Então, tenho vindo a analisar fundos de investimento recentemente e queria explicar o que é realmente realista em relação ao retorno médio anual dos fundos de investimento. Muitas pessoas pensam que estes são uma solução de "configurar e esquecer", mas há certamente mais nuances.

Basicamente, um fundo de investimento é apenas uma coleção de investimentos gerida por profissionais. Você investe dinheiro, eles cuidam do trabalho diário de escolher ações, obrigações ou outros ativos no fundo. A atratividade é óbvia - obtém diversificação sem precisar de pesquisar individualmente as empresas.

Eles também vêm em diferentes variedades. Existem fundos de mercado monetário se quiser jogar pelo seguro, fundos de ações para crescimento, fundos de obrigações para rendimento estável e fundos de data alvo que ajustam automaticamente o risco à medida que envelhece. Cada um tem o seu próprio perfil de risco.

Aqui é que fica interessante. O benchmark que todos usam é o S&P 500, que tem uma média de retorno de cerca de 10,70% historicamente ao longo dos seus 65 anos de existência. Mas aqui está o ponto - a maioria dos fundos de investimento não consegue realmente superar esse índice. Em 2022, aproximadamente 79% dos fundos tiveram um desempenho inferior ao índice. Ao longo de 10 anos, esse número subiu para 86%. Portanto, o retorno médio anual dos fundos de investimento está, na verdade, atrás do que se obteria apenas comprando um fundo índice do S&P 500.

Dito isto, os fundos de ações de grande capitalização com melhor desempenho atingiram retornos de até 17% na última década, embora esse período também tenha visto um mercado em alta bastante forte que inflacionou esses números. Ao longo de 20 anos, os melhores conseguiram cerca de 12,86% ao ano, o que supera o retorno de 8,13% do S&P 500 desde 2002. Mas, novamente, a maioria dos fundos não alcança esses números.

O verdadeiro desafio é que o retorno médio anual dos fundos de investimento depende muito do que o fundo realmente investe. Se as ações do setor de energia estiverem em alta e o seu fundo estiver fortemente nesse setor, você terá um desempenho superior. Mas escolher o setor errado e ficará atrás. Além disso, há taxas que reduzem os seus retornos - algo que as pessoas nem sempre consideram.

Então, valem a pena? Depende da sua situação. Se não quer escolher ações individuais e está disposto a aceitar que pode não superar o mercado, os fundos de investimento oferecem uma diversificação fácil. Mas precisa de verificar cuidadosamente essas taxas e entender a sua própria tolerância ao risco primeiro.

Se quiser algo mais barato, os ETFs negociam como ações, oferecendo mais flexibilidade e custos geralmente mais baixos. Os fundos de hedge são uma coisa completamente diferente - maior risco, maiores potenciais de retorno, mas apenas para investidores qualificados.

Resumindo: os fundos de investimento podem funcionar, especialmente se procura uma abordagem mais passiva. Basta ter expectativas realistas sobre o retorno médio anual dos fundos, ficar atento às taxas e escolher fundos com históricos sólidos. Não espere superar o mercado - a maioria não conseguirá.