Quando fico muito tempo de plantão acompanhando o mercado, realmente sinto que, quando a macroeconomia aperta, o sentimento no setor de criptomoedas também encolhe. Quando as taxas de juros estão altas, todo mundo prefere manter dinheiro em caixa esperando por “certeza”, e o mais direto na questão da perpetuidade é: menos pessoas comprando na alta, posições geralmente leves, e a taxa de financiamento também não fica tão desequilibrada. Por outro lado, quando há uma leve expectativa de corte de juros, o apetite ao risco volta, a alavancagem parece ser secretamente ajustada por alguém, as posições aumentam silenciosamente, e as oscilações ficam mais rápidas.

Eu mesmo sigo uma disciplina: quando a macroeconomia está mais hawkish, durmo menos, fico menos impulsivo, reduzo posições, encurto stops, e tento não segurar mais do que devo. Aproveitando, quero reclamar que recentemente as carteiras de hardware estão esgotadas, links de phishing estão por toda parte… Quanto mais incerto o mercado, mais fácil é ser tentado por “airdrops de subsídio”, mas tudo bem, prefiro perder a oportunidade do que entregar minhas chaves privadas. Quando o sentimento sobe, vou lavar o rosto, e depois volto a verificar a tabela de gerenciamento de risco.