Recentemente, voltei a ver alguém a reclamar que a liquidação é “sem sentido”, na verdade muitas vezes é só a demora na atualização do preço de feed que causa o problema. O preço na cadeia já caiu, mas a oracle ainda está usando a cotação da rodada anterior, sua posição parece ainda segura, até que ela finalmente atualize, e de repente o risco é ajustado de uma só vez, a linha de liquidação parece ser teleportada para a sua cara… você nem teve tempo de esperar pela janela de adição de margem.

Quando acontece um roubo de ponte cross-chain, todos preferem gritar “aguardar confirmação”, mas quanto mais tempo se espera pelo feed de preço, mais fácil é acumular erro, até que tudo exploda de uma só vez. De qualquer forma, agora, ao abrir alavancagem, dou mais importância a: frequência de atualização, se há mecanismos de proteção em condições extremas, senão, por mais refinada que seja a construção da negociação, ela não aguenta uma agulha com atraso.