Обзор волатильности цены BTC

Флуктуации цены BTC всегда были объектом всемирного внимания. Макроэкономическая ситуация оказывает на него глубокое влияние. Когда глобальная экономика сильна, а инвесторы имеют высокий аппетит к риску, средства обычно направляются в традиционные финансовые рынки, такие как фондовый рынок, оказывая давление на цену BTC; наоборот, в периоды экономической нестабильности и увеличенных ожиданий инфляции BTC, благодаря своей децентрализации и фиксированному предложению (21 миллион монет), часто рассматривается как убежище и «цифровое золото», и его цена может расти. Например, во время мирового периода количественного смягчения с 2020 по 2021 год цена BTC взлетела с низкой точки до десятков тысяч долларов.

Источник изображения:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Регулирующие политики также являются ключевым фактором, влияющим на цену BTC. Различные страны и регионы имеют сильно различные отношения к криптовалютам. Некоторые страны активно исследуют разумное применение криптовалют и вводят поддерживающие политики, что помогает увеличить доверие рынка к BTC и повысить цены; в то время как некоторые страны вводят строгие регулирования или даже запрещают торговлю криптовалютами, вызывая паническую распродажу на рынке и приводя к падению цен. Например, Китай неоднократно пресекал деятельность, связанную с виртуальной валютой, и после каждого выпуска политики цена BTC испытывала значительные колебания.

Рыночное настроение и ожидания инвесторов одинаково важны. Обсуждение накаляется в социальных сетях, криптовалютных форумах, и мнения известных инвесторов и мнения лидеров могут сильно влиять на рыночное настроение. Когда рынок в целом оптимистичен по поводу будущего тренда BTC, большое количество инвесторов входят, создавая сильное покупательное давление, толкая цены вверх; как только уверенность рынка подорвана, инвесторы уходят один за другим, увеличивая продажное давление и вызывая падение цен.

Существование BTC на BscScan

На сети Binance Smart Chain (BSC), связанной с BscScan, BTC обычно представлен в форме Wrapped Bitcoin (WBTC). WBTC - это токен ERC-20, привязанный к Bitcoin, разработанный для привлечения ликвидности Bitcoin в экосистему Ethereum и другие совместимые блокчейн-платформы, такие как BSC.

Image Source:https://bscscan.com/

Зарождение WBTC направлено на внесение стоимости BTC в экосистему Ethereum и совместимые блокчейны, такие как Binance Smart Chain. Его работа зависит от конкретных учреждений хранения, таких как BitGo. Когда пользователи вносят родной BTC в этих кастодианов, кастодианы заблокируют соответствующее количество BTC и выпустят такое же количество WBTC через смарт-контракты на Binance Smart Chain. Например, когда пользователь вносит 1 BTC, кастодиан выдаст 1 WBTC на Binance Smart Chain, обеспечивая теоретическое соотношение 1:1 между двумя. Этот механизм позволяет пользователям удобно использовать активы, эквивалентные по стоимости BTC, в экосистеме Binance Smart Chain, участвуя в различных приложениях, управляемых смарт-контрактами, таких как DeFi-кредитование, децентрализованная торговля и т. д.

В сфере DeFi Binance Smart Chain WBTC имеет широкое применение. В сценариях кредитования пользователи могут предоставить WBTC в качестве залога кредитным платформам для получения стейблкоинов (таких как DAI, USDT) для других инвестиций или расходов. Например, в некоторых популярных проектах кредитования DeFi пользователи могут выдавать необходимые средства в стейблкоинах под определенный процент под залог WBTC, удовлетворяя собственный оборот средств или инвестиционные потребности. Что касается децентрализованных бирж (DEX), WBTC часто используется в качестве важного компонента торговых пар, таких как торговая пара WBTC/BNB (нативный токен Binance Smart Chain).

Хотя WBTC привязан к местным BTC по стоимости, между ними существуют значительные различия. У местного BTC есть независимая блокчейн-сеть с высокой степенью децентрализации и безопасности, и его транзакции происходят непосредственно на сети Bitcoin, следуя правилам майнинга и подтверждения транзакций Bitcoin. С другой стороны, WBTC полагается на смарт-контракты на Binance Smart Chain, где его транзакции и приложения в основном крутятся вокруг экосистемы Binance Smart Chain. Однако их тесная связь заключается в привязке к стоимости. Когда цена WBTC отклоняется от местного BTC, рыночные арбитражники действуют быстро. Например, если цена WBTC выше, чем у местного BTC, арбитражники покупают местный BTC и обменивают его на WBTC через кастодианов, затем продажают WBTC на Binance Smart Chain для получения прибыли. Этот процесс приводит цену WBTC обратно к разумному соответствующему отношению с местным BTC.

Роль BscScan в анализе цены BTC

(1) Торговая активность

На BscScan торговая активность WBTC служит важным индикатором для оценки флуктуаций цен BTC. Если количество транзакций WBTC и объем торгов значительно увеличиваются в течение короткого периода, это указывает на резкий рост внимания рынка и участия. Это часто указывает на то, что ожидания инвесторов относительно стоимости BTC меняются. Например, если часто происходит большое количество мелких транзакций, это может указывать на оптимизм розничных инвесторов относительно рыночного прогноза BTC и их активное участие в рынке. Такой широкий энтузиазм участия может подтолкнуть цены BTC вверх. В противном случае, если торговая активность остается слабой, с низким уровнем как числа транзакций, так и объема, это может отражать снижение интереса рынка к BTC. В этом случае отсутствие импульса для подталкивания цен вверх может оказать давление на BTC.

Источник изображения:https://bscscan.com/

(2) Анализ потока средств

Отслеживание потока средств для WBTC через Bscscan может предоставить ключевую информацию для прогнозирования тенденций цен на BTC. Важно наблюдать за движением WBTC между различными адресами, особенно за операционными тенденциями крупных адресов китов (адресов, удерживающих большое количество WBTC). Когда адреса китов продолжают увеличивать свои запасы WBTC, передавая большое количество средств с бирж или других адресов на свои собственные кошельки, это указывает на то, что эти мощные инвесторы оптимистично смотрят на будущее развитие BTC. Их масштабное поведение покупки может вызвать рыночное настроение, привлечь больший приток средств и, таким образом, поднять цену BTC. Напротив, если адреса китов начнут продавать большое количество WBTC, передавая средства из экосистемы Binance Smart Chain, это может вызвать панику на рынке, побудить других инвесторов последовать и продать, приведя к избытку предложения на рынке и снижению цены BTC.

Источник изображения:https://bscscan.com/

(3) Соотношение спроса и предложения на рынке

Данные Bsc Scan также могут отражать рыночное соотношение спроса и предложения на WBTC на Binance Smart Chain, тем самым влияя на оценку цены BTC. В сценарии DeFi кредитования, если многие пользователи предоставляют WBTC в залог на платформах кредитования для получения других активов, это означает сильный спрос на WBTC на рынке. Согласно данным обеспечения на платформах кредитования на Bsc Scan, если сумма залога WBTC продолжает расти, а доступный WBTC для кредитования относительно уменьшается, это указывает на ситуацию дефицита предложения, при этом цена WBTC может увеличиться. Поскольку WBTC связана со стоимостью BTC, это может повлиять на рост цены BTC. С другой стороны, когда предложение WBTC на рынке внезапно увеличивается, например, большое количество WBTC выпускается из хранилищ на Binance Smart Chain, а спрос не растет соответственно, избыточная ситуация может привести к снижению цены WBTC, оказывая давление на цену BTC.

Предупреждение о рисках

(1) Технический риск

Многие транзакции на Binance Smart Chain основаны на выполнении смарт-контрактов. Смарт-контракты могут иметь уязвимости кода, логические ошибки и другие проблемы. После обнаружения и использования хакерами это может привести к аномальным транзакциям, краже активов и другим ситуациям. Например, в прошлом у проектов были случаи злонамеренного перевода зашифрованных активов пользователей из-за уязвимостей смарт-контрактов.

Если BTC передается на Binance Smart Chain для торговли через кросс-цепные мосты, существуют определенные риски, связанные с самой технологией кросс-цепи. Во время процесса кросс-цепных транзакций могут возникать задержки, сбои транзакций и даже потери активов. Это происходит потому, что кросс-цепные транзакции требуют сложной коммуникации и координации между несколькими блокчейн-сетями, и любые проблемы в любом звене могут повлиять на плавность проведения транзакций.

(2) Рыночный риск

Даже токены, такие как WBTC, привязанные к BTC, могут отклоняться от первоначальной цены BTC из-за рыночного предложения и спроса, ликвидности и других факторов. Более того, в целом рынок криптовалюты является высоковолатильным, причем цены BTC влияют на различные факторы, такие как макроэкономические условия, политика и регулирование, и рыночное настроение, что приводит к значительным колебаниям цен в короткий период времени, что приводит к быстрым изменениям в стоимости активов инвесторов.

(3) Регуляторный риск

Регулятивная политика в отношении криптовалют различается в разных странах и регионах, постоянно меняется и улучшается. Торговые операции, связанные с BTC на Binance Smart Chain, могут столкнуться с регулятивной неопределенностью. Некоторые регионы могут ужесточить регулирование торговли криптовалютой, ограничить связанные с ней деятельности или даже признать их незаконными, что может привести к ограничениям на торговлю инвесторов, замораживанию или конфискации активов.