Сеть Reya - модульное решение уровня 2, разработанное для оптимизации транзакций. Ее цель - предоставить трейдерам и поставщикам ликвидности DeFi наиболее глубокую ликвидность, лучшую эффективность капитала и высочайшую производительность. Сеть Reya решает реальные проблемы масштабирования DeFi, которые общие решения уровня 2 не могут решить. Сеть Reya решает эти проблемы, предлагая новый подход к масштабированию, сосредотачиваясь на торговле DeFi и оптимизируя три ключевых аспекта: ликвидность, эффективность капитала и производительность.

Что такое сеть Reya?

Reya Network - это торгово-оптимизированная модульная платформа DeFi L2, предлагающая мгновенное исполнение, глубокую ликвидность и эффективность капитала. Она поддерживает торговлю на месте и постоянную торговлю с функциями CeFi, такими как блоки по 100 мс, мгновенные котировки цен и перекрестное маржинальное кредитование. Reya предоставляет строителям мощную инфраструктуру для интеграции передовых возможностей торговли и предлагает стейкинг для поставщиков ликвидности для получения торговых комиссий.

Фон сети Reya

Reya Labs, создатель сети Reya Network, управляется командой опытных ветеранов DeFi, которые ранее запустили несколько успешных стартапов, включая Voltz Protocol, которая достигла объема торгов в размере более 30 миллиардов долларов за 12 месяцев. Их поддерживают некоторые из самых известных компаний в отрасли, и они привлекли 10 миллионов долларов от венчурных фондов, таких как Framework, Coinbase и Wintermute.

Компонент сети Reya

В настоящее время сеть Reya состоит из двух основных компонентов: слой цепей, который фокусируется на оптимизации скорости, пропускной способности и безопасности для торговли, и протокольный слой, который предоставляет модульные инструменты, такие как расчет прибыли и убытков, управление маржой и ликвидации.

Chain Layer

Этот слой работает на Arbitrum Orbit, который оптимизирует скорость и решает проблемы безопасности, такие как фронтраннинг и вредоносные MEV. Arbitrum Orbit делает его одним из самых быстрых EVM rollups, который может выполнять блоки за 100 мс и до 30 000 транзакций в секунду. Он решает проблемы фронтраннинга и вредоносных MEV, реализуя упорядочение транзакций FIFO. Будущие обновления направлены на интеграцию торгово-специфической логики в построение блоков, повышая эффективность.

Протокольный слой

Протокольный уровень использует вертикальную интеграцию для улучшения приложений DeFi путем модуляризации компонентов, таких как расчеты PnL, требования к марже и ликвидации, необходимые торговому приложению. Этот уровень состоит из трех частей: финансового уровня, уровня ликвидности и уровня управления.

Финансовый слой

Это открытая многоуровневая архитектура и отвечает за выполнение финансовых операций, таких как сохранение ценности, расчеты платежей и торговля в наиболее эффективном капиталовложении на сети Reya. Этот уровень имеет два модуля для расчета токенов. Первый - Протокол стабильной монеты для стабильных токенов, в частности rUSD, и Протокол клиринга деривативов, который отвечает за перекрестную капитализацию токенов, отличных от расчетного токена.

Слой ликвидности

Сеть Reya интегрирует пул ликвидности, который увеличивает ликвидность с использованием ценовых индексов для создания контрактов. Изначально используются внешние индексы, что позволяет трейдерам совершать сделки с низким риском. Этот механизм, основанный на логике клиринга деривативов, является очень капиталоэффективным для пассивных LP. Он также выступает в качестве окончательного резервного фонда ликвидности системы и увеличивает ликвидность любой биржи, работающей в сети Reya.

Управление

Чтобы защитить средства пользователей, Reya гарантирует, что ни одна сущность не может контролировать сеть, обеспечивая прозрачность и доверие конечным пользователям системы. Это может ускорить принятие и углубить ликвидность, создавая сильную децентрализованную экосистему.

Программа поощрения сети Рея

Программа поощрений предназначена для пользователей, которые способствуют успеху сети. Механизмы убирают стимул для эксплуатации сети и поощряют постоянное участие. На данный момент в программе поощрений есть три основных инструмента механизма: Опыт (XP), Усиления и Ранги.

Опыт (XP)

XP - это фундаментальный механизм инцентивной программы и определяет, какое поведение будет вознаграждено в сети, такое как действия и удержание. Трейдеры зарабатывают XP, исполняя сделки, участвуя в стейкинге сети, стейкинге ликвидности, перебалансировке сделок и удержании позиций со временем. Система стимулирует поведение, способствующее ликвидности и экспозиции в сети, с дополнительными наградами за действия, которые помогают балансировать пассивный пул.

Ускоряет

Бусты накладываются на механизмы опыта и работают без изменения фактического механизма опыта. Эта награда особенна только для ранних участников или активных пользователей. Бусты на основе действий предлагают множители до 100x для торговли или 1x-3x для депозитов, а бусты на удержание применяются случайным образом каждые 48 часов и варьируются от 1x до 10x.

Ранги

Для повышения ранга пользователи должны заработать больше опыта, чем другие пользователи. Эти ранги затем используются для определения вознаграждений и силы голосования в управлении. Пользователи могут повышать или понижать свой ранг еженедельно в конце события на основе опыта.

Reya Exchange

Биржа Gate - это высокопроизводительная децентрализованная биржа перманентных фьючерсов, построенная на сети Gate с мгновенными транзакциями и безгазовой торговлей. Ее пользовательский интерфейс обеспечивает безупречный опыт торговли с интуитивным интерфейсом для перманентных фьючерсов, а простая панель позволяет пользователям управлять всеми маржинальными активами. Ключевые особенности включают кросс-коллатерализацию, позволяющую использовать несколько типов активов (включая приносящие доход) в качестве маржи, и кросс-маржинализацию для оптимальной эффективности капитала.

Типы торговли на сети Reya

Сеть Reya поддерживает несколько основных типов торговли, включая:

Flash Swap

Reya интегрировала моментальный своп, который позволяет атомарно изменять залоговые активы в один клик. Эта функциональность позволяет пользователям закрыть свою открытую позицию без необходимости подтверждения кошелька. Когда активировано одноклик-торговля, кошелек не будет предложено подписать транзакцию, и токены будут вводиться и выводиться из выбранного маржинального счета без взаимодействия с кошельком и без подтверждения токенов.

Обмены происходят без проблем через ликвидностные пулы Camelot, интегрированные непосредственно в интерфейс Reya DEX. Основные моменты:

• Отсутствие взаимодействия с кошельком: токены автоматически перемещаются в/из маржинальных счетов.
• Здоровье маржи: Коэффициент маржи после обмена рассчитывается в реальном времени.
• Расчет цены: Формирование цены включает проскальзывание от пулов Camelot и стоимость от Stork Price Feed для маржевых балансов.

Маржа

Счет маржинальной торговли используется для управления залоговыми и деривативными позициями. Пользователи могут здесь депонировать различные токены в качестве залога, которые затем будут зачислены на маржинальный счет в rUSD. Каждый счет может содержать только свой контракт с общим PnL и изолированным залогом. Каждый из маржинальных счетов позволяет:

Специфическая маржинализация: контракты, требующие изолированной маржинализации, нуждаются в выделенном счете маржи.

Кросс-маржирование: Счета позволяют распределять PnL и обеспечение между позициями, что позволяет:

• Совпадение прибыли и убытков: прибыль с одной позиции компенсирует убытки с другой.
• Эффективное использование кредитного плеча: мгновенное использование прибыли по всему портфелю.
• Снижение маржинальных требований: минимизация требований путем учета компенсации прибыли и убытка на позициях.

Perpetual Future

Reya Network предлагает бессрочную торговлю, где пользователи могут использовать меньший маржин и высокое плечо с непревзойденной эффективностью капитала для трейдеров и LP. Основные особенности включают смещение P&L по всему портфелю, мгновенное увеличение прибыли и снижение требований к маржину за счет учета P&L для всех позиций.

Условный ордер

Reye поддерживает условные ордера, поэтому пользователи могут установить свой собственный "Стоп-лосс" или "Тейк-профит" по открытым позициям, и этот ордер сработает, когда рыночная цена достигнет определенного уровня, исполняя рыночный ордер на закрытие позиции. Условные ордера на стоп-лосс или тейк-профит могут быть отменены трейдерами в любое время. Для выполнения условных ордеров требуется предварительная авторизация и уникальная подпись, обеспечивающие контроль и безопасность трейдера. Однако из-за рыночной волатильности конкретное достижение цены не гарантировано.

Автоматический обмен и ликвидация

Сеть Reya использует механизмы автообмена, ликвидации и автоматического сокращения позиций для маржинальных счетов:

• Автоматический обмен: Преобразует залоговые токены в rUSD для выполнения обязательств по расчетам с применением штрафов за отрицательные остатки.
• Ликвидация: Позиции закрываются, если счет опускается ниже требования по ликвидационной марже с взиманием комиссии в пользу фонда страхования.
• Автоматическая де-распределение: Как крайний случай, позиции несостоятельных аккаунтов закрываются противоположными сторонами, потенциально с убытком, для поддержания платежеспособности пула.

Spot Market

Reya планирует развернуть торговлю на месте в будущем. Reya будет включать рынки на месте, помимо торговли деривативами. Это позволит разблокировать синергию с остальной сетью, особенно связанную с распределением rUSD, создавая рынки против других стабильных монет, а также автоматический обмен и ликвидацию CDP, что подразумевает конвертацию различных видов залога.

Приложение Reya Network

Приложение сети Reya позволяет пользователям торговать, стейкировать, мостить и управлять своим портфолио в одном месте, подключая свой кошелек.

Торговля

Приложение Reya Network позволяет пользователям торговать перманентными фьючерсами с более чем 35 монетами, указанными против rUSD. Экран торговли разработан для удобства использования, обеспечивая беспрепятственное переключение между кросс- и изолированными режимами маржи, длинными и короткими позициями, а также рыночными и лимитными ордерами.

Стейк

Стейкинг позволяет пользователям ставить свои активы и зарабатывать награды, такие как APY, зелья эликсира и сеть Reya XP (RXP). Механизм стейкинга разработан для повышения ликвидности, предлагая увеличение XP в 8 раз при депозите с дополнительными еженедельными лояльными наградами, до 15 раз. Пользователи могут просматривать свои APY, баланс депозита, увеличения и заработанные XP в реальном времени, с гибкими вариантами вывода и прозрачными комиссиями за мост.

Мост

Мост Reya позволяет пользователям передавать активы в и из сети Reya. Пользователи могут выбрать исходную и целевую цепочку, указать желаемую сумму и подключить свои кошельки для межцепочечного моста. В нем указаны комиссии моста и предполагаемое время транзакции, обеспечивая прозрачный процесс.

Протокол клиринга производных инструментов Рея

Протокол очистки деривативов на сети Reya предлагает непревзойденную капиталовложение благодаря агрегации позиций на нескольких рынках и нескольких биржах в один маржинальный счет. Весь механизм является пир-ту-пул и некастодиальным, что означает, что все средства по расчетам и маржи защищены на блокчейне. Это обеспечивает как трейдерам, так и LPs непрецедентную капиталовложение благодаря компенсации:

• Убытки от одной позиции при прибылях с другой, и возможность использования всей прибыли портфеля немедленно с использованием маржинальной торговли
• Требования по маржину, путем учета смещения прибыли и убытков, которые могут возникнуть между позициями
• P&L и маржа на различных биржах, агрегируя все позиции в один расчетный и клиринговый слой

Механизм пассивной ликвидности Reya

Механизм пассивной ликвидности на сети Reya - это протокол торговли на цепочке, создающий унифицированный рынок для мейкеров и тейкеров, генерируя единую цену для сделок. Этот инновационный механизм пассивного пула ликвидности позволяет эффективно поддерживать торговлю на фондовом рынке. Такой дизайн создает общую ликвидность для всех бирж в экосистеме Reya, улучшая глубину рынка, снижая барьеры для входа и улучшая опыт торговли. Этот механизм может:

• Агрегирует ликвидность: создает объединенный рынок для создателей и исполнителей, генерируя единую цену для сделок.
• Гарантирует постоянную ликвидность: всегда предлагает цену, позволяющую совершать сделки, если цены приемлемы.
• Позволяет пассивное предоставление ликвидности: LP могут обеспечивать ликвидность, не активно управляя позициями.

Что такое стабильная монета Riya (rUSD)?

rUSD - это стабильная монета в экосистеме Reya Network, используемая для расчетов внутри экосистемы. Пользователи всё ещё могут использовать функции кросс-коллатерализации для размещения нескольких типов токенов, но стабильная монета (rUSD) системы обеспечивает унифицированное расчетное согласование в сети, балансируя разнообразие с операционной последовательностью. rUSD - это временное развитие сети, которое представляет собой замаскированный USDC в Reya Network. Когда USDC укладывается на маржинальный счет, он автоматически преобразуется в rUSD. Пользователи также могут распаковать этот rUSD обратно в USDC для вывода, если сумма не заблокирована для маржинальных требований. Некоторые ключевые особенности rUSD включают в себя:

• Native Yield: Разработанный с интегрированными механизмами в сети Reya, rUSD предлагает собственную доходность, делая его нейтральным средством расчета для производных и жизнеспособным средством сохранения стоимости в системе.
• Синергия с протокольным уровнем: уникальный подход к разработке Reya Network интегрирует все компоненты протокольного уровня, чтобы взаимодействовать друг с другом. В конечном итоге, rUSD станет первым стейблкоином, глубоко встроенным в торговую систему.
• Универсальный режим валюты: После завершения, rUSD станет универсальной валютой в сети Reya. Все комиссии в Reya будут взиматься в rUSD. Кроме того, страховые фонды и любые вклады и казначейства будут деноминированы в rUSD.