#Gate广场四月发帖挑战 Um sinal muitas vezes ignorado é:

A volatilidade está a diminuir rapidamente.
Quer seja a volatilidade implícita das opções (IV), quer a volatilidade real no on-chain (RV), ambos têm mostrado uma convergência clara recentemente. Esta situação geralmente ocorre em duas fases:
1) Continuação de uma tendência de mercado
2) Antes de uma grande explosão de mercado
Atualmente, a tendência aponta mais para a segunda.
A razão é: a nível macroeconómico, ainda há muita incerteza (trajeto das taxas de juro, conflitos geopolíticos), mas os preços do mercado não estão a refletir essa volatilidade de forma proporcional, o que essencialmente representa um estado de “compressão”.
Do ponto de vista da estrutura de derivados, o Skew (assimetria) regressa a uma posição neutra, indicando que o mercado está a diminuir a sua avaliação de eventos extremos, mas isso muitas vezes é uma acumulação de risco, não uma sua libertação.
Em outras palavras, o mercado atual é como uma mola comprimida.
Assim que surgir um novo catalisador (por exemplo, mudança de política, entrada líquida massiva em ETFs, ou escalada de eventos geopolíticos), a volatilidade irá expandir-se rapidamente, amplificando os movimentos de preço.