O que é margem de manutenção?
A margem de manutenção é o valor mínimo necessário para sustentar uma posição aberta em contratos futuros. Trata-se da quantia mínima de margem que deve ser mantida na conta do negociador. Se o saldo da conta cair abaixo desse nível, a posição poderá ser liquidada automaticamente.
Importância da margem de manutenção
A margem de manutenção é crucial para proteger tanto a exchange quanto os negociadores de perdas significativas. Se a margem disponível for insuficiente para manter a posição — isto é, se o nível de margem de manutenção cair para 100% ou menos — a liquidação será acionada. Os negociadores podem optar por encerrar parcial ou totalmente as suas posições para evitar perdas maiores.
Cálculo da margem de manutenção
O valor da margem de manutenção depende do valor da posição e do nível de margem de manutenção, que está vinculado ao limite de risco. A fórmula para calcular é a seguinte: No modo de margem cruzada:
Margem de manutenção da posição = Valor da posição x Nível de margem de manutenção + Taxa de negociação Nível de margem de manutenção da conta = Saldo de margem da conta / Nível de margem da conta
No modo de margem isolada: Nível de margem de manutenção = (Margem ocupada pela posição + PNL não realizado) / Margem de manutenção da posição
Exemplo
Se um negociador abrir uma posição comprada de 100 USDT em ETH_USDT com alavancagem de 100x e o nível de margem de manutenção for de 0,5%, com uma taxa de saída de 0,075%, o cálculo será:
Margem de manutenção da posição = (Valor da posição x Nível de margem de manutenção) + Taxa de saída = (100 x 0,5%) + 100 x 0,075% = 0,575 USDT Margem inicial da posição = (100/100) + 100 x 0,075% = 1,075 USDT Nível de margem de manutenção da posição = 1,075 / 0,575 x 100% = 186%
Diferença entre margem de manutenção e margem inicial
- Margem inicial: é o valor mínimo de margem exigido ao abrir uma posição, normalmente maior que a margem de manutenção.
- Margem de manutenção: é o valor mínimo de margem necessário para manter uma posição aberta.
Liquidação
Quando a margem da conta fica abaixo da margem de manutenção (ou seja, quando o nível de margem de manutenção atinge 100% ou menos), a liquidação é acionada para mitigar perdas potenciais.
Como gerir a margem de manutenção
Para evitar liquidação, os negociadores devem monitorizar regularmente o estado da margem da conta e tomar as seguintes ações:
- Adicionar margem: deposite mais fundos rapidamente se a margem da conta for insuficiente.
- Reduzir a posição: diminua o tamanho da posição para reduzir as exigências de margem de manutenção.
- Utilizar ordens de Stop-Loss (SL): configure uma ordem de SL para vender automaticamente e limitar possíveis perdas.
- Reduzir a alavancagem: diminua a alavancagem para aumentar a tolerância ao risco.
Informações adicionais
- Limite de risco: refere-se aos diferentes níveis de risco definidos pela exchange, cada um associado a um nível específico de margem de manutenção. Os negociadores podem escolher o limite de risco adequado com base no tamanho da sua posição e na sua tolerância ao risco.
- Verificar o nível de margem de manutenção: esse nível pode ser visualizado nas informações do contrato. É importante entender o nível de margem de manutenção exigido antes de abrir uma posição.
Perguntas Frequentes
P: Em quais situações a liquidação é acionada? R: A liquidação vai ocorrer quando a margem da conta cair abaixo do requisito de margem de manutenção e o negociador não adicionar margem a tempo.
P: Como evitar a liquidação? R: Adicionar margem a tempo: aumente o saldo de margem para evitar a liquidação. Reduzir a posição: diminua o tamanho da posição para aliviar a pressão sobre a margem. Reduzir a alavancagem: ajuste a alavancagem para diminuir o risco. Cancelar ordens pendentes: cancele ordens não preenchidas para libertar margem. Utilizar ordens de Stop-Loss (SL): configure uma ordem de SL para fechar a posição automaticamente e evitar maiores perdas.
A margem de manutenção é um conceito fundamental nas negociações de margem. Contribui para a estabilidade do mercado e a segurança financeira dos negociadores. Compreender e gerir adequadamente a margem de manutenção pode ajudar a controlar melhor os riscos em mercados voláteis.
Esperamos que essas informações o ajudem a entender e gerir melhor a margem de manutenção. Esteja sempre ciente dos riscos ao negociar e faça a gestão dos seus fundos com cuidado.
A Gate reserva-se o direito final de interpretação deste produto. Para mais assistência, visite a página de assistência oficial da Gate ou entre em contacto com nossa equipa de atendimento ao cliente.
