L'essor de l'écosystème BTC : Analyse des opportunités et des risques potentiels de divers protocoles dérivés

Cette année, le protocole Ordinals du réseau Bitcoin et le BRC20 ont connu une grande popularité, insufflant une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. En mai, Beosin et SUSS NiFT ont conjointement mené des recherches et publié un article intitulé "In-Depth Report | The New Era of Bitcoin : Opportunities and Risks of BRC-20", qui décrit en détail les origines, le développement, la valeur et les risques du protocole Ordinals et de BRC20.

Depuis le mois d'octobre, avec l'arrivée des nouvelles concernant les ETF Bitcoin, alors que la valeur du Bitcoin a retrouvé sa gloire, l'écosystème de ses différents protocoles dérivés s'est également développé rapidement : UniSat a lancé BRC20-swap, le protocole Atomicals et ARC20 ont été mis en ligne, Taproot Assets intégré au Lightning Network a publié sa version alpha v0.3, et Tether, l'émetteur de USDT, prévoit d'émettre des USDT sur le protocole RGB... Dans cet article, Beosin présentera les protocoles dérivés de Bitcoin les plus courants, en aidant à comprendre leur valeur potentielle et les risques cachés qu'ils comportent.

1. La résurgence des ordinaux et BRC20

Le protocole Ordinals, lancé par Casey Rodarmor, contributeur au cœur de Bitcoin, permet de créer des NFT Bitcoin en attribuant différents "attributs" à chaque Satoshi. De même, en définissant un "format" et des "attributs" uniformes, le protocole peut créer des jetons Bitcoin fongibles. Inspiré par le protocole Ordinals, l'utilisateur de Twitter @domodata a créé la norme de jeton BRC20 le 8 mars 2023, en utilisant des inscriptions ordinales de données JSON pour déployer des contrats de jetons, battre monnaie et transférer des jetons.

Après près d'un an de croissance explosive, de silence et de résurgence, les principales bourses ont maintenant annoncé leur soutien au protocole BRC20. De nombreux jetons BRC20 ont battu de nouveaux records de prix, la capitalisation boursière d'Ordi dépassant les 400 millions de dollars et le volume quotidien des échanges atteignant 800 millions de dollars. Le Brc20-swap d'UniSat fournit une liquidité accrue pour les tokens BRC20 les plus importants par le biais d'échanges décentralisés.

Alors que le commerce est en plein essor, les risques de sécurité inévitables du protocole BRC20 sont les suivants :

(1) Attaques par faux dépôt/double dépense

• Dans la soirée du 23 avril, une adresse BTC commençant par bc1pw a mené une double attaque sur la place de marché BRC20 d'UniSat. Il a frappé des NFT Ordinals pour transférer 5 000 et 35 000 jetons Ordi à son adresse et a tenté de vendre ces inscriptions Ordi artificiellement frappées sur le marché. Par la suite, UniSat a suspendu son service d'inscription au BRC20 et a lancé une enquête. Beosin a immédiatement utilisé Beosin KYT pour analyser et suivre l'adresse. Par la suite, UniSat a réindexé et restauré 70 transactions affectées, évitant ainsi des pertes potentielles de plusieurs millions de dollars.

source : Beosin KYTUniSat a ensuite récupéré les inscriptions et rétabli les 70 transactions concernées, évitant ainsi des millions de dollars de pertes potentielles.

(2) Risques de centralisation

• Le protocole BRC20 utilise les inscriptions comme registre pour enregistrer le déploiement, la frappe et le transfert des jetons BRC20. Comme les contrats intelligents ne peuvent pas fonctionner sur Bitcoin, les jetons BRC20 ne peuvent pas demander leurs informations actuelles par le biais d'un programme. Au lieu de cela, BRC20 s'appuie sur des serveurs centralisés pour récupérer les blocs de bitcoins et enregistrer toutes les activités liées aux jetons BRC20. Ce processus de règlement centralisé peut conduire à ce que différentes plateformes affichent des soldes de jetons différents pour un même compte. Même si toutes les opérations sont enregistrées sur la blockchain, leur vérification est gérée par un client spécifique. L'ensemble de l'écosystème BRC20 doit parvenir à un service d'indexation décentralisé.

2. Atomics et ARC20

Le protocole Atomicals utilise la plus petite unité de Bitcoin, le satoshi, représenté par les UTXO (Unspent Transaction Outputs), pour désigner les jetons. Les UTXO, l'unité de base des transactions Bitcoin, sont utilisés pour vérifier les transactions Atomicals en interrogeant simplement l'UTXO du satoshi correspondant sur le réseau Bitcoin. Par conséquent, les transactions de jetons ARC20 sont entièrement traitées par le réseau Bitcoin, ce qui minimise considérablement les problèmes liés aux services de récupération centralisés.

Actuellement, il n'existe que 11 types de jetons ARC20, avec un volume total de transactions considérablement inférieur à celui de BRC20. Le principal jeton, ATOM, a une valeur de marché d'environ 31 millions de dollars. Ses écosystèmes dérivés, tels que Realm (domaines) et Collection (NFT), en sont encore à leurs débuts. Atommap, l'un des aspects les plus populaires, exige des utilisateurs qu'ils monnayent des NFT par le biais d'une preuve de travail, ce qui représente une barrière d'entrée élevée.

Marché des transactions de protocole atomique : https://atomicalmarket.com/

Étant donné que le protocole Atomicals n'en est qu'à ses débuts, il est arrivé que des utilisateurs soient escroqués lors de transactions de gré à gré hors bourse. Beosin KYT a marqué les adresses frauduleuses et suit en permanence les mouvements de fonds.

source : Beosin KYT

Outre la méfiance à l'égard des escroqueries OTC, les utilisateurs doivent également se méfier des risques suivants associés au protocole Atomicals :

1. Portefeuille Atomicals non audité : Le plugin du portefeuille Atomicals, développé sur la base du portefeuille UniSat, est open-source mais n'a pas fait l'objet d'un audit de sécurité. Précédemment retiré de la boutique Google, il a été réinscrit sur la liste.

2. Risque de liquidité : selon les données d'Atomical Market, environ 5 000 utilisateurs détiennent des jetons ARC20. De nombreux jetons ARC20 souffrent d'une faible liquidité, avec une activité commerciale quasi inexistante. En raison de problèmes de liquidité, le prix du principal jeton ARC20, ATOM, est exceptionnellement volatil. Par conséquent, les utilisateurs doivent contrôler leur FOMO (Fear of Missing Out) et se méfier des liquidités insuffisantes.

3. Intégration des actifs de Taproot dans le réseau Lightning

Taproot Assets est un protocole publié par l'équipe de développement du Lightning Network, Lightning Labs. Il permet d'enregistrer les actifs en écrivant diverses informations dans le script UTXO du réseau Bitcoin. En tant que tel, Taproot Assets peut être utilisé pour émettre des jetons, des NFT et d'autres types d'actifs.

Actuellement, NostrAssets a émis deux jetons, Trick et Treat, basés sur le protocole Taproot Assets, et est sur le point de lancer la fonctionnalité Fairmint, qui permet aux utilisateurs d'émettre eux-mêmes des jetons.

NostrAssets Trading Market : https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

Il est important de noter que les actifs émis par Taproot Assets doivent être déposés sur le Lightning Network avant de pouvoir être échangés. Par conséquent, les utilisateurs doivent soit faire fonctionner eux-mêmes un nœud Bitcoin complet et un client Taproot Assets, soit utiliser un service tiers. Les enregistrements de transactions des jetons dépendent également d'indexeurs tiers pour le stockage, ce qui pose un risque potentiel de centralisation.

1. La lenteur des progrès du protocole RVB

Le protocole RGB, qui a été introduit dans le Lightning Network, ajoute une fonctionnalité de contrat intelligent à Bitcoin, basée sur un protocole de canal d'état à preuve de connaissance nulle, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions hors chaîne protégées par la confidentialité. Depuis sa proposition en 2016, le protocole RGB a progressé très lentement en raison de la complexité de sa conception, la version RGB v0.10 étant officiellement lancée en avril 2023.

Toutes les données des contrats intelligents RGB sont entièrement stockées hors chaîne, exploitées par les nœuds RGB. Le protocole RGB utilise UTXO pour stocker des preuves de transition d'état afin de suivre et de vérifier l'état des contrats intelligents. Les utilisateurs/valideurs peuvent confirmer l'exactitude des états des contrats intelligents en analysant les UTXO sur le réseau Bitcoin.

Le protocole RGB fait encore l'objet de mises à jour constantes et n'a pas encore formé d'écosystème. À l'avenir, le protocole RGB sera principalement utilisé pour l'émission et l'échange d'actifs, Tether Ltd. faisant activement pression pour émettre des USDT à l'aide du protocole RGB.

4. Progrès lents sur les protocoles RVB

Le protocole RGB ajoute une fonctionnalité de contrat intelligent à Bitcoin sur le réseau Lightning, un protocole de canal d'état basé sur la preuve à connaissance nulle, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions hors chaîne protégées par la confidentialité. Depuis la proposition du protocole RGB en 2016 jusqu'au lancement officiel de la version RGB v0.10 en avril 2023, le protocole RGB a progressé très lentement en raison de la complexité de sa conception.

Toutes les données des contrats intelligents RGB sont stockées entièrement en dehors de la chaîne et sont gérées par les nœuds RGB. Le protocole RGB utilise UTXO pour stocker des preuves de transition d'état afin de suivre et de vérifier l'état des contrats intelligents. Les utilisateurs/vérificateurs peuvent confirmer que le statut des contrats intelligents est correct en scannant UTXO sur le réseau Bitcoin.

À l'heure actuelle, le protocole RGB est toujours en cours de mise à jour et n'a pas encore formé d'écosystème. À l'avenir, le protocole RGB sera principalement utilisé pour l'émission et l'échange d'actifs, et la TEDA encourage activement l'utilisation du protocole RGB pour l'émission d'USDT.

5. Introduction des contrats intelligents dans la couche BTC2

En raison de l'absence de prise en charge des contrats intelligents par Bitcoin, le développement d'écosystèmes plus complexes au sein de la sphère Bitcoin a été limité. Par conséquent, de nombreuses chaînes secondaires Bitcoin et solutions Layer2 ont commencé à émerger. Actuellement, la couche 2 de Bitcoin la plus axée sur le marché est Stacks, qui exécute des contrats intelligents sur le réseau Stacks et règle les transactions sur le réseau Bitcoin, héritant ainsi de la sécurité du réseau Bitcoin. Pour une analyse détaillée, reportez-vous à la publication de Beosin de juin intitulée "What are Stacks ? Quels sont les défis auxquels les piles du réseau de couche 2 de la CTB peuvent être confrontées ?

Actuellement, Stacks a publié une version de sBTC destinée aux développeurs, ce qui leur permet de tester les applications et leur intégration avec sBTC dans un environnement local. Dans l'écosystème Stacks, le projet DeFi Hermetica a intégré sBTC à des fins de test. À l'avenir, l'écosystème BTC DeFi pourrait devenir un sujet brûlant. Beosin KYT est sur le point de soutenir le réseau Stacks en lui fournissant des services d'analyse et de suivi des adresses.

Bien que Stacks se développe régulièrement, il peut être confronté aux risques suivants :

1. Vulnérabilité du protocole Stacks : Le 19 avril, une vulnérabilité dans la fonction stacks-increase du contrat de consensus Stacks a permis à certaines adresses de recevoir plus de récompenses en jetons STX que ce qui était théoriquement calculé. En outre, Stacks utilise le langage de développement de contrats intelligents Clarity, qui est relativement immature, et la communauté des développeurs discute en permanence de l'amélioration de Clarity.

2. Risque lié à sBTC : sBTC, dans le réseau Stacks, gère les BTC bloqués sur le réseau Bitcoin à l'aide de portefeuilles à seuil de signature. Dans le réseau Stacks, la sBTC est frappée sur une base 1:1 par le biais de contrats intelligents, réalisant ainsi la garde et l'ancrage décentralisés de la BTC. Les signatures de seuil et les contrats intelligents nécessitent un audit rigoureux pour empêcher l'exploitation d'éventuelles vulnérabilités malveillantes.

Conclusion

Des protocoles tels que BRC20, ARC20, Taproot Assets et RGB peuvent servir de protocoles d'émission d'actifs. Les réseaux BTC Layer2 et les chaînes parallèles comme Stacks ont résolu le problème de l'incapacité du bitcoin à exécuter des contrats intelligents. L'écosystème BTC est actuellement à un stade très précoce. Les utilisateurs doivent prêter attention à ce domaine, mais aussi être conscients des risques susmentionnés afin d'éviter les pertes d'actifs.

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