EUA, flexibilização da supervisão de capital de grandes bancos...mudanças após a falência do Silicon Valley Bank

As autoridades reguladoras bancárias dos Estados Unidos estão a retirar as medidas de reforço de supervisão de capital para grandes bancos, implementadas após a falência do Silicon Valley Bank em 2023, e preparam uma proposta de supervisão de capital mais branda do que as regulamentações atuais. Esta flexibilização regulatória é uma decisão que reflete as solicitações do setor e deverá ser oficialmente anunciada na próxima semana.

A falência do Silicon Valley Bank em 2023 gerou preocupações sobre a solidez do setor bancário. Para isso, o Federal Reserve tentou aumentar as exigências de capital dos grandes bancos em cerca de 20%, promovendo uma supervisão mais rigorosa, mas enfrentou forte oposição dos principais bancos de Wall Street. Como resultado, o vice-presidente responsável pela supervisão financeira passou de defensor do reforço regulatório para favorável à flexibilização, levando a uma mudança na direção das reformas regulatórias.

Naquele dia, a vice-presidente Michelle Bowman explicou, ao apresentar a nova proposta de reforma regulatória, que as exigências de capital para alguns grandes bancos poderiam aumentar ligeiramente, mas, no geral, a carga de capital seria aliviada. A proposta reconhece que as políticas de expansão de capital implementadas após a crise financeira de 2008 tiveram efeitos colaterais inesperados e aponta que a supervisão excessiva de atividades de baixo risco acabou restringindo o oferta de crédito.

No entanto, há preocupações de que essa flexibilização possa aumentar a vulnerabilidade do sistema financeiro. A senadora Elizabeth Warren criticou a proposta, dizendo que ela favorece excessivamente os grandes bancos e esquece as lições da crise financeira passada.

Espera-se que a reforma regulatória seja votada na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) que acontecerá no dia 17, sinalizando uma mudança no ambiente regulatório do setor bancário. Essa mudança pode alterar o cenário competitivo entre os bancos e há a possibilidade de, a longo prazo, testar novamente a estabilidade do mercado financeiro.