#数字货币市场洞察 Como funciona construir uma posição em várias fases? Vamos falar sobre a lógica prática da estratégia da pirâmide

Quando o mercado está altamente volátil, o maior receio é ficar preso depois de apostar tudo de uma só vez. A ideia central da estratégia de construção de posição em pirâmide é simples: dividir o capital em várias entradas, arriscando mais nas zonas mais baixas; o ritmo é mais importante do que tentar prever topos e fundos.

Dois caminhos para construir posições, depende do mercado

Se acha que a tendência é de subida, use a pirâmide normal: suponha que investe 50% do capital na primeira entrada, espera subir 10% e investe mais 30%, sobe mais 10% e investe os últimos 20%. Assim, o seu preço médio fica claramente abaixo do preço atual e não há motivo para pânico com uma pequena correção. Pelo contrário, se o mercado está a descer e quer apanhar o fundo, use a pirâmide invertida: comece com 20% do capital numa zona de suporte, e a cada queda de 5%-10% aumente 30% e depois 50%, reservando a maior parte do capital para preços mais baixos. Lembre-se de um princípio: quanto mais tarde entrar, menor deve ser a percentagem adicionada, para evitar que posições a preços elevados prejudiquem o custo médio.

Vender em fases é a única forma de realizar lucros

Depois de construir a posição, não é para ficar parado à espera de uma subida explosiva, é preciso definir uma estratégia de saída. Calcule o preço de entrada de cada fase e as comissões, por exemplo, se comprou a segunda parte a 10,5 euros e a comissão foi de 0,02 euros, o custo real é 10,52 euros. Ao colocar ordens, tenha em atenção dois cenários: em tendência de alta, coloque ordens limitadas 1%-1,5% acima do custo da última fase (( custo de 10,52 euros, coloque a ordem a 10,65 euros )), cobrindo a comissão e ainda lucrando; em mercados laterais, não seja ganancioso, coloque ordens ±0,5% do custo para sair ao preço de equilíbrio.

Um pormenor importante — use sempre ordens limitadas e nunca de mercado, para não perder lucro devido ao slippage. E segundo as novas regras de 2025, o preço da ordem não pode divergir mais de 2% do preço atual, tenha isso em atenção para não infringir as regras.

Disciplina de stop loss é o último seguro

Mesmo a melhor estratégia pode falhar. Defina uma regra rígida: se qualquer fase da posição tiver uma perda superior a 2% do capital total, pare imediatamente de reforçar; se o preço quebrar um suporte importante (( como o mínimo anterior ou uma linha de tendência )), feche imediatamente essa fase com stop loss e reavalie a direção.

O essencial deste método é manter o custo médio sempre mais favorável do que o preço de mercado, sem tentar apanhar o fundo, mas sim aumentar a probabilidade de sucesso e o potencial de retorno através de entradas em fases. Combinado com saídas em fases e stop loss rigoroso, permite capturar lucros das tendências sem ser destruído por um erro de julgamento.