O padrinho das Finanças Descentralizadas, Andre Cronje (AC), recentemente adicionou o título de fundador da Flyingtulip à sua biografia pessoal. Quais são as características deste novo projeto intitulado 'A próxima geração de Finanças Descentralizadas'? Que inovações AC trará? Este artigo analisa os principais destaques da Flyingtulip. Para mais análises de projetos, consulte a série de descoberta Alpha da DODO. (Contexto anterior: Alpha descoberta》Estratégia de LiquidezMineração da ecologia Sonic BTC.ETH.USDT, TVL do Rings Protocol aumenta cinco vezes em uma semana) (Informações adicionais: Alpha descoberta》O inovador mecanismo Shadow Exchange x(3,3), o que é? Sonic quebra o impasse da Uniswap) O padrinho das Finanças Descentralizadas, o líder da Sonic blockchain, Andre Cronje (AC), recentemente adicionou o título de fundador da Flyingtulip (@flyingtulip_) à sua biografia pessoal na plataforma X. Quais são as características deste novo projeto intitulado 'A próxima geração de Finanças Descentralizadas'? Que inovações AC trará? Este artigo analisa os principais destaques da Flyingtulip. Protocolo de Finanças Descentralizadas all-in-one De acordo com as informações do site oficial, a Flyingtulip é um protocolo de Finanças Descentralizadas all-in-one que permite aos usuários realizar várias operações de Finanças Descentralizadas através de uma única piscina de Liquidez, sem a necessidade de transferir fundos entre diferentes protocolos. Ele abrange as seguintes funcionalidades: Ponto de transação e fornecimento de Liquidez - semelhante ao DEX como Uniswap Empréstimo - semelhante a protocolos de empréstimo como Aave Negociação com margem com alavancagem de até 50 vezes - semelhante a Gearbox, Kamino, suportando empréstimos alavancados e LiquidezMineração alavancada Derivativos Futuros Perpétuos - semelhante a Hyperliquid, GMX Opções na cadeia - semelhante a Derive Assim, a posição da Flyingtulip pode ser uma combinação de Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. Isso proporciona aos provedores de Liquidez (LP) fontes de receita diversificadas, permitindo-lhes ganhar simultaneamente com uma única Posição de Liquidez: Taxas de transação Empréstimo de juros Prêmio de opções, etc. A empresa afirma que isso permite que os LP da Flyingtulip ganhem 9 vezes mais do que no Uniswap. Taxas dinâmicas Além disso, a Flyingtulip adota um mecanismo de taxas dinâmicas: paga taxas mais baixas em tempos de mercado estável, aumenta as taxas somente quando a Flutuação do mercado aumenta e a demanda por Liquidez aumenta, em vez de ter uma taxa fixa. Os dados do site mostram que isso permite que as taxas sejam reduzidas para abaixo de 0,02%. Alvejando investidores institucionais Além de atender investidores de retalho, a Flyingtulip também alveja investidores institucionais, oferecendo: Conformidade regulatória: OFAC integrado, relatórios fiscais, monitoramento de Carteira, atendendo às necessidades institucionais. Pacote de negociação institucional: ferramentas de Gestão de risco, relatórios avançados, acesso à API, adequado para traders profissionais. Integração com mercados globais: suporte para Criptomoeda, forex, mercados de valores mobiliários, sem a necessidade de Carteira, reduzindo a barreira de entrada para usuários Web2. Além disso, a Flyingtulip afirma poder oferecer cotações melhores, menor Deslizamento e menos Perda impermanente, melhorando a eficiência de capital, principalmente devido ao seu design otimizado para AMM. Curva AMM adaptativa A Flyingtulip propõe o conceito de curva AMM adaptativa, com o objetivo de ajustar dinamicamente os parâmetros da curva AMM com base na 'Flutuação do mercado', para aumentar a eficiência da Liquidez e reduzir a Perda impermanente. AMMs tradicionais, como o Uniswap, usam a fórmula de produto constante x×y=k para manter os preços dos ativos. No entanto, essa curva fixa pode não fornecer a melhor eficiência de Liquidez ou estabilidade de preços em face de diferentes 'Flutuações de mercado'. Portanto, a Flyingtulip introduz uma curva AMM adaptativa, ajustando dinamicamente a forma da curva AMM (controlada pelo expoente 'n') com base no indicador de 'Flutuação do mercado' ponderado pelo tempo (EWMA), para fornecer mais Liquidez em tempos de baixa Flutuação, e mais flexibilidade de preço em tempos de alta Flutuação. Flutuação ponderada pelo tempo: usando o método de média móvel ponderada exponencial (EWMA) para atribuir maior peso às mudanças de preço recentes e menor peso aos dados mais antigos. Este método pode refletir as mudanças nas condições de mercado de forma mais suave (linha verde no gráfico), evitando mudanças abruptas no método de janela deslizante (linha amarela no gráfico). Relação entre Flutuação e o expoente 'n' da curva AMM O expoente 'n' é o parâmetro de controle da curva AMM adaptativa, que determina a forma da curva de Liquidez, afetando a distribuição de Liquidez e o Deslizamento de transações. Baixa Flutuação: quando o mercado tem baixa Flutuação, o AMM usa um valor 'n' mais alto, tornando a curva de Liquidez mais plana perto do preço atual, simulando a forma x+y=k da AMM, proporcionando uma experiência de transação com Deslizamento próximo a zero e minimizando a Perda impermanente dos LP. Alta Flutuação: em mercados com alta Flutuação, o AMM usa um valor 'n' mais baixo, tornando a curva mais próxima da forma de produto constante xy=k, permitindo ajustes livres nos preços para grandes transações, evitando o esgotamento unilateral de ativos da piscina de Liquidez. Como os LP se beneficiam da curva AMM adaptativa? A Flyingtulip afirma que, em diferentes condições de mercado, esta AMM dinâmica pode trazer retornos iguais ou superiores para os LP em comparação com a AMM estática tradicional, especialmente em mercados de lado, mantendo um desempenho comparável com a AMM tradicional em tendências de mercado, especialmente quando considerando receitas de taxas. Isso permite que os LP maximizem as receitas das taxas, concentrando a Liquidez em mercados com baixa Flutuação e expandindo a Liquidez para limitar a Perda impermanente em mercados com alta Flutuação. Além disso, este método de ajuste automático da Liquidez reduz a necessidade de os LP gerenciarem ativamente suas Posições, permitindo que usuários comuns participem mais facilmente da LiquidezMineração sem a necessidade de monitorar constantemente as mudanças de mercado. Modelo dinâmico de LTV (Loan-to-Value) Sobre a AMM adaptativa, a Flyingtulip redesenhou o mecanismo de LTV (Loan-to-Value) para empréstimos de Finanças Descentralizadas, diferentemente do LTV fixo de Aave, Compound, ele ajusta dinamicamente de acordo com as condições de mercado, com o objetivo principal de: Aumentar a eficiência de capital - permitindo aos usuários tomar emprestado mais ativos em condições de mercado favoráveis, sem serem limitados por um LTV estático excessivamente conservador. Reduzir o risco de liquidação - quando a Flutuação do mercado aumenta, o LTV automaticamente cai para garantir que os mutuários não sejam desnecessariamente liquidados devido a mudanças de preço de curto prazo. Integração com o mecanismo AMM - as configurações de LTV consideram não apenas a Flutuação, mas também a Liquidez interna do AMM e o impacto nos preços (Deslizamento), tornando o processo de liquidação mais suave, evitando colapsos de preços devido a liquidações em massa. Em termos concretos, as principais variáveis que influenciam o LTV incluem: Flutuação do mercado dos ativos - quanto maior a Flutuação realizada, menor o LTV para reduzir o risco de liquidação. Liquidez no AMM - quanto menor a Liquidez, l...
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Alpha掘金》DeFi教父AC新項目Flyingtulip曝光，如何最大化Liquidez提供者收益？
O padrinho das Finanças Descentralizadas, Andre Cronje (AC), recentemente adicionou o título de fundador da Flyingtulip à sua biografia pessoal. Quais são as características deste novo projeto intitulado 'A próxima geração de Finanças Descentralizadas'? Que inovações AC trará? Este artigo analisa os principais destaques da Flyingtulip. Para mais análises de projetos, consulte a série de descoberta Alpha da DODO. (Contexto anterior: Alpha descoberta》Estratégia de LiquidezMineração da ecologia Sonic BTC.ETH.USDT, TVL do Rings Protocol aumenta cinco vezes em uma semana) (Informações adicionais: Alpha descoberta》O inovador mecanismo Shadow Exchange x(3,3), o que é? Sonic quebra o impasse da Uniswap) O padrinho das Finanças Descentralizadas, o líder da Sonic blockchain, Andre Cronje (AC), recentemente adicionou o título de fundador da Flyingtulip (@flyingtulip_) à sua biografia pessoal na plataforma X. Quais são as características deste novo projeto intitulado 'A próxima geração de Finanças Descentralizadas'? Que inovações AC trará? Este artigo analisa os principais destaques da Flyingtulip. Protocolo de Finanças Descentralizadas all-in-one De acordo com as informações do site oficial, a Flyingtulip é um protocolo de Finanças Descentralizadas all-in-one que permite aos usuários realizar várias operações de Finanças Descentralizadas através de uma única piscina de Liquidez, sem a necessidade de transferir fundos entre diferentes protocolos. Ele abrange as seguintes funcionalidades: Ponto de transação e fornecimento de Liquidez - semelhante ao DEX como Uniswap Empréstimo - semelhante a protocolos de empréstimo como Aave Negociação com margem com alavancagem de até 50 vezes - semelhante a Gearbox, Kamino, suportando empréstimos alavancados e LiquidezMineração alavancada Derivativos Futuros Perpétuos - semelhante a Hyperliquid, GMX Opções na cadeia - semelhante a Derive Assim, a posição da Flyingtulip pode ser uma combinação de Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. Isso proporciona aos provedores de Liquidez (LP) fontes de receita diversificadas, permitindo-lhes ganhar simultaneamente com uma única Posição de Liquidez: Taxas de transação Empréstimo de juros Prêmio de opções, etc. A empresa afirma que isso permite que os LP da Flyingtulip ganhem 9 vezes mais do que no Uniswap. Taxas dinâmicas Além disso, a Flyingtulip adota um mecanismo de taxas dinâmicas: paga taxas mais baixas em tempos de mercado estável, aumenta as taxas somente quando a Flutuação do mercado aumenta e a demanda por Liquidez aumenta, em vez de ter uma taxa fixa. Os dados do site mostram que isso permite que as taxas sejam reduzidas para abaixo de 0,02%. Alvejando investidores institucionais Além de atender investidores de retalho, a Flyingtulip também alveja investidores institucionais, oferecendo: Conformidade regulatória: OFAC integrado, relatórios fiscais, monitoramento de Carteira, atendendo às necessidades institucionais. Pacote de negociação institucional: ferramentas de Gestão de risco, relatórios avançados, acesso à API, adequado para traders profissionais. Integração com mercados globais: suporte para Criptomoeda, forex, mercados de valores mobiliários, sem a necessidade de Carteira, reduzindo a barreira de entrada para usuários Web2. Além disso, a Flyingtulip afirma poder oferecer cotações melhores, menor Deslizamento e menos Perda impermanente, melhorando a eficiência de capital, principalmente devido ao seu design otimizado para AMM. Curva AMM adaptativa A Flyingtulip propõe o conceito de curva AMM adaptativa, com o objetivo de ajustar dinamicamente os parâmetros da curva AMM com base na 'Flutuação do mercado', para aumentar a eficiência da Liquidez e reduzir a Perda impermanente. AMMs tradicionais, como o Uniswap, usam a fórmula de produto constante x×y=k para manter os preços dos ativos. No entanto, essa curva fixa pode não fornecer a melhor eficiência de Liquidez ou estabilidade de preços em face de diferentes 'Flutuações de mercado'. Portanto, a Flyingtulip introduz uma curva AMM adaptativa, ajustando dinamicamente a forma da curva AMM (controlada pelo expoente 'n') com base no indicador de 'Flutuação do mercado' ponderado pelo tempo (EWMA), para fornecer mais Liquidez em tempos de baixa Flutuação, e mais flexibilidade de preço em tempos de alta Flutuação. Flutuação ponderada pelo tempo: usando o método de média móvel ponderada exponencial (EWMA) para atribuir maior peso às mudanças de preço recentes e menor peso aos dados mais antigos. Este método pode refletir as mudanças nas condições de mercado de forma mais suave (linha verde no gráfico), evitando mudanças abruptas no método de janela deslizante (linha amarela no gráfico). Relação entre Flutuação e o expoente 'n' da curva AMM O expoente 'n' é o parâmetro de controle da curva AMM adaptativa, que determina a forma da curva de Liquidez, afetando a distribuição de Liquidez e o Deslizamento de transações. Baixa Flutuação: quando o mercado tem baixa Flutuação, o AMM usa um valor 'n' mais alto, tornando a curva de Liquidez mais plana perto do preço atual, simulando a forma x+y=k da AMM, proporcionando uma experiência de transação com Deslizamento próximo a zero e minimizando a Perda impermanente dos LP. Alta Flutuação: em mercados com alta Flutuação, o AMM usa um valor 'n' mais baixo, tornando a curva mais próxima da forma de produto constante xy=k, permitindo ajustes livres nos preços para grandes transações, evitando o esgotamento unilateral de ativos da piscina de Liquidez. Como os LP se beneficiam da curva AMM adaptativa? A Flyingtulip afirma que, em diferentes condições de mercado, esta AMM dinâmica pode trazer retornos iguais ou superiores para os LP em comparação com a AMM estática tradicional, especialmente em mercados de lado, mantendo um desempenho comparável com a AMM tradicional em tendências de mercado, especialmente quando considerando receitas de taxas. Isso permite que os LP maximizem as receitas das taxas, concentrando a Liquidez em mercados com baixa Flutuação e expandindo a Liquidez para limitar a Perda impermanente em mercados com alta Flutuação. Além disso, este método de ajuste automático da Liquidez reduz a necessidade de os LP gerenciarem ativamente suas Posições, permitindo que usuários comuns participem mais facilmente da LiquidezMineração sem a necessidade de monitorar constantemente as mudanças de mercado. Modelo dinâmico de LTV (Loan-to-Value) Sobre a AMM adaptativa, a Flyingtulip redesenhou o mecanismo de LTV (Loan-to-Value) para empréstimos de Finanças Descentralizadas, diferentemente do LTV fixo de Aave, Compound, ele ajusta dinamicamente de acordo com as condições de mercado, com o objetivo principal de: Aumentar a eficiência de capital - permitindo aos usuários tomar emprestado mais ativos em condições de mercado favoráveis, sem serem limitados por um LTV estático excessivamente conservador. Reduzir o risco de liquidação - quando a Flutuação do mercado aumenta, o LTV automaticamente cai para garantir que os mutuários não sejam desnecessariamente liquidados devido a mudanças de preço de curto prazo. Integração com o mecanismo AMM - as configurações de LTV consideram não apenas a Flutuação, mas também a Liquidez interna do AMM e o impacto nos preços (Deslizamento), tornando o processo de liquidação mais suave, evitando colapsos de preços devido a liquidações em massa. Em termos concretos, as principais variáveis que influenciam o LTV incluem: Flutuação do mercado dos ativos - quanto maior a Flutuação realizada, menor o LTV para reduzir o risco de liquidação. Liquidez no AMM - quanto menor a Liquidez, l...