O ecossistema Sonic está a prosperar, quais são as oportunidades de tendência?

[TL;DR]:

Recentemente, o TVL na cadeia Sonic disparou de $26 milhões para $1.3 bilhões, com uma taxa de crescimento muito superior à das cadeias públicas mainstream como Solana e Base. O preço do token S recuperou de $0.4 para $0.6, um aumento de mais de 50%.

Até ao final de 2024, Andre Cronje (AC) liderou a equipa para concluir a reconstrução da arquitetura técnica e inovação do ecossistema de Gate.io Fantom A transição da ‘s para Sonic, permitindo que Sonic tenha tanto alta performance na Camada 1 quanto compatibilidade com EVM, e atraindo a participação de desenvolvedores e usuários através da reconstrução econômica do token.

Os cinco principais protocolos da Sonic representam 83% do TVL. A reconstrução da confiança em stablecoins algorítmicas, a liquidez de projetos de longa cauda e o ambiente global pessimista do mercado de criptomoedas permanecem riscos potenciais para Sonic (S).

Introdução

A cadeia pública mais conhecida com o desempenho mais destacado nos últimos tempos é Sonic. Como uma nova cadeia pública de alto desempenho atualizada a partir do Fantom, o Sonic alcançou um aumento de mais de 40 vezes em TVL este ano. À medida que o BTC se estabiliza gradualmente, o preço do Sonic (S) também se recuperou rapidamente, e seu aumento recente liderou a vanguarda da Layer1.

Este artigo irá analisar profundamente os fatores impulsionadores da explosão do ecossistema da Sonic, revelar as suas vantagens técnicas, modelo económico, inovação do projeto e oportunidades de mercado, e fornecer aos investidores perspetivas de tendência e sugestões de participação. Vamos dar uma olhada.

TVL Dispara, Tecnologia Sonic Empodera e, Ecossistema Explode

Depois da recente queda do mercado cripto numa recessão macroeconómica, reservas estratégicas desfavoráveis de criptomoedas e uma série de baixas, finalmente surgiu um novo ponto brilhante - o TVL do ecossistema Sonic disparou de $26 milhões no início do ano para $1,37 mil milhões hoje, classificando-se em 12º lugar entre as cadeias públicas de Camada 1. Uma série de protocolos DeFi populares também estão a entrar no mercado um após outro, fazendo o ecossistema Sonic subir rapidamente, atraindo a atenção de fundos de baleias e proporcionando oportunidades de participação ricas para desenvolvedores, agricultores de rendimento e utilizadores comuns.
Origem: DefiLlma

Como refletido no preço da moeda, Sonic (S) também experimentou um declínio passivo desde março devido ao mercado geral lento. No entanto, depois que o BTC se estabilizou com sucesso acima de $80,000, notamos que Sonic (S), com uma relação TVL/capitalização de mercado de apenas 1.9, estava em uma área de baixa avaliação. Após a recuperação gradual do crash e do fracasso do mercado, S liderou o rebote, subindo constantemente de uma baixa de $0.4 para $0.6, um aumento de mais de 50%, tornando-se o token de rebote mais rápido no setor Layer1.
Origem: Gate.io

A ascensão da Sonic não é um acidente. Sua arquitetura técnica fornece o suporte subjacente para a explosão do ecossistema. Como a primeira cadeia pública a alcançar confirmação sub-segundo (dentro de 1 segundo) e uma taxa de transferência de 10.000 TPS, a Sonic utiliza tecnologia de poda de dados em tempo real e uma estrutura de banco de dados de duas camadas (LiveDB e ArchiveDB) para reduzir significativamente os custos de armazenamento, garantindo segurança. Essa vantagem de desempenho resolve completamente os pontos problemáticos de “alta latência e alto custo” na era Fantom.

Os principais protocolos como Aave V3 e Pendle do original Ethereum ecossistema implantou a cadeia. O primeiro, através de um plano de incentivo conjunto de $15,8 milhões, fez com que a APY do depósito de USDC atingisse 19% em um momento; o último, em cooperação com o Protocolo Rings, lançou uma solução de tokenização de rendimento que atraiu $43 milhões em depósitos dentro de 24 horas após o lançamento, e a APY de produtos de taxa fixa excedeu 40%.

Origem: Messari

O evento Meme Mania impulsionado pela comunidade despertou o entusiasmo dos investidores de varejo. Entre as oito entradas recentes, duas moedas de meme, GOGLZ, replicaram o efeito de riqueza inicial da Solana com um volume diário de negociação de $8 milhões e um aumento semanal de 200% no THC. Embora o volume de negociação e o efeito popular ainda sejam limitados, finalmente há um impulso para alcançar. O modelo de incentivo para desenvolvedores FeeM (reembolso de 90% das taxas de gás) e o plano de distribuição aérea de 190 milhões de tokens S aumentaram o número de protocolos de ecossistema de 62 para 312, formando uma matriz completa de Empréstimos, DEX, Perp e NFT.

De Fantom para Sonic, Atualizações Tecnológicas Restauram a Confiança do Mercado

A Fantom lançou a sua mainnet em 2018, construindo uma cadeia pública de alta capacidade baseada no protocolo de consenso Lachesis. No entanto, não se desenvolveu sem problemas devido ao gargalo de eficiência do quadro técnico inicial. Após o mercado baixista de criptomoedas em 2022, o ecossistema Fantom passou por dificuldades devido à partida do fundador Andre Cronje e não conseguiu fazer quaisquer avanços.

Em 2023, a equipa anunciou o plano de atualização Sonic, que tem como objetivo reconstruir completamente a arquitetura subjacente. No quarto trimestre de 2023, foi lançada a testnet Sonic, utilizando um mecanismo de consenso assíncrono otimizado para alcançar velocidade de confirmação em sub-segundo e mais de 2.000 transações por segundo, e introduziu a Máquina Virtual Fantom (FVM) para melhorar a eficiência da execução de contratos inteligentes. Até 2024, a proposta irá focar-se em melhorar a interoperabilidade entre blockchains e as capacidades de armazenamento de dados nativos através de atualizações faseadas da camada central.

Até ao final de 2024, Andre Cronje (AC) liderará a equipa para concluir a reconstrução da arquitetura técnica e inovação do ecossistema da transição da Fantom para o Sonic, que inclui principalmente três dimensões de atualização:

Máquina virtual FVM: Através da execução paralela e otimização do conjunto de instruções, quebra o gargalo do StateDB do EVM (que representa 84% do tempo de processamento), aumenta a velocidade da transação em 8,1 vezes e reduz os requisitos de armazenamento em 98%. Esta mudança reduz o limiar do nó de verificação do Sonic de 2.000 GB para 300 GB, expande o número de nós completos de 7 para 21 e melhora significativamente o grau de descentralização.

Sistema de armazenamento Carmen: Utiliza a tecnologia de corte dinâmico de dados para reter apenas o status do protocolo DeFi acessado com frequência, comprimir e selar dados históricos, e melhorar a utilização de recursos on-chain até a vanguarda da indústria.

Sonic Gateway cross-chain bridge: integrado nativamente com Ethereum, chegada rápida em 10 minutos (1 hora para o inverso), mecanismo de proteção de falhas de 14 dias incorporado. Comparado com o período de desafio de 7 dias do Optimistic Rollup, sua “finalidade instantânea” e natividade de ativos (sem necessidade de encapsulamento) tornaram-se o principal atrativo da migração de capital entre cadeias.

Esta atualização permite que Sonic tenha um desempenho de alto nível na Camada 1 e compatibilidade com EVM, fornecendo suporte subjacente para DeFi, Jogos e outros cenários, enquanto atrai a participação de desenvolvedores e usuários através da reconstrução econômica de tokens.
Origem: Artemis

Por exemplo, Aave V3 atraiu $15.8 milhões em liquidez no primeiro dia do seu lançamento na Sonic, com o APY de depósito atingindo 19% em um ponto, graças à execução eficiente e vantagens de baixo custo do FVM. Esta implementação valida o apelo da Sonic aos principais protocolos DeFi.

A Lógica do Crescimento e Preocupações Futuras, o Jogo Entre Eficiência Sónica e Risco

Sonic não só continua a trabalhar arduamente na alta performance e descentralização, mas também ativa o ecossistema com airdrops em larga escala de até 6% e o programa de incentivo Sonic Boom para desenvolvedores.

Especificamente, o Sonic devolve 90% das taxas de gás para desenvolvedores dApp através do modelo FeeM, o que estimula muito o entusiasmo de desenvolvimento em termos de custo, enquanto as ferramentas de compatibilidade e depuração da FVM reduzem o limite para os desenvolvedores se juntarem em termos de dificuldade técnica. Como resultado, o número de protocolos do ecossistema Sonic aumentou de 62 para 312, um aumento de mais de 4 vezes.
Origem: Defillma

Os projetos do ecossistema Sonic abrangem áreas como empréstimos, DEX e staking de liquidez, e mecanismos inovadores com altos retornos estão surgindo em um fluxo interminável, como:

Troca Sombra: Com o apoio da FeeM, o design do protocolo foi otimizado e o TVL aumentou de 0 para $125 milhões, formando um ciclo de feedback positivo entre fundos e utilizadores. O preço do token aumentou mais de 500% numa semana após o seu lançamento.

Beets.fi: TVL atinge $187 milhões. Os usuários apostam S para obter certificados stS, e o mecanismo de composição automática fornece um retorno anualizado de 23%.

Eggs Finance: O limite de mercado do token EGGS é de $12.7 milhões e a APY de curto prazo do pool EGGS/S chega a 1800%, atraindo especuladores iniciais.

Pendle × Rings: Atraiu $43 milhões em depósitos em 24 horas, os utilizadores dividem os direitos principais e de rendimento, bloqueando um APY fixo de 40%+ ou rendimento alavancado.

Após falar sobre a série de ecossistemas e progresso tecnológico da Sonic, vamos falar sobre as preocupações ocultas que afetam o preço das moedas. O desafio principal é reconstruir a confiança nos stablecoins algorítmicos. Recentemente, a Sonic Labs lançou um novo stablecoin algorítmico que oferece uma taxa de juros anual de até 23%, tentando evitar a tragédia da “espiral da morte”. Terra o colapso através de atualizações tecnológicas e ajustes dinâmicos de retornos. No entanto, o modelo de stablecoin vinculado a S ainda precisa de tempo para ser verificado, e a aceitação da comunidade deve ser cultivada lentamente.

Além disso, 83% do TVL no Sonic está concentrado nos cinco principais protocolos. A falta de liquidez dos projetos de cauda longa pode exacerbar a debandada de capital. Este fenómeno de concentração excessiva de tráfego e a falta de vantagens técnicas suficientes em relação a outras Layer1s realçam a fragilidade do atual ecossistema do Sonic. Mais importante ainda, o mercado cripto ainda não se recuperou totalmente do crash de março, assim como quando o mercado de ações dos EUA e o BTC despencaram em fevereiro, a taxa de crescimento TVL do Sonic desacelerou brevemente.
Fonte: @arndxt_xo

Em geral, a explosão do ecossistema da Sonic decorre dos esforços combinados de inovação tecnológica, entrada de capital e impulso da comunidade. Desde o aumento 28 vezes do TVL, ao potencial do token S, à inovação diversificada do projeto, a Sonic demonstrou uma competitividade única na pista Layer 1. Mas a história nos diz que nunca houve um vencedor permanente na guerra das cadeias públicas - crise de fragmentação da liquidez do Ethereum, centralização da Solana e controvérsia PVP, e Aptos‘ bubble narrativo são todas lições do passado. Se o Sonic conseguirá atravessar o fosso entre surtos de curto prazo e retenção de longo prazo depende da verificação contínua da segurança técnica, da melhoria da aderência das aplicações do ecossistema e do controle da direção do ciclo macro. Os investidores ainda precisam participar racionalmente.