Recentemente, vi alguém relacionar fluxo de fundos de ETF + apetite ao risco do mercado de ações dos EUA com as altas e baixas do mercado de criptomoedas… Eu, pelo menos, estou mais preocupado com outra coisa mais “suja”: atraso na alimentação de preços dos oráculos. Em resumo, sua posição é como dirigir em alta velocidade, o painel de instrumentos está lento, e só ao pisar no freio você percebe que a frente já está completamente congestionada. Durante esses minutos de atraso, o preço na cadeia já disparou, o motor de liquidação calcula a saúde com base na “cotação antiga”, você pensa que ainda está seguro, mas na verdade a linha de liquidação já foi silenciosamente movida.

Ser LP é a mesma coisa, por mais que o intervalo seja ajustado com precisão, ao encontrar atraso na alimentação de preços + volatilidade, é como usar guarda-chuva na chuva e ainda assim vazar água, no final, o que você vê não é o mercado, mas o caminho de ser cortado passivamente. Agora, prefiro usar menos alavancagem, e ao enfrentar grande volatilidade, primeiro reduzo a posição, e se for jogar de verdade, só escolho oráculos cuja frequência de atualização / limite de desvio seja transparente, PTSD não vem do nada.