Перенаправьте оригинальный заголовок: DLMMs - Позиции на несколько дней

Отказ от ответственности

Этот руководство было написано linclonlogging, активным DLMMer на Meteora. У него есть уникальный подход к DLMMing, который продемонстрировал крепкие результаты. Поэтому я считаю, что его стоит поделиться. Он любезно позволил мне опубликовать его руководство на The Wise Trade. Но имейте в виду, что оно основано на его собственных экспериментах и обсуждениях. Нет гарантии, что оно сработает для вас, и он не несет ответственности за ваши потери.

DLMM и Chill: руководство по низким стрессам и прибыльному LPing

Все ненавидят проигрывать деньги. Мемокоины могут быть одними из самых волатильных активов в мире, поэтому их рыночное обеспечение - это постоянная игра в балансе между жадностью и страхом. Мне не нравилось смотреть, как шиткоины падают на 30% за минуту, и наблюдать, как моя позиция теряет в цене. Я ждал отскока... еще на 20% вниз.

Хотя стремление избежать острой стрессовой ситуации, я попытался расширить свои позиции, чтобы токен имел больше места для падения, прежде чем начну беспокоиться. Этот метод позволяет вам оставить позицию открытой дольше, позволяет отойти от компьютера. Вы начинаете оставлять его включенным, когда спите. Вы начинаете оставлять его включенным на дни.

Я заработал значительно больше денег, следуя консервативной стратегии, чем преследуя узкие диапазоны и свежие shitcoins за 30 минут до миграции. Я бы хотел помочь вам сделать то же самое.

«Хлеб и масло»

Одна стратегия - это односторонняя позиция -74% на спот-рынке. Это пример того, как выглядит позиция при добавлении ликвидности. Есть несколько причин, по которым я считаю, что это работает настолько хорошо.

Сначала, широкий диапазон. Создание широкого диапазона служит двум целям: уменьшение потерь и обеспечение непрерывного заработка комиссий. Вы можете установить этот диапазон и отойти на несколько часов, не беспокоясь о том, что токен упадет и выбросит вас из диапазона.

Этот диапазон также уменьшает ваши потери от падения токена, потому что вы приобретаете больше токенов по более низким ценам. Мне не нравится говорить об непостоянных потерях, я думаю, что это преуменьшает серьезность этого недуга. Вы накапливаете капитальные потери, когда токен падает, и вы не защищаете себя от этого риска короткой позицией.

Диапазоны, которые снизились на -30% или -40%, заставят вас приобретать свои токены по более высоким ценам, поскольку у вас есть больше SOL в этих более высоких ячейках, предполагая, что вы вносите одинаковую сумму в обоих случаях. Это более высокая база стоимости означает, что вы накапливаете больше убытков по мере его снижения.

Рассмотрения:

• Вы можете легко внести небольшие коррективы здесь. Лично я снижу диапазон еще немного, если нервничаю, до области 76-80%.
• Я также могу привести его немного ближе к 65-70%, если я уверен или хочу избежать комиссии за массив бинов.
• На изображении выше показан бассейн с шагом в 100 бинов. Я предпочитаю использовать 80, 100 и 125 бинов вместо любых других.
• По моему опыту, более низкий шаг корзины позволяет более точно отслеживать рыночную цену токена, что позволяет собрать немного больше комиссий по сравнению с большим шагом корзины.

Это создает две позиции, что позволит вам получить две арендные платы:

В первую очередь я ориентируюсь на пулы 2% и 5%, иногда на пулы 1%. Я обнаружил, что меньшие комиссии заставляют вас концентрироваться, чтобы заработать хоть какие-то деньги, с чем я не экспериментировал. Если вы это сделаете, дайте нам знать, как все прошло!

Односторонние позиции

Односторонняя торговля - это ключевой момент. Создавая позиции с обеих сторон, вы сразу же превращаете половину (или меньше/больше) своей ликвидности в токен. Это дает вам значительную ценовую экспозицию к мемкоину. Если токен упадет на 50%, вы уже испытываете потерю в 25% на токенах, не учитывая IL позиции. Мой портфель стоял на месте в течение месяца, когда я пытался работать с позициями 50/50, однако когда я перешел к односторонней торговле, начался рост.

Действуя односторонне, вы полностью исключаете этот первоначальный риск, что позволяет вам изолировать свою подверженность LP, а не спекуляциям. Многие, многие LPers рекомендуют односторонние позиции, и я тоже. Недостатком здесь является то, что вы лишаете себя части потенциала роста. Очень важно, что я сказал некоторые, так как вы все еще можете заработать деньги на Луне.

Если токен проваливается в вашу позицию на несколько часов, вы накапливаете комиссии в токене и sol. Если он затем поднимается на 400%, ваши комиссии теперь значительно возросли, и ваш IL исчезает. У меня были позиции, где токен упал на 60%, я заработал кучу токенов, затем он резко поднялся до удвоения верхнего диапазона моей позиции, принося мне прибыль в 100% за день. Это мало по сравнению с тем, что могут получить некоторые другие LPers, но это значительно, если учесть, что эта стратегия существенно сократит ваши потери на большинстве токенов, на которых вы являетесь LP. Вы скорее всего заработаете деньги на большинстве токенов, на которых вы являетесь LP с помощью Bread'n Butter. Как я это знаю?

Это за пределами более чем 1 000 позиций и сотен отдельных токенов.

EDIT

Рынок ухудшился с момента написания этого раздела. Я рекомендую попробовать зубчатое предложение и спрос, а также обычное предложение и спрос ниже, прежде чем использовать эту стратегию на месте. Если рынок хорош и монеты в основном стоит на месте или растут, это принесет вам больше комиссий. С другой стороны, это нанесет больший ущерб, если монеты идут вниз.

Предложение спроса (200-400 binstep)

Позиции по заявкам на покупку и продажу сложнее, чем позиции на спот-рынке. Они предполагают концентрацию вашей ликвидности внизу диапазона, что позволяет вам получать больше комиссий и токенов по более низкой цене. Это довольно существенно снижает IL, поскольку ваша экспозиция на первую половину позиции относительно небольшая.

Я использую заявки на покупку, когда не доверяю токену достаточно, чтобы приобрести его по более высоким ценам, когда я нервничаю из-за этого. Начните с того, что добавите большую часть своей ликвидности как заявку на покупку на 80% вниз, 69 бинов (шаг 250 бинов).

Затем я люблю добавить немного дополнительной ликвидности в эти первые несколько контейнеров, чтобы заработать немного комиссий, если токен немного упадет и вырастет, или не упадет очень сильно в ближайшие несколько часов.

В настоящее время я выполняю 87.5% позиции как заявку на покупку и продажу, затем оставшиеся 12.5% как кривую. Вы можете сделать это, открыв позицию, которую только что создали, и добавив еще немного в виде кривой поверх заявки на покупку и продажу.

Рассмотрения:

• Как и ранее, рекомендуется вносить коррективы. Экспериментируйте с диапазоном и коэффициентом кривой, чтобы найти то, что вам нравится больше всего.
• Будьте осторожны с открытием предложений за более чем 2 позиции. В настоящее время в метеоре есть ошибка, которая покажет вам гладкую кривую для 2 или более позиций, но когда создаются позиции, они превращаются в зубчатый узор.
• Это потому, что вторая позиция создается, начиная с 0, а не с последнего бина вашей первой позиции. У вас не будет гладкой кривой, но это действительно не так уж и плохо.
• Вы можете использовать это для создания зубчатой ставки и запроса.

Sawtooth Bid Ask (80-125 пулов с шагом в 1 бин)

Это была моя новая основная стратегия на протяжении последних нескольких недель. Ее легко настроить, просто добавьте ликвидность предложения и спроса по 2 позициям (138 бинов), с нижним диапазоном -74% (для пула из 100 бинов).

Это создаст зубчатую заявку, поскольку вторые 69 ячеек начнутся с 0, а не с места, где закончилась последняя ячейка первых 69 ячеек. Это полезно для снижения риска, поскольку с заявкой вы уже покупаете большинство токенов по более низкой цене, но с зубцом вы покупаете еще больше своих токенов по более низкой цене.

Существует три основных способа, которыми это может произойти:

• Токен немного падает, возможно, вплоть до первой позиции. Вы получаете комиссии с первой части вашей ликвидности, но большая часть остается нетронутой. Это позволит заработать небольшое количество комиссий с очень маленьким IL.
• Токен падает очень сильно, возможно, близко к концу второй позиции. Вы получаете большое количество комиссий и накапливаете дешевые токены. Если вы уверены в отскоке, рассмотрите возможность переворачивания спроса и предложения и продажи токенов, которые вы накопили, по более высокой цене. Это позволит зафиксировать капитальные доходы и также позволит вашим комиссиям расти.
• Токен двигается вверх. Вы можете получить немного в сборах, если он упал в ваш диапазон, или вы можете ничего не заработать. Ключ здесь в том, что вы ничего не потеряли. Узкие двусторонние позиции значительно выиграют от увеличения цены, но они умрут от падения цены. Если цена падает, что обычно и происходит, вам будет гораздо лучше использовать эту стратегию.

Стратегия 20/.2 «ewan»

Популяризированный itsewan в goosedao, эта стратегия фокусируется на LPing средних и крупных токенов с низкими комиссиями. Альфа здесь в том, что raydium берет 0,25% с каждого свопа, в то время как этот пул взимал бы только 0,2%.

Это означает, что пул метеора будет предпочтителен по сравнению с пулом raydium, когда достаточно tvl. Это, в сочетании с arb-сделками и сэндвич-ботами, производит большой объем, за который вы берете 0,2% с каждого свопа.

Чтобы эти пулы работали, им необходимо постоянное количество торгов, с не более чем 1 пустой свечей одновременно. Вам идеально нужно множество обменов каждую минуту, с хорошим объемом. Недавно UFD стал святым Граалем этой стратегии: с колебаниями от 60 до 200 миллионов капитализации, волатильность присутствует, и обмены тоже.

Основной способ, которым мы используем это в goosedao, - это спред ликвидности на 1-4 позиции. Вы можете сконцентрироваться больше, если считаете, что токен может оставаться в определенном ценовом диапазоне в течение некоторого времени, или же распределить его, чтобы уменьшить риск и удерживать позицию дольше без обслуживания.

Я предпочитаю 3-4 позиции, что делает нижнюю часть либо -33%, либо -42%.

Некоторые гуси любят начинать с 1 или 2 позиций и добавлять больше, по мере падения цены. Это позволяет им быть более динамичными и сосредоточенными, так как они могут изменять своё распределение ликвидности на лету и помогать максимизировать комиссии, удерживая большую часть ликвидности вокруг цены, с меньшими суммами по каждой стороне, чтобы поймать выбросы.

Создание позиции 20/.2 может выглядеть так (20 бинстеп пул, 0.2% комиссия).

Лично я использую в них больший размер по сравнению с моими позициями на дегенных говно, примерно в 3-4 раза больше. Они, как правило, остаются в пределах диапазона из-за того, что токены имеют более высокий MC и будут печатать тонны комиссий.

Мы использовали рыночную капитализацию от 30 млн до 1,2 млрд. Все зависит от волатильности токена и нашего доверия к нему. PNET был обманом, от которого многие потеряли деньги, в то время как UFD и Griffain сами напечатали столько, что любые потери от PNET можно восстановить. Попробуйте объединить несколько токенов с 20/.2s, чтобы уменьшить риск обмана на одной позиции. Они также хорошо справляются с волатильностью sol, такой как снижение цены. Но будьте готовы, объем увеличится, но вы часто увидите, как эти токены падают вместе с sol. Я рекомендую иметь короткую позицию на solana, чтобы частично защитить себя от этого риска, как я сам делаю.

Вам нужно расслабиться, чтобы запустить эту стратегию. Если вы постоянно пытаетесь управлять, вы, вероятно, в конечном итоге поймете много ненужных IL. Я нашел лучший способ запустить это - позволить ему делать комиссии и добавлять ликвидность, если он выходит за нижнюю границу. Однако вам нужно знать, когда срезать убытки. Это не всегда сработает, пожалуйста, не увлекайтесь токеном до нуля.

Управление позициями

Мой стиль управления очень прост. Я регулярно взимаю свои комиссии 3 раза в день: когда я просыпаюсь, на полпути (4 часа дня по моему времени) и перед сном. Я также взимаю их всякий раз, когда значительная сумма накапливается, например, если я получаю 5% от своего TVL в виде комиссий за короткое время.

Я продаю мои токены прямо на sol. Я не реинвестирую. Мне нравится собирать комиссии, чтобы покрыть убытки в случае мошенничества с токеном, вместо того чтобы гнаться за большим доходом. Я советую вам попробовать реинвестировать, если вы готовы гнаться за большим потенциальным доходом.

Расширенное управление:

• Иногда я "ролирую позиции". Если у меня открыто 2 позиции, такие как хлеб и масло, и токен выходит из обеих, я выведу и закрою верхнюю/первую позицию и продам за sol.
• Затем добавьте новую позицию ниже позиции, которая все еще открыта еще на 69 баксов. Я добавляю половину своей начальной ликвидности к этой новой позиции.
• Держите sol, который вы получили от токенов, которые вывели для других позиций. Это дало вам еще 69 банок ликвидности на случай продолжения падения токена, но все еще сохраняет часть вашей экспозиции к токену.
• Вы можете удалить ликвидность из верхних баков позиций и продать, если хотите перераспределить этот капитал или снизить риск. С новым обновлением это легко сделать: Нажмите на кнопку "показать баки" на экране вывода и выберите несколько баков для извлечения.

Также рассмотрите стратегию с зубной пастой. Примерно в середине вашей позиции на покупку, выведите только токены. Затем добавьте их обратно в виде спот-позиции. Это позволяет вам продавать токены, которые вы купили по более низким ценам, за более высокие цены, обеспечивая вам капиталовложение на самой кривой.

• Вы также можете снять только некоторые токены из этих баков, используя кнопки % или вводя %.

Как избежать ректа: Выбор токена

Выбор монет для DLMM, пожалуй, важнее стратегии, которую вы используете в пуле. У меня есть набор критериев, которые я использую для определения, что добавлять в LP:

• По крайней мере $2M MC
• Миграция произошла как минимум 6 часов назад - предпочтительно 8 или более
• Обычные свопы в пуле: не более ~20 минут между
• Средний объем движения по крайней мере $2k на свечах 1 минуты - предпочтительно $4k

Капитализация рынка очень важна. Токены в сотнях тысяч чаще всего более непредсказуемы и на них меньше трейдеров. Крупные держатели могут почувствовать, что импульс затих, и уйти, оставив вас обманутыми. Я открываю не менее $2 миллионов токенов, я предпочитаю около $8 миллионов.

Время миграции может быть моим самым важным соображением. Я избегаю всего, что меньше 6 часов. Миграция происходит, когда токены перемещаются из Moonshot или Pumpfun в Meteora или Raydium соответственно. Я отслеживаю это с помощью dextools (вы можете найти ссылку на это на любом пуле met в левой боковой панели). В этом случае пул миграции - это тот самый верхний, с наибольшей ликвидностью и старейшим возрастом. Избегая ранних токенов, вы фильтруете мусор, который появляется в первые несколько часов, получая токены, которые по крайней мере пережили проверку начальных трейдеров и у которых нет полностью бумажных верхних держателей.

Обычные свопы важны, поскольку они напрямую приносят вам деньги. Пулы, которые меняются только один или два раза в час, зарабатывают очень мало по сравнению с пулами, которые меняются каждые 2 или 3 минуты. В общем, чем выше комиссия, тем ниже частота свопов.

Я обнаружил, что для пулов 2% мне нравится видеть свопы хотя бы каждые 10 минут, а для 5% - хотя бы каждые 20 минут. Посмотрите на это на графике мет-пула. У этого токена довольно регулярная активность:

Свопы очень распространены, с плоскими свечами, не являющимися избыточными. Это происходит из пула в 5%, что на самом деле довольно хорошо для уровня комиссии. Это тот же токен в пуле на 2%:

Почти нет плоских свечей, очень активно. Это принесет вам удивительные комиссии. Сравните это с этим: gate

Это еще один 2% пул на гораздо менее активном токене. Это сделает вас совсем немного.

Вы должны сосредоточиться на поиске пулов, которые печатают стабильно, как первые две картинки выше, и когда они замедляются, как третья, рассмотрите возможность их отключения.

Инструменты для скрининга пула

Я использую возможности минимальных комиссий DLMM и многочасовые возможности DLMM для сканирования пулов. Основной метрикой, которую я использую, является недавно добавленная оценка Линкольна от Foxtrot. Это среднее количество обменов в минуту за 1 час, 6 часов и 24 часа, которое затем умножается на комиссию. Это должно показать вам пулы, которые наиболее активны, как на первых двух изображениях выше, учитывая комиссию. Если вы добавите ликвидность в пулы с самым высоким баллом здесь, вы должны получить значительное количество комиссий.

Руководство по оценке Линкольна

Вы должны настроить ожидаемый вами балл Линкольна в зависимости от рыночной среды:

• Иногда вы получите 10 пулов с надежными баллами в диапазоне 4-10%
• Иногда вы получите 5 пулов в диапазоне 1-3%
• Минимально рекомендуемый балл: 1.5% для открытия пула
• Стремитесь к: 3% или более
• Закрывайте пулы, если их доля опускается ниже 1% (без вопросов)
• Рассмотрите закрытие позиций в диапазоне 1.5%

Этот показатель учитывает уровень комиссии в расчете, поэтому низкокомиссионные пулы, которые имеют высокий рейтинг, будут иметь много обменов, что компенсирует более низкую комиссию. Если у вас есть два пула с похожими рейтингами и разными комиссиями, вам следует решить, хотите ли вы потенциально более точное отслеживание и активность или большую защиту от падения курса. Пул с 1% комиссией может лучше отслеживать цену и давать вам больше обменов из-за узкой волатильности, в то время как пул с 5% комиссией будет намного более выгоден, если токен быстро обвалится.

Анализ объема

Я также смотрю на сырую торговую активность, где я использую скользящее среднее по свечам 1 минуты. В плагинах TradingView, таких как в dextools, вы можете включить его, нажав на точки рядом с объемом, настройки, и нажав на скользящее среднее.

Настройки скользящего среднего

• Длина MA: 20
• Линия сглаживания: "SMA"
• Длина сглаживания: 9

Проверьте объем на самом крупном пуле, обычно это пул миграции raydium. Вы также можете сделать сумму пулов, как это предлагается birdeye.

Этот токен здесь имеет большой объем, с подвижным средним на горе в конце составляющим $60K.

Этот токен не достигает среднего значения около $2k в максимуме, среднее значение составляет около 500.

Стремитесь к тому, чтобы получить этот первый токен, вы увидите больше движения цен и волатильности, поэтому больше обменов в вашем пуле и больше комиссий.

Другие соображения

• Осведомленность о рынке: Иногда будет 6-12 хороших токенов для открытия позиций, в другие времена может быть только 1 или 2. Приспособьте свои ожидания к данному рынку. Если рынок хороший, повышайте требования и зарабатывайте прибыль.
• Избегайте пиков: я стараюсь не вкладывать токены LP, если их цена взлетает экспоненциально, не показывая при этом никаких признаков остановки. Я обнаружил, что риск внезапного и насильственного обвала для меня слишком велик. В любом случае, входите в них и получайте комиссии, если можете выдержать этот риск.
• Избегайте бот-пулов: Я склонен держаться подальше от токенов с объемными ботами, которые легко заметить по тому, что объем будет очень прямоугольным, с практически непреодолимым уровнем. Я считаю, что эти токены могут резко сдать, когда разработчики отключат бота и продадут свои сумки.

Это объем пула с ботами.

Обратите внимание, как цена здесь быстро упала, как только бот был выключен.

Также рассмотрите dlmm100 и волшебные инструменты Metlex для скрининга пула. У Foxtrot есть другие листы для бассейнов, которые вы можете найти здесьDLMM Opportunities | Linktree

Как избежать ректирования: Управление портфелем

Важно снизить волатильность всего вашего портфеля, чтобы избежать полного сжигания. В настоящее время я выделяю около 2% своего кошелька на каждую позицию. Если вы хотите быть более агрессивным, стремитесь к 3%-8%. Более консервативный подход может быть в диапазоне от 0,25% до 2%.

Я предпочитаю одновременно удерживать много позиций. В диапазоне от 10 до 40. Это существенно снижает мой риск, поскольку любые потери могут быть поглощены другими позициями. Это позволяет мне получать прибыль в течение дня примерно в 90% случаев. Вам не следует чувствовать стресс или беспокойство по поводу общей производительности.

Мне нравится держать каждую свою позицию открытой во вкладке на моем компьютере, сгруппированной по их статусу.

Я открываю безопасные позиции, которые менее волатильны, в Chill, я часто держу их открытыми день или два.

Группировка позиций

• Чилл: Безопасные позиции, которые менее волатильны, часто открыты на день или два.
• Опасность: Позиции под угрозой выхода за пределы диапазона (вниз) или другие волатильные позиции.
• Свежие: Позиции, открытые в этот день или крайне опасные позиции, наиболее внимательно отслеживаемые.

Отслеживание производительности

Для отслеживания производительности вашего кошелька используйте Анализ прибыли Meteora DLMM v3.0.

Для просмотра точной производительности ваших открытых позиций используйте DLMM живые данные

Я использую Asset Dash, чтобы отслеживать свой общий кошелек в Интернете и на своем телефоне: Ссылка приглашения

Также используйте мой код: HNWA-HOGX для получения бонусов для меня и себя.

Закрытие

Это практически все, что я могу вспомнить, чтобы включить здесь. Моя надежда в том, что вы все сможете извлечь уроки из того, что я разработал за последние 3 месяца DLMMing. Если вы начнете получать прибыль, используя эти советы, дайте нам знать в дискорде Meteora! Я бы хотел увидеть реальные результаты от других людей, применяющих мой метод с минимальным стрессом. Удачи!

Написанный linclonlogging - участник DLMMer и Goose Dao

Не связан с командой Meteora

Discord: linclonlogging

X: @linclonlogging

Отказ от ответственности: Я не несу ответственности, если вы потеряете деньги. Я пытаюсь помочь вам стать прибыльным, и вообще не говорю или не поощряю вас брать финансовые риски. Вы один несете ответственность за свои действия.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья взята с [gateThewise]. Переадресовать оригинальное название: DLMMs - многодневные позиции. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [linclonlogging - участник DLMMer и член Goose Dao]. Если есть возражения против этого переиздания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционным советом.
3. Команда Gate Learn перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены, если не указано иное.