Como criar uma estratégia de vendas recorrentes

Uma estratégia de venda recorrente permite que o sistema venda opções automaticamente em intervalos fixos, possibilitando que obtenha prémios de forma contínua dentro do ciclo selecionado. Este documento explica como a estratégia é ativada, quando ocorre a primeira venda, as regras de posição e a lógica recorrente da estratégia.

Interface de Entrada da Estratégia

Método 1

Ao mover o cursor sobre a linha de um preço de exercício na cadeia de opções, o ponto de entrada para a estratégia de venda recorrente aparecerá nessa linha.

• Área Call : O botão aparece no lado direito da linha. • Área Put : O botão aparece no lado esquerdo da linha.

Regras de Entrada

A entrada da estratégia na tabela de cotações em forma de T só aparece dentro de certas datas de expiração e certos intervalos de Delta . As regras específicas são as seguintes:
- Datas de Expiração : T+1 (opções do dia seguinte); T+2 (opções de dois dias); T+3 (opções de três dias);
Intervalo de Delta : ▪ Call: 0,40–0,01 ▪ Put: 0,01–0,40

Método 2

Clique na aba "Venda Recorrente" no canto superior direito do painel de ordens para aceder à página de criação da estratégia.

Interface de Configuração da Estratégia

Após aceder à página de configuração da estratégia, terá de configurar manualmente os seguintes parâmetros para suportar a execução da estratégia de venda recorrente: Opção Call/Put, duração do ciclo, tipo de data de expiração, âncora do contrato, quantidade e preço de venda. Pode também configurar, opcionalmente, parâmetros de take-profit e stop-loss como condições suplementares. Os detalhes e restrições de cada parâmetro estão abaixo.

Opções Call (Calls) / Opções Put (Puts)

Pode optar por vender uma opção call ou uma opção put. Note que a estratégia apenas suporta a escolha de uma direção.
Pode alternar entre direções usando o botão de alternância. Após a mudança, o sistema selecionará automaticamente um contrato correspondente dentro do intervalo válido.
Após selecionar o tipo de opção, o sistema irá vender opções call ou put durante todo o ciclo da estratégia, e a direção da opção não pode ser alterada enquanto a estratégia estiver ativa.

Período de Execução

O período de execução representa a duração total da estratégia. Durante este período, o sistema irá repetir automaticamente o processo de venda com base no tipo de data de expiração selecionado. Após o fim do período, a estratégia será automaticamente encerrada e não abrirá novas posições.
Opções disponíveis: 6 dias, 12 dias, 24 dias.

Tipo de Data de Expiração

Pode selecionar o método de expiração utilizado em cada ciclo da estratégia: T+1, T+2 ou T+3.
O sistema define os tipos de data de expiração da seguinte forma:
A primeira expiração na cadeia de opções (tabela de cotações em T) = T+1
A segunda expiração = T+2
A terceira expiração = T+3
No início de cada ciclo, o sistema irá vender automaticamente o contrato correspondente ao tipo de data de expiração selecionado.

Âncora do Contrato

A âncora do contrato serve para determinar qual Strike ou Delta o sistema deve escolher em cada ciclo. Pode selecionar uma das duas opções abaixo.

Método 1: Seleção de Strike Selecione diretamente um Strike relativo ao preço atual (ATM), como ATM+3, ATM+5, etc. Opções disponíveis: O sistema irá gerar automaticamente uma lista de níveis de Strike selecionáveis com base na data de expiração e nos valores de Delta dentro de um intervalo razoável (fora-do-dinheiro). A lista é organizada do mais próximo ao mais distante do ATM. Este método é indicado para utilizadores que preferem controlar o risco usando "um certo número de passos OTM".

Método 2: Seleção de Delta Intervalo de entrada: ￮ Call: 0,01–0,40 ￮ Put: 0,01–0,40 Método de ajuste: O slider permite precisão até 0,01 e entrada manual. Quanto menor o Delta, mais longe OTM está a opção, e o risco é geralmente menor; quanto maior o Delta, mais próximo do ATM, e tanto o retorno potencial como o risco aumentam. Além disso, pode clicar em qualquer contrato dentro da zona quente na tabela de cotações em T para preencher rapidamente o valor específico de Delta para a âncora do contrato.

Regras da zona quente:

O sistema irá exibir a zona quente na área OTM para opções Call e Put que estejam dentro do intervalo de Delta correspondente.
Ao clicar em qualquer contrato dentro da zona quente:

O Delta ou o nível de distância ao ATM do contrato selecionado será automaticamente preenchido nas configurações da estratégia, conforme o tipo de âncora de contrato que estiver a usar.
O contrato selecionado será destacado para ajudar a confirmar a sua escolha.

Quantidade

Defina o número de contratos de opções a vender em cada ciclo da estratégia.
Unidade : Por padrão, o sistema utiliza o ativo subjacente (como BTC ou ETH) como unidade.
O sistema irá calcular automaticamente a margem necessária com base na quantidade inserida e exibir o saldo disponível.
Quantidade Máxima de Venda:
O sistema estima o custo do contrato com base na data de expiração selecionada e calcula a quantidade máxima que pode ser vendida de acordo com o saldo disponível.
Nota: O montante nocional máximo para criar uma estratégia está atualmente limitado a 5.000 USDT. Se o seu saldo disponível exceder 5.000 USDT, a quantidade máxima vendida será calculada usando 5.000 USDT como limite.

Preço de Venda

- **Seleção do Preço de Venda:** Pode escolher o método de precificação que o sistema irá utilizar ao vender opções em cada ciclo. O sistema irá atualizar automaticamente o preço da ordem conforme o método selecionado. - **Métodos de Precificação Disponíveis** - **Mercado** : Coloca uma ordem de mercado e executa imediatamente. - **Preço de Referência** : Coloca uma ordem usando o preço teórico de referência da opção. - **Ask0** : Coloca uma ordem ao melhor preço de venda atual. - **Ask0–0,5%** : Coloca uma ordem a um preço 0,5% inferior ao melhor preço de venda. - Ask0–5%: Coloca uma ordem a um preço 5% inferior ao melhor preço de venda. - Selecionar um preço mais baixo (como Ask0–0,5% ou Ask0–5%) pode aumentar a velocidade de execução, mas o prémio recebido pode diminuir. - **O sistema irá verificar continuamente os dados do livro de ordens para garantir que as ordens são colocadas/executadas ao nível de preço correspondente** . - Se o livro de ordens não tiver liquidez suficiente, e o método selecionado exigir uma ordem baseada no preço de venda (como Ask0–0,5%), **o sistema não irá colocar a ordem** .

Saldo Disponível

- O sistema exibe em tempo real os fundos disponíveis na sua conta para ajudar a determinar se tem saldo suficiente para suportar a abertura da estratégia e os requisitos de margem. - **Nota: O saldo disponível refere-se ao seu saldo transferível em USDT, não ao saldo de margem não levantável.**

Margem Necessária

Após configurar os parâmetros da estratégia, o sistema irá estimar a margem necessária para criar a estratégia com base no contrato de expiração mais próxima. Esta margem consiste em:

Margem Inicial : A margem básica necessária para a venda da opção.
Margem Reservada : Um buffer adicional para lidar com a volatilidade do mercado. O sistema define este valor como 30% da margem inicial.

Fórmula: Requisito de Margem da Estratégia = Margem Inicial + (Margem Inicial × 30%) Antes de criar a estratégia, o sistema irá calcular e exibir automaticamente o total de margem utilizada para ajudar a verificar se o saldo da conta é suficiente.

Cronograma Estimado de Negociação

O caminho de negociação estimado descreve as transações que a estratégia pode executar e ajuda a antecipar como irá operar:
Dois contratos de opções vendidos mais recentes: Exibe os contratos mais recentes vendidos pela estratégia para que possa acompanhar a execução.
Contrato a ser vendido no último dia do ciclo: Como o contrato exato para essa data não pode ser determinado antecipadamente, apenas as informações relativas à expiração são exibidas.

Definir TP/SL

- Mecanismo de disparo: Quando a taxa de retorno ao nível da opção atinge as condições de take-profit ou stop-loss que definiu, o sistema irá fechar imediatamente a posição usando uma **ordem de mercado** . Se a liquidez for insuficiente, a parte não executada será colocada com o Preço de Referência, e a ordem continuará até ser totalmente executada ou até o contrato expirar. - Descrição dos limites: Take-profit mínimo: +5%, Stop-loss máximo: –10% - **Nota: Como a liquidez de alguns contratos de opções pode ser instável, o mecanismo de take-profit/stop-loss implica risco de slippage e perda. Utilize com cautela.**

Indicadores de Risco

Os indicadores de risco incluem: Nível de Risco e Taxa de Sucesso. Níveis de Risco: R1, R2 e R3 (quanto maior o número, maior o risco). Taxa de Sucesso: Calculada com base no desempenho histórico e fornecida apenas para referência.

Quando Ocorre a Primeira Venda?

Após clicar em Iniciar Estratégia, o sistema irá executar automaticamente a primeira venda às 09:00 UTC seguintes. • Se iniciar a estratégia entre as 06:00–08:59 (UTC), a primeira venda ocorre no mesmo dia às 09:00 (UTC). • Se iniciar a estratégia após as 09:00 (UTC), a primeira venda ocorre às 09:00 (UTC) do dia seguinte. Não precisa de colocar ordens manualmente. O sistema irá selecionar e vender automaticamente o contrato com base nos parâmetros definidos nesse momento.

Como o Sistema Seleciona o Primeiro Contrato a Vender?

O sistema irá selecionar automaticamente um contrato da tabela de cotações em T com base nos parâmetros configurados, incluindo: • Tipo de data de expiração: T+1 / T+2 / T+3 • Intervalo de Delta ou Strike • Tipo de preço: Mercado, Preço de Referência, Ask0, Ask0–0,5%, Ask0–5% O sistema irá colocar a ordem conforme o método de preço selecionado e tentar executá-la diretamente ou por colocação de ordem.

Como É Gerida a Posição Após a Primeira Venda?

Após vender o contrato, a estratégia entra na fase de manutenção:

Manter Até à Expiração O sistema irá manter a posição até o contrato expirar naturalmente e liquidá-lo automaticamente em dinheiro às 08:00 (UTC) (sem risco de entrega física).
Se o TP/SL For Disparado • O sistema irá fechar automaticamente a posição ao preço de mercado. • Se a profundidade de mercado for insuficiente, a parte não executada será colocada como ordem de Preço de Referência até ser totalmente executada ou liquidada na expiração.
Fecho Manual • Pode optar por fechar manualmente a posição com uma ordem limitada durante a fase de manutenção. Se iniciar o fecho manual, a lógica de TP/SL será temporariamente suspensa até o processo de fecho manual estar concluído. Após o término do ciclo atual, o sistema irá aguardar o próximo ciclo para abrir uma nova posição.

Como a Estratégia Faz o Rollover Automático?

A estratégia de venda recorrente irá repetir-se com base no tipo de data de expiração selecionado (T+1 / T+2 / T+3). O tipo de data de expiração define a duração de cada ciclo: • T+1: Expira no dia seguinte à venda; rollover diário • T+2: Expira no segundo dia após a venda; rollover a cada 2 dias • T+3: Expira no terceiro dia após a venda; rollover a cada 3 dias Como funciona o processo de rollover:

Início do Ciclo: O sistema abre automaticamente uma nova posição às 09:00 (UTC) em cada ciclo (vende o contrato para o próximo termo).
Fase de Manutenção: Mantém até à expiração, ou a posição é fechada quando o TP/SL é disparado.
Próximo Ciclo: Após a liquidação do termo anterior às 08:00 (UTC), o sistema vende o contrato do próximo termo às 09:00 (UTC) do mesmo dia.
Condição de Paragem: Quando a duração total da estratégia definida for atingida (por exemplo, 6/12/24 dias), o sistema irá parar automaticamente após a liquidação final e não abrirá novas posições.

Exemplo de Estratégia

Suponha que inicia a estratégia às 06:00 (UTC) no dia 4 de setembro, com as seguintes configurações: 12 dias, delta de 0,2, T+2, venda a mercado. O sistema irá: 4 de setembro, 09:00 (UTC): Vender o primeiro contrato T+2. 6 de setembro, 08:00 (UTC): O contrato expira e é liquidado. 6 de setembro, 09:00 (UTC): O sistema vende automaticamente o próximo contrato T+2. Este ciclo repete-se até à liquidação final às 08:00 (UTC) de 16 de setembro, após o que a estratégia é automaticamente encerrada.