Tenho revisitado o espaço de ETFs automotivos e há algo interessante que vale a pena revisitar aqui. O mercado global de carros movimenta um volume enorme—estamos falando de 79 milhões de veículos por ano—mas as opções de ETFs para exposição ao setor automotivo sempre pareceram bastante limitadas. A maioria dos investidores não percebe o quão poucas opções dedicadas de ETFs automotivos realmente existem por aí.

Deixe-me explicar alguns que se destacaram ao longo dos anos. CARZ, o First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund, foi basicamente a jogada original nos fabricantes tradicionais de automóveis. Ele possui cerca de 32 ações, com GM, Toyota e Honda representando um quarto da carteira. A Ford aparece como a quarta maior participação. O fundo existe há anos, mas nunca realmente decolou—em parte porque a taxa de despesa de 0,7% parecia alta mesmo para um fundo especializado. Essa estrutura de custos provavelmente explica por que não vimos mais opções de ETFs automotivos tradicionais surgirem.

Agora, aqui é onde fica interessante. Se você está pensando em exposição à indústria automotiva, mas quer algo com mais potencial de valorização, o DRIV chamou atenção como uma jogada com foco no futuro. Em vez de apostar nos fabricantes tradicionais, ele se concentra no desenvolvimento de veículos autônomos e empresas de veículos elétricos. A tese faz sentido—a adoção de EVs estava crescendo rapidamente na época, saltando 57% no início de 2019 sozinho. As principais participações incluíam nomes familiares como Apple e Microsoft, dando ao fundo esse sabor tecnológico junto aos fornecedores tradicionais de automóveis.

LIT, o Global X Lithium & Battery Tech ETF, não é tecnicamente um ETF automotivo, mas está fortemente ligado às tendências de EV. As baterias impulsionam a economia dos veículos elétricos e, à medida que a produção escala, a demanda por lítio acompanha. Tesla aparece entre as principais participações, e o fundo manteve uma presença sólida, com mais de 500 milhões de dólares em ativos.

Depois, há o KARS, que adota uma abordagem internacional na categoria de ETFs automotivos. Dado que mercados em desenvolvimento estão investindo pesado em veículos elétricos para combater a poluição, esse fundo alocou fortemente tanto em empresas de tecnologia dos EUA, como AMD e Nvidia, quanto em exposição internacional. A narrativa aqui era convincente—a adoção de EVs estava projetada para transformar o mobilidade global.

O ângulo do paládio através do PALL também merece menção. Cerca de 80% da demanda por paládio vem dos catalisadores automotivos, então é uma jogada indireta nas tendências de produção de veículos.

Olhando para trás, o espaço de ETFs automotivos sempre foi subdesenvolvido. Seja para exposição aos fabricantes tradicionais, às tendências futuras de EV ou aos materiais críticos, as opções eram limitadas em comparação com outros setores. Essa lacuna estrutural provavelmente explica por que tantos investidores preferem escolher ações individuais como Tesla ou GM, ao invés de seguir pelo caminho do ETF.