Co-fundador da a16z: as leis físicas do velho mundo morreram, infraestrutura fundamental de criptografia se torna a base para IA

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Fonte: a16z

Organizado por: Felix, PANews

No local do evento a16z Fintech Connect, Alex Rampell e Ben Horowitz, cofundador e sócio geral da a16z, discutiram como a IA está reescrevendo as regras básicas da competição de software, por que a infraestrutura de criptomoedas é crucial em um mundo dominado por IA, e as tendências futuras do venture capital.

A PANews organizou os principais pontos do diálogo.

Moderador: Você está neste setor há muitos anos, quero começar falando sobre o livro que você escreveu anteriormente sobre as dificuldades enfrentadas pelos CEOs, quando na LoudCloud e Opsware você passou por um colapso de mercado e uma transformação da empresa. Hoje, a maioria das startups é “prioritariamente de IA”, mas para CEOs de empresas tradicionais com 5 a 10 anos de história, que estão na era pré-IA, enfrentando um cenário onde até o mercado financeiro não confia neles, o que eles devem fazer?

Ben Horowitz: Acredito que, diante de uma grande mudança na indústria, é preciso reconhecer que algumas “leis físicas” fundamentais já mudaram. Em comparação com a forma de construir empresas de tecnologia no passado, a IA trouxe duas diferenças essenciais: primeiro, antes todos sabiam que “gastar dinheiro não resolve problemas de software” (por exemplo, ficar dois anos atrasado não é possível alcançar contratando mil engenheiros em um mês), mas agora não é mais assim; se você tiver dinheiro suficiente e bons dados, pode comprar GPUs suficientes para resolver quase qualquer problema de software. Segundo, a indústria de software costumava pensar que “dominar o mercado significava ter 90% do poder” (como controle de dados, custos de migração, interface do usuário), mas essas barreiras agora praticamente desapareceram. Porque o código é fácil de copiar, os dados podem ser transferidos facilmente, e no futuro, a interação não será mais com humanos, mas com IA, que usa interfaces de usuário extremamente flexíveis.

Como CEO, você precisa primeiro perceber que essas vantagens estão desaparecendo. Então, onde está seu valor? O que você oferece? A verdade é que muitas coisas ainda têm valor. Mas, se você tentar obter um bom preço usando suas vantagens antigas, enfrentará uma enorme pressão. Seus preços devem ser baseados em outros valores mais exclusivos que você oferece.

Moderador: Dentro das empresas, também discutimos frequentemente que, antes, se você tinha um bom produto, poderia ter uma janela de dez anos de crescimento ou pelo menos cinco; mas agora, talvez sejam apenas cinco semanas. Também falamos sobre o IPO. Hoje, as empresas permanecem privadas por muito mais tempo. Se você estiver passando por uma crise de vida ou morte, ser uma empresa privada certamente é mais fácil de lidar do que uma listada. Mas o “fim do dia” no setor de SaaS (software como serviço) também chegou porque as pessoas começaram a duvidar do valor final das empresas. Todo empreendedor busca criar valor econômico, tentando lucrar financeiramente. Mas, se esperar demais, sua empresa pode acabar sem valor algum. Isso é muito assustador. Diante do risco de ser subvertido, o que os CEOs devem fazer de diferente agora?

Ben Horowitz: Sim, acho que você precisa ser honesto sobre o que realmente possui. Algumas empresas são naturalmente eliminadas, outras não. Se você levar muitas ideias ao extremo lógico, pode acabar achando que tudo não vale nada, porque, se não houver mais funcionários na sua empresa, quem comprará seus softwares ruins? Essas mudanças geralmente são mais sutis do que imaginamos e levam mais tempo do que pensamos. Então, a questão é: nesse período de transição, você está ficando mais forte ou mais fraco? Se ninguém estiver comprando seus produtos, os fundos dos clientes migram para outros lugares, você enfrenta um grande problema e talvez precise fazer cortes drásticos e se transformar.

Por outro lado, algumas empresas são brutalmente destruídas em suas avaliações, mas seus negócios permanecem fortes. Por exemplo, na minha empresa Navan, que atua no setor de viagens. Claramente, sob a narrativa do “fim do SaaS”, muitos acham que eles estão condenados, que não há futuro em viagens corporativas. Mas, ao aprofundar, a situação é muito mais complexa. No setor de viagens, você precisa de uma rede de relacionamentos bem definida. Se sua empresa for de porte médio e precisar de viagens globais, você precisa estabelecer relações com todas as companhias aéreas, hotéis e trens do mundo. Você deve gerenciar tudo isso e conectar seu sistema ao sistema de orçamento do cliente, entre outros.

Além disso, gigantes como OpenAI ou Anthropic não querem vender produtos diretamente para gerentes de viagens. Não há canais para contato direto com esses gerentes, e nem dá para imaginar que essa seja uma boa ideia. Então, você quer avançar, fazer como a Intuit, transformar-se em uma empresa mais voltada para IA e manter os clientes. Aliás, a experiência de viagens mediada por IA é muito mais complexa do que parece. Não sei se essa situação vai durar, mas é o que há. Portanto, tudo depende da empresa específica. Não acho que todas as empresas estejam na mesma situação, mas vejo isso como um “mundo novo maravilhoso”; se você ainda olhar com os olhos do velho mundo, pensando que as leis físicas continuam as mesmas, você está condenado.

Moderador: Hoje, as fronteiras estão muito borradas; criar uma funcionalidade ficou fácil, mas essa funcionalidade não equivale a um produto ou empresa. Desde que você fundou sua venture em 2009, durante a crise financeira global, o mundo mudou drasticamente. Como o mundo do venture capital é diferente agora em comparação com então?

Ben Horowitz: É completamente diferente. Nosso primeiro fundo tinha 300 milhões de dólares, captado de LPs tradicionais, fundos de doação, fundações beneficentes, fundos-mãe, etc. Agora, estamos levantando 15 bilhões de dólares para quatro dos sete fundos. E captamos de tipos diferentes de investidores. No começo, quase não tínhamos investidores internacionais; hoje, cerca de 35% do capital vem de todo o mundo. A tecnologia se tornou cada vez mais importante. Acho que precisamos pensar de uma maneira que nunca fizemos antes.

O motivo de levantarmos tanto capital é que os EUA precisam reconstruir toda a sua infraestrutura imediatamente: não temos minerais de terras raras suficientes, nem recursos energéticos, nem capacidade de manufatura. Os chips atuais consomem muita energia e foram inicialmente feitos para jogos. Investir no futuro exige fundos enormes, um desafio totalmente novo e muito importante, pois a capacidade de energia dos EUA está quase esgotada, enquanto a China tem uma capacidade de produção que cresce verticalmente. Investimos até em uma empresa de transformadores físicos, porque precisamos de transformadores de energia mais eficientes e fáceis de fabricar. Desde que inventamos energia, os transformadores praticamente não mudaram.

Moderador: Existe um velho ditado que diz que o remédio para preços altos é o próprio preço alto, mas o problema é que há um grande atraso nesse processo. Agora, alguns computadores chegam sem memória RAM. Quando você compra um servidor na Dell, eles dizem que não há mais memória disponível, porque foi toda vendida. Você pode construir uma nova fábrica, mas isso leva cinco anos. Em 1999, estávamos construindo fibra óptica, mas na época, grande parte dela não era usada, enquanto agora todas as GPUs estão operando em plena carga. Como resolver esses gargalos?

Ben Horowitz: Sim, na época da instalação de fibra óptica também havia gargalos, mas em lugares diferentes. Naquela época, a velocidade de transmissão dos servidores nem suportava vídeos. Não havia balanceadores de carga, nem serviços de aplicação, nada disso. Então, você tinha fibra e banda larga, mas não conseguia construir aplicações, e a maioria dos usuários finais não estava conectada. O sistema não funcionava, e aí veio a bolha da internet. Mas a situação agora é diferente, porque quase todos os elos da cadeia estão no limite.

Acredito que o que pode acontecer no futuro é que teremos chips suficientes antes de termos energia suficiente. A Nvidia vai produzir chips em quantidade suficiente, mas logo enfrentaremos problemas de memória e energia. Portanto, é preciso estudar cuidadosamente cada etapa da cadeia de suprimentos e encontrar maneiras de aliviar os gargalos. Aliás, que Deus proteja o plano “Terrafab” do Elon Musk. Essa é a ideia dele: resolver pessoalmente todos os gargalos. Ele faz assim, e é por isso que precisamos dele.

Moderador: Realmente. Você é especialista em IA e criptomoedas. Agora, o mais assustador é que qualquer pessoa pode usar Claude ou ChatGPT para gerar e-mails ou chamadas de scam altamente personalizados e profundos, tornando todas as formas de comunicação potencialmente inutilizáveis. Você concorda?

Ben Horowitz: Concordo 100%.

Moderador: Porque, normalmente, recebo e-mails como “Caro Allen do Index Ventures”, com nomes trocados, e posso simplesmente deletar, feliz por terem errado o nome. Mas e se qualquer pessoa puder criar conteúdos falsificados perfeitamente personalizados? Hoje, a melhor forma de encarar sua caixa de entrada é pensar nela como uma lista de tarefas de acesso público. O que fazer? Isso volta à tecnologia de criptografia, que foi criada para combater spam. Você acha que há uma sobreposição entre IA e criptomoedas?

Ben Horowitz: Sim, tudo começa com os problemas que a IA gera. Uma noite, acordei pensando: se alguém usar IA para falsificar minha voz no Zoom e fazer minha equipe de finanças transferir 500 milhões de dólares para a Nigéria, seria um grande problema. Estamos enfrentando várias questões centrais: primeiro, nas redes sociais, aplicativos de namoro ou reuniões no Zoom, como provar que você é uma pessoa real e não um robô? Segundo, recebo vídeos falsificados por IA enviados por familiares, e no futuro, até a IA não será capaz de distinguir o que é gerado por IA. Então, precisaremos de assinaturas criptográficas de alta segurança para provar a autenticidade (por exemplo, que realmente foi uma fala de alguém, não uma falsificação). Quanto à origem dessas informações, não devemos confiar na Google, Meta ou no governo dos EUA, mas na matemática da blockchain e na teoria dos jogos. Terceiro, se quisermos implementar uma renda básica universal (UBI), o governo é extremamente ineficiente na distribuição de dinheiro (nos estímulos durante a pandemia, cerca de 450 bilhões de dólares foram roubados), então cada pessoa precisa de um endereço seguro para receber fundos, o que é uma questão de criptomoeda. Por fim, como a IA pode se tornar um ator econômico (como uma empresa que lucra e recebe pagamentos)? Elas precisam de uma moeda na internet (criptomoeda) como infraestrutura. Assim, IA criou muitas oportunidades no setor de criptomoedas.

Moderador: Então, qual será o futuro do venture capital? Dizem que os trabalhos de escritório vão desaparecer, sobrando apenas o venture capital, pois investir é apostar na incerteza dos empreendedores, e as relações humanas podem sobreviver na era da IA. Considerando as mudanças potenciais nos próximos 5 a 10 anos, como você acha que será o mundo do venture capital?

Ben Horowitz: É difícil prever. Se olharmos para a transformação da Revolução Industrial, os investidores em ferrovias e automóveis acabaram se tornando bancos como JP Morgan e Goldman Sachs. Existem muitas possibilidades: uma delas é que algumas poucas grandes empresas dominem tudo, e os fundos de venture capital se alinhem com as etapas iniciais; outra é que, após os grandes laboratórios de IA atingirem seus limites, eles sejam nacionalizados, tornando-se infraestrutura pública como energia, e todos construam sobre ela, criando um mundo de venture capital completamente diferente. A escassez de energia também pode fazer com que grandes corporações controlem todos os GPUs, ou que o poder de computação se desloque para dispositivos de borda, como celulares rodando modelos menores. O futuro do venture capital pode se tornar ainda maior e mais empolgante, com cada pessoa se tornando um empreendedor, ou, como na fase final da Revolução Industrial, pode ficar mais difícil criar novas empresas.

Moderador: Com 8 bilhões de pessoas capazes de transformar suas ideias em realidade — seja escrevendo código, música ou fazendo filmes — isso é realmente empolgante. Como podemos fazer essa transformação tecnológica parecer menos assustadora e reverter a narrativa distópica?

Ben Horowitz: Do ponto de vista macro, a história do avanço tecnológico é de que as coisas sempre melhoram. Mas, na fase de transição, sempre há medo. Por exemplo, em 1750, cerca de 93% ou 94% das pessoas nos EUA eram agricultores. Se naquela época você dissesse a um fazendeiro o que é um “gerente de marketing de produto”, ele acharia a coisa mais estúpida e inacreditável, porque ele não produz comida nem constrói casas. A maioria das pessoas tem dificuldade de enxergar o outro lado da transformação. Durante a Grande Depressão, o economista Keynes previu que, quando a riqueza material fosse abundante e as necessidades básicas (moradia, comida) fossem atendidas, as pessoas trabalhariam apenas 15 horas por semana. Mas ele não percebeu que a capacidade humana de criar novas necessidades é inacreditável: precisamos de um carro por pessoa, TVs, computadores, e até de chefs preparando refeições sofisticadas por 10 horas. Essas necessidades não existiam na época. Nos próximos 15 anos, acredito que, nos EUA e no mundo, todos terão uma qualidade de vida, acesso a bens de luxo e informação, superior à de quem viveu o melhor na década de 1980. Então, apesar do medo na transição, não devemos ficar irritados ou frustrados com ela.