Когда рынок находит дно при непрерывном падении и продажном давлении?
[TL;DR]:
Биткойн в последнее время наблюдается непрерывное снижение , и многие Altcoins показывают слабую производительность, что указывает на значительное снижение рынка в целом.
Для такого внезапного обвала рынка, рынок обычно связывают с несколькими факторами, такими как давление на продажу, вызванное инцидентом компенсации долгов Mt.Gox, действиями немецкого правительства по продаже биткоина и давлением на продажу, усиленным серией ликвидаций.
Хотя многие медвежьи факторы еще не были полностью раскрыты, анализ различных индикаторов подразумевает, что текущее продажное давление будет временным, и рынок постепенно оправится от холодной атмосферы.
Введение
В последнее время криптовалютный рынок переживает значительные потрясения: биткоин опустился ниже отметки в 60 000 долларов и достиг своей минимальной цены из-за возврата долга Mt.Gox и продажи правительством Германии. В то же время многие альткоины понесли серьезные убытки и показали слабую производительность.
Статья поможет вам понять недавние колебания на рынке и предвидеть, когда рынок перестанет падать и начнет расти.
Цены на монеты в целом снизились, и индекс рыночной жадности упал до 29
Криптовалютный рынок проходит через значительное спадание.
Как барометр всего рынка, недавний медвежий тренд биткойна по фундаментальным и технологическим показателям особенно заметен. После достижения минимума в $53,454 в прошлую пятницу (5 июля), биткойн слегка отскочил в субботу и кратковременно преодолел отметку в $58,000, указывая на кратковременное восстановление рынка. Однако начиная с воскресенья вечером (7 июля), биткойн снова испытал сильное давление со стороны продавцов, зафиксировав свое самое крупное недельное падение более чем на 16%.
На этой неделе рынок также показал слабость, с повторными борьбами вокруг $57,000 на момент написания, и повышением на 3,31% за последние 24 часа. Направление длинных и коротких позиций все еще не ясно.
Источник: Gate.io
Тем временем, резкое падение биткоина также привело к обвалу всего криптовалютного рынка, при этом большинство криптовалют с высокой рыночной капитализацией за последние недели испытывали недельные снижения от 20% до 30%.
Принятие Ethereum например, Ethereum в настоящее время стер все преимущества, принесенные позитивным ETF на месте, но с ожидаемой посадкой ETF на месте на этой неделе, получив некоторую поддержку, ожидается, что он будет первым, кто выйдет из тумана спада.
Тенденция к погружению криптовалютного рынка в этом раунде прямо отражает его значительное влияние на рыночное настроение и доверие инвесторов. Согласно данным Coinglass, 5 июля, когда рынок переживал самый серьезный спад, общая сумма проданных криптовалют по сети превысила 660 миллионов долларов, и в результате было ликвидировано почти 240 000 инвестиционных счетов.
Источник: Coinglass
Кроме того, паника на рынке резко усилилась, индекс паники и жадности упал до 29 в субботу (6 июля), достигнув нового минимума с января 2023 года. Это отражает крайний пессимизм участников рынка по отношению к будущим тенденциям.
Стресс-тестирование, вызванное многочисленными массовыми продажами
За этот внезапный рыночный крах, обычно относятся к нескольким факторам, таким как давление на продажу, вызванное инцидентом компенсации долга Mt.Gox, действия продажи правительства Германии против Биткоина, и сильное давление на продажу, усиленное рядом ликвидаций.
Во-первых, давайте рассмотрим событие компенсации долга Mt.Gox. Mt.Gox когда-то была крупнейшей в мире биржей Bitcoin, но в 2014 году в результате хакерских атак было похищено 850 000 биткоинов. В ближайшем будущем г-н Гокс, наконец, начал выплачивать кредиторам и ожидается, что он выплатит 142 000 биткоинов и 143 000 Биткоин Кеш(BCH) к октябрю 2024 года.
Этот план погашения вызвал панику на рынке, опасаясь, что большое количество биткоинов будет продано, что приведет к снижению цены.
Источник: АРКХЕМ
Немецкое правительство начало передавать биткойны уже 19 июня, но рынок начал предвидеть крах только в конце того месяца. Фактически, согласно мониторингу Lookonchain, немецкая Федеральная уголовная полиция могла передать большое количество изъятых в рамках правоприменительных мер 12 366 BTC (примерно $708,8 миллиона) на различные биржи порциями с середины июня и в настоящее время удерживает 27 461 BTC (примерно $1,55 миллиарда).
Правительство США также продало партию биткоинов, конфискованных в 2014 году, в конце июня, общим объемом около 3 940 BTC (примерно 240 миллионов долларов). У правительства США все еще есть более 21 тыс. BTC, и рыночное давление нельзя недооценивать.
Аналогично, каждый спад рынка сопровождается ликвидацией кредитования, а последовательная ликвидация этих высоких факторов кредитования также способствует дальнейшему снижению цен. С точки зрения данных, масштаб недавней многократной ликвидации является самым крупным за последний год, и на этот раз сжатие долгового плеча также довольно значительно.
Поскольку цена биткойна продолжает падать ниже критического уровня в $60 000 и $57 000, множество длинных позиций гигантских китов были непрерывно ликвидированы. Согласно данным Coinglass, только в четверг и пятницу на прошлой неделе были ликвидированы многочисленные позиции на общую сумму $410 миллионов и $330 миллионов соответственно, с гораздо более высоким процентом ликвидации длинных позиций по сравнению с ликвидацией коротких позиций.
Согласно последним данным, если биткойн упадет до уровня примерно $50,000, ожидается, что кумулятивная интенсивность клиринга нескольких ордеров достигнет $690 миллионов, что также является “Мечом Дэликса”, висящим над быками.
Медвежий релиз еще не закончился, ждем, когда позитив начнет постепенно проявляться
Хотя многие медвежьи факторы еще не полностью проявились, многие наблюдатели с разных точек зрения считают, что текущее снижение давления будет временным, и рынок постепенно восстановится от текущей холодной атмосферы.
Например, согласно аналитикам JPMorgan Chase, продажный давление на Bitcoin на рынке вызван не только потенциальными крупномасштабными продажами пользователей Mt.Gox, но также включает поведение инвесторов, осуществляющих фиксацию прибыли, всё это усилило краткосрочное давление на цены. Ожидается, что цена на монету может восстановиться с августа.
Исходя из развития всей отрасли, на текущем рынке всё ещё не хватает достаточно благоприятных тем, способных вызвать быки на рынке, что объективно усиливает панику на рынке в пессимистической атмосфере.
В последний год или около того, криптовалютный рынок не имел такого же значимого события, как бум DeFi 2020 года, которое могло бы определить тренд и существенно способствовать росту богатства. В прошлые циклы бума взрывной рост приложений создавал беспрецедентное давление на систему публичных цепей, стимулируя приток средств в… Поток в более фундаментальные и критические области строительства инфраструктуры. Однако текущая трансформация также не привела к появлению инновационных взрывных точек, способных достичь конечных пользователей, и инвесторы в целом чувствуют отсутствие четкого и привлекательного видения развития.
В течение этого периода разнообразные концепции, такие как GameFi, технология искусственного интеллекта, модульный дизайн и технология общей цепи, успешно привлекают внимание рынка, показывая свою уникальную привлекательность и потенциал. К сожалению, эти горячие точки не смогли сойтись в ядро, которое могло бы поддерживать текущий рынок, и рынок все еще ищет символическое событие или сюжет, которые могут привести к следующему циклу роста.
Кроме того, приближающаяся цена прекращения работы майнинговых машин также стала значительным событием в этом спаде. Ожидается, что продажное поведение Mt. Gox и немецкого правительства продолжится в течение нескольких месяцев, наводя устойчивое давление на рынок. Однако стоит отметить, что текущая сложность майнинга биткойна достигла 79,50Т, и только пять майнинговых машин могут оставаться прибыльными, опускаясь ниже цены прекращения работы основных майнинговых машин в размере 58 000 долларов.
Источник: @f2pool_official
С ограниченной исторической перспективы, цена закрытия является фундаментальной основой поддержки цены Bitcoin. Как только она упадет до цены закрытия, цена монеты достигнет временного дна.
С потенциально позитивной точки зрения политика снижения процентных ставок Федеральной резервной системы и политические факторы, такие как президентские выборы в США, станут долгосрочными положительными факторами, способствующими восстановлению рынка. Особенно с увеличением позиции криптовалютной отрасли в игре между политиками положительные сигналы, такие как утверждение Ethereum spot ETF, дополнительно укрепят доверие рынка.
В заключение, рынок биткойнов находится в сложной и постоянно изменяющейся стадии. Хотя он сталкивается с множеством неопределенностей в краткосрочной перспективе, особенно цена закрытия, указывающая на сильную поддержку, и последующее влияние множественных событий продажи и монетизации тяжеловесов будет продолжаться несколько месяцев, криптовалютный рынок все равно имеет большой потенциал роста в долгосрочной перспективе.
