Fonte: Protocolo Concreto

Introdução

A volatilidade do mercado de criptomoedas apresenta tanto oportunidades como riscos para os traders. Embora possa permitir ganhos significativos, também pode levar a quedas severas, como visto em correções rápidas—como o Crash das Criptomoedas em maio de 2021—e eventos de cisne negro como os crashes da FTX e da Terra. Estes eventos resultaram em liquidações sem precedentes em todo o mercado.

O Protocolo Concrete é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que cria soluções de capital eficiente para gestão de dívidas e créditos on-chain para ajudar a mitigar os riscos associados à negociação. Isso inclui proteger posições alavancadas contra a depreciação do colateral, calculando a probabilidade de queda do valor do colateral e fornecendo automaticamente fundos adicionais para evitar a liquidação em caso de risco.

O que é o Protocolo Concrete?

O Protocolo Concrete é uma plataforma DeFi multi-cadeia que permite aos utilizadores pedir emprestado, proteger e ganhar com os seus ativos de criptomoeda, beneficiando da proteção de liquidez garantida e da otimização do rendimento. Desenvolvido pela Blueprint Finance, uma equipa de especialistas experientes em finanças tradicionais e descentralizadas.

O Concrete Protocol foi criado em resposta ao crash da FTX em 2022, que resultou em perdas financeiras significativas para muitos traders. A plataforma tem como objetivo proporcionar um ambiente mais seguro para a negociação e investimento em criptomoedas.

Equipa do Protocolo Concrete

Nic Roberts-Huntley

Nic é o CEO e co-fundador da Blueprint Finance, a empresa responsável pelo desenvolvimento do Protocolo Concrete. Anteriormente, ele atuou como vice-presidente em uma empresa de capital de risco nos EUA.

Nic detém um MBA da Universidade de Oxford, Reino Unido.

Dillon Lang

Dillon é o co-fundador da Blueprint Finance. Anteriormente, trabalhou em capital de risco, onde angariou fundos para vários negócios. Dillon formou-se na Universidade da Califórnia, Los Angeles, nos Estados Unidos.

Angariação de fundos

Origem: Protocolo Concreto

O Concrete Protocol levantou $7.5 milhões numa rodada de financiamento liderada pela Hashed e pela Tribe Capital. Outros investidores incluem SALT, Kyber, Hypersphere, Awesome People Ventures, Avalanche Foundation e Terra Nova.

Principais Características do Protocolo de Concreto

Ganho Concreto

Origem:Protocolo Concreto

O Concrete Earn oferece uma abordagem simplificada para os provedores de liquidez maximizarem os retornos sem incorrer em taxas adicionais. Ao depositar ativos nas vaults padrão ERC-4626 da Concrete, os utilizadores beneficiam da otimização automática do rendimento em vários protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).

Uma vez depositados, os utilizadores recebem Ativos Concretos (por exemplo, ctETH) que representam as suas participações na cúpula, estes tokens podem então ser usados como garantia ou apostados dentro do ecossistema Concreto.

Vaults de Rendimento e O Padrão ERC-4626

Vaults de rendimento são instrumentos de finanças descentralizadas (DeFi) que automatizam o processo de geração de retornos sobre ativos depositados. Eles recebem fundos de vários utilizadores e gerem-nos através de estratégias predefinidas de contratos inteligentes, como empréstimos e provisão de liquidez, frequentemente em várias blockchains. Os lucros gerados são distribuídos entre os depositantes ou reinvestidos para compor os retornos.

O padrão ERC-4626 é um protocolo na blockchain Ethereum para criar cofres tokenizados representando ações de tokens portadores de rendimento dentro de um contrato inteligente. Como uma extensão do padrão ERC-20, os usuários podem depositar ativos ERC-20 e receber ações proporcionais à sua participação no cofre. Os ativos também podem ser retirados queimando essas ações em troca dos tokens subjacentes.

Para um projeto como o protocolo Concrete, o padrão ERC-4626 torna mais fácil gerir múltiplos tokens de rendimento numa única cofre. A ideia de um padrão confiável e tokenizado também garante segurança.

Empréstimo de Concreto (Lite)

Origem: Protocolo Concreto

Concrete Borrow fornece aos usuários acesso às taxas de empréstimo ótimas nos principais mercados monetários DeFi, como Aave, Radiant, Silo e Compound. Concrete cobre as taxas de gás associadas à iniciação de empréstimos; a plataforma fornece uma página de portfólio unificada onde os usuários podem monitorar e gerenciar seus empréstimos em vários credores e redes.

Proteção de Concreto

Origem: Protocolo Concreto

Concrete Protect oferece linhas de crédito que melhoram a 'Loan-to-Value' (LTV) do empréstimo, protegendo os utilizadores da liquidação quando o valor do colateral cai.

Esta camada de proteção é adicionada em cima do Concrete Borrow e implementa capital em tranches, cada uma fornecendo um buffer extra contra a liquidação. Se todas as tranches de proteção forem esgotadas, o Concrete garante uma saída mais favorável ao devolver quaisquer ativos restantes, minimizando o impacto da liquidação. Os mutuários podem ativar o Concrete Protect pagando uma pequena taxa.

Motor de Probabilidades

O Motor de Probabilidades utiliza metodologias quantitativas para calcular a probabilidade de depreciação do colateral e estabelecer acordos de proteção automatizados para financiar posições que se aproximam dos limiares de liquidação.

Como Funciona o Protocolo Concrete?

Arquitetura: Cadeia de Concreto

Origem: Protocolo Concreto

O Protocolo Concreto é estruturado como um modelo de Hub e Spoke para integrar com diferentes ambientes de blockchain, incluindo EthereumVM, SolanaVM e MoveVM. Neste design, o hub Concreto é hospedado em sua própria appchain dedicada, atuando como o ponto central que gere produtos e utilizando mensagens de LayerZero para comunicar com as Spoke Chains conectadas.

Cofres de Concreto

Fonte: Protocolo Concreto

As cúpulas de betão são cúpulas geradoras de rendimento, especificamente concebidas como um protocolo Ethereum para proporcionar um acesso mais fácil ao rendimento através de várias aplicações. Para além de gerar rendimento, o betão também utilizará as cúpulas para apoiar o sistema de proteção de liquidação da plataforma.

Quando os ganhadores depositam ativos nas vaults da Concrete, os fundos são divididos em duas categorias principais: Uma parte dos ativos depositados é gerida ativamente através de vários mercados monetários e estratégias para otimizar retornos. Por outro lado, outra parte é especificamente reservada para apoiar a funcionalidade de proteção de empréstimos.

No momento da escrita (fevereiro de 2025), as vaults operam um modelo de depósito e rendimento, permitindo que os ativos forneçam liquidez em vários mercados. O protocolo Concrete fez parceria com projetos notáveis, incluindo Morph, Berachain, Ethena Labs e Movement, para criar vaults dentro do seu ecossistema.

Os depositantes receberão ações do cofre ct[ASSET], e os usuários poderão usar livremente tokens ct[ASSET] dentro do ecossistema Concrete. Os ganhadores também receberão algumas das taxas geradas pelos serviços de proteção de empréstimos da Concrete. Isso inclui taxas para abrir e cancelar planos de proteção e reclamações acionadas durante a proteção.

Ativos Concretos (ct[assets])

Os ativos de concreto são tokens de rendimento emitidos para os usuários quando fornecem liquidez aos cofres do Concrete. Cada ct[ativo] representa o ativo subjacente depositado mais qualquer rendimento acumulado durante o período de detenção. Por exemplo, quando os usuários depositam em um cofre ETH, eles recebem tokens ct[ETH], que funcionam como prova de sua participação no cofre, e quando os usuários optam por retirar seus ativos, eles resgatam seus tokens ctETH.

O sistema da Concrete garante liquidez suficiente para facilitar levantamentos, gerindo os fundos reservados para proteção de empréstimos e geração de rendimento. Se a liquidez estiver temporariamente limitada, o pedido de levantamento entra numa fila de resgate.

Laboratórios de Movimento X de Concreto

Origem: Protocolo Concreto

O protocolo Concrete e o cofre do Movimento fornecem aos utilizadores acesso para ganhar rendimentos no ecossistema do Movimento. Isso também irá gerar liquidez e aumentar a adoção para o Movimento. O cofre suporta BTC, stablecoins e $MOVE, que são originados de vários emissores de ativos líderes.

O protocolo Concrete gerencia a vault para stablecoins que suportam o USDe da Ethena.

Origem: Protocolo Concreto

Cofre de Concreto X Morph

Origem: Protocolo Concreto

O Protocolo Concrete está a colaborar com a Morph, uma solução de dimensionamento híbrida da Ethereum L2, combinando roll-ups otimistas e ZK. A Concrete irá desbloquear o acesso a rendimentos automatizados no ecossistema DeFi da Morph.

Os ativos suportados incluem: AUSD, USDe, sUSDe, weETH, WETH, WBTC, USDC e USDT.

Ecossistema de Protocolo de Concreto

O protocolo Concrete associa-se a vários projetos de blockchains de Camada 1 e Camada 2, bem como a projetos DeFi e de infraestrutura, para criar um ecossistema vibrante e interativo.

Blockchains

Rede de Movimento

A Movement Network é um Roll-up modular e configurável que fornece uma plataforma para implementar cadeias específicas de aplicativos interoperáveis. O Protocolo Concreto gerencia um cofre de depósitos na rede Movement, onde os usuários podem obter rendimentos do seu ecossistema.

Berachain

Berachain é uma blockchain de camada 1 idêntica à EVM que utiliza o Proof-of-Liquidity como mecanismo de consenso para incentivar os utilizadores a fornecer liquidez às aplicações DeFi e criar uma sinergia entre validadores e o ecossistema. Em parceria com Ethena, o protocolo Concrete geriu a campanha de depósito do Boyco. O Boyco é um livro de ordens cross-chain para farming de yield nas dApps da Berachain.

Nota: No momento da redação deste artigo (fevereiro de 2025), a campanha terminou.

DeFi

Lombard

O Protocolo Lombard melhora a utilidade do Bitcoin ao permitir que seja usado no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) através de um token líquido e rendível chamado LBTC (Liquid Bitcoin Staked Token), que os utilizadores podem depositar nas vaults de Concreto.

Protocolo Solv

O Protocolo Solv permite aos detentores de Bitcoin apostarem facilmente o seu Bitcoin e gerarem rendimento ao preencher a lacuna entre a rede Bitcoin e DeFi através da sua Camada de Abstração de Apostas. Os utilizadores podem depositar o seu BTC em cofres Concrete através do Protocolo Solv.

Ethena

Ethena é um protocolo de dólar sintético construído no Ethereum que fornece uma solução cripto-nativa para dinheiro através dos seus produtos; USDe, sUSDe e ENA. Os utilizadores da Ethena podem obter rendimentos sobre os seus ativos ao depositar USDe e sUSDe nas vaults de Concrete.

Infraestrutura

Conduta

Conduit é um Rollup-as-a-Service que suporta os protocolos Optimism e Arbitrum onde os clientes podem implementar um Roll-up Mainnet ou Testnet através da sua aplicação web sem permissão.

Notícias sobre o Protocolo de Concreto

Protocolo Concrete Adquire Jet Protocol

Fonte: Protocolo Concreto

Para expandir sua alcance além da rede EVM, a Concrete anunciou o aquisiçãodo Protocolo Jet em 29 de outubro de 2024, num comunicado sobre o Mirror. O Protocolo Jet, que encerrou em maio de 2024, foi um dos primeiros mercados monetários na rede Solana.

A nova versão do Protocolo Jet será implantada na Solana e na blockchain Atlas.

Conclusão

O Concrete Protocol procura redefinir crédito, dívida e produtos estruturados na indústria de criptomoedas, oferecendo soluções financeiras inovadoras. Oferece aos provedores de liquidez oportunidades de rendimento atrativas, reduzindo capital inativo ao mesmo tempo que maximiza retornos. Num mercado conhecido pela alta volatilidade, os mutuários beneficiam da funcionalidade de proteção de liquidação, que garante estabilidade durante correções extremas do mercado.