Tenho analisado ações com altos rendimentos de dividendos recentemente e encontrei algo bastante interessante. A maioria das pessoas procura ações de crescimento, mas os dados mostram que ações com crescimento de dividendos têm se destacado a longo prazo, quando se considera tanto a renda quanto a valorização do preço.

Existem alguns nomes que continuam surgindo quando pesquiso neste setor. Realty Income é o óbvio - eles têm aumentado o dividendo há 31 anos consecutivos. Isso não é uma afirmação de marketing, são 113 trimestres consecutivos de aumentos. Atualmente, oferecem um rendimento de cerca de 4,8%, o que é incrível em comparação com os 1,1% do S&P 500. Se investisses $48 euros neles, estarias recebendo aproximadamente $8 em renda de dividendos só com esse investimento. A empresa planeja investir $14 bilhões na sua carteira imobiliária este ano também, então o fluxo de caixa por ação deve aumentar mais uns 3%.

Outro que chamou minha atenção é a Main Street Capital. Trata-se de uma BDC que investe em pequenas empresas privadas, e eles têm uma estrutura de dividendos dupla que é bastante inteligente. Pagam um dividendo mensal base que cresceu 136% desde a IPO em 2007, além de pagamentos suplementares trimestrais. O rendimento atual é de 5,4% só com o dividendo mensal, mas se incluir os bônus trimestrais, chega a 7,4%. São ações com altos rendimentos de dividendos que realmente sustentam os números com um histórico consistente.

O que realmente se destaca é que nenhuma dessas empresas tem um histórico de corte de dividendos. Elas só aumentam. A Main Street Capital cobre seu pagamento mensal 1,4 vezes, então há espaço para continuar crescendo. A Realty Income tem uma oportunidade de mercado de trilhões à sua frente. Não são empresas de um sucesso passageiro.

O que as pessoas deixam passar é que a renda de dividendos é apenas uma parte da equação. Ambas entregaram retornos totais sólidos — a Realty Income desde 1994 e a Main Street Capital com uma média de mais de 17% ao ano desde a abertura de capital. É assim que você transforma mil euros em algo significativo ao longo do tempo.

Se estás com algum dinheiro parado e procuras ações com altos rendimentos de dividendos que realmente tenham os fundamentos para continuar crescendo, essas duas valem a pena colocar na sua lista de observação. A renda mensal é boa, mas a consistência do crescimento é o que realmente importa.