Введение: инвестиционные позиции и рыночные перспективы The Graph (GRT)

GRT — ключевой актив в криптоиндустрии. The Graph — децентрализованный протокол для индексирования и поиска данных блокчейна, применяемый для Ethereum, запущен в декабре 2020 года. На 16 декабря 2025 года рыночная капитализация GRT составляет около 410,95 млн $ США, токенов в обращении — примерно 10,63 млрд, текущая цена — около 0,03805 $. В роли децентрализованного решения для индексирования данных GRT постепенно становится центром обсуждений по инвестиционной привлекательности The Graph. Токен выполняет две задачи: индексаторы используют его для стейкинга и участия в рынке запросов с обеспечением сетевой безопасности, кураторы — для сигнализации прогноза ценности субграфов с возможностью получения вознаграждений.

Архитектура протокола обеспечивает единообразие расчетов через GRT, а динамическая инфляционная политика служит механизмом мотивации участников сети. Сейчас GRT представлен на 62 биржах, хранится на примерно 173 437 адресах, рыночная доля — 0,013%. В статье представлен полный анализ инвестиционной привлекательности GRT, исторических трендов, прогнозов цены и связанных рисков для инвесторов.

Аналитический отчет по криптовалюте The Graph (GRT)

I. История цены GRT и текущий инвестиционный статус

Исторические тенденции цены GRT и доходность инвестиций

По доступным данным, The Graph (GRT) обладает следующими характеристиками:

• Максимальная цена за всю историю (ATH): 2,84 $ США (12.02.2021)
• Минимальная цена за всю историю (ATL): 0,03741849 $ США (16.12.2025)
• Общее падение: около 98,68% от ATH до текущих значений

Динамика цены по периодам (на 16.12.2025):

• 1 час: +0,11%
• 24 часа: -6,53%
• 7 дней: -16,93%
• 30 дней: -34,03%
• 1 год: -86,75%

Текущее положение рынка GRT (16.12.2025)

• Текущая цена: 0,03805 $ США
• Диапазон торгов за 24 часа: 0,03722 – 0,04111 $ США
• Объем торгов за 24 часа: 296 739,14 $ США
• Рыночная капитализация: 410 950 000,15 $ США
• FDV: 410 950 000,15 $ США
• Соотношение капитализации к FDV: 98,41%
• Токены в обращении: 10 628 477 095,35 GRT (98,41% от общего предложения)
• Общее предложение: 10 800 262 816,05 GRT
• Число держателей: 173 437
• Рынок по капитализации: №142

Актуальная цена GRT доступна на Gate GRT Market

II. Обзор проекта и ключевые характеристики

Архитектура протокола и основные функции

The Graph — децентрализованный протокол для индексирования и поиска данных блокчейна в сети Ethereum. Протокол обеспечивает открытый доступ к данным: участники могут создавать и публиковать субграфы — открытые API, делающие данные блокчейна доступными для разработчиков и приложений.

Назначение токена GRT и экономическая модель

Токен GRT выполняет две основные функции:

I. Стейкинг индексаторов staking

• Индексаторы размещают GRT для появления на рынке запросов
• Стейкинг обеспечивает экономическую безопасность при обработке запросов
• Индексаторы получают вознаграждение за выполнение запросов и поддержание целостности данных

II. Сигналирование кураторов

• Кураторы размещают GRT на рынке курирования, сигнализируя, какие субграфы ценны для сети
• Участники получают вознаграждение за точные прогнозы по полезности субграфов
• Механизм помогает выявлять и продвигать ценные сервисы индексирования данных

Механизм оплаты и расчетов

Пользователи оплачивают запросы в ETH или DAI, окончательный расчет производится в GRT для поддержания единой учетной единицы по всему протоколу. Протокол применяет динамические инфляционные корректировки как инструмент денежной политики для стимуляции нужного поведения участников сети.

III. Участие в сети и экономика участников

По данным протокола, сеть характеризуется следующими показателями:

• Общий объем стейкинга: 2,7 млрд GRT (индексаторы и делегаторы)
• Оценка стейкинга: около 1,24 млрд $ США
• Накопленные награды индексаторов: 3,5 млрд GRT (примерно 160 млн $ США)
• Годовая доходность сети: около 10%

IV. Мультицепочное размещение

Токен The Graph работает на нескольких блокчейн-сетях:

• Ethereum (ETH): адрес контракта 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Arbitrum (ARBEVM): адрес контракта 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7

V. Рыночная ликвидность и поддержка бирж

• Торговые пары: 62 криптобиржи
• Сетевые возможности: Ethereum и Arbitrum

VI. Официальные ресурсы

• Официальный сайт: https://thegraph.com/
• Twitter/X: https://twitter.com/graphprotocol
• Reddit: https://www.reddit.com/r/thegraph
• GitHub:
  • https://github.com/graphprotocol/graph-node
  • https://github.com/graphprotocol/graph-ts
  • https://github.com/graphprotocol/graph-cli

Дата отчета: 16 декабря 2025 года
Источник данных: база криптовалют Gate

Отказ от ответственности: данный отчет предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией, советом по покупке, продаже или хранению токенов GRT. Крипторынки крайне волатильны и подвержены значительным колебаниям. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Перед принятием инвестиционных решений инвесторы должны проводить независимый анализ и консультироваться с квалифицированными специалистами.

Аналитический инвестиционный отчет The Graph (GRT)

Дата отчета: 16 декабря 2025 года

I. Краткое резюме

The Graph (GRT) — децентрализованный протокол для индексирования и поиска данных блокчейна в сети Ethereum. На 16.12.2025 GRT торгуется по 0,03805 $, рыночная капитализация — около 410,95 млн $, положение — №142 среди криптовалют по капитализации. Токен испытал значительное снижение: -86,75% за год и -34,03% за месяц, незначительный рост за последний час (+0,11%).

II. Ключевые факторы инвестиционной привлекательности The Graph (GRT)

Механизм предложения и дефицит

В The Graph действуют следующие параметры предложения:

• Токены в обращении: 10 628 477 095,35 GRT (98,41% от общего предложения)
• Общее предложение: 10 800 262 816,05 GRT
• Максимальное предложение: 10 800 262 823,32 GRT
• Соотношение капитализации к FDV: 98,41%

Почти все токены находятся в обращении, дефицит минимален. Протокол использует динамическую инфляционную политику для мотивации сетевого поведения, предложение токена подстраивается под нужды протокола и не фиксировано. Это отличает GRT от дефляционных моделей и влияет на долгосрочную сохранность стоимости.

Функциональность протокола и экономика токена

GRT выполняет важные функции в сети:

• Стейкинг индексаторов: размещение токенов для появления на рынке запросов и обеспечения экономической безопасности.
• Сигналирование кураторов: размещение токенов на рынке курирования для определения ценных субграфов и получения вознаграждений за точные прогнозы.
• Валюта расчетов: окончательные расчеты по всем сетевым запросам производятся в GRT, что обеспечивает единицу учета независимо от исходной валюты оплаты (ETH или DAI).

Многофункциональность создает реальный спрос на токен, связанный с сетевой активностью.

Привлечение разработчиков и рост экосистемы

Согласно источникам, The Graph демонстрирует:

• Высокий спрос среди разработчиков: GRT широко используется и поддерживается на разных блокчейнах.
• Активная система доходов: пользователи оплачивают запросы в ETH или DAI, окончательный расчет — в GRT.
• Экосистема субграфов: любой может создавать и публиковать открытые API (субграфы), расширяя доступ к данным и укрепляя экосистему.

Источники отмечают, что “высокий спрос среди разработчиков, поддержка разных цепочек, четкие функции токена, активная система доходов и децентрализованная архитектура, обеспечивающая гибкость”, поддерживают актуальность токена, связанную с реальной сетевой активностью.

Макроэкономика и рыночные настроения

Показатели цены отражают:

• Сильный нисходящий тренд: снижение на 86,75% за 12 месяцев — признак слабого рынка
• Волатильность: -6,53% за 24 часа, -16,93% за 7 дней — продолжается давление на цену
• Исторический контекст: торгуется на абсолютном минимуме 0,03741849 $ (16.12.2025), ранее максимум — 2,84 $ (12.02.2021)
• Рынок: прогнозы на 2025 год противоречивы — технические индикаторы медвежьи, отдельные источники говорят о долгосрочном потенциале

В источниках говорится: “по нескольким техническим индикаторам прогноз для The Graph на 2025 год — медвежий”, GRT находится в непрерывном нисходящем тренде.

III. Текущие рыночные позиции

Торговые показатели

• Текущая цена: 0,03805 $
• Объем за 24 часа: 296 739,14 $
• Рыночная капитализация: 404 413 553,48 $
• Доля рынка: 0,013%
• Число держателей: 173 437 адресов
• Листинг: 62 биржи

Историческая динамика цен

• Цена запуска (18.12.2020): 0,1214 $
• Цена в феврале 2024 года: 0,172 $
• Текущая цена: 0,03805 $

IV. Сеть и интеграция

Поддержка блокчейнов

GRT размещается на:

• Ethereum (ETH): основная сеть
• Arbitrum (ARBEVM): межсетевое размещение

Сообщество и ресурсы

• Официальный сайт: https://thegraph.com/
• Twitter: https://twitter.com/graphprotocol
• Reddit: https://www.reddit.com/r/thegraph
• GitHub: graph-node, graph-ts, graph-cli

V. Инвестиционные аспекты

Источники указывают на смешанные перспективы:

“The Graph (GRT): прогнозы на 2025 год противоречивы, часть источников советует покупать, другие отмечают медвежьи тренды. Перспективы зависят от состояния рынка.”

Инвестиционный баланс:

• Позитив: сильное привлечение разработчиков, расширение экосистемы, четкая утилитарность токена, активные доходы
• Негатив: устойчивое снижение цены, техническая слабость, долгосрочная неопределенность без массового внедрения DeFi

Отказ от ответственности: Анализ основан на данных и информации проекта из источников. Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиционные решения требуют индивидуальной оценки рисков и всестороннего анализа.

III. Прогнозы по инвестициям и цене The Graph (GRT)

Краткосрочный прогноз (2025)

• Консервативно: 0,0254 – 0,0380 $
• Нейтрально: 0,0380 – 0,0532 $
• Оптимистично: 0,0532 – 0,0700 $

Среднесрочный прогноз (2026–2028)

• Ожидается стадия зрелости GRT, возможен рост внедрения экосистемы, совершенствование протокола. Токен сохраняет устойчивость несмотря на медвежьи настроения, рост сети поддерживает потенциал постепенного восстановления.

• Прогноз доходности:

  • 2026: 0,0342 – 0,0579 $
  • 2027: 0,0460 – 0,0615 $

• Ключевые факторы: рост использования субграфов, интеграция dApp (Uniswap, Aave, Decentraland), развитие инфраструктуры Web3, монетизация, институциональное признание решений по индексированию данных.

Долгосрочный прогноз

• Базовый сценарий: 0,3000 – 0,5000 $ (стабильное внедрение, расширение сети, умеренный рост Web3)

• Оптимистично: 1,5000 – 2,5000 $ (GRT становится стандартом индексирования блокчейна, ускоряется развитие dApp, массовое внедрение Web3)

• Рисковый сценарий: 0,1500 – 0,3500 $ (усиление конкуренции, медленное внедрение, регуляторные риски, технические сложности)

Смотреть долгосрочные прогнозы по GRT и ценам: Прогноз цены

Прогноз на 2025–2030 годы

• Базовый сценарий: 0,2299 – 0,3363 $ (устойчивое развитие протокола, рост приложений)
• Оптимистично: 0,6990 – 0,6500 $ (масштабное внедрение, благоприятные условия)
• Трансформационный сценарий: более 1,00 $ (прорывные успехи, массовая интеграция децентрализованных сервисов данных)
• Максимум на 31.12.2030: 0,7560 $ (при оптимистичных допущениях)

Отказ от ответственности: прогнозы основаны на рыночных данных из разных источников, все они спекулятивны и подвержены высокой волатильности. Крипторынок непредсказуем и связан с рисками потери капитала. Материал приведен исключительно для информации. Перед принятием решений проводите собственный анализ и консультируйтесь с квалифицированными специалистами.

Аналитический инвестиционный отчет The Graph (GRT)

Актуальные рыночные данные на 16.12.2025

I. Краткое резюме

The Graph (GRT) — децентрализованный протокол для индексирования и поиска данных блокчейна на Ethereum. На 16.12.2025 GRT торгуется по 0,03805 $, годовое снижение — -86,75%. Рыночная капитализация — около 410,95 млн $, токенов в обращении — 10,63 млрд, место по капитализации — 142.

II. Обзор проекта

Функции протокола

The Graph обеспечивает децентрализованное индексирование и поиск данных: пользователи создают и публикуют открытые API (субграфы), что делает данные блокчейна доступными для экосистемы Ethereum.

Назначение токена

GRT выполняет две основные функции:

1. Стейкинг индексаторов: размещение токенов для появления на рынке запросов и обеспечения экономической безопасности.

2. Сигналирование кураторов: размещение токенов на рынке курирования для прогнозирования ценных субграфов и получения вознаграждений за точные прогнозы.

Механизм расчетов

Запросы оплачиваются в ETH или DAI, но итоговый расчет проходит в GRT — единая учетная единица протокола. Хранение нативного токена позволяет стимулировать нужное поведение через инфляционные корректировки, протокол обладает возможностями динамической денежной политики.

III. Анализ рыночных показателей

Текущие показатели

• Текущая цена: 0,03805 $
• Рыночная капитализация: 410,95 млн $
• FDV: 410,95 млн $
• Токены в обращении: 10,63 млрд GRT (98,41% от предложения)
• Общее предложение: 10,80 млрд GRT
• Объем за 24 часа: 296 739 $

Динамика цены

Исторические экстремумы

• Максимум: 2,84 $ (12.02.2021)
• Минимум: 0,03742 $ (16.12.2025)
• Диапазон за 24 часа: 0,03722 – 0,04111 $

Позиция на рынке

• Доля рынка: 0,013%
• Число держателей: 173 437
• Листинг: 62 биржи
• Соотношение капитализации к FDV: 98,41%

IV. Стратегия инвестирования и управление рисками

Методики инвестирования

Долгосрочное хранение (HODL GRT)

• Для консервативных инвесторов с длинным горизонтом
• Ориентация на долгосрочное внедрение и рост сети
• Готовность к высокой краткосрочной волатильности

Активная торговля

• Использование технического анализа и ценовых колебаний
• Работа с высокой волатильностью токена
• Постоянный контроль рынка и жесткая дисциплина управления рисками

Управление рисками

Рекомендации по аллокации

• Консервативные инвесторы: 1–3% портфеля
• Агрессивные инвесторы: 5–10% портфеля
• Профессиональные инвесторы: индивидуальное позиционирование, комплексный анализ

Диверсификация

• Мультиактивный подход, сочетание разных блокчейн-протоколов
• Хеджирование через стабильные монеты и крупные криптоактивы
• Анализ корреляций для устойчивости портфеля

Рекомендации по хранению

• Холодное хранение: аппаратные кошельки для долгосрочного хранения, минимизация биржевых рисков
• Горячие кошельки: для торговли и частых операций, хранение небольших активных остатков
• Институциональные решения: для больших сумм — мультиподпись и кастодиальные сервисы

V. Риски и вызовы инвестиций

Рыночные риски

• Волатильность: годовое снижение GRT — 86,75%
• Формирование дна: минимум 16.12.2025, возможна капитуляция
• Ликвидность: объем торгов за сутки — 296 739 $ при капитализации 410,95 млн $ — низкая ликвидность

Регуляторные риски

• Управление протоколом зависит от нормативных изменений в разных странах
• Возможны изменения регулирования стейкинга и экономики токена
• Неопределенность в классификации сервисов индексирования данных

Технологические риски

• Уязвимости смарт-контрактов и необходимость аудитов
• Риски обновлений, влияющие на токеномику и функциональность
• Зависимость от производительности Ethereum и Layer 2
• Конкуренция с альтернативными решениями индексирования

Риски внедрения

• Эффект сети и активность разработчиков
• Качество и охват субграфов влияют на полезность протокола
• Конкуренция с централизованными решениями индексирования

VI. Заключение: является ли The Graph (GRT) привлекательной инвестицией?

Сводка инвестиционной ценности

The Graph — фундаментальный инфраструктурный протокол для индексирования данных блокчейна. Несмотря на технологическую состоятельность, токен сильно просел: -86,75% за год. Глубокое снижение и близость к минимумам указывают на капитуляцию рынка или фундаментальные сложности внедрения и конкуренции.

Ключевые моменты:

• Протокол решает реальную инфраструктурную задачу блокчейн-экосистемы
• Текущая цена отражает рыночный пессимизм
• Восстановление возможно только при ускоренном росте внедрения субграфов и сетевой активности

Рекомендации

✅ Новичкам: Стратегия DCA небольшими объемами; хранение на аппаратном кошельке; ограниченная экспозиция (1–2% портфеля)

✅ Опытным инвесторам: Торговля на ключевых уровнях; диверсификация; мониторинг развития протокола и сетевых метрик

✅ Институциональным инвесторам: Долгосрочные позиции при наличии подтвержденной активности; анализ дорожной карты и конкурентных преимуществ; инфраструктурный актив в широком криптопортфеле

⚠️ Отказ от ответственности

Инвестиции в криптовалюты сопряжены со значительными рисками, включая потерю капитала. Анализ предназначен исключительно для информации и не является финансовым, инвестиционным или торговым советом. Инвесторы должны проводить собственный анализ, консультироваться с профессионалами и оценивать свой риск-профиль. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Рыночные условия и параметры протокола могут меняться, требуя регулярной переоценки.

Дополнительные ресурсы

• Официальный сайт: https://thegraph.com/
• Twitter: https://twitter.com/graphprotocol
• Сообщество: https://www.reddit.com/r/thegraph
• Адрес контракта (Ethereum): 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Адрес контракта (Arbitrum): 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7

Аналитический отчет по криптовалюте The Graph (GRT)

FAQ

Q1: Что такое The Graph (GRT) и какую проблему он решает?

A: The Graph — децентрализованный протокол для индексирования и поиска данных блокчейна на Ethereum, стартовавший в декабре 2020 года. Позволяет разработчикам создавать и публиковать открытые API (субграфы), делающие данные блокчейна доступными. Протокол решает фундаментальную инфраструктурную задачу Web3 — демократизирует доступ к информации блокчейна, ранее труднодоступной для эффективного извлечения.

Q2: Какова цена и положение GRT на 16.12.2025?

A: На 16.12.2025 GRT торгуется по 0,03805 $ США, рыночная капитализация — около 410,95 млн $. Токен занимает 142-е место по капитализации, объем в обращении — 10,63 млрд. GRT представлен на 62 биржах, хранится на примерно 173 437 адресах, суточный объем торгов — 296 739,14 $.

Q3: Какие функции выполняет токен GRT в протоколе?

A: GRT выполняет две основные задачи: индексаторы размещают GRT для появления на рынке запросов и обеспечения экономической безопасности, получая вознаграждение за обработку; кураторы размещают GRT на рынке курирования для сигнализации ценных субграфов и получения вознаграждений за точные прогнозы. Все расчеты по запросам осуществляются в GRT как единой учетной единице протокола.

Q4: Какова динамика цены GRT, есть ли повод для беспокойства?

A: GRT сильно просел: максимум — 2,84 $ (12.02.2021), текущая цена — 0,03805 $ (снижение на 98,68%). За год — падение на 86,75%, за месяц — на 34,03%. Такая динамика — признак долгой слабости рынка; текущая цена близка к минимуму и может означать капитуляцию или инвестиционную возможность — зависит от вашей оценки внедрения протокола и долгосрочной полезности.

Q5: Каковы прогнозы цены GRT в разные сроки?

A: Прогнозы различаются по срокам. На 2025 год: консервативно — 0,0254–0,0380 $, оптимистично — до 0,0700 $. На 2026–2027: 0,0342–0,0579 $ (2026), 0,0460–0,0615 $ (2027). Долгосрочно (2030): базовый сценарий — 0,2299–0,3363 $, оптимистично — 0,6990–0,6500 $, трансформационный — более 1,00 $. Все прогнозы спекулятивны и подвержены высокой волатильности.

Q6: Каковы основные риски инвестиций в GRT?

A: Ключевые риски: высокая волатильность (годовое снижение — 86,75%), ликвидность ниже капитализации, регуляторная неопределенность в отношении децентрализованных сервисов индексирования, технологические риски (уязвимости, обновления), конкуренция с альтернативными решениями, риски внедрения (зависимость от активности разработчиков и эффекта сети). Успех зависит от роста использования субграфов и интеграций dApp.

Q7: Является ли The Graph (GRT) хорошей инвестицией для разных типов инвесторов?

A: Всё зависит от толерантности к риску и горизонта инвестиций. Новичкам — DCA малыми объемами (1–2% портфеля), хранение на аппаратном кошельке. Опытным — торговля на уровнях поддержки/сопротивления, диверсификация. Институциональным — долгосрочные позиции при подтвержденной активности, анализ дорожной карты. Консервативным — аллокация 1–3% портфеля, агрессивным — 5–10%. Все инвесторы должны учитывать высокий риск и возможность полной потери капитала.

Q8: Какие факторы могут способствовать восстановлению цены GRT и долгосрочному росту?

A: Драйверы восстановления: рост использования субграфов в dApp (Uniswap, Aave, Decentraland), интеграция Web3-проектов, зрелость инфраструктуры Web3, монетизация протокола, институциональное признание решений по индексированию данных, успешная интеграция Layer 2 (Arbitrum), рост сетевой активности и объема запросов. Цена зависит от расширения реальной полезности протокола и сетевого эффекта, а не только от спекулятивных ожиданий.

Отказ от ответственности: Отчет предоставлен исключительно для информации и не является инвестиционной, финансовой или торговой рекомендацией. Рынок криптовалют крайне волатилен и связан с рисками потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Перед принятием решений инвесторы должны проводить собственный анализ, консультироваться с профессионалами и оценивать индивидуальный риск-профиль. Все прогнозы спекулятивны и подвержены быстрым изменениям.