Доброе утро, друзья! В бычьем рынке нашу ленту всегда засыпают успешные 100X [вставить рекламу Hyperliquid]пожалуйста остановись], но мы недостаточно говорим об упущенной возможности.

В этой статье я представляю ретроспективу истории протокола Virtuals, как я встретился с основателями еще в начале, и как я упустил свои первые 100X в качестве Венчурного капиталиста (VC).

Примечание: Технически, мой первый 1000x промах был раунд зерна Солана через ангельского друга в 2019 году, но тогда я не был инвестором.

Отказ от ответственности: Я инвестор в@primitivecrypto (PV). PV - это не VC, но они выдают VC-чеки. Мнение в этой статье является исключительно моим.

Virtuals — мой самый большой промах в этом цикле. Основатели впервые связались со мной в июле около ETHCC, когда их FDV составлял ~$50 млн. До этого я даже лично слышал о проекте от общих друзей еще с 1 квартала, когда их ценили еще ниже. Спустя полгода платформа токенизации ИИ-агентов стала главным героем текущего криптоцикла.

Джансен и Ви Ки, сооснователи Виртуалс, действительно имеют в себе эту собаку.

Я помню, они неутомимо делились информацией о Virtuals с инвесторами и операторами в данной сфере. Также, находясь большую часть времени в Юго-Восточной Азии (SEA), я слышал от друзей-криптоинвесторов о их ребрендинге с эры PathDAO и их тезисе о токенизации AI-агентов. Эта непоколебимая настойчивость продолжать работать над проектом даже после переживания медвежьего рынка и отсутствия значительного листинга на CEX впечатляет. Многие другие основатели вернули бы капитал или оставили проекты в такой же ситуации. Команда Virtuals продолжает двигаться вперед и возвращается сильнее, чем когда-либо.

Что привело к моему решению NGMI

Ранее в этом году мы увидели множество проектов криптографического и искусственного интеллекта, которые пытаются децентрализовать вычисления или логические выводы. Наверное, не стоит говорить, что из этих когорт было много вейпов. В большинстве этих проектов не было реального способа участия розничных пользователей. Конечно, вы могли бы получить несколько аирдропов здесь и там, присоединившись к сети и выполнив несколько вычислений, но не было ничего более осязаемого, чем пул GameFi или DeFi2, который позволял бы достичь масштабируемого уровня розничной мании.

Изначально я подумал, что это будет осуществляться посредством геймификации сбора уникальных данных, в сочетании с приложениями, ориентированными на потребителя, которые делают опыт уникальным - возможно, с некоторой долей понзиномики тоже. В конце концов, данные все еще являются основой любой модели искусственного интеллекта; и какой лучший способ мотивировать людей делиться уникальными данными, чем свободными магическими интернет-деньгами?

Помните 3 сезон Западного мира?

Оказывается, криптовалютный рынок показывает, что он постоянно становится все более и более штангой. Мы пропустили все, что я написал в предыдущем абзаце, и сразу перешли к выпуску активов, который остается криптовалютным PMF номер один.

Команда Virtuals, учитывая всю свою предыдущую работу, была чрезвычайно хорошо подготовлена для использования этой возможности.

Введите GOAT

Говорят, что удача — это то, что происходит, когда подготовка встречается с возможностью.

На данный момент мне не нужно объяснять, что такое GOAT; если вы не знакомы с феноменом, это хорошее объяснениестатья. Короче говоря, GOAT вызвал манию монет ИИ-агентов, поскольку он открыл воображение рынка относительно того, что возможно, когда ИИ-агент может взаимодействовать с формой денег. Здесь есть много подробностей об ограничениях GOAT, о том, как существует некоторый уровень человеческого вмешательства и т. д., но ключевой момент остается прежним: GOAT убедил людей в том, что, когда ИИ-агент встречается с криптовалютой, это открывает совершенно новый мир экспериментов.

Осознав эту возможность, команда Virtuals поняла, что им нужно продемонстрировать свою собственную технологию и сделать это быстро.

LUNA, их собственный токенизированный агент ИИ, был запущен 16 октября, примерно через неделю после запуска GOAT. Если вы занимаетесь криптовалютой уже довольно давно, вы знаете, что быть бета-версией главного героя недостаточно. За завтраком в Бангкоке Янсен рассказал мне, что команда Virtuals приложила немало усилий, чтобы сделать Luna первым агентом с искусственным интеллектом, который мог бы автономно совершать транзакции в сети.

Изучение, так что вы GMI

По своей природе отражение часто является субъективным, но вот некоторые мои выводы:

• Упорство: Команда Virtuals проявляет исключительный уровень упорства, продолжаяитерация на различных продуктах. У разных основателей разные мотивационные структуры, основанные на их личных причинах и социально-экономическом происхождении. Независимо от этих факторов, важно делать ставки на команды, которые не сдаются, поддерживают высокий уровень амбиций и остаются на вершине рыночных тенденций.
• Гео-арбитраж и быстрые эксперименты: Как правило, проекты, которые пытаются проводить быстрые эксперименты (больше основанные на платформе/модели запуска), испытывают трудности в преуспевании на западных рынках из-за высокой структуры затрат. Благодаря базированию в ЮВА, Виртуалс смогли быстро итерироваться с более низкой структурой затрат, но получить преимущество от пользовательской базы и капитального рынка, деноминированных в USD.
• Устойчивость и бизнес-ориентированность: Сила основателей в Юго-Восточной Азии - в устойчивости. Регион всегда был ориентирован на бизнес, беря то, что сработало на западных/китайских рынках, и внедряя это на местном уровне, будь то традиционные, веб-2 или криптовалютные бизнесы. Эта культура не идеологического или технологического максимализма, а бизнес-ориентированного мышления была ярко проявлена основателями Virtuals. Они знали, чего не знают, в чем нуждаются и какова их основная конкурентная преимущество.

Что дальше

Восторг по поводу искусственного интеллекта происходит всего лишь ~2 месяца, но я чувствую, что за два года состарился. Хотя рынок уже показывает некоторые признаки усталости, я верю, что в 2025 году нас ждет еще больше бума криптовалют х искусственного интеллекта. Криптовалютная отрасль всегда начинается с самого дегенеративного угла, прежде чем перейти к более зрелым случаям использования.

Одно остается верным → Без криптовалюты эксперименты с ИИ сильно ограничены.

Это наиболее очевидно с экспериментами с AI-агентами. Вы не можете разрешить случайному AI-агенту использовать реальные капиталы в системе TradFi без громадных объемов бумаг и юристов за вашей спиной. Вы не можете дать случайному AI-агенту буквальные деньги. Криптовалюта - это самая чистая форма денег для цифрового разумного существа.

Таким образом, эксперименты с искусственным интеллектом будут развиваться от просто обертки GPT, которая может твитить о торговле на $100M FDV, к более интересным случаям использования — лично я с нетерпением жду возможности изучить:

• Больше фреймворков токенизации для токена AI агента и платформ токенизации. В то время как команда Virtuals постоянно выпускает новые продукты, все еще есть место для конкуренции. Другие платформы, такие как @ai16zdao, @MoemateAI,@Spectral_Labs, и @griffaindotcomпоявились, чтобы занять некоторую долю рынка.
• Эксперименты с агентом искусственного интеллекта в нише. Проекты, такие как @freysa_ai, @aiwdaddyissues, и @Big_Pharmaiпоказывает, что есть больше узкоспециализированных экспериментов и примеров использования, которые мы можем изучить. Ключ в том, как вы развиваетесь от просто забавного эксперимента до законного протокола.
• Потребительская крипта x AI агент. Как сохранить выгоду и новизну AI агентов, но упаковать это в виде привлекательного потребительского приложения? Его можно даже объединить с другими продуктами AI, такими как данные, обучение или вывод - главное, чтобы сохранить новизну AI агентов.
• ИИ-агент х тиски. Я не осмеливаюсь здесь слишком много разглагольствовать. Но мы увидим больше агентов с искусственным интеллектом, которые получают значительный денежный поток не только благодаря своему токену или торговле на криптовалютных рынках, но и входя в порочный бизнес (азартные игры, индустрия для взрослых и т. д.).
• Оплата ИИ-агента x. Расширенное взаимодействие между агентами и то, как мы можем использовать агентов для обеспечения более удобного процесса оплаты вне сети и в сети.

Менталитет VC иногда может быть ошибочным, когда дело доходит до инициатив, основанных на сообществе. Ключ к обучению - всегда быть открытым для новых экспериментов, не связанных с обычными нормами, и адаптироваться, а не идеализировать. Primitive всегда находится в поиске смелых основателей, если вы работаете над чем-то из вышеуказанного, давайте пообщаемся!

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [X]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [@ManoppoMarco]. Если есть возражения против этой публикации, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они оперативно с этим справятся.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.