O mercado de empréstimos de trilhões de dólares apresenta uma grande oportunidade de disrupção através de alternativas de finanças descentralizadas (DeFi). Esta mudança de paradigma DeFi no setor de empréstimos está se concretizando através de opções de empréstimos não ou sub-colateralizados que podem competir com — ou superar — as opções de finanças tradicionais (TradFi).

Esta mudança inovadora no empréstimo DeFi está a ser facilitada através de pontuações de crédito onchain e ferramentas inovadoras de blockchain que avaliam a solvência do mutuário. O DeFi fornece alternativas de empréstimo às oferecidas pelos bancos, cooperativas de crédito e outros mutuantes de finanças tradicionais (TradFi).

Muitos no ecossistema cripto preferem empréstimos onchain em vez de opções de empréstimo tradicionais. Saiba como funcionam para que possa avaliar os prós e contras por si mesmo.

Como funciona o empréstimo de criptomoedas (normalmente)

Os empréstimos de criptomoedas são rápidos, simples e têm um processo de aprovação muito direto. Deposite criptomoedas como garantia e empreste contra elas, sem perguntas ou necessidade de KYC/AML.

Estes empréstimos são tipicamente sobrecolateralizados com criptomoedas de grande capitalização como BTC ou ETH - ou através de stablecoins como USDT, USDC ou DAI.

Isso permite que você acesse a liquidez da sua carteira de criptomoedas sem precisar vendê-la e possivelmente se beneficiar da valorização do token durante o período do empréstimo. Existem várias plataformas tanto centralizadas quanto descentralizadas que atendem a este mercado próspero, incluindo:

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Sal
• Yearn

Enquanto o setor de empréstimos cripto-colateralizados é uma parte importante do DeFi, ele carece de opções de empréstimos não garantidos e outras estruturas encontradas no mundo TradFi. As opções TradFi tendem a usar sua reputação financeira — também conhecida como sua pontuação de crédito — para determinar sua capacidade de empréstimo.

Os potenciais benefícios dos empréstimos de criptomoedas em relação aos empréstimos tradicionais incluem aprovações rápidas, taxas competitivas de empréstimo/financiamento e total flexibilidade na forma como o seu capital de empréstimo é gasto. Você pode usar o dinheiro para uso pessoal ou empresarial. As únicas limitações são a sua imaginação - e o montante do seu empréstimo.

Os bancos tendem a ser menos complacentes - para dizer o mínimo. Pode ser necessário passar por uma inspeção domiciliar para obter um empréstimo de um banco, com restrições sobre como você pode gastar o empréstimo. Os empréstimos DeFi normalmente pulam essas etapas e permitem que você coloque seu capital empréstimo para trabalhar com base em suas necessidades e preferências, e não as de um banco.

Os líderes de pensamento DeFi têm discutido há muito a necessidade de empréstimos descomplicados que não exijam o bloqueio de capital criptográfico. Agora, eles tomaram medidas para fornecer empréstimos que dependem da reputação e incentivos em vez de obrigações de garantia.

Por que são necessárias classificações de crédito na cadeia

As pontuações de crédito Onchain eram uma peça em falta no ecossistema de empréstimos de criptomoedas com ou sem garantia. Sem garantia, os credores devem ter maneiras de avaliar a probabilidade de reembolso do empréstimo. As preferências do credor provavelmente incluiriam uma pontuação de solvência e histórico de reembolso do empréstimo.

Além disso, é necessário haver consequências para quem faltar a um empréstimo subcolateralizado de má fé. Com uma hipoteca típica da TradFi, não fazer os pagamentos da sua casa resulta na perda da sua entrada e no banco tomar posse da sua casa.

Sem consequências significativas de empréstimos de criptomoedas, o lado desonesto do caráter humano é tentado a pedir capital emprestado e nunca o devolver ao credor de criptomoedas ingênuo/infortunado. As pontuações de crédito onchain são uma ferramenta chave na caixa de ferramentas de empréstimos DeFi.

A solução de pontuação de crédito onchain de Andre Cronje

Conhecido por projetos populares comoYearn, Keep3r Network, e Sonic(anteriormente Fantom), Andre Cronje adotou uma abordagem de análise histórica para desenvolver um sistema de pontuação de crédito onchain. Sua solução — Providência— analisou mais de 60 bilhões de transações e 15 mil empréstimos em mais de 1 bilhão de carteiras.

Origem: Blockchain Bureau

O Providence é um sistema de pontuação onchain que preserva o ethos cripto central (privacidade, autosoberania e muito mais) vinculando a pontuação de crédito a um endereço de carteira — não a uma pessoa. O Providence é uma ferramenta de verificação rica em dados que funciona em 20 protocolos blockchain.

Esta abordagem orientada por dados permite aos utilizadores da Providence obter uma pontuação de crédito de forma totalmente anónima, sem necessidade de qualquer KYC ou informações pessoais (nome, idade, nacionalidade, e assim por diante). Isto desbloqueia capital no mercado de empréstimos DeFi ao tornar as avaliações de empréstimos não garantidos competitivas com as alternativas TradFi.

Fonte:Gabinete de Blockchain

Além disso, esses empréstimos são muito melhores do que as opções TradFi para mutuários que valorizam ou precisam de anonimato. Se você mora em uma região autoritária, você pode usar transações de criptomoedas, um VPN de criptomoeda, e pontuações de crédito onchain para contornar restrições autoritárias à atividade online e transações financeiras.

Origem:Gabinete de Blockchain

Ferramentas de pontuação de crédito Onchain

Andre Cronje’s A Providence é uma das muitas ferramentas de pontuação de crédito onchain que fornecem aos mutuários e credores opções de empréstimo cripto que não estavam amplamente disponíveis anteriormente. Enquanto alguns valorizam a privacidade completa, outros tomam uma abordagem pseudônima ou vincular um endereço de carteira a uma identidade offchain (como uma empresa ou indivíduo).

Aqui estão mais algumas ferramentas de pontuação de crédito Web3 que você deve conhecer:

Credora

Como Providence, Credoraé um sistema de pontuação de crédito on-chain que pode ser usado para calcular os retornos ajustados ao risco para os mercados de crédito DeFi. Foi projetado para melhorar a liquidez, transparência e eficiência do empréstimo nos mercados primários e secundários de dívida on-chain. Os credores podem vincular as pontuações on-chain a acordos off-chain para lhes dar recurso legal no mundo real quando os empréstimos não são pagos.

zkCrédito

A ferramenta zkCredit da zkMeverifica pontuações de crédito onchain usando provas de conhecimento zero (ZK proofs). Isso permite a transferência preservando a privacidade de uma pontuação de crédito FICO para o mundo onchain, proporcionando oportunidades para tokenização de ativos do mundo real (RWA) e interações DeFi. De acordo com zkCredit, os mutuários podem obter um acesso mais justo ao crédito, enquanto os mutuantes reduzem o risco e aumentam a eficiência da afetação de capital.

SoFiLend

Personalidades cripto com boas reputações Web3 podem arriscar sua reputação onchain para receber um empréstimo cripto. O SoFiLend avalia sua solvência olhando para seus perfis sociais online e onchain (X, Lente, ENS, e mais) e usá-los como garantia reputacional. Além de prejudicar sua reputação online, aqueles que não pagarem seus empréstimos terão seus fundos no Lens e ENS bloqueados em depósito até que o pagamento do empréstimo seja finalizado.

Outras opções de pontuação de crédito Web3

Esta é apenas uma pequena amostra do Ferramentas de pontuação de crédito Web3 em oferta. Embora os empréstimos não pagos prejudiquem a sua reputação onchain, também pode Melhore sua pontuação/limite de crédito onchainatravés de sucessivos reembolsos de empréstimos. Isto é particularmente convincente para aqueles que vivem em países em desenvolvimento e simplesmente não têm acesso a linhas de crédito tradicionais.

Pode o empréstimo de criptomoedas competir com o empréstimo tradicional?

Combinar pontuações de crédito onchain e mercados de empréstimos faz sentido. Os mercados de crédito permitem que os mercados cresçam, melhorem a eficiência do capital empresarial e são a base da economia global moderna.

Os detetives da Onchain podem dizer que os empréstimos DeFi são medidos em bilhões de dólares – enquanto os jornalistas da TradFi opinam que o mercado de crédito ao consumidor nos EUA sozinho excede US$ 17 trilhões. O empréstimo DeFi parece estar pronto para um crescimento substancial. No entanto, fora dos tesouros dos EUA, a atividade do mercado de crédito onchain é bastante contida.

Credores e mutuários querem regras previsíveis para todos os participantes do mercado DeFi. Esta é uma razão potencial pela qual alguns estão surpreendidos com a falta de crescimento substancial nos empréstimos onchain. Os proponentes preveem que as pontuações de crédito onchain melhorarão os riscos e preocupações dos credores, proporcionando uma melhor experiência para os beneficiários de empréstimos.

No entanto, para atrair a concessão e a contração de empréstimos a nível institucional, os empréstimos baseados no crédito têm de ser incorporados na pilha DeFi compostável. Embora as considerações de reembolso fossem um ponto problemático anterior, as pontuações de crédito onchain e as soluções relacionadas estão liderando os esforços para trazer mais do mercado de capitais global onchain.

Com a crescente abertura para empréstimos sem garantia, DeFi está criando uma mudança paradigmática das antigas formas TradFi. Para se tornar uma alternativa totalmente paralela ao TradFi, o DeFi deve oferecer uma gama mais ampla de alternativas para empréstimos, empréstimos e liquidez do mercado de capitais.

Com pontuações de crédito onchain, é provável que as plataformas de empréstimo cripto tomem uma porcentagem crescente dos mercados de dívida para o sem banco, subbancarizados e sobrebancarizados.

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