A pergunta que mais me têm feito ultimamente: abrir 10x de alavancagem com 1000U ou 5x com 2000U, ambos resultando numa posição nominal de 10.000U, afinal qual é a diferença?

Para ser sincero, isto não é uma simples equação matemática, mas sim uma questão de vida ou morte que determina se consegues sobreviver no mercado ou não. Passei de 4940U até 200.000U, tendo sido liquidado três vezes antes de realmente perceber — o valor nominal da posição pode ser igual, mas a capacidade de resistir ao risco e a probabilidade de ser liquidado são tão diferentes que nem consegues imaginar.

Deixo um ensinamento real: a primeira vez que fui liquidado foi precisamente por isto. Na altura, usei 1000U a 10x de alavancagem para fazer long num dos principais criptoativos, a pensar: "aposto 10.000U de uma vez, se ganhar duplico, se perder aceito". O mercado corrigiu 1,2%, a margem desapareceu instantaneamente e fui imediatamente liquidado. O pior é que o preço recuperou logo a seguir e eu só consegui assistir de fora, sem poder fazer nada, nem consegui comer durante três dias.

Depois mudei de estratégia e usei 2000U com 5x de alavancagem no mesmo ativo. O mercado voltou a corrigir 1,2%, mas desta vez a conta só perdeu uma parte, aguentei a oscilação, o preço recuperou e não só recuperei como ainda ganhei mais de 300U. Não foi sorte, foi a lógica fundamental da relação entre capital e alavancagem a funcionar.

Vou explicar a diferença principal(tomando o long como exemplo):

**Situação de 1000U×10x**: margem efetivamente utilizada é 100U(1000÷10)