1. Введение

NFT (несгибаемые токены) неотделимо связаны с Web3, и NFT, как важная инфраструктура Web3, стимулировали революцию владения цифровыми активами. Цель данной статьи - систематизировать текущее состояние и будущее направление развития применения NFT в индустрии Web3, чтобы предоставить комплексный анализ и оценку.

2. Панорама NFT-поля: Обзор трека

В 2017 году CryptoPunks от Larva Labs и CryptoKitties от Dapper Labs, а также презентация стандарта ERC-721, знаменовали официальное рождение NFT. С развитием времени рынок NFT не только увидел быстрый рост объема сделок и оборота, но также постепенно стал популярным и применяется в различных областях, что делает технологию NFT более функциональной. В настоящее время NFT можно разделить на следующие области:

• Цифровые активы и коллекционные предметы
  NFT представляет собой новую форму владения цифровым контентом с его уникальностью и дефицитом в сфере цифровых активов и коллекционных предметов.

• Децентрализованная идентификация и социальная (DID и SocialFi)
  Как символ личности и социальный актив, NFT играет важную роль в области децентрализованной идентификации и социализации. Среди представительных проектов можно назвать Lens Protocol и POAP, которые способствуют формированию социальной экосистемы Web3.

• Мета-Вселенная с виртуальными активами и GameFi
  NFT приводит в движение экономическую систему виртуального мира в метавселенной, включающую в себя виртуальную землю, реквизит и персонажей. Представительные проекты, The Sandbox и Decentraland, демонстрируют плавный рост спроса на транзакции NFT и управление активами в метавселенной.

• Финансиализация NFT (NFT fi)
  Приложения NFT в финансах включают залог, кредитование и разделение, представленные проектами NFTfi и Fragment, которые способствуют увеличению ликвидности NFT как класса активов.

• DAO и управление сообществом
  NFT служит средством для голосовых прав или членства в DAO, представляя проекты Friends With Benefits (FWB) и PleasrDAO, которые способствуют развитию автономии сообщества Web3.

3. Анатомия крупного трека NFT в индустрии Web3

3.1 Цифровые активы и коллекционные предметы

Начало использования NFT в качестве цифрового актива и коллекционной датируется 2012 годом, когда появился первый похожий на NFT проход, Colored Coin, который показал потенциал наличия реальных активов на цепи и заложил основу для развития NFT. Однако термин NFT был формализован в 2017 году Дитером Ширли, основателем и техническим директором CryptoKitties. В том же году на блокчейне Эфира родился первый в мире проект NFT, CryptoPunks, что положило начало широкому использованию NFT в качестве цифрового актива и коллекционной.

Обладая уникальностью и редкостью в области цифровых активов и предметов коллекционирования, NFT представляет собой новую форму владения цифровым контентом. Представляя такие проекты, как OpenSea и Blur и другие торговые платформы NFT, NFT Market Place в полной мере демонстрирует всем желающим широкий спектр ансамблей произведений искусства, а также предоставляет каналы и площадки для торговли NFT, трансформируя ценность предметов коллекционирования из консенсуса сознания в консенсус финансов и повышая осведомленность большего количества людей о потенциальной ценности цифровых активов и предметов коллекционирования.

По данным на начало декабря 2024 года, данные показывают, что объем транзакций Opensea за последние три месяца превысил 500 миллионов долларов, тогда как платформа Blur заняла второе место с объемом транзакций в 240 миллионов долларов. Из данных о росте видно, что в последний месяц объем транзакций Blur постепенно приближается к объему транзакций Opensea, и что любопытно, через анализ данных о кошельках мы обнаружили, что киты предпочитают совершать транзакции, в то время как у Opensea больше активных пользователей, что свидетельствует о том, что конкуренция между платформами постепенно входит в белую фазу.

3.2 Децентрализованная идентичность и социальные (DID и SocialFi)

Применение NFT в пространстве DID (децентрализованной идентификации) восходит к 2017 году. В частности, EtherID - это протокол идентификации, запущенный 29 ноября 2015 года, и имеет встроенную торговую площадку, которая позволяет пользователям покупать, продавать и передавать записи идентичности друг другу, что может быть первой биржей NFT во всем блокчейне.

NFTs играют важную роль в децентрализованной идентификации (DID), особенно в создании и проверке цифровых идентификаторов, управлении социальными отношениями и защите цифровых активов.

На примере протокола Lens давайте рассмотрим роль NFT в технологии DID и SocialFi:

Протокол Lens использует технологию NFT для создания децентрализованных цифровых идентичностей для пользователей, известных как профильные NFT. Эти NFT представляют информацию об идентичности пользователя и полностью принадлежат пользователю, а не централизованной власти.

В протоколе Lens отношения пользователей также выражены в виде NFT, т.е. NFT-подписок. Эти NFT записывают отношения подписки между пользователями и могут быть проданы и переданы, тем самым придавая экономическую ценность и ликвидность социальным отношениям.

Протокол Lens дает пользователям больше прав и возможностей, превращая профили, подписчиков, избранное и контент в NFT. Пользователи могут продавать, арендовать или лицензировать NFT личной домашней страницы, чтобы получать экономические доходы и обеспечивать безопасность и конфиденциальность своей личной информации.

NFT - это не только символ личности в сфере DID, но и средство для социальных активов и цифровых прав. На примере протокола Lens мы можем видеть, как NFT предоставляет пользователям владение, контроль и экономическую ценность в социальной экосистеме Web3.

3.3 Метавселенная, виртуальные активы и игровая экономика (GameFi)

NFT - это не только символ идентичности в метавселенной и GameFi, но и средство для социальных активов и цифровых интересов. Предоставляя доказательство владения, облегчая сделки с активами и создавая новые экономические модели, NFT переформатируют взаимодействие виртуального мира и экономическую деятельность.

С выпуском Decentraland в 2017 году NFT официально был представлен в метавселенной. В метавселенной NFT обеспечивает безопасный способ для людей полностью владеть своими персонажами, накопленными виртуальными предметами мира и даже виртуальной землей в метавселенной. NFT обеспечивает подлинность и уникальность виртуальных активов через технологию блокчейн. Пользователи могут полностью владеть своей виртуальной землей и пространством в метавселенной через NFT. Например, в Decentraland пользователи могут покупать землю и строить свои собственные виртуальные миры или приключения.

В отличие от метавселенной, NFT в игровой экономике расширяет концепцию цифрового владения, представляя широкий спектр цифровых и физических активов, включая внутриигровые предметы. Это цифровое владение открывает новые экономические возможности, позволяя игрокам выращивать, продавать или сдавать в аренду свои NFT, создавая динамичную внутриигровую экономику.

В 2018 году игры NFT, такие как Axie Infinity, используют модель "заработай, играя", где игроки могут выращивать существ, представленных NFT, чтобы создавать новых уникальных существ, которые затем могут быть использованы или обменены в экосистеме игры, при этом различные уровни NFT генерируют пропорциональный прирост дохода.

Можно заметить, что NFT играет ключевую роль как в Метавселенной, так и в GameFi, но с разным акцентом и сферами применения. Роль NFT в Метавселенной заключается в акцентировании владения и подлинности виртуальных активов, тогда как роль NFT в GameFi больше акцентируется на владении игровыми активами и возможности заработка через игры.

3.4 Финансовая инструментализация NFT (NFT Fi)

NFTfi - это пиринговая рыночная площадка залоговых NFT, запускаемая в середине 2020 года, которая позволяет держателям активов NFT обеспечивать свои NFT залогом, занимать активы и предоставлять займы другим. NFTfi говорит, что запускается потому, что рынок искусства и коллекционирования является очень неликвидным по сравнению с юридическими, акционерными и другими типами активов, и еще более неликвидным для NFT-активов. Продукт NFTfi обеспечит значительную ликвидность и возможности кредитования для NFT-активов, чтобы удовлетворить разнообразные потребности пользователей в финансировании. В зависимости от характера спроса, он может использоваться для двух целей - кредитование и займ.

В последние годы, с восстановлением рынка NFT, NFT fi пережил устойчивый период роста, как мы можем видеть из данных, сумма общего объема заимствований неуклонно увеличивалась, а общий объем заимствований достиг 8,4 млрд долларов, из которых Blur занял лидирующие позиции на рынке NFTFi с долей более 80%.

В будущем карта трека NFTFi будет расширена, чтобы включить несколько направлений, таких как торговля (торговые площадки и агрегаторы), пулы ликвидности и LP, кредитование и аренда, периодические и опционные сделки, фрагментация и оценка цены, инфраструктура и аналитические инструменты.

3.5 DAO и управление сообществом

С начала 2021 года концепция NFT+DAO постепенно развивалась и созревала, а роль DAO на рынке NFT стала незаменимой, с появлением четырех классификаций DAO на основе NFT: инвестиционные DAO, социальные DAO, DAO управления и DAO гильдий.

Самая большая прикладная ценность NFT в DAO заключается в том, чтобы помечать кредиты и личности людей в сети, такие как токен LP Uniswap и NFT посещаемости социальных членов Bankless.

В то же время NFT также используются как инструмент для управления DAO, где пользователи, удерживающие определенные NFT, могут иметь право голоса и управления в DAO.

4. Анализ рынка NFT

4.1 Общее состояние индустрии NFT (на момент 12 2024 года)

В июне 2017 года родился CryptoPunks, первый в мире проект NFT. Экосистема NFT продолжала расти с 2018 по 2020 год, при этом рыночный размер вырос на 825%, а количество активных адресов - на 201%. Рынок NFT взорвался в 2020 году, когда цифровое произведение искусства Beeple под названием Everydays: The First 5000 Days” было продано за 69,34 миллиона долларов, став событием-отметкой для рынка NFT. В 2022 году рыночный размер NFT достиг 38,2 миллиарда долларов и ожидается, что к 2032 году он вырастет до 342,54 миллиарда долларов, что свидетельствует о сильном потенциале роста.

После тишины 2023 года, хаотичный рынок токенов (NFT) 2024 года, наконец, начал испытывать волатильность капитализации рынка, и последние данные демонстрируют сильный потенциал для восстановления. Хотя торговый оборот в III квартале упал на 50% по сравнению с предыдущим кварталом до 1,1 миллиарда долларов из-за волатильности, это все равно внушительная цифра, учитывая текущую рыночную ситуацию. Глобальный рынок NFT открыл первый квартал 2024 года с рекордным объемом торгов в 4,1 миллиарда долларов, что показывает большой начальный энтузиазм. Хотя активность снизилась до 2,25 миллиарда долларов во втором квартале из-за угасания первоначального ажиотажа, сохранялся значительный спрос.

Важно, что объем в $1,1 млрд. в третьем квартале подчеркивает устойчивость экосистемы NFT и любовь коллекционеров к этому инновационному классу активов. А в октябре и ноябре мы видели оживление в NFT сегменте, при этом несколько крупных КОЛЛЕКЦИЙ продолжали расти в цене по состоянию на 3 декабря. При благоприятных рыночных условиях у нас есть основания полагать, что торговля NFT в ближайшие кварталы восстановит значительный рост, обусловленный развитием инфраструктуры и сферы применения. Несмотря на недавнюю волатильность, долгосрочные перспективы и трансформационный потенциал технологии NFT вдохновляют уверенностью в том, что рынок восстановится после этого падения и станет сильнее.

4.2 Анализ горячих точек NFT

Недавно наиболее активными публичными блокчейнами для торговли NFT были Ethereum, Solana и Polygon.

Данные показывают, что общее количество активов NFT на сети Ether достигло 162 360 279, а общее количество контрактов NFT составило 330 850. За 24 часа количество активов NFT увеличилось на 4 560, количество контрактов увеличилось на 73, а количество переводов достигло 20 263. Кроме того, объем торговли NFT на Ether увеличился на 4 442,23 доллара до 36 206 522,92 доллара за 24 часа. Эти цифры показывают, что рынок NFT на Ether продолжает испытывать сильный рост и активную торговую активность.

Блокчейн Solana пользуется популярностью у сообщества NFT благодаря высокой пропускной способности и низким транзакционным сборам. На Solana общее количество активов NFT составляет 333 571 960, а общее количество избранных NFT - 272 695. За 24 часа количество активов NFT увеличилось на 461 438, количество избранных увеличилось на 64, и количество переводов достигло 598 515. Объем сделок с NFT на Solana за 24 часа увеличился на 6 376,38 долларов, достигнув 91 354 263,37 долларов. Эти цифры отражают быстрый рост Solana в пространстве NFT, особенно в части роста активов и торговой активности.

Polygon, решение для масштабирования Эфира уровня 2, предлагает более высокую скорость транзакций и более низкие транзакционные издержки. На Polygon общее количество NFT-активов составляет 875 522 158, а общее количество NFT-контрактов — 1 991 035. за 24 часа количество NFT-активов увеличилось на 220 051, количество контрактов увеличилось на 639, а количество переводов достигло 2 922 523. Объем торгов NFT Polygon за 24 часа увеличился на 307 334,73 до $2 623 402 464,91. Эти цифры показывают, что Polygon показывает хорошие результаты с точки зрения роста объема и активов на рынке NFT, тем более что объем торгов намного превышает объем торгов двух других платформ.

Комплексное сравнение этих трех публичных цепочек показывает, что, несмотря на доминирование Ethereum с точки зрения истории и влияния на рынок NFT, Polygon значительно опережает по объему транзакций благодаря низким транзакционным издержкам и высокой эффективности. С другой стороны, Solana выделяется в росте активов и активности торговли, что свидетельствует о ее потенциале в пространстве NFT. Каждая из трех платформ имеет свои сильные стороны: Ethereum - бренд и пользовательская база, Solana - производительность, а Polygon - совместимость с Ethereum и экономическая эффективность. По мере развития рынка NFT конкуренция и сотрудничество между этими платформами будут способствовать развитию всей отрасли.

В недавней компиляции Liberty Cats недавно засияли, став популярными на рынке с торговым объемом 14 724 230,4044 MATIC и темпом роста 302,19%. Этот успех связан с его уникальным престижным положением, высокой средней ценой NFT (33 464,3274 MATIC) и эффективной маркетинговой стратегией, которая привлекла широкое внимание ядерных пользовательских групп и инвесторов.

5. Заключение

NFT, как инфраструктура Web3, стал двигателем революции владения цифровыми активами. С момента появления CryptoPunks в 2017 году NFT продемонстрировал свою ценность в различных областях, таких как искусство, игры, социальная сфера и т. д., особенно в обеспечении доказательства владения, облегчении сделок с активами и создании экономических моделей. Рынок NFT пережил значительный рост, и ожидается, что в будущем он расширится на другие отрасли, такие как образование и здравоохранение, чтобы еще сильнее подтолкнуть развитие цифровой экономики.

В будущем экосистема NFT сталкивается с вызовами и возможностями. Технологические прорывы и стандартизация рынка решат существующие проблемы, такие как волатильность рынка и авторские права. В то же время, сочетание NFT с другими областями Web3, такими как управление DAO и мета-вселенная, принесет новые экономические возможности для создателей и сообществ. По мере улучшения инфраструктуры, ожидается, что NFT станет ключевой силой, связывающей виртуальный и реальный миры и стимулирующей цифровую экономику.