600M por mês! O volume de transacções com cartões de criptomoedas aumentou 3 vezes em termos anuais, a quota do USDC aproxima-se da do USDT

Com base nos dados mais recentes, as transacções mensais dos cartões de criptomoeda em Março (incluindo cartões de débito e cartões pré-pagos) atingiram 600 milhões de dólares, mais do que triplicando face aos 187 milhões de dólares do mesmo período do ano passado, reflectindo que a adopção global dos cartões de criptomoeda como ferramenta de pagamento de activos digitais continua a acelerar. A quota de mercado do USDT, que tem dominado a liquidação dos cartões de criptomoeda a longo prazo, tem vindo a diminuir gradualmente; a participação do USDC continua a subir, indicando uma mudança estrutural na distribuição geográfica e na base de utilizadores dos stablecoins no sector dos pagamentos.

Crescimento de três vezes no volume: porque é que os cartões de criptomoeda se tornaram uma nova ferramenta de pagamentos do dia a dia

A principal vantagem competitiva dos cartões de criptomoeda está em reduzir substancialmente o custo de atrito para os utilizadores nativos da cadeia entrarem em cenários de consumo quotidiano. As vias tradicionais para sair de criptoactivos envolvem múltiplos passos intermédios — primeiro vender os activos numa exchange, depois aguardar a entrada dos fundos e, por fim, consumi-los com moeda fiduciária — o que torna o processo moroso. Os cartões de criptomoeda permitem que os utilizadores consumam directamente no ponto de venda (POS) com stablecoins como USDT ou USDC, sem necessidade de contactar infra-estruturas de pagamento tradicionais, simplificando fundamentalmente o percurso de utilização.

Esta tendência é particularmente evidente nos mercados emergentes. Em regiões como o Sudeste Asiático, a América Latina e África, onde a taxa de penetração dos serviços bancários tradicionais é mais baixa, os cartões de criptomoeda tornaram-se uma alternativa de pagamento mais prática, e não uma ferramenta de nicho dentro do sector das criptomoedas.

Ascensão e declínio do share entre USDT e USDC: a distribuição geográfica define o quadro

Características da distribuição geográfica das moedas usadas na liquidação de cartões de criptomoeda

Regiões em que o USDT domina: mercados emergentes como Sudeste Asiático, América Latina e África. Em áreas onde os serviços bancários tradicionais não são suficientemente sólidos, o USDT, graças a uma base de circulação alargada e a uma elevada liquidez, tem vindo a manter o domínio durante muito tempo, sendo visto como uma solução de reserva e uma ferramenta de pagamento substituta da moeda fiduciária

Regiões de crescimento do USDC: mercados ocidentais como a América do Norte e a Europa. A transparência regulatória elevada e o facto de ter apoio institucional criam uma vantagem clara do USDC nos emissores e utilizadores orientados para a conformidade

Direcção da tendência: a quota do USDT no volume de transacções dos cartões de criptomoeda tem vindo a diminuir gradualmente, enquanto o USDC continua a subir; a base de utilizadores já se expandiu de forma evidente para além do círculo tradicional de vantagens do Tether

As mudanças na proporção dos stablecoins no volume de transacções dos cartões de criptomoeda são consideradas um indicador importante para acompanhar a evolução geográfica e demográfica dos pagamentos digitais, podendo reflectir de forma eficaz quem utiliza estes produtos, onde os utiliza e as diferenças nas exigências de conformidade entre mercados.

Resposta estratégica da Tether: implicações competitivas do plano de stablecoin para os EUA

Perante a expansão rápida do USDC nos mercados ocidentais, a Tether já manifestou a intenção de lançar um produto de stablecoin próprio, em conformidade, para o mercado dos EUA. Se a versão dos EUA da Tether conseguir obter reconhecimento regulatório, poderá abrandar e até inverter o crescimento da quota de mercado do USDC nos EUA — e os EUA são precisamente a região onde o USDC tem registado a expansão mais notável nos últimos anos.

Este movimento estratégico tornar-se-á uma variável-chave para observar a evolução do quadro das moedas utilizadas na liquidação dos cartões de criptomoeda; o mercado está a avaliar se o produto de conformidade da Tether para os EUA consegue competir com o segmento de utilizadores ocidentais que o USDC já penetrou profundamente.

Perguntas frequentes

Porque é que o volume de transacções dos cartões de criptomoeda cresceu mais do que três vezes em apenas um ano?

Os cartões de criptomoeda eliminam o processo moroso das vias tradicionais para sair de criptoactivos, permitindo que os utilizadores consumam directamente com USDT ou USDC no ponto de venda, sem necessidade de primeiro converterem para moeda fiduciária. A necessidade dos mercados emergentes por alternativas aos bancos tradicionais e as melhorias na infra-estrutura regulatória e de pagamentos do sector nos mercados ocidentais impulsionaram em conjunto o crescimento rápido da base de utilizadores; o montante mensal das transacções subiu de 187 milhões de dólares para 600 milhões de dólares.

Porque é que a quota do USDC nas transacções com cartões de criptomoeda continua a aumentar?

O USDC é emitido pela Circle e é conhecido pela transparência regulatória e pelo apoio institucional, o que lhe confere vantagens competitivas claras em mercados como a América do Norte e a Europa, onde a conformidade é valorizada. À medida que a base de utilizadores dos cartões de criptomoeda se expande dos mercados emergentes para os mercados ocidentais, a quota do USDC continua a subir, reduzindo gradualmente a diferença para o USDT.

O lançamento de uma stablecoin da Tether para os EUA irá ameaçar a posição de mercado do USDC?

A Tether confirmou a intenção de lançar um produto de stablecoin em conformidade para o mercado dos EUA; se for bem-sucedido, poderá constituir uma concorrência directa nas regiões onde a expansão do USDC é mais rápida. Ainda assim, o USDC já estabeleceu, nos EUA, uma rede de parcerias institucionais relativamente profunda; o impacto de novos entrantes no mercado ainda depende da evolução do ambiente regulatório e do grau de aceitação real por parte do mercado.