Aguardar pacientemente$BTC e o fundo do mercado de ações dos EUA

Do ponto de vista do ciclo maior, esta rodada de queda do mercado não é surpresa, e não é a primeira vez que acontece. Desde dezembro do ano passado, tenho alertado sobre o risco de correção nas ações dos EUA; nesta parte, do lado das criptomoedas, desde setembro e outubro do ano passado, a avaliação geral também é mais pessimista.
Agora o mercado atribui a causa ao conflito geopolítico, mas na minha opinião, isso é mais um gatilho do que a causa fundamental. O que realmente impulsiona esta rodada de ajuste são várias coisas que se acumulam: alertas técnicos há muito tempo, o mercado entrando no ciclo de eleições intermediárias e, no contexto de aumento da inflação, a pressão dos bancos centrais globais para mudarem para uma postura mais hawkish. E o aumento do preço do petróleo, na verdade, está amplificando tudo isso.
Com base em dados históricos, a queda média do S&P 500 em anos de eleições intermediárias é de cerca de 15%. Mas esta rodada é mais especial porque combina o aumento do preço do petróleo como variável. Olhando para algumas das maiores crises petrolíferas na história, a queda média do S&P foi próxima de 30%. Portanto, nesta rodada, se a queda estiver entre 15% e 30%, isso é considerado uma faixa razoável.
Mesmo que depois caia mais do que o esperado pelo mercado agora, não é um cisne negro, mas sim uma oportunidade para o capital de longo prazo.
Minha estratégia também é simples: não vou esperar por um “fundo perfeito”, mas acompanhar o mercado, confirmando a faixa de fundo com base em alguns sinais-chave, enquanto, ao longo deste ano, vou construindo posições de longo prazo aos poucos.
Atualmente, a teoria de que o BTC já tocou o fundo não é muito suportada. Seja na estrutura macro, nos indicadores técnicos ou no ambiente de risco geral, ainda não há sinais claros.
Do ponto de vista do ciclo, esta fase de baixa já dura cerca de 6 meses, enquanto nas rodadas anteriores geralmente duraram mais de 10 meses; em termos de retração, historicamente, o BTC caiu pelo menos 70% do pico, e nesta rodada, até agora, está em torno de 53%.
Cada retração está se estreitando, mas neste momento, é difícil dizer que ela acabou.
Portanto, minha opinião é: a partir de uma retração de 60%, já se pode entrar na zona de alocação de longo prazo, mas o verdadeiro fundo de grande escala ainda vou esperar por sinais de longo prazo para confirmar.
A faixa de investimento periódico que mantenho atualmente é entre 40.000 e 50.000, devagar e sempre, sem pressa.