A Reya Network é uma solução modular da Camada 2 projetada para otimização de transações. Seu objetivo é fornecer aos traders e provedores de liquidez DeFi a maior liquidez, a melhor eficiência de capital e o melhor desempenho. A Reya Network enfrenta problemas reais na escalabilidade do DeFi que as soluções gerais da Camada 2 não conseguem resolver. A Reya Network está resolvendo esses problemas oferecendo uma nova abordagem de escalabilidade, focando no trading DeFi e otimizando três áreas-chave: liquidez, eficiência de capital e desempenho.

O que é a Rede Reya?

A Reya Network é uma plataforma DeFi modular otimizada para negociações L2 que oferece execução ultra-rápida, liquidez profunda e eficiência de capital. Ela suporta negociações à vista e perpétuas com recursos do CeFi, como tempos de bloco de 100 ms, feeds de preços em tempo real e margem cruzada. A Reya fornece aos desenvolvedores uma infraestrutura poderosa para integrar capacidades avançadas de negociação e oferece staking para provedores de liquidez ganharem taxas de negociação.

Contexto da Rede Reya

A Reya Labs, criadora da Reya Network, é administrada por uma equipe de veteranos experientes em DeFi que já lançaram várias startups bem-sucedidas, incluindo o Voltz Protocol, que alcançou mais de $30 bilhões em volume de negociação em 12 meses. Eles contam com o apoio de algumas das empresas mais proeminentes do setor e arrecadaram $10 milhões de empresas de capital de risco como Framework, Coinbase e Wintermute.

Componente da Rede Reya

Atualmente, a Rede Reya é composta por dois componentes principais: a camada de cadeia, que se concentra na otimização da velocidade, throughput e segurança para negociação, e a camada de protocolo, que fornece ferramentas modulares como liquidações de lucros e perdas, gerenciamento de margem e liquidações.

A Camada de Cadeia

Esta camada é alimentada pela Arbitrum Orbit, que otimiza a velocidade e aborda problemas de segurança como front-running e MEVs nocivos. A Arbitrum Orbit torna-a um dos rollups EVM mais rápidos, capazes de executar tempos de bloco de 100 ms e até 30.000 transações por segundo. Aborda o front-running e MEV nocivos implementando a ordenação de transações FIFO. As atualizações futuras visam integrar lógica específica de negociação na construção de blocos, aumentando a eficiência.

A Camada de Protocolo

A camada de protocolo utiliza integração vertical para aprimorar as aplicações DeFi, modularizando componentes como acordos de lucro e perda, requisitos de margem e liquidações necessárias para um aplicativo de negociação. Essa camada é composta por três partes: a camada financeira, a camada de liquidez e a camada de governança.

Camada Financeira

É uma arquitetura de camada aberta e é responsável por realizar trabalhos financeiros, como manter valor, liquidar pagamentos e negociar da maneira mais eficiente em termos de capital possível na Rede Reya. Essa camada possui dois módulos para liquidação de tokens. O primeiro é o Protocolo de Stablecoin para tokens de stablecoin, especificamente rUSD, e o Protocolo de Compensação de Derivativos, que é responsável por garantir colateral cruzado para tokens diferentes do token de liquidação.

Camada de Liquidez

A Rede Reya integra um pool de LP que melhora a liquidez usando índices de preços para a criação de contratos. Inicialmente, são alavancados índices externos, permitindo que os traders executem com baixo risco. Esse mecanismo, baseado na lógica de compensação de derivativos, é altamente eficiente em termos de capital para LPs passivos. Ele também atua como um último recurso de liquidez do sistema e melhora a liquidez de qualquer exchange que opere na Rede Reya.

Governança

Para proteger os fundos dos usuários, a Reya garante que nenhuma entidade possa controlar a rede, fornecendo transparência e confiança aos usuários finais do sistema. Isso pode acelerar a adoção e aprofundar a liquidez, criando um ecossistema descentralizado forte.

Programa de Incentivo da Rede Reya

O programa de incentivo é projetado para usuários que contribuem para o sucesso da rede. O mecanismo desencoraja comportamentos exploratórios na rede e recompensa a participação constante. No momento, o programa de incentivo possui três ferramentas de mecanismo principais: Experiência (XP), Boosts e Ranks.

Experiência (XP)

XP é o mecanismo fundamental de um programa de incentivo e determina quais comportamentos serão recompensados na rede, como baseados em ação e baseados em manutenção. Os traders ganham XP executando negociações, apostando na rede, apostando na liquidez, negociando rebalanceamentos e mantendo posições ao longo do tempo. O sistema incentiva comportamentos que contribuem para a liquidez e exposição à rede, com recompensas adicionais por ações que ajudam a equilibrar o pool passivo.

Aumenta

Os boosts são adicionados aos mecanismos de XP e funcionam sem alterar o mecanismo real de XP. Essa recompensa é especial apenas para contribuidores iniciais ou usuários altamente ativos. Os boosts baseados em ação oferecem multiplicadores de até 100x para negociações ou 1x-3x para depósitos, enquanto os boosts de retenção são aplicados aleatoriamente a cada 48 horas, variando de 1x a 10x.

Classificações

Para subir de nível, os usuários precisam ganhar mais XP do que outros usuários. Esses níveis são então usados para determinar recompensas e poder de voto para governança. Os usuários podem aumentar ou diminuir seu nível semanalmente no final de um evento com base no XP.

Exchange Reya

A Reya Exchange é uma bolsa de futuros perpétuos descentralizada de alto desempenho construída na Rede Reya, com transações ultra-rápidas e negociação livre de taxas. Sua interface de usuário oferece uma experiência de negociação perpétua sem interrupções, com uma interface intuitiva para futuros perpétuos, enquanto um painel simples permite que os usuários gerenciem todos os ativos de margem. As principais características incluem a cross-colateralização, permitindo vários tipos de ativos (incluindo os que geram rendimentos) como margem, e a margem cruzada para eficiência de capital ótima.

Tipos de Negociação na Rede Reya

A rede Reya suporta vários tipos primários de negociação, incluindo:

Troca instantânea

A Reya integrou a troca instantânea, que permite a troca atômica de ativos de garantia com um clique. Essa funcionalidade permite que os usuários fechem sua posição aberta sem precisar de confirmação da carteira. Quando a negociação com um clique é ativada, a carteira não será solicitada a assinar a transação, e os tokens entrarão e sairão da conta de margem selecionada sem interação com a carteira e sem aprovação de tokens.

As trocas ocorrem de forma transparente por meio das pools de liquidez da Camelot, integradas diretamente na interface do Reya DEX. Principais destaques:

• Sem interação de carteira: Os tokens entram/saem das contas de margem automaticamente.
• Saúde da margem: A taxa de margem pós-troca é calculada em tempo real.
• Cálculo de preço: O preço inclui o deslizamento das pools Camelot e o feed de preços Stork para saldos de margem.

Margem

A conta de margem é usada para gerenciar posições colateralizadas e derivativos. Os usuários podem depositar aqui vários tokens como garantia, que serão então creditados na conta de margem em rUSD. Cada conta só pode manter seu contrato com PnL compartilhado e margem isolada. Cada uma das contas de margem possibilita:

Especificação de margem: Contratos que exigem margem isolada precisam de uma conta de margem dedicada.

Cross-Margining: As contas permitem o compartilhamento de lucros e perdas e garantias entre posições, possibilitando:

• Compensação de PnL: Os lucros de uma posição compensam as perdas de outra.
• Alavancagem eficiente: Alavancando lucros em toda a carteira imediatamente.
• Redução de Margem: Minimizando requisitos ao reconhecer compensações no lucro e perda entre posições.

Perpetual Future

A Reya Network oferece negociação perpétua, onde os usuários podem usar margens mais baixas e alta alavancagem com eficiência de capital incomparável para traders e LPs. As principais características incluem compensação de lucros e perdas em toda a carteira, alavancagem instantânea de lucros e requisitos de margem reduzidos por meio do reconhecimento de lucros e perdas em todas as posições.

Ordem Condicional

A Reye suporta ordens condicionais para que os usuários possam definir seu próprio "Stop Loss" ou "Take Profit" contra posições abertas, e essa ordem é acionada quando o preço de mercado atinge um nível especificado, executando uma ordem de mercado para fechar a posição. As ordens condicionais de Stop Loss ou Take Profit podem ser canceladas pelos traders a qualquer momento. As ordens condicionais requerem autorização prévia e uma assinatura única para execução, garantindo controle e segurança ao trader. No entanto, devido à volatilidade do mercado, a realização de preços específicos não é garantida.

Autoexchange e Liquidações

A Rede Reya emprega mecanismos de auto-troca, liquidação e auto-desalavancagem para contas de margem:

• Auto-Exchange: Converte tokens de garantia em rUSD para cumprir obrigações de liquidação, com penalidades aplicadas para saldos negativos.
• Liquidação: As posições são encerradas se a conta cair abaixo do requisito de margem de liquidação, com taxas apoiando o fundo de seguro.
• Auto-Deleveraging: Como último recurso, as posições das contas insolventes são fechadas contra as contrapartes, potencialmente com prejuízo, para manter a solvência da pool.

Mercado Spot

Reya está planejando implantar negociação à vista no futuro. Reya incluirá mercados à vista além da negociação de derivativos. Isso desbloqueará sinergias com o restante da rede, especialmente relacionadas à distribuição de rUSD, criando mercados contra outras stablecoins, bem como auto-troca e liquidações de CDP, que implicam conversão de diferentes tipos de garantia.

Aplicativo da Rede Reya

O aplicativo da Rede Reya permite que os usuários negociem, apostem, conectem e gerenciem suas carteiras em um só lugar conectando sua carteira.

Comércio

O aplicativo Reya Network permite aos usuários negociar futuros perpétuos com mais de 35 moedas listadas em relação ao rUSD. A tela de negociação é projetada para facilitar o uso, permitindo a alternância perfeita entre os modos de margem cruzada e isolada, posições longas e curtas, bem como ordens de mercado e limite.

Apostar

O Staking permite que os usuários apostem seus ativos e ganhem recompensas como APY, Elixir Potions e Reya Network XP (RXP). O mecanismo de staking é projetado para aumentar a liquidez, oferecendo um aumento de 8x no XP em depósitos com recompensas semanais adicionais de fidelidade, de até 15x. Os usuários podem visualizar seu APY, saldo de depósito, aumentos e XP ganho em tempo real, com opções flexíveis de saque e taxas transparentes de ponte.

Ponte

Reya Bridge permite aos usuários transferir ativos para dentro e fora da Reya Network. Os usuários podem escolher a cadeia de origem e destino, inserir o valor desejado e conectar suas carteiras para a ponte entre cadeias. Ele detalha as taxas da ponte e o tempo estimado da transação, garantindo um processo transparente.

Protocolo de Compensação de Derivativos Reya

O Protocolo de Compensação de Derivativos na Rede Reya oferece uma eficiência de capital incomparável ao agregar posições em vários mercados e várias bolsas em uma única conta de margem. Todo o mecanismo é de par-a-piscina e não custodial, o que significa que todos os fundos de liquidação e margem são protegidos na blockchain. Isso proporciona tanto aos traders quanto aos LPs uma eficiência de capital sem precedentes ao compensar:

• Perdas de uma posição com lucros em outra, e possibilitando alavancagem de todos os lucros da carteira imediatamente
• Requisitos de margem, reconhecendo o deslocamento de P&L que pode acontecer entre as posições
• P&L e margem em todas as exchanges, agregando todas as posições em uma única camada de liquidação e compensação

Mecanismo de Liquidez Passiva Reya

O mecanismo de liquidez passiva na Rede Reya é um protocolo de negociação on-chain que cria um mercado unificado para fabricantes e consumidores, gerando um único preço para as negociações. Este inovador mecanismo de pool de liquidez passiva permite que os fundos suportem a negociação de forma eficaz. Essa estrutura cria liquidez compartilhada para todas as exchanges dentro do ecossistema Reya, aprimorando a profundidade do mercado, reduzindo as barreiras de entrada e melhorando a experiência de negociação. Esse mecanismo pode:

• Agrega Liquidez: Cria um mercado unificado para criadores e tomadores, gerando um preço único para as negociações.
• Garante Liquidez Permanente: Sempre cita um preço, permitindo negociações se os preços forem aceitáveis.
• Permite o LPing Passivo: os LPs podem fornecer liquidez sem gerenciar ativamente posições.

O que é Riya Stablecoin (rUSD)?

rUSD é um stablecoin nativo da Reya Network usado para liquidação de pagamentos dentro do ecossistema. Os usuários ainda podem usar recursos de colateral cruzado para implantar vários tipos de tokens, mas o stablecoin nativo do sistema (rUSD) garante liquidação uniforme em toda a rede, equilibrando a diversidade com consistência operacional. O rUSD é um desenvolvimento temporário da rede, que é apenas USDC envolvido na Reya Network. Quando o USDC é depositado em uma conta de margem, ele é automaticamente convertido em rUSD. Os usuários também podem desembalar este rUSD de volta para USDC para saque se a quantia não estiver bloqueada para requisitos de margem. Algumas características-chave do rUSD incluem:

• Rendimento nativo: projetado com mecanismos integrados dentro da rede Reya, rUSD oferece rendimento nativo, tornando-o um meio de liquidação neutro para derivativos e uma opção viável de armazenamento de valor dentro do sistema.
• Sinergia com a Camada de Protocolo: A abordagem de desenvolvimento exclusiva da Reya Network integra todos os componentes da camada de protocolo para se apoiarem mutuamente. Eventualmente, rUSD se tornará a primeira stablecoin profundamente integrada em um sistema de negociação.
• Modo de Moeda Universal: Uma vez concluído, o rUSD será a moeda universal dentro da Rede Reya. Todas as taxas dentro da Reya serão cobradas em rUSD. Além disso, fundos de seguro e quaisquer cofres de subscrição e apostas serão denominados em rUSD.