Grupos da indústria pedem equilíbrio na implementação do hong kong carf à medida que o compartilhamento de dados fiscais se aproxima

À medida que os legisladores finalizam as regras de impostos sobre criptomoedas transfronteiriças, os participantes do mercado estão a pressionar por uma abordagem mais pragmática em relação aos requisitos do CARF em Hong Kong no setor de ativos digitais.

HKSFPA defende flexibilidade nas mudanças do CARF e CRS

A Associação de Profissionais de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (HKSFPA) instou os reguladores a aliviar as cargas de manutenção de registos e responsabilidade associadas ao Quadro de Relato de Ativos Cripto e às regras evolutivas do CRS. A associação expôs as suas preocupações num documento de defesa publicado na segunda-feira, destacando riscos operacionais e legais para empresas e executivos.

A HKSFPA afirmou que apoia em grande medida a legislação do CARF da cidade. No entanto, pediu às autoridades que aplicassem flexibilidade nos requisitos de manutenção de registos e na exposição à responsabilidade, especialmente para entidades dissolvidas e altos responsáveis. O grupo respondeu às alterações alinhadas com o quadro da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE).

O CARF, proposto em dezembro de 2024, visa permitir a troca transfronteiriça de informações fiscais sobre titulares de ativos cripto até 2028, de acordo com a OCDE. Além disso, a iniciativa sustentará a participação de Hong Kong em acordos globais de partilha de dados com outras jurisdições pioneiras.

Preocupações com a manutenção de registos para empresas dissolvidas

Na sua submissão, a HKSFPA afirmou apoiar o período de retenção de registos de seis anos proposto, que corresponde aos padrões atuais do Departamento de Receitas Internas e do CRS. No entanto, a associação opôs-se à extensão das obrigações de manutenção de registos além da vida de uma empresa e para indivíduos após a dissolução.

“Concordamos geralmente com o período de retenção de seis anos para alinhar com os padrões existentes do departamento de receitas internas e do CRS, mas temos preocupações quanto às obrigações impostas aos indivíduos após a dissolução”, afirmou o documento. Ressaltou ainda que a clareza sobre responsabilidades é fundamental para a conformidade.

Segundo a HKSFPA, forçar diretores ou responsáveis principais a permanecer responsáveis pelos registos após a cessação formal das operações de uma empresa poderia criar responsabilidades indefinidas, e potencialmente ilimitadas. Além disso, tal regime poderia desencorajar profissionais qualificados de assumir cargos de responsabilidade em entidades relacionadas com cripto.

A associação recomendou que o governo corte explicitamente o acesso de antigos responsáveis a sistemas de armazenamento, financiamento ou qualquer firma jurídica autorizada a manter dados de clientes. Argumentou que isso também clarificaria a responsabilidade de manutenção de registos de empresas dissolvidas e reduziria a incerteza legal.

Citando questões levantadas pela PwC e pelo Financial Services Treasury Bureau, a HKSFPA propôs nomear um custodiante independente de terceiros para assumir as funções de manutenção de registos. Este custodiante poderia ser um liquidatário ou um provedor de serviços corporativos licenciado, encarregado de manter os registos pelo restante do período legal.

Pedidos por registo proporcional e abordagem mais leve para declarações nulas

Na questão do registo, a associação foi questionada sobre a obrigatoriedade de integração de RCASPs com qualquer ligação de reporte a Hong Kong. A HKSFPA concordou que um registo mais amplo ajudaria a garantir uma concorrência justa e evitaria que empresas em conformidade fossem prejudicadas por operadores não regulados, especialmente no mercado de cripto transfronteiriço.

O grupo admitiu que o registo obrigatório ajudaria o Departamento de Receitas Internas a identificar toda a população de RCASPs que operam na cidade ou estão conectados a ela. No entanto, alertou que uma abordagem única para todos poderia ser excessiva para entidades que regularmente apresentam declarações nulas, incluindo muitas veículos de investimento privados.

“Recomendamos um registo simplificado ou um processo de declaração anual simplificado para RCASPs que antecipam apresentar Declarações Nulas, para reduzir custos administrativos enquanto satisfazem os requisitos de supervisão do IRD”, escreveu a HKSFPA. Além disso, argumentou que uma rota simplificada incentivaria a conformidade voluntária em vez de um envolvimento mínimo.

A associação afirmou que várias entidades de investimento privado enquadram-se nesta categoria de baixa atividade e poderiam, de outra forma, enfrentar camadas desnecessárias de administração. Sugeriu que entidades já registadas sob o CARF ou com um número de registo comercial deveriam poder ativar o registo CRS através de uma seleção simples no portal, apoiando a simplificação do registo de declarações nulas na prática.

Debate sobre penalidades e defesa de desculpa razoável

Quanto às sanções, a HKSFPA apoiou o uso de penalidades administrativas como principal ferramenta para lidar com a não conformidade, em vez de recorrer ao processo criminal. Segundo os defensores dos direitos comerciais, este modelo reduziria os custos legais tanto para reguladores quanto para a indústria, ao mesmo tempo que dissuadiria comportamentos indevidos.

No entanto, a associação expressou fortes reservas quanto a qualquer estrutura de penalidade “por conta” semelhante às regras do Reino Unido. Opôs-se especificamente a um modelo de “$1.000 por conta/usuário”, alertando que uma falha de software única poderia desencadear uma cascata de multas, sem intenção de evasão fiscal.

A HKSFPA argumentou que um mecanismo de penalidade pura por conta corre o risco de gerar resultados desproporcionais para plataformas de grande porte com bases de utilizadores extensas. Além disso, sugeriu que as penalidades deveriam considerar volumes de transações e severidade da falha para evitar punir atores de boa-fé.

A grupo recomendou que uma defesa de “desculpa razoável” claramente articulada fosse incorporada na lei. “Uma defesa de desculpa razoável pode ser claramente codificada para casos em que as RFI confiaram em auto-certificações válidas que posteriormente se revelaram falsas, desde que a RFI tenha realizado a devida diligência padrão”, afirmou a associação.

Tal cláusula, acrescentou, reconheceria a realidade de que mesmo uma devida diligência robusta não consegue eliminar todas as declarações incorretas dos clientes. No entanto, a HKSFPA enfatizou que as empresas ainda devem demonstrar procedimentos e controles documentados para beneficiar de qualquer defesa.

Impulso por sistemas de apresentação eletrônica e conectividade API

Os reguladores também solicitaram opiniões sobre quais sistemas de apresentação os provedores de serviços de ativos digitais deveriam usar para as submissões do CARF. Em resposta, a HKSFPA apoiou fortemente a apresentação eletrônica e instou o governo a avançar além de portais básicos de upload manual, especialmente para instituições de alto volume.

A associação apontou para a reportação API xml carf como uma solução mais escalável para instituições financeiras maiores com sistemas legados complexos. A conectividade direta via API, combinada com formatos de ficheiro XML padronizados, permitiria a transmissão automatizada de dados e reduziria as cargas operacionais sobre as entidades de reporte.

Segundo a HKSFPA, confiar apenas em uploads manuais através de um portal online prejudicaria a eficiência de empresas que lidam com altos volumes de transações e múltiplos tipos de ativos. Além disso, a automação poderia reduzir significativamente as taxas de erro e melhorar a qualidade geral dos dados sobre fluxos fiscais transfronteiriços.

O grupo afirmou que ambas as opções, manual e automatizada, devem ser totalmente suportadas, em vez de escolher uma em detrimento da outra. Acrescentou que especificações técnicas detalhadas de XML e ambientes de teste robustos devem ser fornecidos pelo menos um ano antes do sistema de reporte entrar em funcionamento, garantindo uma submissão eletrônica de CARF sem problemas desde o primeiro dia.

Implicações mais amplas para o lançamento do CARF em Hong Kong

À medida que Hong Kong se prepara para trocar dados fiscais de cripto com outras jurisdições pioneiras, o feedback da HKSFPA destaca o delicado equilíbrio entre supervisão eficaz e conformidade viável. Além disso, as propostas da associação mostram como ajustes direcionados poderiam mitigar a exposição legal de executivos, ao mesmo tempo que preservam a integridade do regime.

Para os formuladores de políticas, o debate sobre manutenção de registos, penalidades, registo de RCASP e padrões tecnológicos moldará a experiência dos participantes do mercado com as novas regras na prática. No entanto, o input da indústria sugere que orientações claras, obrigações proporcionais e uma infraestrutura moderna de reporte são cruciais para que o quadro funcione como pretendido.

Em resumo, a consulta destaca um forte apoio da indústria aos objetivos de transparência fiscal internacional, moderado por pedidos de manutenção de registos proporcional, penalidades sensatas, registo flexível de RCASP e ferramentas robustas de apresentação eletrônica que reflitam as realidades do mercado de cripto atual.