Ao negociar na cadeia, muitos conceitos fundamentais podem determinar o sucesso ou fracasso de suas negociações. Agora, as ferramentas de negociação estão reduzindo a barreira de entrada para a maioria das pessoas, mas a maioria não entende os parâmetros na cadeia. Este artigo irá ajudá-lo a entender um pouco mais. Este texto é originário de um artigo técnico escrito por Haze, co-fundador da gmgn, e foi organizado, traduzido e escrito pela Foresight News. (Contexto anterior: Anomalia na Solana MEV! Co-fundador da GMGN: Cuidado com o Deslizamento na negociação, sugere Gota a cada transação) (Contexto adicional: Estratégia de jogar na BNB Chain: Guia completo para explorar a cadeia, monitorizar até à conclusão da transação) Alguns conceitos básicos: Taxa de gás (GAS) Gas = Taxa de transação na cadeia de blocos Paga ao Mineiro / validadores para processar sua transação Gas alta → Transação prioritária para inclusão em blocos Gas baixa → Pode ficar preso na fila Métodos de pagamento: Transação SOL → Paga em SOL Transação ETH → Paga em ETH Mecanismos de gás diferentes para cadeias diferentes Deslizamento (Slippage) Deslizamento = Desvio entre preço esperado e preço real de execução das transações Razões para o Deslizamento: Profundidade de mercado insuficiente → Grande quantidade de pedidos, mas pouca Liquidez na pool Latência de transação → Flutuação de preços da submissão à execução Ataque de sanduíche MEV → Robôs manipulando preços para Arbitragem Exemplo: Você compra ETH por 1000 USDC, com preço esperado de 2000 USDC/ETH, resultando em 0.5 ETH. Porém, o preço de execução é 2050 USDC/ETH, recebendo apenas 0.4878 ETH, resultando em um Deslizamento de 2.5%. Se você definir Deslizamento como 0.1%, a transação falhará diretamente por Deslizamento insuficiente. Como os ataques de sanduíche MEV funcionam? Princípio do ataque de sanduíche: Transação prévia (Front-run) → Robôs compram antes de você, elevando os preços Sua transação é executada → Você só consegue executar a transação a preços mais altos, sofrendo perdas por Deslizamento Transação posterior (Back-run) → Robôs vendem imediatamente para Arbitragem Impactos: Seu preço de compra é aumentado, resultando em Ascensão do Custo de transação Robôs de Arbitragem aumentam seu Deslizamento, fazendo você comprar caro e vender barato Ataques de sanduíche em Solana vs ETH: ETH → Ataques de sanduíche precisos SOL → Robôs MEV enviam ordens em massa, tentando lucrar Como se proteger dos ataques de sanduíche? Ativar proteção MEV para reduzir o risco de ser monitorado em transações Taxa de prioridade (Priority Fee), também conhecida como suborno Taxa de prioridade = Pequena taxa paga ao Mineiro / validadores para acelerar a transação Componentes: Taxa Base → Custo base da rede (Solana tem taxa fixa, ETH é dinâmica) Taxa de prioridade → Taxa extra paga para priorizar a transação Funções: Aumentar a prioridade de embalagem da transação, acelerando a inclusão na cadeia Em competições MEV, transações com alta taxa de prioridade são executadas primeiro Em resumo, a Taxa de gás e o Deslizamento na cadeia (incluindo a faixa de Deslizamento definida por você e o impacto do seu valor de compra na pool) + Ataques de sanduíche MEV determinam conjuntamente o Custo de transação final. Caso prático: Muitas pessoas estão explorando tokens meme na Solana, usando 50% de Deslizamento e proteção MEV, isso é seguro? A maioria dos tokens meme são transações AMM Você compra um Token por 1000 USDC, com Deslizamento de 50%, permitindo preços extremos Robôs MEV compram antecipadamente, elevando os preços (dentro da sua faixa de Deslizamento) Sua transação é executada a um preço mais alto, recebendo menos Tokens do que o esperado Robôs MEV vendem imediatamente para Arbitragem, lucrando com suas perdas de Deslizamento Se a proteção MEV estiver ativa: A transação não será executada com precisão (robôs não podem inserir pedidos antes ou depois) Se a liquidez da pool for grande, o valor de compra não afetará o preço, a transação será executada normalmente Se não estiver ativa: Solana não tem Mempool privado, robôs MEV ainda podem ver e atacar sua transação Se seu valor afetar a pool: Alto Deslizamento = Permite mudanças de preços extremas, a Flutuação natural do mercado pode resultar em perdas Baixa Liquidez na pool = Maior impacto na transação, resultando em perdas Como evitar ataques de sanduíche? Não use Deslizamento alto, defina faixas de Deslizamento de forma sensata Se estiver usando AMM, ative a proteção MEV para reduzir o risco de ser monitorado Deslizamento alto é fundamental para o sucesso ao explorar tokens meme? A maioria dos tokens meme não tem uma taxa de Flutuação tão alta, a faixa de Deslizamento excessiva não aumentará a taxa de sucesso. O mais importante é sua taxa de prioridade + seu Nó de transação + fatores de roteamento de transação. Esses fatores podem melhorar continuamente sua taxa de sucesso nas transações. Deslizamento é apenas uma opção em circunstâncias extremas. Na maioria das vezes, 10% - 20% de Deslizamento é suficiente ao explorar. Durante a exploração, você pode ajustar manualmente várias vezes para controlar o risco. Conclusão: Ao negociar em AMM (Raydium), o parâmetro de Deslizamento determina a probabilidade de ser atacado por MEV. Se você definir um Deslizamento alto, você precisa avaliar: Se a taxa de gás é alta o suficiente para evitar que robôs MEV ultrapassem Se o valor de compra é grande o suficiente para tornar os robôs MEV lucrativos Se a liquidez da pool é suficientemente profunda, caso contrário, você pode atingir a faixa de Deslizamento inteira Através de transações fracionadas + redução do Deslizamento, você pode reduzir significativamente o risco de ataques de sanduíche e perdas em pools menores. Quanto Deslizamento é adequado? Como definir pequenas transações? Isso só pode ser sentido através de tentativa e erro! Assim como dirigir um carro, é uma questão de prática! Notícias relacionadas: Análise na cadeia EVM: Estudo de caso com $COCORO Operações com novas moedas: Tutorial avançado do GMGN para negociar com moedas meme Bolha de moedas meme: Volume do Pump.fun despenca 95%, apenas 2 Tokens ultrapassam 1 milhão em valor de mercado Aprenda a negociar: Gás, Taxa de prioridade, Deslizamento, MEV Este artigo foi originalmente publicado em BlockTempo na seção Dinâmica da Cadeia - a mídia de notícias mais influente da cadeia de blocos.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
GMGN Como negociar Mini-Curso: gas, taxa de prioridade, Deslizamento, MEV
Ao negociar na cadeia, muitos conceitos fundamentais podem determinar o sucesso ou fracasso de suas negociações. Agora, as ferramentas de negociação estão reduzindo a barreira de entrada para a maioria das pessoas, mas a maioria não entende os parâmetros na cadeia. Este artigo irá ajudá-lo a entender um pouco mais. Este texto é originário de um artigo técnico escrito por Haze, co-fundador da gmgn, e foi organizado, traduzido e escrito pela Foresight News. (Contexto anterior: Anomalia na Solana MEV! Co-fundador da GMGN: Cuidado com o Deslizamento na negociação, sugere Gota a cada transação) (Contexto adicional: Estratégia de jogar na BNB Chain: Guia completo para explorar a cadeia, monitorizar até à conclusão da transação) Alguns conceitos básicos: Taxa de gás (GAS) Gas = Taxa de transação na cadeia de blocos Paga ao Mineiro / validadores para processar sua transação Gas alta → Transação prioritária para inclusão em blocos Gas baixa → Pode ficar preso na fila Métodos de pagamento: Transação SOL → Paga em SOL Transação ETH → Paga em ETH Mecanismos de gás diferentes para cadeias diferentes Deslizamento (Slippage) Deslizamento = Desvio entre preço esperado e preço real de execução das transações Razões para o Deslizamento: Profundidade de mercado insuficiente → Grande quantidade de pedidos, mas pouca Liquidez na pool Latência de transação → Flutuação de preços da submissão à execução Ataque de sanduíche MEV → Robôs manipulando preços para Arbitragem Exemplo: Você compra ETH por 1000 USDC, com preço esperado de 2000 USDC/ETH, resultando em 0.5 ETH. Porém, o preço de execução é 2050 USDC/ETH, recebendo apenas 0.4878 ETH, resultando em um Deslizamento de 2.5%. Se você definir Deslizamento como 0.1%, a transação falhará diretamente por Deslizamento insuficiente. Como os ataques de sanduíche MEV funcionam? Princípio do ataque de sanduíche: Transação prévia (Front-run) → Robôs compram antes de você, elevando os preços Sua transação é executada → Você só consegue executar a transação a preços mais altos, sofrendo perdas por Deslizamento Transação posterior (Back-run) → Robôs vendem imediatamente para Arbitragem Impactos: Seu preço de compra é aumentado, resultando em Ascensão do Custo de transação Robôs de Arbitragem aumentam seu Deslizamento, fazendo você comprar caro e vender barato Ataques de sanduíche em Solana vs ETH: ETH → Ataques de sanduíche precisos SOL → Robôs MEV enviam ordens em massa, tentando lucrar Como se proteger dos ataques de sanduíche? Ativar proteção MEV para reduzir o risco de ser monitorado em transações Taxa de prioridade (Priority Fee), também conhecida como suborno Taxa de prioridade = Pequena taxa paga ao Mineiro / validadores para acelerar a transação Componentes: Taxa Base → Custo base da rede (Solana tem taxa fixa, ETH é dinâmica) Taxa de prioridade → Taxa extra paga para priorizar a transação Funções: Aumentar a prioridade de embalagem da transação, acelerando a inclusão na cadeia Em competições MEV, transações com alta taxa de prioridade são executadas primeiro Em resumo, a Taxa de gás e o Deslizamento na cadeia (incluindo a faixa de Deslizamento definida por você e o impacto do seu valor de compra na pool) + Ataques de sanduíche MEV determinam conjuntamente o Custo de transação final. Caso prático: Muitas pessoas estão explorando tokens meme na Solana, usando 50% de Deslizamento e proteção MEV, isso é seguro? A maioria dos tokens meme são transações AMM Você compra um Token por 1000 USDC, com Deslizamento de 50%, permitindo preços extremos Robôs MEV compram antecipadamente, elevando os preços (dentro da sua faixa de Deslizamento) Sua transação é executada a um preço mais alto, recebendo menos Tokens do que o esperado Robôs MEV vendem imediatamente para Arbitragem, lucrando com suas perdas de Deslizamento Se a proteção MEV estiver ativa: A transação não será executada com precisão (robôs não podem inserir pedidos antes ou depois) Se a liquidez da pool for grande, o valor de compra não afetará o preço, a transação será executada normalmente Se não estiver ativa: Solana não tem Mempool privado, robôs MEV ainda podem ver e atacar sua transação Se seu valor afetar a pool: Alto Deslizamento = Permite mudanças de preços extremas, a Flutuação natural do mercado pode resultar em perdas Baixa Liquidez na pool = Maior impacto na transação, resultando em perdas Como evitar ataques de sanduíche? Não use Deslizamento alto, defina faixas de Deslizamento de forma sensata Se estiver usando AMM, ative a proteção MEV para reduzir o risco de ser monitorado Deslizamento alto é fundamental para o sucesso ao explorar tokens meme? A maioria dos tokens meme não tem uma taxa de Flutuação tão alta, a faixa de Deslizamento excessiva não aumentará a taxa de sucesso. O mais importante é sua taxa de prioridade + seu Nó de transação + fatores de roteamento de transação. Esses fatores podem melhorar continuamente sua taxa de sucesso nas transações. Deslizamento é apenas uma opção em circunstâncias extremas. Na maioria das vezes, 10% - 20% de Deslizamento é suficiente ao explorar. Durante a exploração, você pode ajustar manualmente várias vezes para controlar o risco. Conclusão: Ao negociar em AMM (Raydium), o parâmetro de Deslizamento determina a probabilidade de ser atacado por MEV. Se você definir um Deslizamento alto, você precisa avaliar: Se a taxa de gás é alta o suficiente para evitar que robôs MEV ultrapassem Se o valor de compra é grande o suficiente para tornar os robôs MEV lucrativos Se a liquidez da pool é suficientemente profunda, caso contrário, você pode atingir a faixa de Deslizamento inteira Através de transações fracionadas + redução do Deslizamento, você pode reduzir significativamente o risco de ataques de sanduíche e perdas em pools menores. Quanto Deslizamento é adequado? Como definir pequenas transações? Isso só pode ser sentido através de tentativa e erro! Assim como dirigir um carro, é uma questão de prática! Notícias relacionadas: Análise na cadeia EVM: Estudo de caso com $COCORO Operações com novas moedas: Tutorial avançado do GMGN para negociar com moedas meme Bolha de moedas meme: Volume do Pump.fun despenca 95%, apenas 2 Tokens ultrapassam 1 milhão em valor de mercado Aprenda a negociar: Gás, Taxa de prioridade, Deslizamento, MEV Este artigo foi originalmente publicado em BlockTempo na seção Dinâmica da Cadeia - a mídia de notícias mais influente da cadeia de blocos.