Resumo

• As cartões de Cripto tornam as criptomoedas mais fáceis de usar no dia-a-dia. Disponíveis como cartões de débito e crédito, aproveitam a infraestrutura de pagamento existente e podem ser usados em ambientes regulamentados.
• Os cartões de débito trocam cripto por moeda fiduciária em tempo real para pagamentos. Os cartões de crédito oferecem empréstimos com base em garantia cripto. Isso permite que os usuários usem sua cripto sem vendê-la.
• Os cartões de cripto têm limitações em descentralização e custo-eficácia. A sustentabilidade do seu modelo de negócio também é incerta. No entanto, podem impulsionar a adoção em massa e expandir casos de uso no mundo real ao integrar-se com vários serviços financeiros.

1. Introdução

As criptomoedas estão rapidamente se tornando uma nova reserva de valor. No entanto, seu uso como meio de troca ainda é limitado. Os pagamentos são prejudicados por processos de transferência complexos, o risco de depósitos incorretos, longos tempos de processamento e a necessidade de as empresas construírem sistemas de pagamento separados.

Cartões apoiados por criptomoedas estão a ganhar atenção neste contexto. Estes cartões alavancam a infraestrutura de pagamento existente. Eles visam melhorar o papel das criptomoedas como meio de troca de valor. Isto irá proporcionar um ambiente de pagamento familiar e acessível para consumidores e empresas. Este relatório analisa o estado atual dos cartões de criptomoedas e examina as suas perspetivas.

2. O que é um Cartão Cripto?

Um cartão cripto é um cartão físico ou digital usado para pagar por bens ou serviços com criptomoeda. O processo de pagamento envolve uma saída, onde a criptomoeda do consumidor é trocada por moeda fiduciária. O pagamento é então liquidado para a empresa em moeda fiduciária.

O processo inteiro é semelhante ao de um cartão de crédito tradicional, com alguns passos a mais. O usuário primeiro deposita ativos de cripto numa carteira ligada ao cartão de cripto. Ao fazer um pagamento, o provedor de serviços do cartão de cripto converte a cripto do usuário em moeda fiduciária através de uma troca ou intermediário (por exemplo, Triple-A). A moeda fiduciária convertida é então liquidada para o fornecedor via uma rede de cartões existente, como VISA ou MasterCard. Isto é simplesmente a integração de uma saída no sistema de pagamento de cartão existente.

3. Visão Geral das Principais Carteiras de Cripto

Os cartões cripto são categorizados em débito e crédito, semelhante aos serviços de cartão na finança tradicional. Em seguida, examinaremos as características de cada tipo de cartão e veremos exemplos-chave.

3.1. Cartões de Débito Cripto

Os cartões de débito de criptomoeda cobram instantaneamente quando ocorre um pagamento. Os utilizadores depositam ativos de cripto numa carteira ligada ao cartão de cripto. O montante do pagamento é então retirado da carteira em tempo real. Tal como os cartões de débito tradicionais, só podem ser utilizados dentro do limite dos ativos depositados.

Fonte: Cypher

Os fornecedores de cartões variam nos seus métodos e prazos de saída. Cifradesenvolve um serviço de carteira não custodial e oferece um cartão de débito de cripto. Os utilizadores transferem cripto da sua carteira Cypher para carregar o saldo do seu cartão de débito de cripto. Isto permite aos utilizadores efetuar pagamentos facilmente no mundo real.

Fonte: Slash Vision Labs

Cartão Slash, do Slash Vision Labs, e Kastfacilitar a vida aos utilizadores para pagar na vida real usando stablecoins. Ao contrário de Cypher, ambos os serviços convertem automaticamente stablecoins em moeda fiduciária através de processamento interno de saída das carteiras ligadas aos seus cartões cripto. Eles usam uma bolsa de câmbio ou intermediário. A moeda fiduciária convertida é então liquidada e paga ao fornecedor, tal como num sistema de pagamento tradicional com cartão.

3.2. Cartões de Crédito Cripto

Um cartão de crédito é um método de pagamento em que o valor é cobrado ao longo do tempo, não imediatamente. Os cartões de crédito de cripto são únicos porque usam cripto depositada como garantia, não crédito. Isso funciona como um empréstimo garantido, onde os pagamentos não são feitos imediatamente, mas são liquidados de acordo com o método de pagamento do empréstimo para cada serviço.

Exemplos notáveis de cartões de crédito baseados em criptomoedas são os Cartão Nexoe o próximocartão Avalanche. Esses serviços oferecem não apenas cartões de débito, mas também um recurso de cartão de crédito, que permite aos usuários usar cripto como garantia sem vendê-la.

Fonte: Nexo

O Nexo Card define um limite com base na relação loan-to-value (LTV) das participações em criptomoedas dos usuários. Apoia pagamentos dentro desse limite. Por exemplo, se o Bitcoin tem um LTV de 50% e o valor do Bitcoin na carteira de um usuário é de $100K, eles podem usar até $50K de seu Bitcoin como garantia. Isso dá aos usuários liquidez sem vender suas criptomoedas.

Origem: Cartão Avalanche

O Cartão Avalanche tem uma estrutura semelhante ao Cartão Nexo. Permite aos utilizadores pagar com a criptomoeda estável USDC e ativos bloqueados como colateral, tal como sAVAX. Os utilizadores podem manter as recompensas de bloqueio ao mesmo tempo que acedem à liquidez. Isto dá-lhes uma maior flexibilidade financeira.

4. Papel e Valor dos Cartões de Cripto

Os cartões cripto são uma tecnologia Web 2.5 que conecta as indústrias Web 2 e Web 3. Eles desempenham um papel crucial no aumento do uso prático de ativos cripto alavancando a infraestrutura existente.

Por exemplo, a Coreia do Sul e o Vietname não permitem criptomoedas como método de pagamento. No entanto, os cartões cripto permitem aos utilizadores pagar com criptomoedas. O pagamento é posteriormente processado na moeda fiduciária através do sistema de pagamento tradicional com cartão, tornando possível usá-los mesmo nestes países.

Esta estrutura torna os cartões de cripto uma alternativa prática. Eles melhoram a utilização de ativos de cripto e permitem o uso legal dentro dos quadros financeiros e regulamentares existentes.

5. Desafios das Cartas Cripto

Os cartões de cripto abriram novas possibilidades para o uso de criptomoedas ao integrarem-se com a infraestrutura existente. No entanto, persistem desafios.

A maior limitação é que os cartões de cripto dependem de intermediários e sistemas centralizados, semelhantes aos métodos de pagamento tradicionais. Isso compromete a descentralização e a rentabilidade. A tecnologia Web3 visa minimizar os intermediários para reduzir os custos de transação. No entanto, os cartões de cripto ainda incorrem em custos de conversão de moeda na saída, taxas de gás e taxas de rede do cartão. Esses custos podem ser significativos. Para lidar com isso, é essencial otimizar os custos de transação e aprimorar a descentralização.

Os cartões de cripto também enfrentam limitações no modelo de negócios. Eles devem ir além de pagamentos simples. Combinar cartões de cripto com produtos como empréstimos com garantia e staking pode melhorar a sustentabilidade. Os cartões de cripto também podem construir um modelo de avaliação de crédito usando atividades on-chain. Isso permitiria cartões de crédito baseados em reputação, em vez de depender de garantias. Tal sistema poderia promover a inclusão financeira e atrair mais usuários.

6. Pensamentos Finais

Os cartões de cripto estão a ganhar atenção por tornarem as criptomoedas mais utilizáveis. Ajudam a realizar o potencial da cripto como meio de troca de valor. Embora ofereçam uma alternativa viável em ambientes regulamentados, permanecem preocupações sobre descentralização e rentabilidade. Ainda assim, espera-se que os cartões de cripto impulsionem os pagamentos com cripto e apoiem a adoção mais ampla da indústria.

Os cartões de cripto também podem ir além da infraestrutura de pagamento. Ao integrar-se a serviços como staking e empréstimos baseados em garantia, eles poderiam criar um ecossistema único. Isso ofereceria benefícios semelhantes aos dos cartões de crédito tradicionais e aumentaria o uso real de ativos cripto. Esse desenvolvimento poderia redefinir o ecossistema econômico da indústria.

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