2024 год стал веховым для Биткойна. Официальное утверждение фондовых ETF, событие половинного сокращения каждые четыре года, объявления национальных стратегических резервов и превышение цены Биткойна отметки в $100 000 впервые — одно революционное событие за другим постоянно поднимает популярность Биткойна на новую высоту. Его переход от периферийного актива к основному сигнализирует о том, что его эра действительно наступает.

Эта статья познакомит вас с самыми заметными моментами Биткойна в 2024 году, используя веховые события в качестве ориентиров и объективные данные в качестве основы для оценки его пути, оглядываясь в будущее.

Год, когда биткоин стал массовым: утверждение ETF на месте

После десятилетней борьбы 10 января 2024 года SEC США официально утвердила 11 Биткойн-ETF, которые начали торговать 11 января. Эмитентами этих первых Биткойн-ETF стали Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity и Franklin.

Ранее SEC неоднократно отклонял заявки на Bitcoin ETF, ссылаясь на опасения по поводу манипулирования рынком и отсутствия регулирования. Это одобрение сигнализирует о постепенном изменении позиции регулятора по отношению к Bitcoin. Что более важно, это является значительным шагом к интеграции Bitcoin и широкой криптоиндустрии в основные финансовые потоки. Оно предоставляет институциональным инвесторам регулируемый путь для прямого взаимодействия с Bitcoin, улучшая рыночную ликвидность и принятие.

На 11 февраля 2025 года последние данные показывают, что ETF, находящиеся на рынке, в настоящее время удерживают более 1,35 миллиона BTC, общая стоимость активов которых оценивается примерно в 130 миллиардов долларов. По данным The Block, накопленный объем торгов Bitcoin spot ETF, включая IBIT от BlackRock, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC) и FBTC от Fidelity, превысил 642,75 миллиарда долларов к концу прошлого года.

Источник: treasuries.bitbo.io

В апреле того же года первые Гонконгские биткойн и эфириум ETF, поданные гонконгскими филиалами China Asset Management, Bosera Asset Management и Harvest Fund, также получили официальное одобрение от Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам и начали торговлю 30 апреля.

Несомненно, криптовалюты, возглавляемые Биткоином, быстро интегрируются в основную финансовую среду. Большинство стран и регионов, вероятно, последуют этому примеру, утвердив подобные продукты, что дальше стимулирует развитие инновационных криптофинансовых предложений.

Четвертое событие Халвинга

20 апреля 2024 года биткойн испытал свое четвертое уменьшение в блоке 840 000, уменьшив награды для майнеров с 6,25 BTC за блок до 3,125 BTC. В день уменьшения, комиссии за майнинг выросли, и общий доход сети от майнинга достиг своего максимального ежедневного значения за почти два года, составив 1 667 BTC.

Источник: explorer.coinex.com

Исходя из опыта, Биткойн достигал новых максимумов цен после каждого уменьшения вознаграждения за майнинг. С точки зрения спроса и предложения, сокращение предложения, вызванное уменьшением вознаграждения, увеличивает дефицит Биткойна, что в долгосрочной перспективе способствует росту цены. В результате индустрия имеет аналогичные ожидания от этого уменьшения. Более того, уменьшение вознаграждения прямо влияет на доход майнеров, заставляя их искать более эффективное оборудование для майнинга и регионы с более низкими затратами на энергию, тем самым способствуя дальнейшей специализации и централизации в индустрии майнинга.

Данные показывают, что хэшрейт Bitcoin немного снизился после халвинга, но стабилизировался и снова возрос к концу июня, достигнув новых максимумов и пиков в 809,31 EH/s за год. Тем временем сложность сети Bitcoin также продолжала устанавливать новые рекорды, достигнув годового максимума в 109,782 Т на блоке 876,960 к концу прошлого года.

Декларация о криптовалюте в эпоху Трампа 2.0

Президентские выборы в США завершились 6 ноября 2024 года, и Дональд Трамп вернулся в Белый дом. Его возвращение символизировало начало стремительной траектории Биткойна.

Трамп ранее неоднократно критиковал биткойн и другие криптовалюты. Однако во время предвыборной кампании 2024 года его позиция заметно изменилась, и он начал выражать поддержку биткойну. Это было особенно заметно в его ключевом выступлении на Биткойн-конференции в Нэшвилле 2024 года, где он сделал несколько значительных заявлений относительно биткойна и криптовалют, включая:

• Он немедленно уволил бы председателя SEC Гэри Генслера по вступлении в должность.
• Он стремился сделать США глобальной криптовалютной столицей и супердержавой в сфере Биткойна.
• Он запретил бы цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) во время своего пребывания на посту.
• Он пообещал сохранить 207 189 BTC, принадлежащих правительству США, и создать национальный резерв Биткойн.

Серия обязательств, дружественных к криптовалютам, вызвала ожидания в отрасли, и вновь разгорелся азарт вокруг Биткойна. Однако, рассматривая его последующие действия, ясно, что Трамп предпринимает шаги для выполнения своих обещаний. Например:

• Председатель SEC Гэри Генслер, срок полномочий которого изначально был установлен до июня 2026 года, рано покинул свою должность 20 января 2025 года.
• Он назначил Илона Маска, главу Tesla и SpaceX, руководить Департаментом по эффективности государственного управления (DOGE) и реорганизовать федеральное правительство.
• Он предоставил помилование основателю Silk Road Россу Ульбрихту.
• После своей официальной инаугурации Трамп немедленно подписал первый криптовалютный указ «Укрепление лидерства Америки в цифровых финансовых технологиях», определяющий четкую регуляторную среду для криптоиндустрии и назначивший республиканского сенатора Кинтию Ламмис, которая предложила «Биткоиновский закон», председателем Подкомитета Сената по цифровым активам банковского сектора.

Источник: @realDonaldTrump

Помимо использования своего полномочия в поддержку криптопромышленности, Трамп также отлично осведомлен о силе влияния знаменитостей. Он углубил свое участие в семейном криптопроекте WLFI (World Liberty Financial) и публично приобрел BTC, ETH, ENA, Ondo и другие криптовалюты неоднократно. Он даже запустил свою собственную официальную мем-монету, $TRUMP, которая быстро стала вирусной на глобальных социальных медиаплатформах. Общая рыночная капитализация $TRUMP токена превысила $70 миллиардов менее чем за 48 часов после его запуска.

Шаг президента по выпуску криптовалюты вызвал широкий резонанс. Скорее всего, это будет вдохновлять других знаменитостей следовать его примеру и дальше расширять рыночное влияние Биткойна и других криптовалют.

Цена биткойна впервые превысила 100 000 долларов

При благоприятных условиях, ожидаемое событие уменьшения блоков биткойна произошло раз в четыре года. 5 декабря цена биткойна впервые превысила важную отметку в 100 000 долларов и за две недели достигла годового максимума в 108 000 долларов. Его рыночная капитализация также выросла с 0 до 2 триллионов долларов за 16 лет и, возможно, однажды превысит рыночную стоимость золота.

Источник: theblock.co

Поскольку Биткойн достиг новых исторических максимумов цен, его отношение прибыльности на цепи достигло 99,69%. На протяжении 2024 года это значение оставалось стабильным, с минимальным показателем в 72,28%, что значительно превышает уровни прибыльности альткоинов. Сильный восходящий импульс также отразился на доле рыночной капитализации Биткойна. Несмотря на взрывное увеличение числа альткоинов, доминирование Биткойна на рынке стабильно росло с ноября 2022 года, когда оно составляло 36%. В 2024 году оно оставалось выше 50%, достигнув пика в 60%.

Продолжающееся расширение: компании, учреждения и правительства

С утверждением Bitcoin spot ETF дорога Биткойна к основному принятию и институционализации ускоряется, и его огромный потенциал роста побудил крупные компании, институты и правительства увеличить свое участие. Данные показывают, что более 120 сущностей по всему миру, включая публичные компании, частные фирмы, ETF и страны, публично раскрыли владение 3 036 964 BTC, что составляет 14,46% от общего предложения Bitcoin, с общей стоимостью приблизительно 291,2 миллиарда долларов.

Источник: treasuries.bitbo.io

Среди всех компаний MicroStrategy лидирует по количеству владения 478 740 BTC, стоимостью приблизительно 46 миллиардов долларов. Только в 2024 году она добавила более 250 000 BTC к своим владениям. Средняя цена покупки биткойнов составила 65 033 доллара, и текущая нереализованная прибыль от ее владений составляет около 1,5 миллиарда долларов. В конце 2024 года акции MicroStrategy, MSTR, были включены в индекс Nasdaq 100, став первой крипто-связанной акцией, добавленной в него.

Другие компании с значительными запасами BTC включают Block.one (140 000 BTC), Tether (83 758 BTC), майнинговые компании Marathon (40 435 BTC) и Riot Platforms (18 221 BTC), а также кастодиальный банк Xapo (38 931 BTC).

В течение последнего года тренд приобретения компаниями биткойнов усилился. Например, Норвежский суверенный фонд (NBIM) косвенно приобрел 3 821 BTC, что на 153% больше, чем в предыдущем году. AMP из Австралии, пенсионная управляющая компания, также вошла в фьючерсы на биткойн с выделением примерно 27 миллионов AUD (около 17,2 миллиона USD). Эти признаки свидетельствуют о том, что институциональное принятие биткойна ускоряется, и ожидается, что в будущем к рынку присоединятся более консервативные институты.

Постепенно улучшаются глобальные регуляторные каркасы

Поскольку Биткойн переходит от "альтернативного актива" к "основному активу", глобальная регулятивная среда стала более ясной. В 2024 году несколько стран и регионов сделали значительные успехи в законодательстве и регулировании криптовалют.

• США: Палата представителей США приняла «Закон о финансовых инновациях и технологиях XXI века» (FIT21) с подавляющей поддержкой. Закон рассматривает вопросы, такие как цифровые валюты, цифровые активы, криптовалютные налоги и регулирование криптовалют, имея глубокое воздействие на отрасль криптовалют.
• Европейский союз: Регуляция "Рынки криптовалютных активов" (MiCA) была официально внедрена, обеспечивая унифицированную криптовалютную регулятивную среду для всего ЕС. Он уточняет правила выпуска криптовалютных активов, стейблкоинов и утилити-токенов, а также регулирует поставщиков услуг, таких как биржи и кастодианы.
• Россия: страна официально подписала закон об налогообложении цифровой валюты, признавая цифровые валюты как имущество и применяя их к платежам по внешней торговле в рамках ЕПР. Добыча и продажа цифровых валют освобождены от НДС.
• Япония: Финансовые регуляторы страны выпустили план налоговой реформы, которая может предложить возможности по снижению налогообложения криптовалютных активов.
• Гонконг: В законодательный совет был представлен законопроект о “Stablecoin Bill” для его первого чтения. Если он будет принят, он станет законом. В нем предусмотрены подробные правила для эмитентов стейблкоинов, включая лицензирование, требования и ограничения в маркетинге.

В целом правительства по всему миру стали более открытыми и проактивными в своем регуляторном подходе к криптовалютной отрасли, нацеленной на баланс между инновациями, защитой инвесторов и финансовой стабильностью. В то же время четкая и определенная регуляторная среда заложит основу для долгосрочного здорового развития криптовалютной отрасли.

Технические обновления и расширение экосистемы

Помимо многочисленных внешних выгод, Биткойн сделал значительные успехи в технических обновлениях и расширении экосистемы.

Объем доллара в платежных каналах сети Lightning продолжал расти в 2024 году, превысив $556 миллионов к концу года, что отражает приблизительно 180% увеличение по сравнению с началом года. В то же время, принятие Lightning

Сеть расширилась, даже пожертвования кампании Трампа поддерживают этот метод. Более того, побочные цепочки, такие как Liquid Network, и решения уровня 2, такие как сеть B², заметно развиваются, предлагая пользователям больше масштабируемости и функциональных выборов.

Источник: theblock.co

Улучшение производительности сети Биткойн привело к появлению большего количества экосистемных приложений, а сектор DeFi также начал появляться. Согласно данным DeFiLlama, общая стоимость заблокированных активов Биткойна взорвала в 2024 году, достигнув $7,477 миллиарда к концу года, почти в 24 раза больше, чем в начале года. Среди них Babylon, Lombard и Solv протоколы лидировали по доле в стейкинге.

Источник: defillama.com

Строителная табличка надписи Bitcoin ошеломляющим образом выросла в первом квартале 2024 года, поддерживая процветание систем записи на различных общественных блокчейнах. В новой теме рассматриваются технологические обновления Bitcoin, но сектор позже потерял импульс, быстро угасая. Это снова выявляет болевые точки Bitcoin и всей индустрии криптовалют, поскольку рынку срочно нужна новая тема, будь то в технологии или экологии.

Заключение

Взглянув на более чем десятилетнее развитие Биткойна, каждый шаг был решающим, а 2024 год стал началом его основного восхождения. Несмотря на бесчисленные сомнения на пути, попытки уничтожить его лишь сделали его сильнее, и эта устойчивость и жизненная сила, сформированные через трудности, доказывают его ценность.

Для верующих в Биткойн ценовые колебания - всего лишь рябь; истинная ценность заключается в его децентрализованном видении. Биткойн преодолел множество трудностей, и его ждет нечто иное, чем бесконечное море звезд.