Вечером 13 февраля OpenSea объявила о запуске публичной бета-версии OS2 и своего платформенного токена SEA, намекнув также на предстоящий аирдроп. Хотя точное расписание и детали пока не были раскрыты, анонс тут же привлек внимание опытных пользователей криптовалюты. Всего за один час пост набрал более тысячи комментариев и репостов, спровоцировав интенсивные обсуждения в сообществе.

Генеральный директор OpenSea Девин Финзер также опубликовал пост, подчеркивая, что «OS2, который мы запускаем, не просто новый продукт, и SEA не просто токен - это совершенно новый OpenSea, созданный с нуля». Ранее ходили слухи, что новая версия OpenSea возьмет вдохновение от торговой UI Blur.

OpenSea наконец запускает свой токен. Если бы это произошло три года назад, это было бы долгожданное событие в крипто-пространстве. Однако времена изменились, и сегодняшний рынок контролируется MemeCoins, в то время как NFT давно считаются «устаревшими». Еще более сожалеет то, что даже в секторе NFT OpenSea больше не на пике. По данным Dune, торговый оборот OpenSea в январе составил всего 195 миллионов долларов, что является потрясающим 96% падением по сравнению с пиком в 5 миллиардов долларов в начале 2022 года, при этом годовой доход сократился до приблизительно 33,26 миллионов долларов.

Кроме того, данные от nftpulse показывают, что на момент написания доля рынка OpenSea за последние 30 дней упала с 95% в декабре 2021 года до всего лишь 29%. С другой стороны, оценка OpenSea также снизилась с пика в $13,3 миллиарда в начале 2023 года до примерно $1,5 миллиарда, и в какой-то момент даже была на грани “продажи”.

Итак, как OpenSea, когда-то доминирующая сила на рынке торговли NFT, оказалась в этой ситуации?

Давайте взглянем на историю развития OpenSea - как он быстро взошел на вершину и как в конечном итоге потерял свой трон в конкуренции на рынке NFT. Наконец, мы обсудим, какое влияние может оказать решение OpenSea запустить токен на общий ландшафт рынка NFT в настоящее время.

Первые дни: борьба за выживание в дикой природе NFT

Нет сомнений в том, что среди стартапов Web3 OpenSea - легендарная компания, взошедшая из ничего. Особенно между 2021 и 2022 годами она взлетела с небытия, превратившись в $13,3 миллиарда долларовых единорогов и твердо установив себя в качестве ведущей рынка NFT. Однако за этим успехом скрывается драматическая история рыночных взлетов и падений. В этом смысле подъем и падение OpenSea можно рассматривать как микрокосм НФТ-индустрии - путь от дикого расширения к рациональной конкуренции.

В сентябре 2017 года Девин Финзер и Алекс Аталла получили первоначальное финансирование от известного инкубатора стартапов Y Combinator с их инновационным проектом «Wificoin», который стремился использовать

криптовалюта для совместной оплаты Wi-Fi — совершенно не связана с NFT на данный момент.

Однако в ноябре 2017 года Dapper Labs запустила CryptoKitties, игру с цифровыми котами на основе Ethereum, вызвав истерику. Спекулятивный ажиотаж подтолкнул NFT CryptoKitties к продаже по цене до 247 ETH, что составляло примерно 118 000 долларов на тот момент.

Тот же год основатель и технический директор CryptoKitties Дитер Ширли представил концепцию нефункциональных токенов (NFT) и сыграл ключевую роль в предложении EIP-721, который определил стандарт NFT. (Techub News отмечает, что EIP-721 позже был уточнен и официально принят в 2018 году как стандарт ERC-721.)

Это ключевое событие изменило траекторию Девина Финзера и Алекса Аталла. Увидев потенциал NFT, они отказались от своего первоначального проекта Wificoin и основали рынок NFT OpenSea в феврале 2018 года.

Согласно The Generalist, Девин Финзер заметил: «Мы увидели потенциал рынка NFT, потому что появился стандартизированный каркас. Все, что последовало за CryptoKitties, будет придерживаться этого стандарта».

В то время блокчейн и криптовалюты находились на начальных этапах своего развития, и концепция NFT оставалась в основном неизвестной. Рынок NFT был практически пустынным.

Тем не менее, OpenSea не был единственным рынком NFT на тот момент. В тот же день, когда OpenSea запустился на Product Hunt, еще один конкурент, Rare Bits, также дебютировал. Позиционируя себя как «рынок криптоактивов без комиссий, аналогичный eBay», Rare Bits имел начальное преимущество перед OpenSea. Интересно, что OpenSea также описывал себя как «eBay криптотоваров». (Из Techub News отмечается, что eBay - это глобальная онлайн-аукцион и торговая платформа, где пользователи могут покупать и продавать товары.)

В мае 2018 года OpenSea привлекла $2 миллиона от инвесторов, включая 1confirmation, Founders Fund, Coinbase Ventures и Blockchain Capital. Однако Rare Bits привлекла $6 миллионов за месяц ранее, с инвесторами, такими как Spark, First Round и Craft.

С точки зрения инвестиций венчурного капитала, OpenSea казалось находящимся в невыгодном положении, но партнер 1confirmation Ричард Чен был более благосклонен к OpenSea. Он считал, что понимание NFT Rare Bits не так хорошо, как у OpenSea. Команда OpenSea более эффективна и способна. Девин и Алекс сделали отличную работу, открывая новые проекты NFT и продвигая их на OpenSea. Кроме того, на момент нашего инвестирования в апреле 2018 года объем транзакций на OpenSea уже был в четыре раза больше, чем у Rare Bits.

Более того, у двух компаний были разные стратегии продаж. OpenSea поддерживал комиссию за транзакцию в размере 1% (которая позже была увеличена до 2,5%) для поддержания своей деятельности стабильным доходом. Rare Bits, с другой стороны, в 2018 году принял стратегию «нулевой комиссии», обещая вернуть пользователям газовые сборы, пытаясь привлечь трафик путем снижения затрат пользователя. Эта стратегия изначально привлекла внимание и казалась более дружелюбной к пользователям, но она не способствовала долгосрочному развитию платформы. Высокие операционные расходы означали, что Rare Bits столкнется с трудностями в выживании, особенно когда наступила «криптовалютная зима 2018 года».

В течение этого периода Rare Bits также пыталась расширить свой бизнес от NFT до более широкого спектра торговли виртуальными товарами. Например, она сотрудничала с платформой аниме Crunchyroll для запуска «цифровых наклеек» и исследовала торговлю не-NFT активами, такими как предметы в игре.

В отличие от диверсификации Rare Bits, OpenSea оставался фокусированным, с основным приоритетом в улучшении бизнеса торговли NFT.

Однако перед восходом солнца путь OpenSea также был непростым. Торговые объемы на платформе в начале были невелики, и ранние проекты ограничивались всего лишь несколькими NFT, такими как CryptoKitties и CryptoPunks.

По данным TMTPost, в марте 2020 года в команде было всего 5 человек, а ежемесячный объем транзакций составил около $1 миллиона. При комиссионной ставке 2.5%, ежемесячный доход OpenSea составил всего $28,000. Если бы не инвестиция на сумму $2.1 миллиона от стратегических инвесторов, таких как Animoca Brands, в конце 2019 года, стартап мог бы исчезнуть во время спада в отрасли. Что касается Rare Bits, он уже проявил признаки нестабильности к 2019 году и полностью вышел из рынка в 2020 году.

Взглянув на это в перспективе, рост OpenSea до статуса лидера в области NFT можно объяснить фокусом на основной бизнес и оптимизированными операционными решениями. Девин Финзер упомянул в интервью: «Мы были готовы развиваться в этой области долгосрочно, независимо от траектории роста в то время. Мы хотели создать децентрализованную площадку для NFT и надеялись, что она просуществует 3-4 года».

К середине 2020 года начал наступать рассвет. Этот год стал поворотным моментом для OpenSea. Поскольку криптовалютный рынок начал восстанавливаться во второй половине года, OpenSea, благодаря тому, что является пионером на рынке NFT, начал собирать плоды. Объем транзакций на его платформе начал стремительно расти. Данные Dune показали, что в октябре 2020 года ежемесячный объем транзакций OpenSea достиг около 4,18 миллиона долларов, что составило увеличение на 66% по сравнению с сентябрем в 2,46 миллиона долларов.

Для предложения большего разнообразия NFT-активов и привлечения широкой ликвидности OpenSea начала полностью реализовывать стратегию продукта "открытый рынок".

В декабре 2020 года OpenSea запустил новую функцию «Collection Manager», позволяющую пользователям чеканить NFT без комиссий за транзакции (комиссии за газ оплачивает покупатель). Официальное название этой функции - «Ленивое чеканение», которое отделяет ончейн эмиссию от метаданных. Пользователи могли бесплатно загружать метаданные в OpenSea, и только при первой продаже предмета он был бы отчеканен как ончейн ERC-1155 NFT.

Эта функция значительно снизила барьеры для создателей, и с характерной особенностью того, что список NFT на OpenSea не требует проверки, каждый пользователь мог напрямую чеканить и выпускать NFT на OpenSea. Помимо этого преимущества, OpenSea также охватывала самый широкий спектр типов торговли среди подобных платформ, включая цифровых аватаров, музыку, доменные имена, виртуальные миры, торговые карточки, произведения искусства и различные другие коллекционные NFT. Ее стратегия максимизировала предложение работ создателей, привлекая все больше пользователей как с первичных, так и со вторичных рынков.

Объективно говоря, потенциал рынка NFT, нацеленный на рост, способствовал последующему успеху OpenSea, но быстрый рост сектора не был бы возможен без вклада OpenSea.

В 2021 году криптовалютный рынок встретил полноценный «бычий рынок», и OpenSea, который два года пролежал без дела, наконец, начал проявлять свою истинную силу.

NFTs стали феноменально популярными, а OpenSea взошел на трон с ежемесячными объемами транзакций в миллиардах долларов

Согласно данным от Dune, февраль 2021 года стал первым взрывным ростом для OpenSea. 2 февраля суточный объем транзакций OpenSea превысил 5 миллионов долларов, в то время как общий объем транзакций за январь составил чуть более 7,5 миллионов долларов. В конечном итоге объем транзакций OpenSea за февраль приблизился к 95 миллионам долларов, более чем в десять раз превысив предыдущий месяц.

Начиная с начала 2021 года, на OpenSea начало выпускаться большое количество памятных NFT-токенов. Группы, звезды развлекательной индустрии, спортивные знаменитости и известные художники начали выпускать свои собственные NFT-токены, в то время как многие известные бренды запустили памятные NFT-токены или использовали NFT-токены для программ лояльности пользователей. Можно сказать, что NFT-токены, которые начались с CryptoKitties, первыми соединили Web3 и традиционные отрасли, позволив многим людям, ранее незнакомым с криптовалютой, встретить совершенно новый «вид».

Серия NFT от Budweiser

Как самая крупная платформа торговли NFT, OpenSea наконец-то увидела приход правильного момента. Данные показывают, что в марте 2021 года объем сделок OpenSea впервые превысил 100 миллионов долларов, превысив 300 миллионов долларов в июле. К августу объем вырос более чем в десять раз, достигнув 3,44 миллиарда долларов. Также в марте OpenSea завершила раунд финансирования на сумму 23 миллиона долларов под руководством a16z, в котором участвовали несколько ангельских инвесторов, включая Марка Кубана.

Хотя NFT начали активно развиваться с начала 2021 года, минимальная цена на серию NFT CryptoPunks выросла с однозначной ETH на старте года до уровня 10-20 ETH к середине года, главная тема рынка в первой половине 2021 года все еще крутилась вокруг DeFi. В то время внимание людей еще не полностью переключилось на NFT. Это произошло не только потому, что DeFi все еще был в тренде, но также потому, что сектор NFT еще не создал достойной хайпа цели или концепции.

Вступая во вторую половину года, запуск серии PFPs, представленных BAYC, полностью зажег страсть рынка, и NFT были признаны еще одним феноменально значимым концепцией после DeFi. С взрывным ростом торговли NFT объем месячных транзакций OpenSea оставался стабильно высоким на уровне нескольких миллиардов долларов, при этом цифра даже превысила 5 миллиардов долларов в январе 2022 года. Глава продукта OpenSea Нейт Частейн твитнул в конце августа 2021 года, заявив, что в компании всего 37 человек, и только за тот месяц доходы OpenSea только от комиссий превысили 80 миллионов долларов, причем каждый человек принес более 2 миллионов долларов - невероятно впечатляющая цифра в любой отрасли.

К концу 2021 года OpenSea провела большую часть времени в неутомимом ускорении. В этот период, помимо ухода Нейта Частейна из-за скандала с внутренней торговлей, у OpenSea не было других негативных новостей. Несмотря на то, что другие платформы торговли NFT получили большие суммы финансирования, у них не было способа потрясти позицию OpenSea. Фактически, практически все продукты платформ торговли NFT в какой-то степени были повлияны OpenSea.

Активисты смотрят на OpenSea, но OpenSea "предает" Web3, планируя выход на публичный рынок?

Среди процветания тихо пришел поворот, и все началось с слухов об IPO OpenSea…

В начале декабря 2021 года Bloomberg сообщил, что финансовый директор Lyft Брайан Робертс присоединится к OpenSea в качестве финансового директора и планирует IPO компании. Изначально это было обычной новостью, но вызвало некоторые обсуждения в индустрии Web3. Многие считали, что OpenSea должен выпустить токен для вознаграждения своих пользователей, что, по их мнению, было правильным шагом для проекта Web3.

Возможно, почувствовав некоторое давление, Брайан Робертс прояснил два дня спустя, заявив, что планов по IPO нет и "есть большая разница между мыслью о том, каким может быть IPO, и активным планированием IPO. У нас нет планов выхода на IPO, и если бы они были, мы бы искали участие сообщества."

Это в некоторой степени двусмысленное заявление не развеяло беспокойства сообщества, а, наоборот, укрепило их убеждение в том, что OpenSea в конечном итоге выйдет на IPO, особенно учитывая отсутствие упоминания о выпуске токена.

Если бы OpenSea решила выпустить токен в то время, сектор торговых платформ NFT, возможно, не имел бы такого захватывающего продолжения. Именно «эгоистичный» выбор в пользу IPO создал трещину в том, что когда-то казалось неприступной стеной.

В то время OpenSea удерживала более 90% рынка торговли NFT на Ethereum, и после того, как стало известно, что она не выпускает токен, некоторые предприниматели увидели возможность и быстро запустили платформы торговли NFT, выпустив токены. LooksRare был одним из них. Хотя он не был первым, кто запустил «вампирскую атаку» на OpenSea, его влияние clearly увеличилось после появления слухов об IPO OpenSea.

10 января 2022 года LooksRare официально запустился, и команда объявила, что пользователи, которые торговали как минимум 3 ETH на OpenSea, могут разместить NFT на LooksRare и получить аирдроп. Кроме того, пользователи могли стейкать свой LOOKS аирдроп, чтобы разделять комиссии платформы. Через всего два дня после запуска суточный объем торгов LooksRare превзошел OpenSea, и к 19 января 2022 года семидневный объем торгов был более чем в три раза больше, чем у OpenSea.

Как только была сделана трещина, и рынок понял, что OpenSea не был совершенно непобедим, все начали показывать свои карты. Платформы вроде X2Y2, запущенная в феврале 2022 года, Element, сосредоточенная на BNB Chain, Zora, специализирующаяся на высококлассных художественных NFT, и Magic Eden, фокусирующаяся на рынке NFT Solana, начали постепенно выжирать существующую долю рынка и потенциальный рост OpenSea. Возможно, называть это высокомерием немного грубо, но по крайней мере, на пике своего развития OpenSea не смогла предпринять предотвратительные меры, что было значительной стратегической ошибкой.

Тем не менее, рыночное влияние OpenSea осталось в значительной степени не потревожено. По мере того как мы вступили во второй квартал 2022 года, с одной стороны, Yuga Labs собиралась запустить токен APE, а с другой, торговля «синими фишками NFT», такими как Moonbirds и Doodles, оставалась активной. Как самый ликвидный рынок NFT, OpenSea по-прежнему контролировала кровь NFT рынка.

Основной катализатор изменения всего пространства NFT или даже тихо вызывающего крах рынка NFT появился на этом этапе, фундаментально изменяя стереотипное представление о том, каким должен быть рынок NFT.

Внезапный рост Blur, первое место на рынке NFT меняет руки

В конце марта 2022 года Blur объявил, что завершил круг финансирования на сумму 11 миллионов долларов. На тот момент многие все еще были в замешательстве относительно того, почему появится новая платформа торговли NFT, но к концу октября, когда Blur официально запустился, он доставил большой шок всем.

С совершенно другим пользовательским интерфейсом Blur ясно дал понять, что все списки, ставки и транзакции будут иметь воздушные капли, но подвох заключался в том, что пользователи не знали, сколько токенов будет в «лутбоксах». Интерфейс был исключительно разработан для торговли, и воздушные капли были как ясными, так и неясными. Blur отличался в дизайне продукта и игровом дизайне. Хотя многие изначально критиковали пользовательский интерфейс Blur за его сложность использования, со временем пользователи обнаружили, что этот дизайн намного более практичен для покупки и продажи по сравнению с OpenSea. Чтобы сделать сравнение, если OpenSea - это платформа электронной коммерции для NFT, то Blur - это биржа для NFT.

Цены перечислены от низких к высоким, а справа отображаются транзакции в реальном времени и распределение цен на транзакции. Этот дружелюбный интерфейс пользователя, в сочетании с ожиданиями воздушных капель, привел к большому притоку средств в Blur. Хотя многие платформы торговли NFT полагались на токены, чтобы привлечь краткосрочный трафик, доля рынка OpenSea в объеме транзакций оставалась непререкаемой в ежемесячных или квартальных данных. Однако появление Blur привело к снижению доли рынка объема транзакций OpenSea до уровня ниже 50% всего неделю назад.

Но это также дало крупному капиталу возможность манипулировать рынком — агрессивно покупая и продавая. Вместе с тем, что криптовалютный рынок находится в глубокой медвежьей фазе, крупный капитал продвигался через сделки, чтобы заработать эйрдропы, что привело к почти полному обвалу цен на NFT. Розничные инвесторы потеряли интерес к NFT, и с падением биткоина до уровня около 20 000 долларов даже «последний бастион» криптовалют покинул рынок. Обвал рынка NFT, совместно с подъемом нового лидера Blur, оставил OpenSea в пыли.

В начале 2022 года OpenSea завершила раунд финансирования серии C на сумму 300 миллионов долларов с оценкой в 13,3 миллиарда долларов. Однако к началу 2024 года генеральный директор OpenSea признал, что они рассматривали возможность поглощения. В "одномедвежьем рынке" Биткоин, помимо ожидающих воздушных капельниц Пухлых Пингвинов, цены на многие когда-то лучшие NFT упали до разрушительных минимумов. Для OpenSea неизменение может означать потерю лет тяжелой работы, что определенно не то, что они хотели бы видеть.

Поэтому OpenSea решил запустить свой токен платформы SEA. С одной стороны, это самооборонительная мера для решения непрерывного снижения деловой активности платформы; с другой стороны, у этого бывшего лидера все еще может быть некоторая неохота и амбиции вернуться на пик. Вопрос теперь в том, изменит ли запуск токена OpenSea конкурентное поле рынка NFT?

Недавний взлет торговли на OpenSea готов изменить конкуренцию на рынке NFT?

Нет сомнений в том, что запуск токена OpenSea и выпуск его открытой бета-версии OS2, вероятно, сильнее всего отразится на Blur. Blur, который вышел на рынок как серьезный конкурент OpenSea, переживает спад после снижения криптовалютного рынка. Тем не менее, на момент написания его доля рынка за последние 30 дней по-прежнему превышает 44%, удерживая свою позицию лидера на рынке NFT.

Помимо уникального дизайна продукта и геймплейного дизайна, упомянутого ранее, Blur привлек большое количество пользователей благодаря своей программе Bid Airdrop (награда в виде токенов за ставки) и модели без комиссий. В 2023 году он провел несколько раундов airdrop'ов, чтобы завоевать рыночную долю, как показано данными:

• 15 февраля 2023 года Blur провел первый сезон раздачи 360 миллионов токенов BLUR, что составляет 12% от общего начального объема, который был немедленно выпущен. Согласно отчету Glassnode, после раздачи токенов BLUR доля рынка Blur выросла, а доля рынка торговли NFT увеличилась с 48% до 78%, в то время как доля OpenSea снизилась на 21%.
• 23 февраля 2023 года Blur запустил второй сезон воздушного капельницы в размере 300 миллионов BLUR. Это привело к значительному увеличению объема торговли Blur, превзойдя OpenSea. Согласно данным DappRadar, 22 февраля 2023 года объем торгов Blur достиг около 108 миллионов долларов, в то время как у OpenSea он составил всего 19,27 миллионов долларов.

До некоторой степени крупные раздачи токенов Blur сыграли ключевую роль в разрушении "рви" OpenSea. Как гласит поговорка, "о за око", OpenSea потенциально может воспроизвести эту стратегию, используя свой токен SEA, чтобы привлечь пользователей через раздачи или стейкинг, аналогично тому, как LooksRare, x2y2 и другие "убийцы OpenSea" когда-то нацеливались на Blur с помощью "вампирских атак", чтобы захватить его основных пользователей.

Фактически, с тех пор как OpenSea подтвердил, что проведет эйрдроп, это вызвало большой интерес и обсуждение в Twitter, многие пользователи ожидают, что это будет один из самых крупных эйрдропов года.

Кроме того, с точки зрения комиссий, недавно запущенная бета-версия OS2 от OpenSea снизила комиссию на рынке до 0,5%, при этом комиссия за транзакции установлена на уровне 0%. Это непосредственно конкурирует с нулевой моделью комиссий Blur. После запуска токена SEA комбинация OS2 "низкие комиссии + токенные поощрения" может создать очень гибкую конкурентную стратегию.

Объективно говоря, большинство пользователей движимы стремлением к прибыли. Если механизм вознаграждения токена SEA окажется более привлекательным, и учитывая, что некоторые текущие пользователи Blur изначально пришли из OpenSea, это потенциально может привести к возвращению этих пользователей в OpenSea. Однако «замок» Blur заключается в его более быстрой скорости транзакций и более высокой эффективности газа, что дает ему техническое преимущество на короткой дистанции.

Рынок уже отреагировал на новости о запуске токена. Согласно данным от nftpulse, на момент написания дневной объем торгов OpenSea достиг около 29.8 миллионов долларов, и его доля в общем дневном объеме торгов увеличилась до 70.6%.

Для всего рынка NFT запуск токена SEA OpenSea безусловно является положительным событием. Помимо значительного стимулирования объемов торговли NFT в краткосрочной перспективе, OpenSea также упомянул в твите, что OS2 теперь поддерживает кросс-цепочечную торговлю на 14 цепочках, включая Flow, ApeChain и Soneium. Это вызывает вопрос: может ли токен SEA стать универсальным токеном для многоцепочечных экосистем NFT и тем самым стимулировать развитие рынков NFT на боковых цепочках Ethereum (например, Solana)? Это нечто, на что стоит обратить внимание.

Тем не менее, с другой стороны, интенсивная конкуренция между OpenSea и Blur, скорее всего, сожмет пространство выживания платформ второго уровня, таких как LooksRare и X2Y2. Конечно, Blur не будет сидеть сложа руки, поскольку его бывший конкурент возвращается. Возможно, Blur представит больше токенных приложений или дополнительно стимулирует лояльность пользователей через награды в токенах. Более того, Magic Eden, еще одна развивающаяся платформа, не должна быть недооценена. С его доминирующим положением как на цепи Биткойна, так и на цепи Соланы, общий объем торговой платформы Magic Eden достиг 3,2 миллиарда долларов за прошедший год, что составляет более 30%, уступая только Blur с его 3,8 миллиарда долларов (примерно 36%). В отличие от этого, объем торговли OpenSea за прошедший год составил всего 1,2 миллиарда долларов, что составляет менее 12%.

Короче говоря, я считаю, что токен SEA от OpenSea не только ключ к самореабилитации платформы, но также может стать движущей силой для восстановления рынка NFT после его спада. На долгосрочной перспективе конкуренция между OpenSea и Blur будет толкать пространство NFT к большей финансовой интеграции и развитию мультицепочности. Способность OpenSea вернуть свою доминирующую позицию или Blur продолжит ли оставаться во главе, зависит от того, как будет проявлять себя токен SEA после его запуска. А пока давайте подождем и посмотрим!

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена с [ Теххаб]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [Techub Hotspot Express]. Если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Gate Learnкоманда, команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционными советами.
3. Другие языковые версии статьи были переведены командой Gate Learn и не были упомянуты в Gate.io, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или использована в качестве плагиата.