2024, Год Биткоина и Соланы.

2024 был жестоким, если вы не макси BTC или воин окопов. Венчурные капиталы, ликвидные фонды, крепкие руки и истинные верующие все разрушаются, и будущее крипто выглядит еще более мрачным, когда взорвался искусственный интеллект.

• BTC достиг $100K, ETF были утверждены, доля BTC составляет 60%, а принятие TradFi ускорилось. 2024 год действительно был годом BTC.

• Солана, платформа токенизации. В период пика SOL обрабатывает ежедневный объем торгов в размере 36 млрд долларов, примерно 10% от среднедневного объема торгов на NASDAQ, что ОГРОМНО для криптовалюты. Это произошло благодаря мем-койнам / мета-монетам ИИ.

• Hyperliquid - это BBH (Big black horse) на этом рынке. Они сделали смелый шаг, отказавшись от финансирования венчурным капиталом, и их последующее принятие после воздушного капельницы доказало, что существует сильный спрос на бессрочную торговлю без KYC и "толстую" ликвидность платформы.

• XRP , ADA , любые монеты Dino. Ну, водители Uber и правительство США, кажется, любят их, так что я им это отдам.

Кроме того, я не могу вспомнить ни одного пампа, который длится более 2 недель на этом рынке.

2025, От казино к новому DeFi + US Crypto.

Сразу после$TrumpУпав, я заметил, что прибыль с рынка не возвращалась обратно в токены искусственного интеллекта. Поэтому я все конвертировал в стейблкоины, кроме некоторой части моей позиции в SOL (Глупо).

Становится все более очевидным, что после нескольких месяцев PVP люди устали от мемкойнов и виртуальных товаров на основе искусственного интеллекта.

Весь пространство искусственного интеллекта ликвидировано, большинство токенов упали на 70-80% от своих пиков. The$libraинцидент буквально печатает судьбу этого повествования.

Коротко говоря, Pumpfun идет к 0.

Итак, куда уходят деньги от мемкойнов? 💸

Без предвидимого катализатора в меме-монете, богатственный эффект угасает, создавая спираль вниз, которая отталкивает игроков от меме-монеты.

Тем временем, на сегодняшнем крипто-рынке, где:

• Отсутствие революционных инноваций в крипто-пространстве

• Существующие альты продолжают застаиваться, а ETH попадает в беду

• Фундаментальные данные внезапно перестают иметь значение

• Старые мемкоины мертвы

• Низкие показатели выживаемости недавно добавленных токенов, причем лишь немногие продержатся более 2 недель.

Это звучит очень медвежьи.

На данный момент я считаю, что инвесторы предпочтут более "безрисковые" инвестиции, и поэтому я считаю, что большинство денег пойдет в стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, в 2025 году.

И часть из них хотела бы использовать свой актив и получать некоторый passivный доход от стабильного.

Следовательно, доходоносная «стабильная», такая как USDe или USDS, будет для них очень заманчивой.

• Стейблкоин - новая нефть.

https://app.rwa.xyz/stablecoins

Пока рынок искусственного интеллекта и мемов разрушаются, общий объем стабильной монеты продолжает стабильно расти, демонстрируя прибыль в 3% в месяц и превышая 220 млрд долларов к моменту написания.

Народы, которые хотят быть целыми и невредимыми. Они выбирают стейблкоин, обеспеченный фиатом. USDT и USDC сохраняют свое 90% доминирование на рынке, почти не ослабевая благодаря их широкому распространению на различных биржах и платежных платформах.

Люди, которые хотят использовать свою стабильную валюту, выбирают децентрализованные стабильные монеты, генерирующие доход. Например, $USDe,$USDS, $DAI, $USD0 и т. д. Пока сектор получает только >10% от пирога, но на самом деле у них был удивительный год, общий TVL увеличился более чем на 70%.

Хорошо, я отрежу эту чушь. Ландшафт теперь такой:

90% фиат-поддержанная стабильная

10% дохода, генерирующий стабильный

И я верю, что еще есть место для новой стейблкоин (Доход), потому что:

1/ «опция с низкой волатильностью» с доходностью всегда звучит привлекательно для крипто-людей.

2/ Инновации могут происходить в новом механизме стабильности и стратегии для повышения капитальной эффективности, способствующей увеличению доходности.

3/ Стейблкоин нашел PMF в крипте как в качестве валюты, так и в качестве инвестиционного инструмента.

И, следовательно, это формирует мой план крипты на 2025 год.

Мой 2025 'медвежий' план Крипто

Если в 2025 году не будет инноваций / Нарратива, я считаю, что рынок пойдет в 2 направления:

• Новая инновация DeFi, обусловленная растущим рынком стейблкоинов

• Прокриптовая политика, которая поддерживает "сделано в США" криптовалюту.

1. Стейблкоин и новые инновации в DeFi.

В ближайшие 3-6 месяцев будет появляться все больше и больше стейблкоинов в виде токенизированных стратегий, ориентированных на доллар, которые стремятся генерировать конкурентоспособную доходность с использованием различных типов залогов или стратегий.

Учитывая композицию и «стабильность цен» стейблкоинов, они легко могут взаимодействовать с различными протоколами децентрализованных финансов и создавать синергию между собой.

Примеры существующей интеграции defi включают:

1. Продукт, связанный с процентным свопом, такой как @pendle_fi , @spectra_financeэто потрясающие дизайны, которые позволяют пользователям спекулировать на доходность активов, создавая эффективно новые рынки для активов YG, включая стейблкоины.
2. Денежный рынок, подобно@MorphoLabs ,@0xfluidetc enable leveraged yield farming that contribute significant economic activity for stables.
3. Dex как @CurveFinanceтакже предоставляют отличную площадку для создания ликвидности стабильных пар и т. д.

Среди всех моих любимых инноваций находятся те, которые создают новые классы активов, например, YT-USDe от pendle, который создает новый рынок поверх 'ювелирных' доходов и способен предоставить дополнительный уровень доходности для любителей стабильности.

Помимо оптимизации доходности, я также хочу увидеть некоторые инновации в дизайне CDP, в частности идеи, которые могут избавить от избыточной залоговой стоимости и минимизировать риски ликвидации, идею, которая может вернуть децентрализованную стабильность.

В конце концов, я ожидаю, что на растущих рынках стейблов появится еще больше инноваций, поскольку именно здесь будет поступать все больше и больше денег.

2. Про-Крипто политика, которая накачивает криптовалюту США.

Недавно Трамп объявил о попытке продвинуть схему стратегических резервов криптовалюты, которая включала корзину монет «Сделано в США», таких как SOL, XRP и т. д.

Пока остается неопределенность относительно того, получат ли резервы криптовалюты правительственное одобрение, влияние Трампа на криптовалютный рынок нельзя игнорировать.

Некоторые примеры прозападной позиции Трампа включают в себя:

1. Уволил Гари Генслера в первый день.

2. Удерживание всей BTC, конфискованной США, для создания «стратегического национального BTC запаса, (например, BTC Silk Road - это пример)

3. Запущен WiFi DeFi Фонд, запущен$Trumpмонеты, очень крипто-ориентированные.

4. SEC отзывает обвинения против бирж и криптопроектов, таких как @coinbase , @Uniswap, @krakenfxи т. д.

Кроме того, команда Трампа, вероятно, будет способствовать развитию отечественной криптоиндустрии. Поэтому мы можем ожидать более бычьих регуляций для американских корзин или криптовалют.

NFA, но я бы следил за этими токенами, так как влияние Трампа велико.

Краткое изложение:

Как упоминалось ранее, это всего лишь нить для мозгового штурма и интуиции. Ни один из этих аспектов не подкреплен статистически. Поэтому, пожалуйста, не воспринимайте это как альфа, @blknoiz06и @КриптоХейесэто альфы, если вы хотите распечатать.

В любом случае, вот краткое изложение для тех, кто слишком ленив, чтобы читать 👇

Учитывая отсутствие криптоинноваций и ажиотаж на рынке, если рынок все еще будет «медвежьим» в 2025 году, я ожидаю, что будет повышенный спрос на стейблкоины.

1. Предполагая, что инвесторы хотят вложить свои стейблкоины в работу, я оцениваю, что продукты по генерации дохода от стейблкоинов могут захватить 20-30% от общего рынка стейблкоинов в долгосрочной перспективе (Как, например, stETH)
2. Этот растущий рынок стейблкоинов привлечет больше разработчиков и строителей, что потенциально может привести к появлению новых примитивов DeFi из экосистемы.
3. Политика Трампа в отношении криптовалют — это +EV для ландшафта в долгосрочной перспективе. Кроме того, его политика, вероятно, будет благоприятствовать развитию отечественной криптовалюты.
4. Поэтому имеет смысл отслеживать криптовалютный токен, базирующийся в США, поскольку некоторые «новости» могут уже сейчас заставить токен стремительно вырасти.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [Poopman]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Poopman]. Если есть возражения к этому перепечатыванию, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманде, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Gate Learn переводит статьи на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены, если не указано иное.