No espaço de câmbio descentralizado (DEX), equilibrar recursos poderosos com uma experiência amigável sempre foi um desafio. Embora muitas plataformas ofereçam recursos avançados e complexos, elas geralmente sobrecarregam os usuários. Bluefin inteligentemente aborda esta questão, projetando um sistema que atende a iniciantes e comerciantes profissionais.

Construído na blockchain Sui, o Bluefin utiliza um sistema eficiente de livro de ordens projetado para otimizar a experiência de negociação. Com uma interface simples e intuitiva e funcionalidades flexíveis, o Bluefin está comprometido em fornecer aos usuários uma experiência de negociação perfeita e eficiente, visando se destacar no setor de trocas descentralizadas. Desde o seu lançamento em setembro de 2023, o volume de negociação acumulado do Bluefin ultrapassou US$ 37,5 bilhões (até 22 de janeiro de 2025).

Origem: https://bluefin.io/foundation/token

História

A Bluefin foi fundada em 2020 pelos irmãos Rabeel e Ahmad Jawaid. Ahmad era anteriormente engenheiro na Incorta, enquanto Rabeel trabalhava como analista de investimentos na Optimous Capital. Combinando seus interesses e experiências profissionais, os irmãos decidiram ingressar na indústria de criptomoedas e criar uma plataforma de negociação descentralizada.

Desde a sua criação, a Bluefin tem crescido rapidamente, atraindo graduados de instituições de topo como a Universidade da Califórnia, Berkeley, e a Universidade da Pensilvânia. A plataforma também recebeu o apoio de investidores como Polychain, SIG, Brevan Howard Digital e Tower Research Capital, e estabeleceu parceria com a Fundação Sui.

Origem: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Bluefin?k=NTIyMA%3D%3D

Metas

A equipe fundadora da Bluefin está empenhada em redefinir a experiência do usuário das DEXs. Eles reconhecem que muitas DEXs existentes têm dificuldade em atrair novos usuários de forma eficaz. A Bluefin está priorizando interfaces baseadas em software para lidar com isso, tornando seu sistema baseado em blockchain mais intuitivo para os usuários da Web 2.0.

Como Funciona?

A Bluefin utiliza um sistema de Livro de Ordens com Limites Centrais (CLOB), que mantém uma lista centralizada de todas as ordens dos clientes, combinando ordens de compra e venda de forma eficiente. As vantagens do sistema CLOB incluem preços de execução ótimos e total transparência nas negociações.

No entanto, as DEXs baseadas em CLOB enfrentam frequentemente desafios como velocidades de transação mais lentas e riscos de manipulação de mercado. A Bluefin introduziu um modelo híbrido on-chain/off-chain para mitigar esses problemas. Seu livro de ordens armazena e combina ordens off-chain para acelerar as velocidades de transação, em seguida, as transfere on-chain para verificação e liquidação.

Características Técnicas: Mecanismo Híbrido On-Chain/Off-Chain

Motivação para o Design do Livro de Ordens
Por séculos, o livro de ordens tem sido o mecanismo mais eficiente de descoberta de preços nos mercados financeiros. A Bluefin adotou esse design, integrando um mecanismo de negociação descentralizado on-chain com um livro de ordens off-chain de alto desempenho para aprimorar o desempenho, flexibilidade e escalabilidade da negociação.

Vantagens dos Livros de Ordens Off-Chain
Desempenho: Baixa latência e correspondência eficiente, permitindo uma melhor descoberta de preços.
Flexibilidade: Suporta uma gama mais ampla de estratégias de negociação, superando as limitações das AMMs e dos livros de ordens on-chain.
Escalabilidade: Lida com até 10.000 pedidos de ordem por segundo, garantindo que o desempenho não seja comprometido à medida que a plataforma cresce.
Segurança: Mantém a segurança descentralizada e a transparência, garantindo que os utilizadores mantenham o controlo sobre os seus fundos.
Desvantagens: Os livros de pedidos fora da cadeia introduzem certos riscos de centralização, uma vez que os utilizadores têm de confiar em terceiros para a correspondência e execução de ordens.

Planos Futuros de Descentralização
A Bluefin está empenhada em descentralizar ainda mais a sua plataforma para aumentar a segurança e transparência. Os planos futuros incluem:

Descentralizando o livro de pedidos off-chain do Sui: Usando uma rede de nós para manter o livro de pedidos, distribuindo responsabilidade para minimizar dependências de confiança.

Mecanismo de Governança: Introduzindo governança orientada pela comunidade para promover a descentralização.

Integrando o Livro de Ordens On-Chain da Sui: Combinando as vantagens da negociação on-chain com a gestão de ordens off-chain para aprimorar a flexibilidade e a execução das negociações.

A Bluefin continuará a otimizar a sua plataforma para melhorar a experiência de negociação, ao mesmo tempo que alcança uma maior descentralização e segurança.

Origem: https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-exchange/trading/design-do-livro-de-ordens

Funcionalidades

A Bluefin oferece vários recursos exclusivos. Aqui estão alguns aspectos-chave da plataforma:

1. Função de Troca
   Os utilizadores podem trocar diferentes tokens na plataforma Bluefin, que fornece preços de mercado em tempo real para garantir a melhor execução comercial.

Origem: trade.bluefin.io

1. Contratos Perpétuos (Perps)
   A Bluefin oferece negociação de contrato perpétuo, permitindo que os usuários negociem antes que os eventos de geração de tokens sejam lançados. A plataforma só suporta protocolos rigorosamente avaliados para garantir segurança e evitar manipulação de mercado e golpes.

1. Pools de liquidez
   Os utilizadores podem depositar ativos nas pools de liquidez da Bluefin para atuar como fornecedores de liquidez e ganhar recompensas. Isso ajuda a manter a liquidez da plataforma e garante uma negociação suave.

Origem: trade.bluefin.io/liquidity-pools

1. Programa de Recompensas
   A Bluefin possui um programa de recompensas onde os usuários podem ganhar Blue Points e tokens SUI ao participar de atividades na plataforma e pagar taxas de negociação.

Origem: https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-airdrop/claiming-and-rewards-post-tge

1. Pontes entre Cadeias
   Ao integrar a ponte do Wormhole, o Bluefin permite que os usuários transfiram ativos de forma transparente entre diferentes blockchains, aumentando a liquidez entre blockchains na plataforma.

Fonte: https://trade.bluefin.io/bridge

Cronograma

Após anos de desenvolvimento, a Bluefin otimiza sua tecnologia e experiência do usuário. Os planos futuros incluem permitir o login com um clique da conta do Google e simplificar as transações de ativos entre cadeias cruzadas. A plataforma também tem como objetivo aprimorar a descentralização implantando uma rede de nós descentralizada e lançando uma organização autônoma descentralizada (DAO) para uma governança mais democrática. No futuro, os usuários poderão entrar e começar a negociar mais rapidamente, desfrutar de transferências cruzadas perfeitas entre cadeias e experimentar negociações de baixa latência.

As inovações da Bluefin incluem a tecnologia de abstração de carteira, que permite aos usuários participar de negociações DeFi sem gerenciar chaves privadas; ponte de um clique para transferências rápidas entre cadeias; e Bluefin StablePools, que permite aos usuários fornecer liquidez aos principais formadores de mercado, aprofundando ainda mais a liquidez da plataforma. À medida que a Bluefin se expande para mais de 100 mercados de negociação, continuará introduzindo novos produtos para tornar as negociações descentralizadas mais eficientes e convenientes.

Origem: https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-exchange/roadmap

Tokenomics

A tokenomics da Bluefin gira em torno de seu token nativo, BLUE, que foi projetado para impulsionar a governança descentralizada, a participação do usuário e o crescimento de longo prazo do ecossistema por meio de incentivos de token.

Casos de Uso do Token BLUE

Governança da plataforma: os detentores de tokens BLUE podem participar na governança e influenciar o desenvolvimento da Bluefin, decisões importantes e recursos do produto.

Direitos de Voto: Os detentores de tokens podem votar em questões importantes relacionadas com as operações da plataforma.

Staking do Fundo de Seguro: Os usuários podem apostar $BLUE para fornecer suporte de liquidez para o motor de risco da Bluefin.

Descontos de Taxas: Os detentores de tokens desfrutam de taxas de negociação com desconto na plataforma.

Recompensas
Mecanismo de Incentivo: os tokens $BLUE incentivam a liquidez, programas de referência e negociação orgânica.
Recompensas de negociação: Os usuários ganham tokens BLUE através da negociação, fornecimento de liquidez ou pagamento de taxas de transação.
Recompensas Cross-Chain: Os utilizadores que participam em transações cross-chain ou fornecem liquidez também podem ganhar tokens BLUE, fortalecendo ainda mais o ecossistema.

Origem: https://bluefin.io/foundation/token

Airdrop

Para incentivar a participação da comunidade, a Bluefin lançou uma campanha de airdrop. A Bluefin planeia alocar 19,68% dos seus tokens para os utilizadores da comunidade, que podem ganhar pontos de airdrop com base em vários critérios e reivindicar tokens. A campanha de airdrop começou no final de 2024 e continuará até fevereiro de 2025.

Origem: https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-airdrop/bluefin-airdrop-explained

É o AZUL uma boa escolha de investimento?

Desde o seu lançamento, o token Bluefin (BLUE) tem experimentado um crescimento significativo. Em 15 de dezembro de 2024, o BLUE atingiu o seu recorde histórico de $0.8567. Apesar de algumas flutuações, o preço estabilizou-se entre $0.30 e $0.40.

Em 22 de janeiro de 2025, a Bluefin ocupa o sétimo lugar em volume de negociação, com uma capitalização de mercado de $50.2 milhões, um volume de negociação de $136.5 milhões e um valor total bloqueado (TVL) de $109.9 milhões, demonstrando um desempenho operacional sólido.

Embora a Bluefin tenha mostrado potencial no setor de negociação descentralizada, enfrenta uma intensa concorrência. Se a Bluefin não conseguir solidificar sua posição no mercado e continuar a melhorar sua tecnologia, os ativos dentro de seu ecossistema podem ser afetados. Portanto, os investidores devem permanecer cautelosos, realizar uma análise de mercado completa e se manter atualizados sobre os últimos desenvolvimentos da Bluefin antes de fazer qualquer compra para evitar riscos excessivos.

Origem: https://app.artemis.xyz/setores

Negociar Agora: https://www.gate.io/trade/BLUE_USDT

Conclusão

Como uma plataforma de negociação descentralizada, a Bluefin se esforça para equilibrar funcionalidade e experiência do usuário. Aproveitando o eficiente sistema de livro de ordens da blockchain Sui e as capacidades de interconexão entre cadeias, a Bluefin oferece suporte flexível tanto para traders iniciantes quanto profissionais. Desde o seu lançamento em 2023, a Bluefin ultrapassou um volume de negociação de $37.5 bilhões, demonstrando forte desempenho de mercado e vantagens tecnológicas.

Para investidores de curto prazo, BLUE pode representar uma oportunidade para negociações rápidas. No entanto, seu valor a longo prazo depende do crescimento contínuo da plataforma, em vez de movimentos de preço a curto prazo. Apesar do potencial da Bluefin, ainda enfrenta uma competição acirrada e riscos tecnológicos. A dependência da plataforma na blockchain Sui e na tecnologia de ponte entre blockchains pode apresentar vulnerabilidades de segurança, e seu modelo de governança descentralizada pode levar à concentração do poder de tomada de decisão entre um pequeno grupo de detentores de tokens. Os investidores devem avaliar cuidadosamente os riscos e realizar uma pesquisa de mercado minuciosa.