Lucro do terceiro trimestre da Nomura cai, levando à redução da exposição às criptomoedas

(MENAFN- Crypto Breaking) A Nomura Holdings está a reduzir a sua exposição a criptomoedas à medida que as condições de mercado pioram e os lucros no estrangeiro contraem, sinalizando uma postura cautelosa por parte da maior corretora do Japão em relação aos ativos digitais. No trimestre que terminou a 31 de dezembro, a direção do banco revelou que a Laser Digital Holdings, sua subsidiária europeia de ativos digitais, implementaria controlos de risco mais rígidos em resposta à turbulência que levou os resultados da unidade ao vermelho. Estas medidas acontecem apesar do compromisso contínuo com as criptomoedas, incluindo planos de expandir uma subsidiária baseada na Suíça a médio e longo prazo. A Bloomberg Japan reportou as perdas surpreendentes do trimestre na Laser Digital juntamente com a narrativa de lucros mais ampla da Nomura, destacando o desafio de navegar num ambiente volátil de criptomoedas enquanto se tenta preservar fluxos de crescimento diversificados.

O diretor financeiro da Nomura, Hiroyuki Moriuchi, enfatizou que a empresa gerirá a sua estabilidade através de uma gestão mais rigorosa das posições nos próximos meses. Embora a empresa permaneça comprometida com as criptomoedas, Moriuchi salientou que o capital e o risco seriam mantidos sob controlo mais apertado enquanto o grupo navega por um período de lucros fracos no estrangeiro e um mercado propenso a oscilações rápidas. Os comentários surgem numa altura em que o banco enfrenta uma confluência de fatores: uma desaceleração do mercado de criptomoedas, uma queda acentuada nos lucros no estrangeiro e um contexto macro mais amplo que tem mantido a apetência pelo risco entre as instituições financeiras globais subdued.

Numa sessão de briefing trimestral, o banco destacou que os seus negócios europeus de criptomoedas e não-criptomoedas contribuíram para uma perda de 10,6 mil milhões de ienes no balanço do terceiro trimestre. Em contraste, as operações no estrangeiro ainda geraram lucro, embora num nível drasticamente reduzido de 16,3 mil milhões de ienes, uma diminuição de 70% em relação ao ano anterior. O lucro líquido trimestral totalizou 91,6 mil milhões de ienes, uma queda de 9,7% em relação ao ano anterior. Quanto à alienação de ativos, a Nomura apontou uma aquisição de cerca de 1,8 mil milhões de dólares do negócio de gestão de ativos públicos da Macquarie Group nos EUA e na Europa como um fator nos custos do período e um contributo para a comparação ano a ano.

A narrativa de exposição a criptomoedas ocorre num contexto de preços de criptomoedas que testaram a apetência pelo risco dos investidores. O Bitcoin, que atingiu um pico próximo de 126.000 dólares em outubro, recuou para cerca de 88.000 dólares até ao final de dezembro, de acordo com dados do CoinGecko, sublinhando a volatilidade que tornou a gestão de risco primordial para bancos com unidades dedicadas a ativos digitais. A queda generalizada do mercado, por sua vez, moldou a forma como as empresas falam sobre o papel das criptomoedas na sua estratégia, com a Nomura sinalizando uma abordagem medida e de horizonte mais longo, em vez de uma expansão rápida em tempos turbulentos.

Como parte da sua narrativa corporativa contínua, a Nomura reiterou que a sua estratégia de criptomoedas não está a ser revertida, mas sim a ser recalibrada para absorver o ciclo de volatilidade em curso. A subsidiária baseada na Suíça continua na mira para expansão como parte de um plano de longo prazo, refletindo um otimismo cauteloso quanto à clareza regulatória e ao potencial de diversificação de produtos e mercados num panorama europeu em mudança. A apresentação do terceiro trimestre da empresa referiu o episódio da Laser Digital como um momento de aprendizagem — que irá informar controlos de risco mais rigorosos e uma alocação de capital mais disciplinada no futuro.

Principais conclusões

• A Nomura planeia uma gestão de risco mais rigorosa na Laser Digital Holdings após perdas relacionadas com a volatilidade do mercado de criptomoedas, sinalizando uma postura cautelosa em vez de uma retirada dos ativos digitais.
• Os negócios europeus de criptomoedas e não-criptomoedas registaram uma perda de 10,6 mil milhões de ienes no terceiro trimestre, enquanto as operações no estrangeiro ainda geraram lucro, embora em queda de 70% em relação ao ano anterior.
• O lucro líquido trimestral totalizou 91,6 mil milhões de ienes, uma diminuição de 9,7%, com despesas pontuais relacionadas com a aquisição de ativos da Macquarie a influenciar as comparações.
• O grupo aponta para uma turbulência de mercado mais ampla, incluindo uma forte queda no mercado de criptomoedas, como principal fator por trás da composição dos lucros e da postura de risco.
• A Nomura mantém o foco na expansão de criptomoedas a médio e longo prazo, incluindo considerações contínuas sobre a sua subsidiária na Suíça.

** Tickers mencionados:** $BTC

** Impacto no preço:** Negativo. As ações da Nomura caíram cerca de 6,8% na segunda-feira após os resultados trimestrais, refletindo preocupações dos investidores sobre a exposição a criptomoedas e os lucros mais fracos no estrangeiro.

** Contexto de mercado:** Os resultados do trimestre surgiram num contexto mais amplo de volatilidade no mercado de criptomoedas, com a trajetória do preço do Bitcoin ilustrando a sensibilidade da exposição institucional a movimentos rápidos de preço e sinais regulatórios. Os dados acima referenciados alinham-se com um período de liquidez mais apertada e sentimento de risco cauteloso entre as empresas de serviços financeiros que navegam por empreendimentos de ativos digitais.

Por que é importante

A postura estratégica que a Nomura está a adotar reforça um tema mais amplo entre os players financeiros tradicionais — o equilíbrio entre participar na finança habilitada por blockchain e manter controlos de risco prudentes num mercado instável. A Laser Digital Holdings, que tem sido uma bandeira das ambições de criptomoedas da Nomura na Europa, agora tem um mandato mais claro para reforçar a exposição ao risco, uma medida que pode influenciar como instituições similares alocam capital em projetos relacionados com criptomoedas no curto prazo.

Do ponto de vista estratégico, o compromisso contínuo da Nomura com as criptomoedas, apesar dos obstáculos de curto prazo, indica que o banco vê os ativos digitais como um vetor de crescimento a longo prazo, e não apenas uma fonte de receita de curto prazo. A expansão planeada da sua subsidiária na Suíça sugere uma tentativa de oferecer um portfólio de produtos mais formalizado e regulado numa jurisdição conhecida pela sua postura favorável às criptomoedas e estrutura financeira robusta. Contudo, as pressões no balanço — a perda de 10,6 mil milhões de ienes relacionada com criptomoedas e empreendimentos associados, e a desaceleração significativa nos lucros no estrangeiro — ilustram o caminho difícil que qualquer banco enfrenta ao tentar escalar um negócio habilitado por criptomoedas num ambiente macroeconómico instável.

Observadores notam que a reação do mercado a tais divulgações é moldada não apenas pelos números, mas também pela forma como os bancos comunicam o quadro de risco em torno das operações com criptomoedas. A ênfase do CFO na gestão de posições sugere uma mudança de uma expansão agressiva de exposição para um controlo de risco mais disciplinado, postura que pode tornar-se um modelo para outras instituições que procuram resistir a ciclos semelhantes. A implicação mais ampla para o mercado é uma possível reavaliação do valor das apostas em criptomoedas por parte de instituições financeiras tradicionais, com investimentos mais seletivos e foco na sustentabilidade em vez de velocidade.

O que acompanhar a seguir

• Atualizações sobre a reforma na gestão de risco da Laser Digital e quaisquer ajustes de capital relacionados às posições em criptomoedas nos próximos trimestres.
• Progresso nos planos de expansão da subsidiária na Suíça, incluindo passos de licenciamento ou lançamentos de produtos que possam indicar uma penetração mais profunda no mercado europeu.
• Próximos resultados trimestrais e divulgações que esclareçam quanto da queda nos lucros no estrangeiro é estrutural versus cíclica, e quanto está relacionado com a exposição a criptomoedas.
• Desenvolvimentos regulatórios que afetem a exposição de bancos a criptomoedas no Japão e na Europa, incluindo possíveis mudanças na orientação que possam impactar investimentos estratégicos de compra e manutenção em ativos digitais.

Fontes e verificação

• Materiais de imprensa e sumários financeiros do terceiro trimestre de 2026 da Nomura Holdings (declarações oficiais e documentos apresentados).
• Relatório da Bloomberg Japan sobre os resultados do terceiro trimestre da Laser Digital Holdings e exposição a criptomoedas.
• Dados de preço do Bitcoin entre outubro de 2023 e dezembro de 2023, do CoinGecko.
• Materiais de imprensa da Nomura detalhando a aquisição de gestão de ativos da Macquarie e despesas relacionadas.
• Divulgação trimestral da Nomura referindo-se à lucratividade no estrangeiro e ao impacto das perdas relacionadas com criptomoedas.

Reação do mercado e detalhes principais

O terceiro trimestre do ano fiscal da Nomura foi marcado por um ambiente difícil para ativos de criptomoedas e por um aperto visível nos controlos de risco em todas as iniciativas de ativos digitais do grupo. Os comentários do CFO destacam uma estratégia deliberada de reduzir exposições de alto risco na Laser Digital, enquanto preservam o plano de longo prazo para as ambições de criptomoedas da firma. A decisão está alinhada com tendências mais amplas entre bancos tradicionais que reavaliam apostas em criptomoedas à medida que a volatilidade persiste e reguladores buscam maior clareza sobre a gestão de ativos digitais pelas instituições.

O que aconteceu em números

Destaques trimestrais incluem uma perda de 10,6 mil milhões de ienes relacionada com negócios europeus de criptomoedas e não-criptomoedas, um lucro de 16,3 mil milhões de ienes no estrangeiro que caiu 70% em relação ao ano anterior, e um lucro líquido total de 91,6 mil milhões de ienes, uma redução de 9,7%. O trimestre também refletiu uma despesa de aproximadamente 1,8 mil milhões de dólares relacionada com a aquisição do negócio de gestão de ativos públicos da Macquarie, evidenciando como aquisições estratégicas podem influenciar os comparáveis trimestrais mesmo com a estabilização das operações principais. Estes números, juntamente com uma forte reação das ações — as ações da Nomura caíram cerca de 6,8% no dia — retratam uma instituição a reajustar a sua exposição a criptomoedas num ambiente de lucros difíceis.

Na narrativa de resiliência do mercado de criptomoedas, a participação institucional permanece complexa. Embora as perdas da Laser Digital representem um revés, a mensagem da liderança sobre o controlo de risco contínuo e um plano de expansão de longo prazo indica que o programa de criptomoedas da Nomura não está a recuar. As implicações para os investidores dependem da rapidez e qualidade das próximas divulgações, especialmente sobre como a Laser Digital irá reposicionar a sua oferta de produtos, limites de risco e alocação de capital, à medida que o mercado busca maior clareza sobre o caminho para uma rentabilidade sustentável em ativos digitais.

** Aviso de risco e afiliados:** Os ativos de criptomoedas são voláteis e o capital está em risco. Este artigo pode conter links de afiliados.