Tenho acompanhado a recente queda da HOOD e, honestamente, quanto mais investigo sobre o que a Robinhood realmente se tornou, mais interessante fica a pergunta: será que a hood é uma boa ação para comprar agora?

A maioria ainda pensa nela como aquele aplicativo de ações meme de 2020. Mas a empresa evoluiu completamente. Agora eles estão no S&P 500, competindo diretamente com a Fidelity, e gerenciam 11 linhas de negócios diferentes, cada uma gerando mais de $100 milhões por ano. Não é mais um aplicativo de negociação—é uma plataforma legítima de serviços financeiros.

Olhe os números do último trimestre. Seus assinantes pagos do Gold aumentaram 77% ano a ano, chegando a 3,9 milhões. O total de contas cresceu 2,8 milhões, atingindo 27,9 milhões. A receita por usuário disparou 82%, para $191. E o lucro por ação? Subiu 259%, para $0,61. Eles superaram as estimativas de consenso por quatro trimestres consecutivos, com uma média de superação de 26%.

As projeções de crescimento também são sólidas. Estão prevendo um crescimento de 85% no EPS para 2025 e mais 23% em 2026, atingindo $2,48 por ação. A receita deve saltar 53% em 2025 e mais 22% em 2026, chegando a $5,5 bilhões. Esses números não são especulativos—as estimativas mais precisas da Zacks ficaram acima do consenso.

Agora, aqui é onde fica interessante para os traders que perguntam se a hood é uma boa ação para comprar. A ação caiu cerca de 50% desde as máximas de outubro, ficando em torno de $75. A média do preço-alvo mostra uma alta de 86% em relação aos níveis atuais. Tecnicamente, ela está testando níveis de suporte desde a sua quebra na IPO de 2021, e o RSI está em níveis historicamente sobrevendidos.

Em termos de avaliação, ela está sendo negociada a 35,7 vezes o lucro futuro—uma redução de 60% em relação às máximas recentes. O índice PEG está em 1,3, o que está aproximadamente alinhado com o setor de tecnologia mais amplo. Para contextualizar, a HOOD retornou 130% desde a IPO, contra uma alta de 70% do setor de tecnologia.

A queda faz sentido. A ação ficou supervalorizada e precisava esfriar. Mas, ao olhar para a diversificação que eles construíram—contas de aposentadoria, negociação de criptomoedas, futuros, opções, gestão de patrimônio—será que a hood é uma boa ação para comprar nesta queda? Os fundamentos sugerem que sim, especialmente ao se aproximar dos resultados trimestrais.

Eles não estão apenas sobrevivendo à narrativa de incerteza em IA e criptomoedas. Na verdade, estão expandindo suas fontes de receita e crescendo os usuários em taxas de dois dígitos. Alguns traders podem querer comprar um pouco aqui e ver como o mercado reage ao próximo relatório de lucros. A relação risco-retorno parece atraente para investidores pacientes que entendem o que a empresa realmente se tornou.