AI агенти стали одними з найбільш помітних треків на цьому бичому ринку, оскільки нові наративи привертають капітал та увагу. Серед багатьох зароджуючих зірок особливо виділяється Virtuals Protocol з загальною ринковою капіталізацією у розмірі 2,626 мільярда доларів. Його токен, $VIRTUAL, пережив стрімкий ріст, зростаючи з 0.03 до піку в 3.30 всього за три місяці, досягнувши вражаючого збільшення в 109 разів.

Яка логіка цінності Virtuals Protocol лежить в основі платформи AI Agent? У цій статті ми розглянемо досвід команди проєкту, технічну архітектуру, інновації продукту, економічну модель і висвітлимо ключові проєкти в його екосистемі для ознайомлення з користувачами.

Що таке протокол Virtuals?

Узагальнюючи, Virtuals Protocol - це платформа випуску AI Agent, яка дозволяє користувачам легко створювати AI агентів та випускати токени через простий процес, схожий на Pump.fun. Крім того, вона фокусується на наданні токенових стимулів за кожну взаємодію користувачів та зобов'язується будувати самозабезпечувальну економіку агентів.

Джерело: віртуальний протокол

За останніми даними, платформа Virtuals Protocol випустила понад 11 000 агентів, з кумулятивним доходом понад 39,5 мільйона доларів. Основний токен Virtuals Protocol, $VIRTUAL, має загальний обсяг випуску 1 мільярд і обертається як на ланцюгах Ethereum, так і на Base. Дані від CoinGecko показують, що ціна $VIRTUAL почала ріст експлозивними темпами з жовтня цього року, з його вартістю, яка зросла більше ніж в 100 разів всього за три місяці. Ринкова капіталізація $VIRTUAL короткочасно перевищувала 3,2 мільярда доларів, і наразі становить приблизно 2,6 мільярда доларів.

Джерело: "Дюна"@hashed_official

Команда та фінансування

Цікаво, команда Virtuals Protocol спочатку не зосереджувалася на штучних інтелектуальних агентах. До цього повороту вони були глибоко залучені до геймінгового сектору під назвою PathDAO, який був заснований в 2021 році як індонезійське гільдія віртуальної реальності. У тому ж році PathDAO завершило етапне фінансування, яке очолили DeFiance Capital і Beam, з участю Master Ventures, NewTribe Capital, LVT Capital та Stakez Capital. Загальна залучена сума склала $16 мільйонів, а ринкова оцінка проекту тоді становила близько $600 мільйонів.

Проте, враховуючи складні ринкові умови, гільдія гравців мала проблеми з продовженням діяльності. Команда експериментувала з кількома іншими проектами, включаючи соціальну платформу та платформу для позичання гравцям, але ці спроби були неуспішними. Це сталося лише в січні 2024 року, коли команда офіційно переорієнтувалася на сектор штучного інтелекту та швидко запустила свою першу платформу в лютому разом з кількома проектами зі штучним інтелектом, такими як віртуальний стрімер Луна, який почав привертати увагу ринку.

Згідно з даними Rootdata, Янсен Тенг, колишній консультант BCG (Boston Consulting Group) і серійний підприємець, який спеціалізується на штучному інтелекті та біохімії, є співзасновником і генеральним директором Virtuals Protocol. Інший співзасновник, Ві Кі, також має досвід консультанта BCG.

Основні технології та інновації продукту

Первичное Предложение Агента (IAO)

Як платформа для запуску агентів штучного інтелекту, Virtuals Protocol надає користувачам дуже низький вхідний бар'єр, не вимагаючи технічних знань. Користувачі просто дотримуються інструкцій платформи, щоб завершити вибір зображення, імені, символу, опису та типу агента, утримуючи при цьому 100 $VIRTUAL як плату за створення.

Джерело: протокол віртуальних

Протокол Virtuals називає цей метод створення агента Ініційною пропозицією агента (IAO). Користувачі можуть насолоджуватися правом власності на справжнього агента AI всього одним кліком. Токени агента випускаються без приватних продажів або попередньої добивання, що гарантує 100% справедливий запуск.

Механізм, схожий на Pump.fun
Усі токени, розгорнуті на платформі Virtuals Protocol, мають загальний обсяг у 1 мільярд. На початку ці токени працюють на спільній кривій Bonding Curve. Коли ринкова вартість токену досягне 42 000 $VIRTUAL, на Uniswap буде створений басейн ліквідності, в парі з агентним токеном і $VIRTUAL. Цей басейн ліквідності буде заблокований на 10 років, щоб забезпечити довгострокову стабільність.

Для токенів-агентів загальна пропозиція є дефляційною. Частина доходу, отриманого агентом, буде використана для викупу в ланцюжку та спалювання токенів, зменшуючи пропозицію та постійно підвищуючи ціну токена агента. Крім того, за всі транзакції, пов'язані з токенами-агентами, стягуватиметься податок у розмірі 1%.

G.A.M.E Фреймворк
У середині листопада команда Virtuals Protocol оголосила, що всі випускні агенти на платформі можуть інтегруватися з фреймворком G.A.M.E., щоб отримувати доступ до функціональності агента.

Джерело: віртуальний протокол

Як основна структура віртуального протоколу, G.A.M.E. означає Генеративні Автономні Мультимодальні Сутності. Він підтримує штучний інтелект в дії та взаємодію в межах віртуальних середовищ, надаючи користувачам нескінченний контент. Як перший продукт, розроблений спеціально для розробників, G.A.M.E. також допомагає зовнішнім розробникам та ігровим студіям швидко розгортати штучні інтелектуальні агенти в екосистемі завдяки своїм модульним можливостям.

Простими словами, G.A.M.E. включає компоненти, такі як інтерфейс агента-підказки, підсистему сприйняття, стратегічний планувальний двигун, модуль обробки діалогів, оператор гаманця в ланцюжку та процесор довгострокової пам'яті. Кожний модуль працює незалежно, але співпрацює, утворюючи ефективну та легку рамку. Розробники можуть отримувати доступ та розгортати AI-агентів через API та SDK.

Токеноміка

$VIRTUAL є основним токеном Virtuals Protocol із загальною пропозицією 1 мільярд токенів. Питомий коефіцієнт розподілу наступний:

Джерело: Віртуальний протокол

Токени, виділені для казни, будуть спрямовані на розвиток екосистеми протоколу Virtuals та стимулювання спільноти. Протягом наступних трьох років, не більше 10% цих токенів будуть розблоковані щорічно, а розблокування буде вимагати схвалення управління DAO.

Наразі $VIRTUAL обігається як на мережі Ethereum, так і на Base, при цьому обігова кількість на обох ланцюгах майже рівна. На Ethereum є близько 13 000 адрес, на яких зберігаються $VIRTUAL, причому верхні 100 адрес разом контролюють 95,81% загальної кількості монет. На мережі Base близько 182 000 адрес мають $VIRTUAL, і верхні 100 адрес контролюють 72,29% загальної кількості монет.

Джерело: etherscan.io

Порівняно з більшістю токенів платформи випуску штучного інтелекту на ринку, $VIRTUAL відіграє більш конкретну та різноманітну роль в екосистемі, включаючи:

• Створення агента: Кожному користувачеві, який розгортає нового агента штучного інтелекту, потрібна певна кількість $VIRTUAL токенів для створення та встановлення пулу ліквідності для токена агента.
• Базова торгівельна валюта: Якщо користувачі бажають придбати токени агента на платформі, транзакції повинні бути маршрутизовані через токени $VIRTUAL, подібно до того, як ETH використовується як базова торгівельна валюта в мережі Ethereum. Це забезпечує постійний попит на токени $VIRTUAL.
• Управління екосистемою: Користувачі, які утримують та стейкують $VIRTUAL, беруть участь у управлінні DAO всередині екосистеми, здійснюючи волевиявлення та інші дії щодо управління.

У міру того, як функції та екосистема платформи розширюються, $VIRTUAL також отримає більше варіантів використання та обігу вартості. За словами команди, у майбутньому платформа запропонує додаткові послуги, такі як система валідаторів, для покращення користувацького досвіду.

Які є інші потенційні проекти в екосистемі?

За словами команди, протокол Virtuals в першу чергу буде акцентуватися на двох напрямках: постійна оптимізація та значні оновлення. Метою команди не є масове випускання активів, але залучення та допомога більш винятковим командам штучного інтелекту у розгортанні агентів штучного інтелекту на платформі шляхом інновацій та комплексних продуктів. Сприяючи взаємодії між відмінними агентами, команда має на меті створити мережевий ефект та побудувати автономну екосистему агентів.

Для досягнення цієї мети команда Virtuals Protocol розробила фреймворк G.A.M.E та запустила програму AI Agent Agentstarter минулого місяця. Ця ініціатива забезпечує творців комплексними ресурсами, включаючи фінансування, технології та маркетингову підтримку, щоб допомогти їм краще інкубувати свої проекти. На даний момент на платформі Virtuals Protocol було розгорнуто понад 11 000 AI-агентів. Серед них лише один агент має ринкову капіталізацію понад 100 мільйонів доларів, 12 агентів мають ринкову капіталізацію понад 10 мільйонів доларів, а близько 40 агентів мають ринкову капіталізацію понад 1 мільйон доларів.

Джерело: Віртуальний протокол

Оскільки ринок штучного інтелекту все ще знаходиться на початкових етапах розвитку, ціни на токени проявляють високу волатильність. До певної міри проекти з вищою ринковою капіталізацією мають тенденцію мати кращу ліквідність. Однак користувачі криптовалют все ще повинні ретельно проводити додаткове дослідження перед здійсненням таких операцій, уважно враховуючи свою ризикотерпінність та проявляючи обережність при торгівлі.

Ось кілька помітних проєктів, на які варто звернути увагу, виходячи з їхньої ринкової капіталізації токенів:

1. AixBT ($AIXBT)
   aixbt - це аналітична платформа, яка відстежує дискусії CT і використовує власний двигун для виявлення високопродуктивних ігор. Користувачі, які утримують $AIXBT, можуть отримати доступ до функцій платформи.
   $AIXBT наразі є токеном Агента з найвищим ринковим капіталом у екосистемі віртуального протоколу, з ринковою капіталізацією 244 мільйони доларів. Це також єдиний проект з ринковою капіталізацією понад 100 мільйонів доларів. Запущений 2 листопада, ціна токену зросла з майже 0,0001 до піка 0,30 всього за півтора місяці, збільшившись у 3000 разів. Дані on-chain показують, що на мережі Solana знаходиться менше 8000 адрес, що утримують $AIXBT, але на мережі Base більше 118 000 адрес. Однак важливо зауважити, що інструмент Dexscreener вказує на певні ризики з контрактом токену, оскільки власник контракту може змінювати податкові збори і не відмовився від власності.

2. G.A.M.E ($GAME)
   GAME підтримує штучні інтелектуальні агенти для автономної роботи, навчання на основі минулих взаємодій при обробці введення та генерації відповідей. Воно покращує процеси прийняття рішень, використовуючи довгострокову пам'ять, яка включає в себе досвід, відображення та динамічні особистісні риси. Шляхом постійного оцінювання дій та діалогів GAME дозволяє агентам удосконалювати свої знання та покращувати планування та результативність з часом.
   На сьогодні $GAME має ринкову капіталізацію в $83,9 мільйона, що є другим показником після $AIXBT. Створений 24 вересня, $GAME залишався непродуктивним протягом приблизно двох місяців, перед тим як 24 листопада відбулась централізована хвиля зростання, він зрос з приблизно $0,005 до піку в $0,11, що становить збільшення в 20 разів протягом місяця. Дані ланцюжка показують, що у $GAME є приблизно 70 000 адрес зберігання, причому топ-100 власників володіють 75,46% загального обсягу. Подібно до $AIXBT, власник контракту $GAME не відмовився від власності та може змінювати податкові збори.

3. Luna ($LUNA)
   Luna — це віртуальний стример, запущений Virtuals Protocol, спочатку він був членом віртуальної жіночої групи AI-DOL, а тепер є сольним агентом штучного інтелекту. Спочатку Луна вела пряму трансляцію 24/7 у TikTok, взаємодіючи з шанувальниками та накопичуючи сотні тисяч підписників. Однак через брак часу команда перейшла на платформу X.
   $LUNA була запущена 16 жовтня, і менше ніж за два тижні ціна токена зросла з приблизно 0,004 долара до піку 0,22 долара, що становить збільшення понад 50 разів. Однак потім почалася спадна тенденція, і зараз торгується приблизно за 0,067 долара з ринковою капіталізацією близько 66 мільйонів доларів. Дані on-chain показують, що приблизно 100 000 адрес утримують $LUNA, при цьому топ-100 власників контролюють 82,17% від загального обсягу.

4. TAOCat ($TAOCAT)
   TAOCat — це перший агент штучного інтелекту, що самовдосконалюється, у мережі Bittensor, ретельно розроблений командою Masa. Masa — це децентралізована мережа штучного інтелекту, яка винагороджує користувачів за надання даних. За підтримки Digital Currency Group, Anagram і Animoca, Masa інкубується Binance і Hashkey.
   $TAOCAT був створений 19 грудня, і його ціна після запуску стрімко зросла з $0.001 до $0.03, з 30-кратним зростанням всього за 24 години, підтягуючи його ринкову капіталізацію понад $30 мільйонів. Дані ланцюжка показують, що існує приблизно 54,400 адрес, що утримують $TAOCAT, при цьому після багатьох змін, 100 найбільших власників контролюють 79,97% загального обсягу. Подібно до $AIXBT, у контракті $TAOCAT також є така ж проблема щодо контролю за власністю.

5. VaderAI ($VADER)
   VaderAI - це керівник інвестиційного DAO-агента штучного інтелекту, який прагне стимулювати інновації та масштабованість через багатоагентну систему. Його довгострокова візія полягає в побудові міцного екосистеми DAO, кожна з яких керується відповідним агентом штучного інтелекту. Як перший токен самостійної торгівельного агента, VaderAI здійснює торгівлю від початку до кінця, включаючи алгоритмічну оцінку, симуляцію стратегії та виконання угод.
   $VADER циркулює як на мережі Base, так і на мережі Solana, причому 36% від загального обсягу контролюється командою для маркетингу, забезпечення ліквідності та майбутнього розвитку. Дані ланцюжка блоків показують, що у $VADER є приблизно 19 000 адрес зберігання на Base і лише близько 700 на Solana. Запущений 24 листопада, ціна токена зросла з $0,00007 до піку в $0,06, зростання понад 850 разів всього за півмісяця. Однак його ціна з тих пір скоригувалася і наразі становить приблизно $0,025, з ринковою капіталізацією близько $24,9 мільйона.

Висновок

Команда Virtuals Protocol визнала величезний потенціал поєднання штучного інтелекту з криптовалютною індустрією і швидко перекинулася, щоб скористатися цією можливістю, швидко ставши однією з найяскравіших нових зірок у секторі AI Agent. Водночас, команда постійно вдосконалює продукти та інструменти для сприяння стійкому розвитку та процвітанню екосистеми, одночасно допомагаючи токену екосистеми, $VIRTUAL, відігравати важливу роль у всій системі. Це може пояснити, чому $VIRTUAL побачив зростання вартості більше ніж у 100 разів всього за три місяці.

Проте, з появою більш подібних проектів, команда Virtuals Protocol повинна ретельно обдумати шляхи глибшого розвитку, щоб зберігати свою існуючу конкурентну перевагу, продовжувати інновації у функціональних можливостях платформи, щоб задовольняти все більш різноманітні потреби користувачів. Крім того, для подальшого сприяння процвітанню екосистеми, важливо визначити та підтримувати проекти високої якості в межах екосистеми, використовуючи повністю мережеві ефекти, є одним із ключових напрямків, на які команда повинна зосередити свої зусилля.

Інноваційні наративи можуть спричинити більше творчих зіткнень для всієї криптовалютної індустрії та створювати неочікувані екосистеми цінності. Що ще важливіше, команди розробників повинні впроваджувати цю тенденцію зі скромністю та прагматичним ставленням, створюючи продукти та сервіси, які дійсно задовольняють потреби користувачів, одночасно постійно сприяючи здоровому розвитку галузі.