Como se Compara a Aster à Hyperliquid: Análise da Quota de Mercado, TVL e Volume de Negociação

Avaliação das Plataformas e Posição de Mercado: FDV de 22,8 mil milhões $ da Hyperliquid vs FDV de 8,87 mil milhões $ da Aster

A disparidade de avaliação entre estas plataformas resulta dos respetivos percursos de mercado e da confiança dos investidores. A Hyperliquid apresenta uma avaliação totalmente diluída muito superior, de 22,8 mil milhões $, face aos 8,87 mil milhões $ da Aster, apesar da entrada explosiva desta última em setembro de 2025.

Esta valorização reflete a posição consolidada da Hyperliquid e o seu desempenho operacional consistente. A plataforma processou 19 mil milhões $ em liquidações durante a turbulência de outubro de 2025 sem interrupções, evidenciando uma infraestrutura de nível institucional muito valorizada pelos investidores. Com 6,5 mil milhões $ em TVL face a 2 mil milhões $ da Aster, a Hyperliquid garante pools de liquidez muito mais profundos.

A avaliação inferior da Aster, mesmo com o seu crescimento acelerado, revela algum cepticismo do mercado sobre a sua sustentabilidade a longo prazo. Embora tenha registado uma subida impressionante de 1 500% no token na primeira semana e ultrapassado temporariamente a Hyperliquid em volume diário, a taxa de retenção de utilizadores "de alta qualidade" de 12% sugere uma participação motivada por incentivos. A Hyperliquid, ao apresentar uma retenção de 67%, evidencia um envolvimento mais duradouro, considerado mais sustentável pelos investidores. A diferença de avaliação reflete, em suma, a confiança numa infraestrutura consolidada face ao entusiasmo especulativo pela concorrência emergente.

Comparação de Volume de Negociação e TVL: Volume Diário de 6 mil milhões $ e TVL de 2,7 mil milhões $ da Aster face à Dominância da Hyperliquid

O crescimento exponencial da Aster em 2025 tornou-a um desafiante de peso à liderança estabelecida. Em setembro de 2025, atingiu 6 mil milhões $ de volume diário, com 290 mil milhões $ de volume de negociação de perpétuos num período de 30 dias. Este desempenho impulsionou o TVL da Aster para 2,7 mil milhões $ em dezembro de 2025, refletindo o forte interesse institucional e retalhista.

A Hyperliquid manteve supremacia tecnológica com 12,8 mil milhões $ de TVL e controlava cerca de 62% do open interest dos mercados perpétuos descentralizados no início de outubro de 2025. A diferença nos rácios open interest/volume revela comportamentos distintos: o rácio de 0,64 da Hyperliquid traduz posições profissionais sustentadas, enquanto o de 0,18 da Aster sugere maior rotatividade, mas com mais especulação. O crescimento rápido da Aster atesta o interesse do mercado por alternativas, mas a infraestrutura superior e pools de liquidez mais profundos da Hyperliquid continuam a captar traders profissionais e market makers que procuram estabilidade e precisão na execução.

Vantagens Diferenciadoras: Alavancagem 1001x e Ordens Ocultas da Aster vs Arquitetura de Velocidade da Hyperliquid

A Aster e a Hyperliquid refletem abordagens filosóficas distintas ao trading perpétuo descentralizado, cada uma pensada para diferentes perfis de traders. A arquitetura de alavancagem expõe essa diferença: a Aster suporta até 100x de alavancagem com o mecanismo inovador 1001x, enquanto a Hyperliquid impõe um limite de 40x. Esta diferença serve segmentos distintos, com a Aster a atrair traders que procuram maior exposição.

As ordens ocultas da Aster marcam uma viragem na execução de ordens. Ao manter os detalhes privados até à execução, eliminam o front-running e reduzem o impacto de mercado. Este mecanismo assemelha-se aos dark pools das finanças tradicionais, permitindo execução discreta em mercados voláteis. A tecnologia zero-knowledge proof salvaguarda o posicionamento dos traders sem comprometer a autenticidade das ordens.

A Hyperliquid responde com uma blockchain Layer 1 personalizada, processando 200 000 transações por segundo e latência inferior a um segundo. Este design elimina atrasos típicos de blockchains tradicionais. Os traders beneficiam de acesso direto por smart contract aos dados de trading, reduzindo a fricção operacional.

A capacidade multi-chain da Aster e mecanismos de colateral remunerado conferem flexibilidade, enquanto a infraestrutura dedicada da Hyperliquid garante desempenho constante. A escolha dependerá da prioridade dos traders: privacidade e flexibilidade de alavancagem ou máxima velocidade e controlo de execução.

Evolução de Utilizadores e Quota de Mercado: Valorização de 1875% da Aster e Entrada de Capital Institucional Redefinem a Competição

A valorização de 1875% da Aster assinala um período transformador para a exchange descentralizada, impulsionada por parcerias estratégicas, listagens em grandes plataformas e lançamentos inovadores. O crescimento de utilizadores acelerou significativamente em 2024-2025, reforçando em particular os setores da saúde e habitação social, estabelecendo a Aster como infraestrutura crítica além do trading cripto tradicional.

A dinâmica do capital institucional reflete mudanças claras no comportamento dos grandes investidores, com depósitos em exchanges a crescer mais de 100% desde janeiro de 2023, sinalizando reentrada estratégica e maior provisão de liquidez. Este padrão revela estratégias de acumulação sofisticadas, em que grandes detentores aproveitam a volatilidade com transações fragmentadas e otimização de liquidez. O panorama competitivo alterou-se decisivamente, com a infraestrutura tecnológica e a base de utilizadores da Aster a criarem vantagens sustentáveis. Os indicadores de sentimento de mercado, atualmente equilibrados em 50/50, traduzem confiança ponderada dos investidores, mesmo face à volatilidade recente, espelhando a maturação do mercado para adoção institucional e maior clareza regulatória.

FAQ

O que é a Aster crypto?

A Aster crypto é uma exchange descentralizada de derivados que permite até 1001x de alavancagem em trading perpétuo. Anteriormente ApolloX, opera em múltiplas blockchains como alternativa descentralizada às plataformas tradicionais de derivados, viabilizando trading de alto desempenho com requisitos mínimos de bridging.

A Aster é uma boa moeda?

A Aster apresenta volumes de negociação expressivos e adoção acelerada, posicionando-se como uma criptomoeda promissora. As suas funcionalidades inovadoras e a crescente adesão da comunidade sugerem forte potencial para investidores interessados em projetos blockchain emergentes.

A Aster crypto tem futuro?

Sim. A Aster tem elevado potencial enquanto exchange descentralizada de nova geração com negociação Spot e Perpétua. O futuro do projeto dependerá da inovação contínua, adoção e desempenho de mercado. Está bem posicionada para crescer à medida que desenvolve a infraestrutura de trading on-chain.

Qual é o máximo histórico da Aster?

O máximo histórico da Aster é 2,41 $, atingido em 24 de setembro de 2025. Este é o valor mais elevado registado pela ASTER desde a sua criação.