Introduction

La caractéristique d'un marché haussier est la hausse continue des prix des actifs, avec des investisseurs ayant généralement des attentes optimistes. À mesure que la pression d'achat augmente de manière significative, cela renforce davantage la tendance à la hausse des prix. Sur le marché des cryptomonnaies, cela se reflète spécifiquement dans l'augmentation rapide des prix des principaux actifs, la croissance significative du volume des échanges et la couverture médiatique continue qui alimente le sentiment du marché, créant une boucle de rétroaction positive qui alimente la poursuite de la tendance du marché.

Le marché des cryptomonnaies a connu une tendance à la hausse au cours des deux dernières années. Grâce aux avantages de la technologie blockchain en matière de transparence et de sécurité, les cryptomonnaies ont offert aux investisseurs mondiaux des opportunités de portefeuilles décentralisés et de transactions transfrontalières. Les gens ont progressivement reconnu la valeur unique de la tokenisation des actifs. Selon une évaluation d'un rapport de recherche, la taille de la plateforme de tokenisation des actifs mondiaux était de 500 millions de dollars en 2023 et devrait atteindre 1,67 milliard de dollars d'ici 2032, avec un taux de croissance annuel de 13,8 %. Cette tendance indique que les actifs cryptographiques s'intègrent de plus en plus dans le système économique mondial. À l'avenir, avec l'application généralisée des actifs tokenisés, le marché des cryptomonnaies aura un impact plus profond sur le système financier traditionnel.

La taille du marché de la tokenisation des actifs devrait augmenter (Source: businessresearchinsights.com)

L'économie mondiale est en train de subir des changements profonds. À la fin de 2024, le marché de la cryptomonnaie a atteint un tournant important. Le retour de Trump à la Maison-Blanche a augmenté le sentiment des investisseurs. Compte tenu de la réglementation relativement lâche pendant son premier mandat, le marché actuel a suscité des attentes accrues en matière de détente réglementaire. Le dernier rapport "Future Finance 2024" de Sygnum a également souligné que les investisseurs ont généralement confiance dans les perspectives à long terme du marché de la cryptomonnaie et cherchent activement des opportunités de croissance grâce à des stratégies d'investissement diversifiées pour maximiser les rendements.

Bien que le marché soit en pleine croissance, les investisseurs sont également confrontés à plusieurs défis, tels que la forte volatilité et les changements de réglementation. Par conséquent, une stratégie d'investissement claire est cruciale pour réaliser une croissance régulière des investissements sur le marché en 2025. Ce rapport, basé sur une analyse approfondie du marché des crypto-monnaies en 2024 et des dernières données financières, interprète les stratégies d'allocation couramment adoptées par les investisseurs pendant un marché haussier et les derniers développements du marché.

Tendances d'allocation d'actifs

A. Tokenisation d'actifs traditionnels

La technologie blockchain est le moteur qui permet de faire entrer les actifs traditionnels dans l'ère du trading numérique et du règlement en ligne "trillion-dollar". Par exemple, l'année dernière, de nombreux géants financiers, tels que Goldman Sachs, JPMorgan, Visa et DTCC, ont annoncé le lancement de plateformes de tokenisation, démontrant l'ouverture des institutions traditionnelles à l'adoption de nouveaux types d'actifs. Des sociétés de gestion d'actifs comme BlackRock, Fidelity et Janus Henderson promeuvent également activement des projets de tokenisation pour les obligations du Trésor américain et les fonds du marché monétaire. Certaines institutions se sont même concentrées sur des actifs d'investissement alternatifs illiquides, en tokenisant la propriété d'actifs non liquides tels que l'art et l'immobilier. Les actifs traditionnels sont progressivement tokenisés.

En regardant les changements d'allocation au cours des deux dernières années, l'accent du marché sur les actions tokenisées est resté élevé, démontrant l'attrait fort des actifs à haute liquidité et facilement négociables. Les routes d'investissement traditionnelles ont généralement des barrières à l'entrée élevées, une liquidité limitée et un manque de diversification. Cependant, les plateformes de tokenisation d'actifs offrent une propriété fractionnée, permettant aux investisseurs d'acheter de plus petites unités d'actifs de grande valeur, offrant des opportunités d'investissement à un plus large éventail d'individus, y compris les investisseurs de détail, qui peuvent désormais accéder à des actifs auparavant inaccessibles. Cela a conduit à davantage d'investisseurs reconnaissant les avantages des plateformes de tokenisation d'actifs dans l'expansion des portefeuilles d'investissement, stimulant la croissance du marché.

Un nombre croissant d'actifs traditionnels sont tokenisés (Source: Département de recherche institutionnelle de Sygnum)

D’après les tendances observées au cours des deux dernières années, la croissance des plateformes de tokens ciblant des classes d’actifs spécifiques (telles que l’immobilier et l’art) a ralenti, ce qui indique que le marché des crypto-monnaies arrive progressivement à maturité. Auparavant, de nombreuses plateformes se concentraient sur la fourniture de solutions personnalisées pour des types d’actifs spécifiques afin de répondre aux besoins uniques et aux environnements réglementaires complexes de divers actifs. Cependant, au fur et à mesure que le marché comprend mieux la tokenisation des actifs, l’industrie s’est progressivement rendu compte que la tokenisation n’est pas une solution unique pour tous les actifs. Alors que les plates-formes personnalisées peuvent offrir des services plus précis sur des marchés de niche, l’applicabilité et la flexibilité universelles peuvent être plus attrayantes pour une base d’utilisateurs plus large. Cette tendance peut indiquer que l’industrie de la cryptographie est en train de passer d’un modèle de développement « sur-personnalisé » à une direction plus efficace et standardisée.

Les détenteurs de B. continuent d'ajouter des positions

Grâce à l'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum spot aux États-Unis et à leurs performances record sur le marché, la confiance du marché dans les actifs cryptographiques et le sentiment des investisseurs ont été renforcés, démontrant la participation active des institutions financières traditionnelles dans l'espace crypto. Le lancement de ces ETF offre, d'une part, aux investisseurs institutionnels un canal d'investissement passif pour accéder au marché des cryptomonnaies, et, d'autre part, consolide la reconnaissance du marché. Par exemple, la classification de l'Ethereum par la Securities and Exchange Commission des États-Unis en tant que matière première a accordé à Bitcoin et Ethereum un "cachet de légitimité".

Actuellement, de nombreux investisseurs attendent toujours le moment optimal pour prendre des décisions. Plus de la moitié des investisseurs prévoient d'augmenter leurs allocations d'actifs numériques au cours des six prochains mois, tandis qu'une petite partie seulement compte réduire leur position sur le marché des crypto-monnaies, ce qui indique que malgré les défis de volatilité, les investisseurs restent optimistes quant au potentiel à long terme du marché. Les recherches montrent également que les investisseurs qui prévoient de maintenir leurs allocations augmenteront plus rapidement leurs avoirs lorsque les conditions du marché s'amélioreront, car la plupart des investisseurs s'attendent à ce que le marché des crypto-monnaies soit plus optimiste en 2025.

Statistiques sur les utilisateurs décidant de continuer à détenir des actifs cryptographiques (source : Département de recherche institutionnelle de Sygnum)

Affectation Crypto Diversifiée C.

Les cryptomonnaies ont une faible corrélation avec les actifs traditionnels, c'est pourquoi de nombreux investisseurs institutionnels les considèrent comme un outil efficace pour optimiser le ratio risque-rendement, notamment pendant les fluctuations du cycle économique, où elles offrent souvent des avantages significatifs en matière de diversification des risques. Dans ce contexte, de nombreuses institutions qui envisagent de maintenir ou d'augmenter leurs investissements tendent à diversifier leurs allocations d'actifs numériques, témoignant ainsi de leur confiance à long terme dans le potentiel de croissance du secteur.

En même temps, de nombreuses institutions ont montré un fort intérêt pour les produits à haut risque et à haut rendement, renforçant progressivement leur coopération avec des prestataires de services réglementés et explorant activement des voies d'investissement conformes. Cela reflète une tolérance au risque accrue des participants du marché. Cela montre également que, lors de la construction de portefeuilles d'investissement plus équilibrés et résistants aux risques, les investisseurs commencent à introduire des instruments financiers à haut risque et à haut rendement, en particulier à mesure que l'incertitude économique mondiale augmente, avec de plus en plus de personnes cherchant des stratégies de diversification à haut rendement.

Raisons d'augmenter les avoirs dans les actifs cryptographiques existants (Source de données : Département de recherche institutionnelle Sygnum)

Sous-segments des zones populaires

Près de 90% des répondants ont alloué des jetons courants, tels que Bitcoin et Ethereum, dans leurs portefeuilles. L'analyse suggère que ces jetons courants sont le premier choix des investisseurs en raison de leur haute liquidité et de leur volume de transactions élevé. Cette caractéristique est particulièrement précieuse pendant la volatilité du marché, car elle permet un achat ou une vente rapide d'actifs pour gérer le risque. De plus, en tant que principaux actifs du marché de la cryptographie, Bitcoin et Ethereum ont développé des écosystèmes de marché relativement matures, comprenant une large gamme de scénarios d'application, une base d'investisseurs large et un support d'infrastructure stable. Cela signifie qu'ils peuvent offrir aux investisseurs des opportunités d'appréciation d'actifs plus diverses.

De plus, l'attention du marché pour les cryptomonnaies stables continue d'augmenter, avec environ la moitié des participants du marché détenant des cryptomonnaies stables. Ces dernières sont considérées comme des outils fiables pour entrer et sortir du marché des cryptomonnaies, principalement en raison de leur fonctionnalité dans l'arbitrage et les ajustements rapides des échanges. Cette préférence pour la stabilité pendant les périodes de hausse du marché signale également l'importance des produits et prestataires de services de qualité institutionnelle capables de proposer des services réglementés sur le marché.

Types d'investissements cryptographiques actuellement réalisés (Source de données : Département de recherche institutionnelle de Sygnum)

Actuellement, les crypto-monnaies sont considérées comme une classe d’actifs émergente et ne sont pas seulement considérées comme un outil d’investissement unique. Ils remplissent de multiples fonctions dans divers scénarios, tels que le fait d’être une réserve de valeur (similaire à l’or), un moyen d’échange (similaire à la monnaie traditionnelle) et de prendre en charge le fonctionnement d’applications décentralisées (DApps) en tant qu’infrastructure financière. Ces fonctions continuent de stimuler l’expansion des scénarios d’application de jetons.

Les blockchains de couche 1 occupent une position importante dans les domaines potentiels futurs, principalement en raison de l'attrait précoce apporté par des actifs matures tels que Bitcoin et Ethereum. Cependant, avec les performances impressionnantes de concurrents tels que Solana, Tron et TON blockchains au cours des deux dernières années, le paysage du marché change progressivement, suscitant davantage d'intérêt des investisseurs pour les nouveaux projets de chaînes publiques émergentes.

Dans d'autres sous-domaines émergents, l'infrastructure Web3 est également progressivement mise en avant, devenant le deuxième domaine le plus observé. Cette tendance est alimentée par la croissance rapide de l'Intelligence Artificielle (IA) et des Réseaux d'Infrastructure Physique Décentralisée (DePIN), en particulier à mesure que les institutions traditionnelles augmentent leur participation. Parallèlement, la participation active des grandes entreprises technologiques a accéléré le développement de l'infrastructure Web3. Avec le rythme accéléré de l'innovation technologique et des flux de capitaux, ce domaine devrait continuer à s'étendre, offrant aux investisseurs davantage d'opportunités de croissance.

Types of Crypto Investments of Interest (Source de données : Département de recherche institutionnelle Sygnum)

Analyse différenciée

Pendant un marché haussier, la tendance générale de l'allocation des actifs cryptographiques fournit une direction macro pour le marché, mais les comportements d'investissement spécifiques montrent des besoins distincts et des préférences stratégiques chez différents types d'investisseurs. Actuellement, les principaux participants au marché peuvent être divisés en trois catégories suivantes :

a. Investisseurs de détail

Le marché actuel offre aux investisseurs particuliers divers produits d'investissement cryptographique, tels que des fiducies, des fonds de capital-investissement, des fonds indiciels et des ETF/ETP. Ces produits ouvrent la porte à l'univers des actifs cryptographiques pour les participants novices. Avec l'amélioration progressive des cadres réglementaires mondiaux, de plus en plus de produits adaptés aux investisseurs particuliers pourraient émerger à l'avenir, tels que des fonds communs de placement et d'autres nouvelles options.

L'investissement direct en jetons est la méthode la plus populaire, reflétant la préférence des investisseurs novices pour la possession directe d'actifs cryptographiques et leur confiance dans le potentiel de croissance des jetons principaux. De nombreux répondants estiment qu'en investissant directement dans des jetons, ils peuvent avoir un meilleur contrôle sur la propriété des actifs et participer à divers mécanismes d'incitation au sein de l'écosystème cryptographique, tels que le jalonnement et les options génératrices de rendement. Bien que les stratégies génératrices de rendement soient souvent considérées comme des comportements spéculatifs à haut risque, elles attirent néanmoins certains investisseurs dans une certaine mesure.

Dans le même temps, certains investisseurs manifestent de l'intérêt pour des produits gérés de manière active, espérant peut-être ainsi s'exposer à l'industrie ou optimiser la gestion financière grâce à des services d'investissement professionnels. Cette demande s'aligne sur la tendance actuelle de l'investissement personnalisé.

Moins de 20% des investisseurs choisissent des produits de gestion d'actifs on-chain, probablement en raison de la complexité technique de ces produits, qui nécessitent que les investisseurs aient un certain niveau de connaissance de la blockchain et des capacités opérationnelles. Pour la plupart des investisseurs particuliers, en particulier ceux qui n'ont pas de solides connaissances techniques, la gestion d'actifs on-chain est considérée comme une barrière à l'entrée plus élevée. Par conséquent, ils préfèrent généralement des méthodes d'investissement traditionnelles, telles que les fonds de capital-investissement ou les fonds indiciels, qui sont relativement plus faciles à comprendre et à exploiter, et qui aident à réduire la complexité et les risques techniques dans une certaine mesure.

Focus actuel des produits d'investissement dans les cryptomonnaies (Source : Département de recherche institutionnelle de Sygnum)

b. Institutions & High-Net-Worth Individuals

En ce qui concerne la stratégie d'investissement, les investisseurs institutionnels ont tendance à privilégier la gestion des risques et à choisir une exposition passive et des dérivés pour obtenir une croissance stable de leurs actifs tout en couvrant les risques du marché. D'un certain point de vue, le capital-risque est également considéré comme faisant partie de la stratégie à long terme des institutions, reflétant les projets à long terme des investisseurs professionnels pour le développement de l'industrie de la cryptomonnaie. Cependant, sur un marché haussier et dans des conditions de marché en évolution rapide, cette stratégie peut limiter leur flexibilité pendant les turbulences du marché, ce qui fait manquer aux institutions des opportunités de rendements élevés. De plus, si l'utilisation de dérivés peut efficacement couvrir certains risques, elle peut également exposer les investisseurs à une plus grande volatilité du marché, nécessitant un niveau élevé de prévision du marché.

Le comportement d'investissement des particuliers fortunés est similaire à celui des participants au détail, s'engageant souvent dans des transactions fréquentes sur le marché et préférant des rendements élevés à court terme plutôt que de se concentrer sur l'effet cumulé de la détention à long terme. Ce choix reflète leur préférence pour la flexibilité et la proactivité. Il est important de noter que la poursuite de gains à court terme nécessite également que les investisseurs supportent des risques de volatilité du marché plus élevés.

Un trait commun entre les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés est que les deux montrent un intérêt relativement faible pour externaliser la gestion d'actifs, la génération de rendement et l'arbitrage. Tout d'abord, externaliser les tâches d'investissement implique souvent de déléguer certaines décisions d'investissement à des gestionnaires tiers, ce qui peut parfois susciter des inquiétudes concernant le contrôle des actifs et la direction des investissements. Pour les investisseurs avec des échelles d'actifs plus élevées, un contrôle actif et un ajustement flexible des stratégies d'investissement répondent mieux à leurs besoins, ils ont donc tendance à gérer leurs investissements personnellement ou à choisir des plans d'investissement hautement personnalisés.

Bien que l'arbitrage puisse capturer des bénéfices grâce à des différences de prix à faible risque, il nécessite généralement une exécution rapide et efficace. L'arbitrage repose souvent sur des fluctuations instantanées des prix du marché et des transactions à haute fréquence, exigeant un solide soutien technique et une liquidité élevée. Par conséquent, la plupart des institutions et des investisseurs fortunés considèrent cette stratégie comme trop complexe et chronophage, la jugeant inefficace.

Comparaison des préférences stratégiques entre les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés (Source des données: Département de recherche institutionnelle de Sygnum)

c. Investisseurs en attente et en observation

Les investisseurs attentistes, qui n'ont pas encore pénétré le marché des cryptomonnaies, comprennent des institutions traditionnelles, des particuliers fortunés et un grand nombre d'investisseurs particuliers. Ces groupes surmontent progressivement les préoccupations concernant la volatilité du marché. Un nombre croissant de répondants indiquent des projets d'entrer dans l'espace des actifs numériques au cours des 12 prochains mois, signalant un intérêt croissant pour cette classe d'actifs émergente. À mesure que l'environnement du marché mûrit, on s'attend à ce que davantage de capitaux affluent vers le marché des actifs cryptographiques d'ici le deuxième trimestre de 2025 et au-delà.

Les investisseurs qui observent et attendent sont de plus en plus ouverts aux actifs cryptographiques, poussés par plusieurs facteurs. Tout d'abord, la situation économique mondiale s'est améliorée, et la clarification progressive des cadres réglementaires dans différents pays a collectivement renforcé la confiance des investisseurs. Deuxièmement, les innovations technologiques dans l'espace des cryptomonnaies et la reconnaissance croissante des actifs numériques par les marchés financiers traditionnels font prendre conscience de leur potentiel unique en tant que catégorie d'actifs, ce qui incite les investisseurs traditionnels à envisager de les intégrer dans leurs portefeuilles, en attendant le bon point d'entrée.

Le changement d'attitude des investisseurs attentistes reflète la transition du marché de la phase initiale hautement volatile à une phase de développement plus rationnelle et stable. Les cryptomonnaies ne sont plus considérées uniquement comme des actifs spéculatifs, mais sont de plus en plus reconnues comme une catégorie d'investissement à long terme présentant une valeur durable. Dans l'ensemble, même les investisseurs conservateurs augmentent progressivement leur intérêt et leur acceptation des actifs à risque.

Stratégies de détention à court terme pour deux types d'investisseurs en cryptomonnaie (Source : Département de recherche institutionnelle de Sygnum)

Défis et opportunités

Le marché des cryptomonnaies a réalisé des progrès significatifs au cours des douze derniers mois. Les développements réglementaires positifs, l'émergence de nouveaux secteurs et produits d'investissement, ainsi que la concurrence croissante autour des actifs majeurs tels que Bitcoin et Ethereum ont continuellement attiré l'attention des institutions financières et des investisseurs individuels, les encourageant à rechercher activement des opportunités d'investissement potentielles.

D'un point de vue à plus long terme, les sentiments neutres et de panique sont dans un cycle faible. Avec la poursuite du cycle de réduction des taux d'intérêt et le lancement potentiel de certains ETF spot sur les altcoins, le sentiment du marché en 2025 pourrait devenir plus optimiste, attirant ainsi plus de nouveaux capitaux sur le marché. La plupart des investisseurs pensent que le marché des cryptomonnaies absorbe progressivement les avantages macroéconomiques actuels et établit des bases solides au sein du système financier traditionnel. Le consensus général est que la situation macroéconomique annonce une nouvelle phase de croissance pour le marché des cryptomonnaies en 2025.

Cependant, lors d’un marché haussier, la croissance rapide du marché des crypto-monnaies attirera d’abord l’attention accrue des autorités réglementaires, ce qui incitera les gouvernements à introduire des réglementations pertinentes. Par exemple, le « Markets in Crypto Assets » (MiCA) de l’Union européenne vise à fournir une norme réglementaire unifiée pour l’ensemble de la région européenne. Cependant, une réglementation excessive peut étouffer l’innovation, obligeant les sociétés de crypto-monnaies à se délocaliser dans des régions où les réglementations sont plus clémentes. Par conséquent, les autorités réglementaires des différents pays devraient trouver un équilibre délicat entre la garantie d’un environnement de marché sûr et la promotion de l’innovation et du développement.

Comparaison des cadres réglementaires des principales cryptomonnaies (Source : finance.sina.cn)

À mesure que de plus en plus d'investisseurs participent au marché des cryptomonnaies, la charge sur les réseaux blockchain a rapidement augmenté, entraînant des demandes croissantes en termes de scalabilité. En réponse à ce défi, de nombreux projets crypto développent activement des solutions de deuxième couche telles que le Lightning Network et la technologie de sharding. Les avancées technologiques en matière de scalabilité blockchain et d'interfaces utilisateur (UI/UX) peuvent contribuer à combler le fossé entre Web2 et Web3, favorisant ainsi une adoption plus large des cryptomonnaies à l'avenir. Dans cette optique, le progrès technologique peut encore stimuler l'évolution du marché des cryptomonnaies.

Il est important de noter que le comportement des investisseurs pendant un marché haussier affecte également la volatilité du marché. Lorsque le marché est à la hausse, de nombreux investisseurs se précipitent, ce qui peut déclencher des émotions excessivement optimistes et des risques de bulle. À la fin du marché haussier, le marché peut s'inverser rapidement et les investisseurs paniquent, exacerbant les fluctuations du marché. Les participants au marché doivent posséder un certain niveau de jugement du marché, renforcer leur compréhension et l'application de divers instruments financiers, en particulier l'utilisation de produits dérivés et de stratégies de couverture. Même dans des environnements très volatils, les investisseurs peuvent éviter les risques potentiels et réaliser la préservation et l'appréciation des actifs grâce à des stratégies flexibles.

D'un point de vue cyclique complet, les marchés haussiers et baissiers montrent généralement des cycles alternés de fluctuations (Source: coinglass)

Résumé des motifs

La «Conformité et la Réglementation» comme Fondement de la Confiance

Les institutions financières centralisées traditionnelles ont largement mis en œuvre des réglementations telles que la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et la connaissance de votre client (KYC), qui visent à identifier les participants au système financier et à surveiller leur comportement afin d'empêcher les institutions financières d'être utilisées à des fins malveillantes.

Par conséquent, la conformité et la réglementation seront également le fondement de la confiance sur le marché des cryptomonnaies, garantissant la conformité et la transparence du marché et offrant aux investisseurs un environnement d'investissement plus fiable. Il s'agit d'une tendance inévitable pour que le marché des cryptomonnaies devienne progressivement un domaine d'investissement principal.

Opérations KYC dans les applications Blockchain (Source: ideausher)

« L'éducation de l'industrie » comme moteur de croissance

La demande de connaissances de l'industrie blockchain parmi les investisseurs augmente de manière significative, surtout lorsqu'ils sont confrontés à des protocoles décentralisés complexes. Une éducation de haute qualité peut aider les investisseurs à identifier les opportunités précoces, à évaluer avec précision les actifs et à comprendre des problématiques clés telles que la sécurité et la garde.

Les données montrent que les investisseurs actifs en cryptomonnaie ainsi que ceux ayant une attitude prudente expriment généralement de la curiosité au sujet de la blockchain et un besoin d'éducation. Ils cherchent à comprendre les modèles de valorisation des cryptomonnaies, les tendances du marché et les moteurs de croissance. La plupart des investisseurs ont déclaré qu'une meilleure compréhension de cette classe d'actifs les rendrait plus enclins à investir ou à augmenter leurs investissements.

Les tendances indiquent que les marchés financiers traditionnels s'ouvrent de plus en plus aux catégories d'investissement émergentes. De plus en plus d'investisseurs ne le considèrent plus comme un territoire inconnu, mais comme un nouveau paradigme prometteur. À l'avenir, le marché des cryptomonnaies devrait attirer davantage d'entrées de capitaux à long terme.

gate Learn est l'une des principales plateformes d'apprentissage de la cryptomonnaie (Source:gate.io)

Recommandations

Tout d'abord, la maîtrise de la taille de la position est essentielle pour la gestion des risques. En tant qu'investisseur, vous devriez éviter de mettre tous vos fonds sur le marché et viser à allouer 30% à 50% de vos actifs à l'investissement afin de réduire l'impact des fluctuations du marché. Il est également conseillé d'adopter une stratégie d'investissement diversifiée et d'éviter de concentrer les fonds dans un seul actif. En plus des cryptomonnaies populaires comme le Bitcoin et l'Ethereum, vous pouvez également envisager d'allouer une petite proportion à des altcoins potentiellement prometteurs, mais cela doit être fait avec prudence, car les altcoins présentent généralement des risques de marché plus élevés.

Une fois que les fonds de démarrage sont prêts, la prochaine étape consiste à rechercher les projets en profondeur. Le marché des cryptomonnaies a une certaine courbe d'apprentissage, mais les investisseurs débutants doivent néanmoins avoir une compréhension de base de la blockchain, y compris la technologie sous-jacente, les applications dans le monde réel et les capacités techniques de l'équipe du projet ainsi que son expérience passée réussie. Ces facteurs aideront les investisseurs à évaluer si le projet a une valeur d'investissement à long terme.

Pendant la période de détention, vous devriez tenir compte des changements dynamiques du cycle d'investissement. Bien que les marchés haussiers montrent des tendances fortes à la hausse, des fluctuations à court terme peuvent encore se produire. Il n'est pas nécessaire de prendre fréquemment des décisions de trading en raison des ajustements à court terme du marché. Si votre objectif est l'investissement à long terme, concentrez-vous sur les fondamentaux du projet; si vous visez la spéculation à court terme, vous devriez strictement définir des stratégies de stop-loss et de take-profit pour faire face à la volatilité inattendue du marché.

Les quatre étapes du cycle du marché de la cryptomonnaie (Source: ecos.am)

De plus, les investisseurs devraient surveiller de près les politiques de l'industrie et les évolutions réglementaires. La nature du marché des cryptomonnaies le rend très sensible aux changements de politique, et les ajustements de l'environnement réglementaire peuvent avoir un impact significatif sur les tendances du marché. Par exemple, les réglementations nouvellement introduites peuvent affecter directement la légalité et la liquidité de certains actifs, provoquant ainsi des chocs substantiels sur les prix du marché. Par conséquent, gérer soigneusement les fluctuations du sentiment du marché et tenir compte des facteurs de politique dans les décisions d'investissement sont des stratégies clés pour réaliser des rendements stables dans un marché haussier.

Enfin, maintenez un état d'esprit d'investissement sain. Les marchés haussiers entraînent souvent une sentiment d'investissement accru, et les hausses de prix à court terme peuvent inciter les investisseurs à prendre des décisions irrationnelles. Évitez de suivre aveuglément la foule, en particulier lorsqu'il s'agit de pièces spéculatives sans valeur réelle. Les investisseurs doivent respecter leurs plans d'investissement, se concentrer sur l'analyse de la valeur et éviter de s'écarter de leurs intentions d'investissement initiales en raison de fluctuations émotionnelles. En même temps, surveillez les fondamentaux du marché et les évolutions politiques, en les combinant avec votre propre tolérance au risque, afin de maximiser les rendements provenant d'excellentes opportunités de croissance.