Контроверзия в области ликвидного стейкинга Lido: Исследование управления и контроля
Ключевые слова: ликвидный стейкинг, протокол Lido, протокол доказательства доли, Ethereum блокчейн, заложенный ETH, токен ликвидного стейкинга (LST), стейкинг деривативного токена, управление Лидо, ликвидный стейкинг ETH, доминирование Лидо в ликвидном стейкинге ETH, централизация Лидо, делегирование ETH
Введение
Ликвидный стейкинг - одно из самых прибыльных криптоинвестиций, связанных с Ethereum и другими токенами, основанными на протоколах, которые используйте механизм консенсуса доказательства стейкинга Одной из важных проблем, связанных с ликвидным стейкингом, является наличие теневого токена, который может генерировать дополнительные вознаграждения для инвестора.
В этой статье мы рассмотрим, как работает ликвидный стейкинг на протоколе Lido. Мы также обсудим текущую контроверзу вокруг платформы стейкинга Lido.
Читайте также: Что такое арендованный доказательство доли (LPoS)”) и SafePal крипто?“)
ликвидный стейкинг
Давайте уделим время пониманию, что такое ликвидный стейкинг, прежде чем мы сосредоточимся на его конкретных аспектах. Ликвидный стейкинг - это криптовалютное инвестиционное решение, которое позволяет пользователям получать доступ к ликвидности для заложенных ими криптовалют. Кроме того, инвесторы получают дополнительное вознаграждение за залог монеты, такой как ETH.
Ликвидный стейкинг преодолевает ключевую проблему, с которой сталкиваются инвесторы в proof-of-stake протоколы, используемые для решения. Инвесторы, которые раньше вносили свои монеты для обеспечения безопасности сети, наподобие Ethereum, не могли использовать свои заложенные монеты.
В прошлом узлы, которые подтверждали транзакции в блокчейне Ethereum, ставили свои ETH на неопределенные периоды. Это означало, что им нельзя было использовать поставленные монеты. Например, они не могли использовать поставленные ETH в качестве залога, когда им нужно было получить займы DeFi.
Ликвидный стейкинг решает эту проблему. Это происходит потому, что инвестор получает токен, который представляет собой заложенные ETH, которые он/она может использовать для других целей, таких как фермерство доходности.
Инвестор может использовать токен ликвидного стейкинга (LST) несколькими способами. Например, он/она может торговать им на криптовалютных биржах, что создает дополнительный источник дохода. Кроме того, инвестор может передавать LST на другие платформы или тратить его, не затрагивая свой стейк ETH.
Тем не менее, важно отметить, что инвестор должен будет вернуть LST для стейкинга. платформа, подобная Lido чтобы получить заложенные ETH. Когда вы Если вы ставите ETH на Lido, вы получаете stETH., его токен ликвидного стейкинга, который имеет такую же стоимость, как и ETH.
Что такое Lido?
Lido - это протокол ликвидного стейкинга, который предоставляет услуги стейкинга для нескольких блокчейнов, включая Ethereum. Платформа позволяет пользователям стейкать токены протокола без блокировки их.
Тем не менее, Лидо благодаря которому инвесторы Ethereum могут делать стейкинг своих ETH и получать его деривативный токен ликвидного стейкинга (LST) называется stETH. Затем Лидо делегирует участие ETH различным операторам узлов кто проверяет транзакции в сети Ethereum.
Инвесторы ETH могут использовать свои stETH для других целей, таких как займы. Одним из основных преимуществ Lido является то, что он позволяет инвесторам с менее чем 32 ETH ставить их и получать долю наград Ethereum за блок.
Более значительно, Lido использует самостоятельную систему хранения для протокольных токенов, таких как ETH. Это означает, что заложенные токены остаются под опекой инвестора в любое время. От момента залога токена до момента его выделения валидатору он остаётся под его/ее владением.
Управление Lido
В настоящее время Lido использует ту же структуру управления, что и многие децентрализованные автономные организации (DAO), в которых у держателей токенов протокола есть право вносить свой вклад в процесс принятия решений.
В этом случае держатели собственного управляющего токена Lido, LDO, участвуют в принятии решений через его механизм голосования. Интересно, что Lido использует систему голосования с весом токенов, что означает, что инвестор, у которого много токенов LDO, имеет намного больше голосовой силы, чем у кого-то с меньшим количеством токенов. Держатели LDO голосуют на цепочке за предложенные идеи.
Однако существует предложение о внесении изменений в систему управления Лидо. Сообщество предлагает ввести двойную систему управления, где обладатели как LDO, так и stETH будут иметь право вето по определенным предложениям. Это обеспечит защиту интересов инвесторов stETH в любое время.
Lido поддерживает много контроля над ликвидным стейкингом
Некоторые аналитики отмечают, что Lido контролирует большую часть ликвидного стейкинга ETH. Конкретно, Lido контролирует более 33% заложенного ETH, что вызывает недовольство определенной части рынка ETH.
С около трети ставок на ETH под контролем Lido некоторые критики считают, что сеть Ethereum находится под угрозой. Они призывают другие платформы для ликвидного стейкинга найти способы увеличения своих ставок на ETH.
Озабоченность и критика по поводу доминирования Lido в ликвидном стейкинге ETH
Самая главная критика в отношении доминирования Lido в ликвидном стейкинге ETH заключается в том, что оно создает централизацию. Это может негативно сказаться на безопасности блокчейна Ethereum, если с Lido что-то плохое случится.
Некоторые аналитики считают, что доминирование Lido может привести к внешнему вмешательству в сеть Ethereum, что может нарушить ее стабильность. Манипуляции в сети могут повлиять на систему управления внецепочечной сети Ethereum.
Второе опасение, касающееся доминирования Lido в ETH стейкинг в том, что безопасность сети Ethereum подвергается угрозе, если протокол взломан, и большая часть, если не вся, ставленная ETH будет украдена.
Точно так же концентрация заложенного ETH под Lido в конечном итоге подрывает децентрализованную природу блокчейна Ethereum. Эван Ван Несс, разработчик Ethereum, высмеял доминирование Лидо в X (ранее Twitter). Он написал: «Лидо может быть самой большой атакой на децентрализацию Ethereum во всей нашей истории».
Несмотря на то, что под ним существует множество децентрализованных автономных организаций, Лидо может централизовать свой способ функционирования и управления. Также существует возможность сговора среди узловых операторов. Таким образом, они могут оказывать большое влияние на окончательность блоков Ethereum.
Другая проблема может возникнуть, если Лидо столкнется с угрозой со стороны сильных правительств, таких как Соединенные Штаты. Такая угроза может заставить Лидо цензурировать некоторые деятельности, чтобы избежать уголовного преследования со стороны правительства. Например, он может заблокировать транзакции stETH определенных цифровых кошельков, таких как те, которые санкционированы Федеральным правительством.
Связанные статьи:
Что такое стейкинг криптовалюты? Как работает стейкинг криптовалюты?
Аргументы против теории централизации
Хотя проблема централизации может казаться очень логичной, есть сильные аргументы против нее. Во-первых, у Лидо есть множество операторов узлов, а также модулей стейкинга, что делает невозможным их всем коллективное сговор и манипуляции с сетью Ethereum.
Кроме того, хотя Lido разрабатывает и обеспечивает безопасность стейкинговой платформы, он не может влиять на операторов узлов, чтобы они сделали что-то, что может угрожать сети Ethereum. Это связано с тем, что операторы узлов никогда не могут слепо следовать указаниям Lido, так как они рискуют потерять свои блоковые награды.
Они боятся санкций, наказания для валидаторов, которые ведут себя неправильно. В основном, они могут потерять свои заложенные ETH, если они нарушают требования сети Ethereum. Например, если они наносят вред сети или мешают окончательности транзакций, они потеряют часть своих заложенных ETH, а также ожидаемый доход.
Фактически, основная цель Лидо - децентрализация сети. Он создает баланс в экосистеме Ethereum, включая множество операторов узлов в систему валидации.
Многим нравится Lido, потому что он позволяет индивидуалам участвовать в процессе стейкинга, что помогло предотвратить концентрацию некоторых китовых инвесторов ETH в сети. Следует отметить, что Lido не сконцентрировал ETH в нескольких узлах операторов, что еще больше децентрализовал систему проверки Ethereum.
Другие критики указали, что люди, нападающие на Лидо за создание централизации, делают это как маркетинговый трюк, чтобы продвигать свои собственные платформы ликвидного стейкинга. Фактически, Лидо работает над увеличением числа узловых операторов до 5 000, что будет сдерживать антиконкурентное поведение среди них.
Как контроверзия Lido может повлиять на более широкую систему ликвидного стейкинга?
В свете предполагаемых последствий централизации Lido другие платформы по ликвидному стейкингу Ethereum усиленно работают над сокращением его доминирования. Puffer Finance, StakeWise, Stader Labs, Rocket Pool и Diva Staking, другие ведущие платформы по ликвидному стейкингу обещают увеличить свою долю рынка, чтобы снизить господство Lido.
Многие эксперты считают, что координация в секторе ликвидного стейкинга важнее конкуренции. Это связано с тем, что поляризация при делегировании ETH для целей валидации может создать угрозы для всей системы валидации.
Другие протоколы ликвидного стейкинга уже установили себе самоограничение в 22% от стейкинга ETH. Однако Lido не согласился с этим и идет на доминирование. Это может заставить другие платформы увеличить объем своего стейкинга ETH, чтобы противостоять действиям Lido.
Заключение
Платформа ликвидного стейкинга Lido увеличила свою доминирование, контролируя 33% в настоящее время заложенных ETH. Тем не менее, другие платформы ликвидного стейкинга, такие как Puffer Finance, StakeWise, Stader Labs, Rocket Pool и Diva Staking, стремятся увеличить свою долю на рынке. Многие блокчейн-аналитики считают, что доминирование Lido в стейкинге ETH не представляет серьезной угрозы для сети Ethereum.
Часто задаваемые вопросы о ликвидном стейкинге
Lido безопасен для стейкинга?
В целом, Lido безопасен для стейкинга ETH, Солана и другие токены протокола. На платформе заблокировано общее значение более 14 миллиардов долларов в криптовалютных активах. Он также прошел несколько аудитов протокола для улучшения своей безопасности. Однако, как и любой другой протокол на основе смарт-контрактов, у Лидо может быть ошибки в будущем.
Как сделать стейкинг на Gate.io?
Инвесторы могут стейкировать свои криптовалютные активы на Gate.io, присоединившись к их программе Hold and Earn. После верификации учетной записи инвестору следует посетить Раздел Gate.io Hold and Earn где он/она выбирает криптовалюту для стейкинга. Инвестор может заблокировать свою криптовалюту на срок от 7 до 90 дней.
Рискованно ли стейкинг ETH с Lido?
Стейкинг ETH безопасен с Lido вы можете заработать вознаграждение за это. Когда вы ставите ETH, вы получаете токены Liquid стейкинга (LST), эквивалентные сумме вашего ставок ETH. Тем не менее, протокол может содержать ошибки, которые могут поставить ставки ETH под угрозу.
Какой процент стейкинга в Lido?
Lido предлагает 3,5% вознаграждения за стейкинг Ethereum. Однако, платформа также взимает комиссию в размере 10% с вознаграждения за стейкинг, которую разделяет между оператором ноды и казначейством DAO.
Это ликвидный стейкинг Лидо?
Lido - это протокол, который предлагает услуги ликвидного стейкинга для нескольких токенов или монет протокола. Инвестор получает свои токены ликвидного стейкинга (LST), стоимость которых эквивалентна стейкнутому токену. Таким образом, инвестор может торговать LST или инвестировать их в другое место.
