В ночь на 2 марта, в выходные, когда бывший президент США Дональд Трамп внезапно выступил с заявлением о Резерве криптовалют США: «Резерв криптовалют США повысит статус этой важной отрасли, несмотря на годы коррумпированных атак во время администрации Байдена. Именно поэтому мой указ о цифровых активах направлен на то, чтобы Президентский рабочий штаб разработал стратегический резерв криптовалют, включая XRP, SOL и ADA. Я обеспечу, чтобы Соединенные Штаты стали криптовалютной столицей мира. Мы снова делаем Америку великой!

Впоследствии криптовалютный рынок немедленно пережил всплеск. Это можно описать как "стрела, пронзающая облака, собирающая тысячи воинов". Хотя сооснователь BitMEX Артур Хейс заметил, что "ничего нового", это не мешает нам проанализировать XRP и бизнес-модель Ripple. После объявления XRP вырос на более чем 30%.

Поэтому в данной статье будет представлено предварительное объяснение того, что такое Ripple и XRP, их взаимосвязь и как они функционируют в рамках как моделей бизнеса Web2, так и Web3. Это сочетание моделей бизнеса Web2 и Web3 заслуживает изучения в индустрии, особенно в текущем контексте широких обсуждений о массовом принятии криптовалют. Многие приложения в реальном мире по-прежнему требуют поддержки моделей Web2 для облегчения принятия, в то время как использование преимуществ Web3 в сетевом взаимодействии экосистемы.

1. Ripple Labs——Финансовая технологическая компания

Ripple - американская финансовая технологическая компания, также известная как Ripple Labs, которая фокусируется на предоставлении блокчейн-решений для международных платежей и финансовых расчетов. Ее основная цель - оптимизировать процессы международных денежных переводов в традиционной финансовой системе с использованием технологии блокчейн, увеличивая скорость транзакций и снижая затраты. Основные продукты и услуги Ripple включают (i) международные платежи и денежные переводы через RippleNet и (ii) недавно запущенную стейблкоин RLUSD.

Упомянутая выше технология блокчейн является основой сервисов Ripple, в первую очередь полагаясь на XRP Ledger (XRPL), независимую технологию распределенного реестра (DLT), разработанную для записи и верификации транзакций. XRP - это собственный утилитарный токен, работающий на этом реестре, который часто рассматривается как альтернатива сети платежей SWIFT, используемой традиционными финансовыми учреждениями.

Блокчейн-сеть XRP Ledger, или XRPL, является сетью, ориентированной на платежи, разработанной Ripple в 2012 году. Она позволяет финансовым учреждениям и поставщикам платежных услуг предлагать инновационные финансовые услуги, включая решения по доверительному управлению, цифровые кошельки и другие децентрализованные приложения (DApps).

После запуска Хранилища XRP Ripple сосредоточилась на использовании технологии распределенного реестра для помощи финансовым учреждениям в обработке международных платежей и денежных переводов. Со временем, помимо Хранилища XRP и его собственного токена XRP, Ripple разработала различные решения для международных платежей. В конечном итоге все эти решения были интегрированы в флагманскую услугу, известную как RippleNet.

RippleNet - один из ключевых продуктов Ripple. Хотя компания разработала несколько финансовых решений, используя Ledger и XRP в течение многих лет, многие из этих концепций позже были объединены под одним брендом: RippleNet. Эта глобальная платежная сеть соединяет банки, поставщиков платежных услуг и финансовые учреждения, предлагая услуги мгновенного расчета и обмена валют.

2. Сеть реестра блокчейна XRP

Уже в 2011 году Джед Маккейб начал разработку новой цифровой валютной сети консенсуса. В 2012 году он обратился к Райану Фуггеру, основателю RipplePay (сейчас Ripple Payments), сети пиринговых кредитных платежей, чтобы дальше развивать концепцию, над которой Фуггер работал с 2004 года. После обсуждений с сообществом Райан Фуггер передал платформу Джеду Маккейбу, что привело к переименованию проекта в Ripple. Впоследствии с дальнейшими вкладами Джеда Маккейба, Артура Бритто и Дэвида Шварца в 2012 году был создан реестр XRP (XRPL), где XRP выступает в качестве местной монеты.

Блокчейн-протокол XRP Ledger разработан для облегчения международных платежей и управления цифровой валютой центрального банка (ЦВЦБ). В отличие от большинства блокчейнов, XRPL не зависит от механизмов консенсуса Proof of Work (PoW) или Proof of Stake (PoS). Вместо этого сеть использует механизм консенсуса на основе Cobalt, открытую сетевую стойкость к византийским ошибкам (BFT) и алгоритм консенсуса Ripple Protocol.

Блокчейн XRP предлагает низкие издержки на транзакции и высокую производительность, с его собственным токеном XRP, классифицируемым как платежная криптовалюта. Эти токены обеспечивают средство хранения и передачи стоимости через распределенную сеть, а не через централизованное правительство. В этой системе основная функция XRP заключается в том, чтобы служить в качестве платежного средства для комиссий за транзакции на XRPL.

Незадолго после запуска XRP Ledger Джед МакКалеб и Артур Бритто основали компанию с Крисом Ларсеном под названием NewCoin. Позже компания была переименована в OpenCoin и в конечном итоге стала Ripple Labs Inc. При ее создании существо получило 80 миллиардов XRP, что составляло 80% начального общего объема токенов. На следующий год Джед МакКалеб покинул Ripple и позднее основал Stellar.

3. XRP——собственный токен

XRP - это основной криптовалютный актив XRP Ledger. Его основная функция - обеспечить глобальное платежное решение, которое быстрее и более экономично, чем традиционные финансовые системы.

XRP работает относительно независимо и не полностью зависит от компании Ripple. Реестр XRP поддерживается независимыми узлами валидаторами со всего мира, включая университеты и биржи. Сам Ripple в основном удерживает значительное количество XRP и вносит вклад в технологическое развитие. Даже если Ripple обрушится, XRP будет продолжать существовать.

Эта независимость обеспечивает XRP большую масштабируемость, позволяя развитию более широкой финансовой платежной экосистемы на основе XRP. Например:

• DeFi и Токенизация: XRPL поддерживает выпуск стейблкоинов, NFT и других активов, таких как ЦБДК.
• Независимый инструмент оплаты: пользователи могут непосредственно использовать XRP для одноранговых переводов без необходимости проходить через RippleNet.

（https://x.com/meandivergence/status/1391416092229349379）

Следовательно, стоимость XRP не прямо связана с успехом или неудачей Ripple Labs, и наоборот. Точно так же Ripple не может предотвратить использование кем-либо Реестра XRP для своих собственных услуг, хотя его крупные доли XRP могут ограничить потенциальную конкуренцию.

Ripple нацелен на улучшение глобальной платежной системы с помощью своей технологии, причем XRP выступает в качестве одного из ключевых инструментов для достижения этой цели.

Простыми словами, Ripple - это частная компания, предоставляющая финансовые платежные услуги, а XRP - это родная криптовалюта блокчейн-сети, которую она использует для обеспечения быстрых и недорогих международных платежей.

Важно отметить, что Ripple не настолько децентрализован, как другие публичные блокчейны, и контролирует значительное количество токенов XRP. В отличие от децентрализованных сетей, Ripple действует как коммерческая организация, предоставляющая услуги финансовым учреждениям. Хотя изначально был разработан XRP Ledger и остается ключевым участником сети XRP, команда Ripple все еще контролирует существенную долю токенов XRP.

（XRPL.org）

Основная функция XRP - служить мостовой валютой для международных платежей. В решении Ripple On-Demand Liquidity (ODL) XRP выступает посредником, заменяя традиционные предварительно финансируемые счета, используемые в корреспондентских банковских системах. Например:

Банк США конвертирует USD в XRP → XRP отправляется в Мексику → Мексиканский банк конвертирует XRP в песо.

В этом процессе механизм консенсуса XRPL (не зависящий от доказательства работы) обеспечивает подтверждение транзакций в течение 3-5 секунд - значительно быстрее, чем у Bitcoin (10 минут) или традиционных банковских систем. Кроме того, он устраняет необходимость в предварительном финансировании счетов, снижает капитальные ограничения и риски обмена валют, сохраняя при этом чрезвычайно низкие затраты на транзакции.

4. RippleNet——Глобальная платежная сеть

RippleNet - это глобальная финансовая платежная сеть, созданная Ripple, предназначенная для связи банков, поставщиков платежных услуг, компаний по переводу денег и других финансовых учреждений для оптимизации процессов международных платежей. Это не общедоступная сеть блокчейнов, а частное предприятий уровня решение, направленное на устранение неэффективностей в традиционной финансовой системе.

(SWIFT против Ripple - борьба за лучшие, быстрые и более дешевые банковские переводы)

RippleNet использует технологию блокчейн для обеспечения эффективного перевода средств финансовыми учреждениями по всему миру с целью создания единой глобальной платежной системы. В традиционной финансовой сфере отсутствует единая глобальная платежная система; вместо этого различные финансовые учреждения управляют изолированными сетями денежных переводов для международных платежей. Эти фрагментированные системы не обладают взаимодействием, что делает международные транзакции дорогостоящими и затратными по времени.

В сегодняшнем взаимосвязанном мире такие устаревшие платежные системы становятся все более несовместимыми. Несмотря на высокие комиссии за транзакции, пользователи часто вынуждены ждать недели, чтобы платежи были обработаны, что ограничивает доступ к международным рынкам.

RippleNet стремится решить эти проблемы, предоставляя децентрализованную глобальную банковскую сеть, доступную всем. Подключившись к сети через интерфейсы программирования приложений (API), пользователи могут передавать средства международно быстрее и более доступно, чем через традиционные методы. Эта децентрализованная сеть утверждает, что обрабатывает платежи всего за три секунды, используя глобальные возможности своего местного токена XRP.

С технической точки зрения RippleNet - это набор продуктов, использующих функциональные возможности сети блокчейна XRP Ledger, а не автономный блокчейн. Это означает, что транзакции, проводимые через продукты RippleNet, регистрируются в XRP Ledger, но сам RippleNet не является блокчейном.

Кроме того, RippleNet решает потребность в предварительном пополнении счетов в международных транзакциях благодаря своему решению On-Demand Liquidity (ODL), которое использует XRP для обеспечения ликвидности. RippleNet поддерживает почти 100 стран и облегчает платежи в более чем 120 парах фиатных валют, обеспечивая безпрепятственные транзакции между странами.

Основные функции и преимущества RippleNet:

• Оперативное расчетное соглашение: Традиционные международные платежи основаны на сетях корреспондентских банков, часто требующих участие нескольких посреднических банков, что приводит к времени обработки от 1 до 5 дней. В отличие от этого, RippleNet позволяет осуществлять прямые сделки между партнерами, завершая подтверждения в течение нескольких секунд.
• Стандартизированный каркас: RippleNet предлагает стандартизированные API и протоколы, такие как Протокол межсети (ILP), позволяя финансовым учреждениям разных стран интегрироваться без проблем, учитывая формат и расхождения в соблюдении требований.
• Поддержка нескольких валют: он облегчает мгновенное преобразование между фиатными валютами, криптовалютами и даже товарами, такими как золото, устраняя необходимость в промежуточных валютах (например, долларе США) в качестве моста.
• Снижение затрат: Путем сокращения посредников и ликвидации необходимости в предварительном финансировании счетов RippleNet снижает затраты на международные платежи на 60%.

RippleNet дополнительно разделен на несколько ключевых продуктов: xCurrent, xRapid и xVia.

4.1 xCurrent

xCurrent разработан для банков и предоставляет международные платежи по более низкой стоимости по сравнению с традиционными международными системами расчетов. Банки подключаются через интерфейс программирования приложений (API), что позволяет им перейти от обычных способов платежей к альтернативе на базе блокчейна XRP.

xCurrent разработан с учетом существующих стандартов соблюдения и управления рисками банков, обеспечивая беспрепятственный процесс интеграции. Согласно документации по xCurrent, данное решение соответствует всем текущим регуляторным требованиям, включая политику знай своего клиента (KYC) и противодействия отмыванию денег (AML).

4.2 xRapid

В то время как xCurrent облегчает недорогие и быстрые международные платежи, xRapid обеспечивает ликвидность через токены XRP. Традиционные методы финансирования требуют, чтобы компании предварительно финансировали иностранные счета, поскольку конвертация одной национальной валюты в другую может занять недели.

xRapid позволяет мгновенно конвертировать валюту, обеспечивая ликвидность по требованию и устраняя необходимость для компаний в поддержании предварительно финансируемых зарубежных счетов. Вместо этого средства остаются на их собственных счетах до совершения транзакции.

4.3 xVia

xVia служит в качестве API-уровня RippleNet, позволяя клиентам без проблем подключаться к вышеперечисленным услугам. xVia позволяет отправлять платежи с дополнительными деталями транзакции, такими как счета-фактуры и другие сопроводительные документы.

Согласно документации RippleNet, дополнительные преимущества RippleNet включают управление платежами в цепочке поставок, международные счета-фактуры, мгновенные денежные переводы, транзакции между равными, кэш-пуллинг и глобальные валютные счета.

Почему Momentum для использования Ripple XRP продолжает нарастать

Операционный процесс RippleNet (на примере международных денежных переводов):

1. Инициирование: Банк A (Соединенные Штаты) инициирует запрос на перевод в Банк B (Мексика) через RippleNet.
2. Маршрутизация и проверка: RippleNet автоматически выбирает наиболее эффективный маршрут, либо через прямое соединение, либо через поставщика ликвидности.
3. Расчет: если используется ликвидность по требованию (ODL), Банк A конвертирует доллары США в XRP, отправляет их в Банк B, который затем мгновенно конвертирует XRP в мексиканские песо.
4. Завершение: Средства зачисляются в течение нескольких секунд без необходимости предварительного финансирования валюты получателя ни одной из сторон.

4.4 Кто использует RippleNet?

Хотя RippleNet представляет себя как глобально действующая сеть, многие могут задаться вопросом, сколько банков фактически используют эту услугу. В настоящее время в экосистему RippleNet входят более 300 финансовых учреждений по всему миру, включая Santander и SBI Remit (Япония).

(Отчет о цифровом активе Ripple: обзор XRP и инвестиционный рейтинг)

Ripple заявила, что ее услугами пользуются сотни банков, включая как малые организации, так и глобальные финансовые учреждения. Например, Bank of America, Santander и American Express - среди крупных корпораций, использующих RippleNet. Особенно Santander обработал более 450 миллионов евро через RippleNet в шести европейских странах и США.

5. Стейблкоин RLUSD

5.1 Роль стейблкоинов

Ripple находится на передовых позициях финансовых инноваций, не только создавая соблюдаемые, масштабируемые и предприятий класса решения, но также соединяя традиционные финансы с цифровыми активами через недавно запущенную стабильную монету RLUSD. Введение RLUSD, с акцентом на соблюдение регулирования, предлагает клиентам и пользователям возможность воспользоваться стабильностью и прозрачностью, уникально предоставляемыми Ripple. Это является важным вехом в пути Ripple к созданию глобальных финансовых услуг и поддержке Интернета ценности.

RLUSD будет без проблем интегрирован как с реестром XRP, так и с сетью Ethereum, служа как основной актив для предприятий для разработки дополнительных блокчейн-решений. Он предоставляет безопасную, быструю и масштабируемую инфраструктуру для стейблкоинов, поддерживая выпуск, торговлю и платежи со следующими ключевыми особенностями:

• Поддержка стабильных монет: XRPL нативно поддерживает стабильные монеты без необходимости сложных смарт-контрактов.
• Автоматическое мостовое и интеграция DEX: стейблкоины на XRPL могут получить преимущества от глубокой ликвидности и бесшовных обменов иностранной валюты.
• Институциональные приложения DeFi: RLUSD и другие стейблкоины могут быть использованы для кредитования, токенизации реальных активов (RWA) и международных расчетов.

Партнерство Chainlink приносит полезность RLUSD в DeFi; Источник: Chainlink

Эта интеграция позволяет стабильной монете Ripple USD служить различным целям в различных секторах:

• Шлюз Fiat-to-Crypto: обеспечивает безпрепятственное преобразование между фиатными валютами и криптовалютами для пользователей, трейдеров и бизнеса.
• Глобальные денежные переводы: обеспечивает быстрые и экономичные международные транзакции для частных лиц и бизнеса.
• Ежедневные транзакции: обеспечивает надежное средство ежедневных операций в качестве альтернативы наличным или кредитным картам.
• Токенизация RWA: может служить залогом для токенизированных активов на XRPL и облегчать сделки с ними.
• Интеграция DeFi: Позволяет пользователям использовать RLUSD для торговли, добычи дохода, стейкинга и залога кредита на XRPL и платформах децентрализованных приложений (dApps) и DeFi на основе Ethereum.

5.2 Значимость RLUSD

Запуск RLUSD представляет собой значительный шаг в стратегической дорожной карте Ripple, укрепляя его лидерство в международных платежах и расширяясь в более широкую финансовую экосистему. Поскольку глобальный рынок стейблкоинов продолжает быстро расти, RLUSD напрямую отвечает на спрос финансовых учреждений на криптовалютные инструменты с низкой волатильностью. В то время как XRP предлагает преимущества в скорости и стоимости для международных расчетов, его ценовая волатильность остается проблемой для более консервативных институтов. Будучи полностью обеспеченным резервами в долларах США в соотношении 1:1 и краткосрочными государственными ценными бумагами, RLUSD предоставляет соблюдение и стабильный вариант расчетов, дополняющий XRP, позволяя пользователям RippleNet выбирать методы расчетов в зависимости от своих предпочтений по риску, дополнительно оптимизируя эффективность капитала и опыт транзакций.

Этот шаг также отражает проактивный подход Ripple к соблюдению регуляторных норм. В связи с текущими правовыми спорами между SEC и XRP, которые еще не были полностью урегулированы, RLUSD стремится смягчить потенциальные риски соблюдения норм через прозрачные аудиты и соблюдение американских регуляторных рамок, что помогает поддерживать институциональное доверие. Кроме того, Ripple позиционирует RLUSD как мульти-цепной актив, планируя развернуть его как на XRP Ledger, так и на Ethereum. Это не только улучшает межцепную совместимость в рамках его платежной сети, но и заложивает основы для потенциального участия в цифровых валютах центральных банков (ЦВЦБ) и институциональных рынках DeFi. Например, RLUSD может выступать в качестве моста между традиционной финансовой системой и новыми онлайн-активами, такими как токенизированные государственные облигации и залоговое кредитование, что дает Ripple раннее преимущество в регулируемой финансовой инновации.

С точки зрения рыночной конкуренции RLUSD выигрывает от существующей сети RippleNet, включающей более 300 финансовых учреждений, обеспечивая сильный канал распространения для быстрого принятия. По сравнению с универсальными стейблкоинами, такими как USDT и USDC, RLUSD более фокусируется на вертикальной интеграции решений для международных платежей. Используя недорогую и высокоскоростную инфраструктуру XRPL, RLUSD особенно подходит для сценариев высокочастотного международного расчета. Кроме того, запуск RLUSD также рассматривается как ключевой фактор для расширения экосистемы Ripple, привлекая разработчиков для создания DeFi-приложений, связанных со стейблкоинами, на XRPL, что косвенно повышает полезность XRP и активность на цепи блоков, создавая синергетический эффект в экосистеме.

Однако эта стратегия сталкивается с несколькими вызовами. Регулятивная неопределенность, такая как продвижение закона о стейблкоинах США, интенсивная конкуренция с установленными стейблкоинами и давление на поддержание прозрачности в резервных активах, все это может повлиять на рыночное принятие RLUSD. Если Ripple сможет успешно балансировать технологические инновации, соблюдение регулятивных требований и спрос со стороны клиентов, то RLUSD может стать угловым камнем в переходе от поставщика платежных услуг к комплексной финансовой инфраструктуре. Однако достижение этой цели потребует времени и дальнейшей рыночной валидации.

6. Финальное резюме

Ripple - это частная финтех-компания Web2, запустившая сеть блокчейн XRP Ledger, где XRP выступает в качестве собственного токена. Основная технология Ripple - это регистр XRPL, технология распределенного реестра (DLT), где XRP функционирует в качестве служебного токена в рамках сети.

В то же время Ripple интегрировала свой многолетний опыт в области международных платежных решений для представления RippleNet, платежного решения, разработанного для финансовых учреждений с акцентом на повышение эффективности и снижение затрат. Некоторые услуги RippleNet работают на базе сети блокчейн XRP Ledger.

XRP - это независимая криптовалюта, действующая как эффективная мостовая валюта в рамках RippleNet, но ее стоимость и сферы применения простираются далеко за пределы бизнес-сферы Ripple. Их отношения можно сравнить с "автострадой (RippleNet)" и "топливом (XRP)", хотя XRP также может использоваться независимо в различных других сценариях.

Введение RLUSD рассматривается как ключевой шаг в расширении экосистемы Ripple. Привлекая разработчиков для создания децентрализованных финансовых приложений, связанных со стабильными монетами, на XRPL, RLUSD косвенно усиливает полезность и активность XRP на цепочке. Кроме того, RLUSD имеет потенциал выйти за пределы экосистемы XRP, способствуя более широким синергиям в цифровом активном пространстве.

Оговорка:

1. Эта статья воспроизведена с [ Web3 Xiaolu]，Авторские права принадлежат оригинальному автору [вилл Аванг]. Если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Gate Learnкоманда, команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются каким-либо инвестиционным советом.

3. Другие языковые версии статьи переводятся командой Gate Learn, о которой не упоминается в Gate, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или использована в качестве источника.