Эта статья от Biteye анализирует 15 распространенных основных индикаторов и выявляет, что одна пятая индикаторов уже достигла верхнего диапазона в 2024 году. Среди них:

Отношение Bitcoin Rhodl, спрос на USDT сбережения и индекс сезона альткоинов.

Итак, как нам следует реагировать на будущие изменения на рынке? Ниже приведен анализ

15 показателей.

1. Индикатор удержания AHR999

Этот индикатор был создан пользователем Weibo ahr999, чтобы помочь инвесторам в Bitcoin принимать решения об инвестициях с использованием стратегии долларового усреднения. Он отражает краткосрочную доходность Bitcoin DCA и отклонение цены Bitcoin от ожидаемой оценки.

Диапазон индикатора:

• >4: Предложено значительное сокращение позиции

• 1.2-4: Зона наблюдения, будьте осторожны

• 0.45-1.2: Зона ДЦА, постепенное накопление

• <0.45: Сильная зона покупки

Текущий статус: Значение индикатора составляет 1,21, еще не достигло максимума, находится в пределах диапазона наблюдения, рекомендуется быть осторожным.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. Верхний индикатор AHR999

Индикатор верхней точки AHR999 является сестринским индикатором к индикатору удержания, специально разработанным для выявления верхних точек рынка. Он измеряет отклонение цены от длинной тенденционной линии для определения перегрева рынка. Он точно сигнализировал верхние точки рынка в бычьих ралли 2017 и 2021 годов, что делает его важным инструментом для избегания покупки на пике.

Диапазон индикатора:

• <=0.45: Сильно перегрет, рассмотрите выход

Текущий статус: Значение индикатора равно 2,48, и в этом цикле не появился верхний сигнал.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Индикатор вершины цикла Pi

Индикатор верхнего цикла Pi Cycle предсказывает потенциальные рыночные вершины, сравнивая отношение между 111-дневной и 350-дневной скользящими средними. Исторически, когда эти скользящие средние пересекаются, цена биткоина обычно близка к своей циклической вершине, что указывает на потенциальное разворот рынка.

Характеристики сигнала:

• Пересечение двух линий: Сработал сигнал на верхнем уровне

• Быстрое расхождение: Медвежий прогноз

• Постепенное сближение: Предупреждающий знак

Текущий статус: Две скользящие средние все еще находятся далеко друг от друга, сигналов о вершине не обнаружено. Следующее ожидаемое пересечение — в октябре 2025 года.

Ссылка:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Биткоин радужная диаграмма

Радужная диаграмма - интуитивная модель долгосрочной оценки, которая делит ценовой диапазон биткоина на девять разноцветных полос. Основываясь на логарифмической регрессии, она учитывает долгосрочный рост биткоина и циклические тенденции. На протяжении нескольких рыночных циклов радужная диаграмма доказала свою полезность, особенно в выявлении экстремальных зон.

Диапазон индикатора:

• Красный: Зона пузыря, сигнал на продажу

• Желтый: Перегретая зона, будьте осторожны

• Зеленый: Здоровая зона, зона удержания

• Синий: Зона ценности, возможность для покупки

Текущий статус: Цена находится в зеленой зоне, что указывает на относительно справедливую оценку без обнаружения сигнала вершины.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Индикатор цены Bitcoin терминала

Терминальная цена рассчитывается путем умножения переданной цены на 21. Переданная цена учитывает уничтоженные монетные дни, общее предложение биткойнов и их период обращения. Этот показатель эффективно фильтрует спекулятивный шум на рынке и отражает истинную сетевую стоимость биткойна.

Характеристики сигнала: чем ближе цена биткойна к красной линии, тем ближе рынок к своему пику.

Текущий статус: Пока еще не на вершине.

Ссылка:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Доминирование рынка биткойна

Индикатор доминирования на рынке отражает доминирование биткойна на общем крипторынке. Он часто используется для оценки рыночных циклов и капитальных потоков. Снижение доминирования биткойна обычно сигнализирует о перераспределении средств в альткоины. Исторические данные показывают, что изменения в доминировании биткойна часто предшествуют ключевым точкам разворота на крипторынке.

Диапазон индикатора:

• 65%: Фаза доминирования биткоина

• 40-65%: Балансовая фаза

• <40%: Сезон альткоинов

Текущий статус: Доля рынка составляет около 60%, находится в относительно сбалансированном диапазоне.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Индекс CBBI биткойна

CBBI (Совместный биткоиновский бинарный индекс) - это совокупный индекс, который интегрирует несколько технических индикаторов и данных on-chain для эффективной идентификации точек перехода бычьего и медвежьего циклов. Его преимущество заключается в том, что он уменьшает ограничения одиночных индикаторов за счет многомерных данных.

Диапазон индикатора: Больше 90 указывает на то, что рынок достиг пика.

Текущий статус: Значение индекса составляет 79, что указывает на то, что рынок немного перегрет, но еще не достиг пика.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Bitcoin MVRV Z-Score

MVRV Z-Score - это важный индикатор анализа on-chain, который оценивает рыночные циклы путем сравнения отклонения между рыночной стоимостью и реализованной стоимостью. Когда этот показатель слишком высок, это означает, что рыночная стоимость биткойна завышена относительно его фактической стоимости, что неблагоприятно для цен на биткойн; наоборот, более низкое значение указывает на недооценку. Основываясь на исторических тенденциях, когда этот показатель достигает исторически высокого уровня, вероятность снижения цен на биткойн увеличивается, поэтому необходимо быть осторожными при покупке на высоких уровнях.

Диапазон индикатора: Значение больше 5 указывает на то, что рынок достиг пика.

Текущий статус: Индекс составляет 2,5, еще не достиг пика.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Bitcoin Rhodl Ratio

Rhodl Ratio - это композитный он-чейн индикатор, который оценивает потенциальные точки разворота рынка, сравнивая поведение держателей монет из разных временных периодов. Когда коэффициент RHODL приближается к красной зоне, это может указывать на перегретый рынок. Исторически это была хорошая возможность для инвесторов в каждом цикле воспользоваться моментом и взять прибыль.

Диапазон индикатора: Приближение к красной зоне может свидетельствовать о перегретом рынке. Соотношение ≥10 000 указывает на то, что рынок близок к своему пику.

Текущий статус: В настоящее время не находится в красной зоне, но в ноябре 2024 года этот показатель вошел в зону пика.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Множитель Майера биткоина

Bitcoin Mayer Multiple - это технический индикатор для анализа рыночных условий, предложенный Трейсом Майером. Он оценивает относительную оценку Биткоина, сравнивая его текущую цену с 200-дневным скользящим средним (200DMA).

Диапазон индикатора:

• Множитель Майера > 1: Цена биткоина выше своего 200-дневного скользящего среднего, что указывает на потенциально перекупленный рынок.

• Множитель Майера < 1: Цена биткоина ниже его 200DMA, что указывает на потенциально перепроданном рынке.

• Множитель Майера ≈ 1: Цена биткойна близка к его 200-дневной скользящей средней, что указывает на относительно сбалансированный рынок.

• Исторически, когда Майер Мультипл превышает 2,4, это часто сигнализирует о перегретом рынке, что может привести к откату или медвежьему рынку. Когда он падает ниже 0,8, рынок может быть недооценен, что потенциально создает возможность для покупки.

Текущий статус: Индекс составляет 1,26, что указывает на перекупленный рынок, но еще не на пике.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Дни последовательного оттока чистых средств из ETF

Этот индикатор отслеживает поток капитала в Bitcoin ETF, при этом последовательные дни чистых оттоков часто отражают настроения институциональных инвесторов. Это относительно новый индикатор, который привлек внимание с момента запуска фондов ETF.

Характеристики сигнала:

• 10 дней: Значительный медвежий сигнал

• 5-10 дней: Требуется осторожность

• <5 дней: Нормальные флуктуации

Текущий статус: 1 последовательный день чистых оттоков, в пределах нормального диапазона рыночных флуктуаций. Самый длительный период в этом цикле составлял 8 дней, не достигнув 10 дней.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

Доля ETF в предложении BTC

Этот показатель отражает долю биткоинов, удерживаемых фондами ETF относительно общего оборота, помогая оценить институциональное участие. Он указывает на степень принятия и вовлечения биткоина в традиционные финансовые учреждения.

Характеристики сигнала: <=3.5% - это пиковый сигнал, также подразумевающий низкое институциональное участие.

Текущий статус: Пропорция близка к 6%, что указывает на здоровый рост институционального участия.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Доход по сбережениям в USDT

Доход по сбережениям в USDT является важным показателем для измерения рыночных капиталов и отражает общие условия ликвидности на криптовалютном рынке.

Характеристики сигнала: >=29% - это зона пика.

Текущий статус: Доходность составляет примерно 6,68%, что находится в нормальном диапазоне. Однако в марте 2024 года этот показатель вошел в зону пика, достигнув 65%.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Индекс сезона альткоинов

Этот индикатор определяет, вошел ли рынок в сезон альткоинов. Путем сравнения производительности биткойна с основными альткоинами он помогает оценить, переносится ли капитал на более рискованные малообъемные монеты.

Диапазон индикатора:

• 75: Сезон альткоинов, выше 75 предполагает, что рынок близок к пику.

• 25-75: Сбалансированная фаза

• <25: Фаза доминирования биткойна

Текущий статус: Индекс составляет 41, но в декабре 2024 года он вошел в пиковую зону, достигнув 88.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Индикатор стоимости MicroStrategy

Этот индикатор отслеживает среднюю стоимость удержания биткойнов MicroStrategy, служа как эталон для институциональных инвесторов. Будучи одним из крупнейших корпоративных держателей биткойнов, линия стоимости MicroStrategy часто становится ключевой психологической ценовой точкой на рынке.

Диапазон индикатора:

• Текущая цена выше стоимости: Зона прибыли институционалов

• Текущая цена близка к стоимости: Уровень поддержки

• Текущая цена ниже себестоимости: потенциальная покупка

Текущий статус: средняя стоимость акций MicroStrategy составляет около $60,000, находясь в институциональной прибыльной зоне.

Ссылка:https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

"Медвежьи рынки обанкротят вас, бычьи рынки сделают вас бедными." Оставаться рациональным во время эйфории на рынке и выходить во время мании намного сложнее, чем покупать на дне. В настоящее время только некоторые индикаторы показывают сигналы пика, и это не подтверждает, что рынок определенно достиг пика. Если вы считаете, что рынок находится под угрозой пика, рассмотрите следующее:

• Установка точек частичной продажи, а не ожидание идеального вершины.

• Преобразование прибыли в стейблкоины или фиатные деньги вместо перехода к более рискованным альткоинам.

• Продажа рано на пиках, а не поздно. Получение прибыли - это не конец, а способ накопить боеприпасы для следующего раунда.

Помните, что каждая вершина - это возможность для кого-то создать богатство и ловушка для большинства. Возможности равны для всех, но те, кто готовы, часто те, кто их ухватывает.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [Biteye]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Biteye]. Если есть возражения против этого повторного издания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они оперативно разберутся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиатство переведенных статей запрещено.