A empresa de análise de Criptomoeda Alphractal emitiu um comunicado de precaução sobre o comportamento recente do mercado do Bitcoin, chamando a atenção para a diminuição do Rácio de Sharpe, uma métrica chave de retorno ajustado ao risco.
A empresa avisa que esta tendência pode sinalizar maior instabilidade de mercado e risco para os investidores.
O Rácio de Sharpe mede os retornos de um ativo em comparação com o seu risco ajustado à volatilidade. Quando o rácio diminui, indica que os retornos ajustados ao risco estão a enfraquecer e o ativo está a tornar-se menos eficiente na prestação de retornos em relação ao nível de risco assumido.
De acordo com Alphractal, o Rácio de Sharpe do Bitcoin tem vindo a diminuir desde março de 2024, mesmo que o BTC tenha ultrapassado o seu máximo histórico de $100,000. Agora, com o preço e o Rácio de Sharpe a cair, os analistas questionam o seu impacto na direção futura do mercado.
Vários fatores-chave estão contribuindo para a tendência de baixa:
Aumento da Volatilidade: Apesar de atingir novos máximos, o Bitcoin tem experimentado intensas oscilações de preços, reduzindo a eficiência dos retornos relativamente ao risco.
Retornos a curto prazo mais lentos: Após um longo período de alta, o ritmo de valorização diminuiu, pesando nos retornos médios e enfraquecendo o rácio.
Incerteza Macroeconómica: Fatores externos como políticas monetárias restritivas, mudanças nas condições de liquidez globais e tensões geopolíticas têm contribuído para uma maior percepção de risco mesmo num mercado otimista.
Um Rácio de Sharpe decrescente indica um aumento de risco por unidade de retorno. Embora o recente rally de preços que viu o Bitcoin ultrapassar o seu recorde anterior esteja a alimentar um sentimento otimista, o aumento da volatilidade e da incerteza poderia ser um sinal de instabilidade do mercado ou potenciais correções.
Gráfico compartilhado por Alphractal comparando o preço do BTC com o Rácio de Sharpe.
"Um Rácio de Sharpe em queda pode prever mudanças nas condições de mercado e ajudar a identificar períodos em que os retornos ajustados ao risco se tornam menos favoráveis," afirmou a empresa em comunicado.
*Este não é um conselho de investimento.
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Empresa de análise alerta para perigo oculto no Bitcoin: Rácio de Sharpe – Aqui está o que saber
A empresa de análise de Criptomoeda Alphractal emitiu um comunicado de precaução sobre o comportamento recente do mercado do Bitcoin, chamando a atenção para a diminuição do Rácio de Sharpe, uma métrica chave de retorno ajustado ao risco.
A empresa avisa que esta tendência pode sinalizar maior instabilidade de mercado e risco para os investidores.
O Rácio de Sharpe mede os retornos de um ativo em comparação com o seu risco ajustado à volatilidade. Quando o rácio diminui, indica que os retornos ajustados ao risco estão a enfraquecer e o ativo está a tornar-se menos eficiente na prestação de retornos em relação ao nível de risco assumido.
De acordo com Alphractal, o Rácio de Sharpe do Bitcoin tem vindo a diminuir desde março de 2024, mesmo que o BTC tenha ultrapassado o seu máximo histórico de $100,000. Agora, com o preço e o Rácio de Sharpe a cair, os analistas questionam o seu impacto na direção futura do mercado.
Vários fatores-chave estão contribuindo para a tendência de baixa:
Um Rácio de Sharpe decrescente indica um aumento de risco por unidade de retorno. Embora o recente rally de preços que viu o Bitcoin ultrapassar o seu recorde anterior esteja a alimentar um sentimento otimista, o aumento da volatilidade e da incerteza poderia ser um sinal de instabilidade do mercado ou potenciais correções.
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