«Темный лес» Ethereum

MEV (Maximal Extractable Value) относится к максимальной стоимости, которую можно извлечь путем добавления, удаления или изменения порядка определенных транзакций в блоке, превышающей стандартное вознаграждение за блок или газовые сборы.

Например, арбитражные возможности часто появляются на блокчейне, и специализированные поисковики посвящены идентификации этих возможностей. Однако транзакции, которые они подают, должны оплачивать комиссию за газ, чтобы быть включенными в цепочку. Когда несколько поисковиков обнаруживают одну и ту же арбитражную возможность, они часто соревнуются за увеличение комиссии за газ, и в конечном итоге только транзакция с самой высокой ставкой может быть включена в блок. Для валидаторов этот процесс представляет собой возможность максимизировать свою прибыль.

Однако на практике реализация MEV намного сложнее. Из-за громоздкого и специализированного процесса выявления, упаковки и выполнения этих возможностей экосистема MEV разделилась на различные роли: искатели находят возможности MEV, строители упаковывают эти возможности в полные «блоки», ретрансляторы передают эти блоки валидаторам, а валидаторы в конечном итоге создают новые блоки. Таким образом, современная экосистема MEV функционирует следующим образом:

Источник: techflowpost

В рамках этой экосистемы существует конкурентный механизм, напоминающий «темный лес». Например, поисковики должны защищаться от валидаторов, перехватывающих арбитражные возможности напрямую, минуя поисковиков. Для обычных пользователей децентрализованной биржи (DEX) при торговле часто применяются настройки проскальзывания, например, разрешение повышения цены на 1% во время покупки. Тем не менее, пользователи могут воспользоваться этим, подняв цену транзакции на 0,8%, заплатив более высокую комиссию за газ, чтобы извлечь максимальное значение в пределах диапазона проскальзывания, и продав по более высокой цене для получения прибыли.

Флешботы: использование слепых аукционов для решения проблем MEV

Flashbots - это исследовательско-разработочная организация в экосистеме Ethereum, посвященная смягчению негативного влияния максимально извлекаемой стоимости (MEV) на блокчейны, таких как высокие комиссии за газ и задержки транзакций. Предоставляя инструменты, такие как MEV-Boost (нейтральное промежуточное программное обеспечение, позволяющее любому строителю конкурировать в открытую, чтобы создать лучший блок) и Flashbots Protect (сервис, защищающий транзакции пользователей от манипуляций MEV), Flashbots стремится создать безразрешительную, прозрачную и устойчивую экосистему MEV.

Конкретно, Flashbots предоставляет рынок аукционов MEV для поисковиков. Этот рынок определяет приоритет транзакций через внутренние аукционы, вместо трансляции транзакций напрямую, что позволяет избежать потенциальных атак фронтраннинга. Аукцион использует модель "первой цены с запечатанной ставкой" (также известную как "слепая ставка"), где каждый участник может представить только одну ставку, не зная ставок других участников. Этот механизм эффективно снижает конкуренцию по цене и снижает комиссии за газ.

Благодаря этому аукционному рынку валидаторам больше не нужно нести расходы на поиск возможностей MEV и упаковку транзакций; им просто нужно принимать лучшие результаты упаковки MEV от строителей. С момента запуска Flashbots быстро стали предпочтительным инструментом для большинства узлов-валидаторов Ethereum, став ядром инфраструктуры создания блоков Ethereum.

Источник: mevboost.pics

Проблемы монополии на рынке MEV

Оригинальная цель Flashbots заключалась в смягчении масштабных эффектов больших пулов стейкинга, предотвращая расширение конкурентного преимущества крупных валидаторов за счет захвата большей доли прибыли от MEV, что вынуждало бы меньших валидаторов присоединяться к большим пулам стейкинга, еще более усиливая централизацию сети создания блоков. Для решения этой проблемы Flashbots перераспределяет прибыль от MEV путем разделения сортировки блоков, упаковки транзакций и проверки, стремясь уменьшить монополию больших пулов стейкинга на рынке.

Однако огромный успех Flashbots также привел к появлению новых проблем. В настоящее время большинство блоков Ethereum создаются с использованием MEV-Boost от Flashbots, причем около 90% этих блоков контролируются двумя компаниями - Beaverbuild и Titan. Эта централизация обусловлена несколькими факторами.

Во-первых, добыча MEV основана на более сложных алгоритмах, большей вычислительной мощности и капиталовложениях, что естественным образом создает эффект масштабирования, приводящий к доминированию нескольких крупных компаний на рынке.

Во-вторых, стоимость блоков зависит от потока ордеров. Строители часто заключают эксклюзивные соглашения с торговыми платформами, чтобы получить этот важный ордер-данные. Например, в апреле 2023 года Titan достиг эксклюзивного соглашения о потоке ордеров с Banana Gun, торговым ботом, работающим в Telegram, в основном для токен-сделок в сети Ethereum. Эти эксклюзивные соглашения дополнительно способствуют монополизации рынка.

Источник: mevboost.pics

BuilderNet: Децентрализованное усилие в ответ на тенденции к централизации

Источник:buildernet.org

Для решения проблем централизации на рынке MEV Flashbots, Beaverbuild и Nethermind объединились, чтобы запустить BuilderNet - децентрализованную сеть блоков. Сочетая Trusted Execution Environments (TEE) и модель многопользовательского сотрудничества, BuilderNet не только повышает безопасность блоков, но также справедливо перераспределяет прибыль от MEV на основе вкладов, поощряя держателей потока ордеров делиться своими данными и улучшая децентрализацию сети Ethereum.

Совместное построение блоков на нескольких узлах

В отличие от традиционных моделей построения блоков, BuilderNet представляет механизм, в котором несколько узлов сотрудничают для построения блоков. Каждый узел независимо запускает экземпляр построения блока в своей среде доверенного выполнения (TEE). TEE - это обеспеченная аппаратным уровнем безопасная среда, которая обеспечивает конфиденциальность данных транзакции, предотвращает подделку или утечки, и позволяет только авторизованным участникам получать доступ и проверять зашифрованные данные транзакции.

В модели BuilderNet каждый экземпляр построения блока извлекает поток ордеров из сети и независимо конструирует полный блок. Эти экземпляры делятся потоком ордеров между собой, сотрудничая в выполнении задач по построению блока. В конечном итоге все сгенерированные блоки подаются на ретрансляторы MEV-Boost, и окончательный блок выбирается через механизм торгов.

Справедливое распределение прибыли владельцев потока ордеров

BuilderNet оптимизирует процесс построения блока и обеспечивает, что все участники могут получить выгоду благодаря справедливому механизму распределения прибыли. Прибыль выбранного блока распределяется пропорционально на основе вкладов участников (таких как приложения, кошельки, поисковики и т. Д.) в поток ордеров блока. Такой подход предотвращает монополию одного строителя и настойчиво поддерживает децентрализованную конструкцию блока.

Заключение

Источник: buildernet.org

Поскольку технология блокчейн продолжает развиваться, проблемы децентрализации на рынке MEV становятся все более сложными. BuilderNet, представленный Flashbots, представляет собой значительное новшество в блокчейне. Он решает тенденции к централизации с помощью технических средств и приносит более прозрачную и справедливую структуру экосистемы в сети Ethereum. Дорожная карта BuilderNet показывает планы по постепенному обновлению сети с помощью коллаборации нескольких сторон и распределения прибыли на основе вклада, что делает ее более разрешенной, распределенной и устойчивой.

Хотя этот механизм все еще находится на начальном этапе, он предлагает новую надежду блокчейн-сообществу, толкая экосистему MEV к более сбалансированному и устойчивому будущему. BuilderNet является безусловно критическим шагом, за которым стоит следить в процессе децентрализации рынка MEV.