O que é CIAN?

CIAN atua como a Camada de Rendimento do DeFi, com o objetivo de redistribuir as fontes de rendimento, criar um ecossistema DeFi sustentável e otimizar os retornos anualizados de ativos. No seu cerne, a Camada de Rendimento da CIAN é uma camada virtual que agrega fontes de rendimento seguras, escaláveis e sustentáveis em todo o espaço cripto. Esses rendimentos são então reorganizados em retornos estruturados e redistribuídos entre vários tokens e redes. O objetivo é alocar dinamicamente ativos para fontes de rendimento e estratégias de ponta, maximizando os retornos para os utilizadores e garantindo a sustentabilidade a longo prazo da plataforma.

Antecedentes do projeto

Fundada em 2022 por Luffy He, que também atua como CEO, a CIAN possui uma equipe de 30 especialistas, cada um com mais de quatro anos de experiência em tecnologia e estratégia cripto. Muitos membros da equipe colaboraram por anos, tornando a CIAN uma equipe internacional altamente qualificada e coesa.

Atualmente, a CIAN conta com um valor total bloqueado (TVL) de 1,48 bilhões de dólares, com parcerias estratégicas que abrangem protocolos de primeira linha, como AAVE, Lido, 1inch, Coinbase e Solv.

Camada de Rendimento CIAN

A Camada de Rendimento CIAN é uma plataforma inovadora projetada para otimizar os retornos de ativos criptográficos, integrando, analisando e aprimorando várias fontes de rendimento. Através de estratégias algorítmicas avançadas e ferramentas de automação, a CIAN fornece diversas estratégias de rendimento para participantes DeFi, simplificando processos complexos como staking e restaking. Isso permite aos usuários maximizar seus retornos com facilidade.

A Camada de Rendimento da CIAN é construída com dois objetivos principais: Acesso Unificado aos Rendimentos DeFi - Permite que toda a indústria DeFi aceda a uma ampla gama de fontes de rendimento em todo o ecossistema de criptomoedas de forma padronizada. Crescimento Sustentável para os Protocolos DeFi - Ao alavancar fontes de rendimento externas, a CIAN ajuda a restaurar e sustentar o ímpeto de crescimento dos principais protocolos descentralizados. Com foco em transparência, flexibilidade e segurança, a Camada de Rendimento da CIAN visa proporcionar rendimentos anuais percentuais (APY) ótimos para os detentores de stETH e LRT de retalho, garantindo uma experiência fluida e lucrativa.

Arquitetura Técnica da Camada de Rendimento CIAN

A camada de rendimento CIAN é composta por quatro módulos-chave, abrangendo tanto a pilha DeFi como os mercados tradicionais de CeFi:

1. Integração da Fonte de Rendimento - AggreGate.io oferece oportunidades de rendimento de várias protocolos DeFi, exchanges centralizadas (CEXs) e instrumentos financeiros tradicionais.
2. Restruturação de Rendimento – Analisa, otimiza e reestrutura os rendimentos da aggreGate.io para maximizar a eficiência.
3. Distribuição de Rendimento para Token - Distribui de forma transparente e justa os rendimentos gerados aos detentores de LRT (Token de Recompra Líquida).
4. Abstração de Interligação Entre Cadeias - Permite a interoperabilidade contínua entre diferentes redes blockchain e sistemas financeiros.

Arquitetura Técnica da Camada de Rendimento CIAN (Fonte: https://cian.app/)

Camada de Rendimento stETH

A CIAN está a transformar o panorama do stETH com uma camada de rendimento inovadora concebida para maximizar os retornos e melhorar a utilidade do stETH. Para além de fornecer infraestrutura, a CIAN aborda múltiplos desafios no ecossistema DeFi, incluindo retornos insuficientes, crescimento insustentável e liquidez limitada. Para enfrentar essas questões dentro do ecossistema stETH, a CIAN oferece aos detentores de ETH/stETH uma camada de rendimento abrangente.

1. Gestão simplificada de stake e restake de ETH/stETH
   Aproveitando um agregador de LRT baseado em stETH, a CIAN simplifica a gestão das atividades de stake e restake de ETH/stETH, oferecendo os rendimentos e incentivos mais valiosos em todo o ecossistema de LRT.

1. Retornos otimizados para detentores de ETH/stETH
   CIAN utiliza estratégias avançadas de rendimento para otimizar os retornos para os detentores de ETH/stETH, com foco em stETH e stETH LRTs.

Fluxograma de Stake ETH/stETH (Fonte: https://cian.app/)

Camada de Rendimento FBTC

A camada de rendimento do FBTC permite aos utilizadores depositar ativos FBTC/BBTC, com a alocação primária direcionada para a estratégia sUSDe. O processo passo a passo dentro da camada de rendimento do FBTC é o seguinte:

1. Os utilizadores depositam BBTC/FBTC na camada de rendimento FBTC.
2. A camada de rendimento do FBTC converte o BBTC em FBTC numa proporção de 1:1.
3. O FBTC depositado é fornecido ao mercado de empréstimos Avalon e usado como garantia para emprestar USDa, mantendo uma taxa alvo de empréstimo-valor (LTV) de 60%, conforme estabelecido pelo contrato inteligente.
4. O USDa emprestado é convertido em USDT, que é então usado na Ethena para criar USDe. O USDe é posteriormente apostado em sUSDe.

Fluxograma da Camada de Rendimento do FBTC (Fonte: https://cian.app/)

Como Ganhar Pontos de Viagem CIAN

A CIAN lançou o Sistema de Pontos Voyage, onde os Pontos Voyage representam as contribuições de um utilizador para o crescimento da CIAN. Estes pontos não são apenas um símbolo de conquista, mas também podem ser resgatados por recompensas futuras da CIAN e benefícios exclusivos.

Os Pontos de Viagem dos utilizadores são compostos por cinco componentes:

Pontos CIAN: Os usuários podem ganhar Pontos CIAN depositando ativos em suas estratégias preferidas. Os pontos são calculados com base no valor desalavancado do depósito.

Pontos OAT: Complete tarefas na Galxe para reivindicar OAT (Tokens de Conquista On-Chain). Os Pontos de Viagem são calculados da seguinte forma:

Pontos de Viagem = Pontos de Nível × Multiplicador de Recompensa

Pontos de Embaixador: Junte-se ao Programa de Embaixadores da CIAN, interaja com a comunidade CIAN e participe ativamente das discussões. Contribuições para a comunidade ganharão Pontos de Embaixador, que podem ser convertidos em Pontos de Viagem a uma taxa especificada.

Pontos da Lista Branca: Estar na lista branca dá aos utilizadores elegibilidade para receber uma certa quantidade de tokens CIAN no lançamento. Os lugares na lista branca são distribuídos como recompensas durante eventos especiais, como Twitter Spaces, chamadas da comunidade, ou outras colaborações.

Pontos de proposta e feedback: Partilhe feedback e vote em propostas no canal de votação de propostas no Discord da CIAN. Se a sua sugestão for adotada, receberá Pontos de Viagem e poderá qualificar-se para recompensas adicionais de airdrop.

Portal de Pontos de Viagem (Origem: https://point.cian.app/point)

Riscos e Conclusão

Análise de Risco

Embora a camada de rendimento CIAN ofereça várias estratégias para otimizar retornos - suportando mineração automatizada, provisão de liquidez, empréstimos e outras atividades DeFi - reduz significativamente operações complexas on-chain e fornece suas próprias estratégias DeFi. No entanto, os utilizadores ainda precisam de exercer gestão de risco ao participar.

Em primeiro lugar, a alta volatilidade do mercado de criptomoedas não pode ser ignorada. As bruscas flutuações de preços podem levar a liquidações. Em segundo lugar, o risco de liquidez é outro fator que os utilizadores devem considerar, especialmente ao participar em produtos de staking de liquidez. Se a liquidez de mercado for insuficiente, a retirada de ativos pode tornar-se difícil ou resultar em perdas durante as conversões.

Além disso, as estratégias de rendimento da CIAN dependem de vários protocolos externos e fontes de receita, o que pode acarretar riscos. Por exemplo, vulnerabilidades em contratos inteligentes ou problemas na plataforma podem afetar os retornos finais. Estratégias que envolvem empréstimos e restaking introduzem tanto oportunidades de rendimento adicionais quanto riscos inerentes.

Portanto, ao interagir com a camada de rendimento CIAN, os utilizadores devem realizar avaliações de risco rigorosas, diversificar a sua exposição, monitorizar de perto as atualizações da plataforma e as tendências do mercado, e tomar decisões bem informadas.

Desenvolvimento Futuro & Conclusão

A CIAN planeja expandir suas parcerias com redes blockchain de primeira linha e aprimorar sua infraestrutura algorítmica, permitindo que os usuários acessem estratégias inovadoras e seguras de rendimento DeFi de forma contínua. O protocolo foca em apoiar os ecossistemas BTC e Solana, visando uma ampla adoção entre cadeias. Além disso, a CIAN está fortalecendo sua colaboração com o PayPal para explorar novas oportunidades de Ativos do Mundo Real (RWA), aproximando ainda mais as finanças tradicionais do DeFi.

Através da sua camada de rendimento, a CIAN fornece uma plataforma segura, transparente e flexível para otimizar os retornos em derivados de staking líquido (LSDs). Além de servir como uma infraestrutura automatizada descentralizada, a CIAN capacita os detentores de LSD a ganhar tanto staking como rendimentos adicionais de DeFi. Os utilizadores podem alavancar ferramentas avançadas de automação e estratégias algorítmicas para executar eficientemente tarefas de DeFi, maximizando os seus ganhos num ecossistema cripto em constante evolução.