บทนำ

ในที่สุดของการเพิ่มขึ้นของราคาบิทคอยน์อย่างต่อเนื่อง ณ วันที่ 21 มกราคม 2025 มูลค่าทางตลาดรวมของบริษัทขุดเหมืองบิทคอยน์ที่เทรดสาธารณะได้ถึง 48.77 พันล้านเหรียญสหรัฐ. ในฐานะส่วนสำคัญของระบบนิเวศการเงินดิจิทัล กิจการของบริษัทขุดเหมืองบิทคอยน์และประสิทธิภาพของตลาดกำลังอยู่ในการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด

บทความนี้จะให้การวิเคราะห์เชิงลึกของ บริษัท ขุด Bitcoin 10 อันดับแรกโดยมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยสําคัญเช่นการถือครอง Bitcoin อัตราแฮชการเติบโตของราคาหุ้นและรูปแบบรายได้ จากการวิเคราะห์นี้เราสามารถเข้าใจได้ชัดเจนยิ่งขึ้นว่า บริษัท เหล่านี้ใช้ประโยชน์จากการจัดการที่ประณีตเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมและกลยุทธ์การขยายตัวทั่วโลกเพื่อให้โดดเด่นในตลาดที่มีการแข่งขันสูงได้อย่างไร นอกจากนี้ เราจะสํารวจแง่มุมหลักของการขุด Bitcoin รวมถึงการจัดหาฮาร์ดแวร์การขุด การจัดการพลังงาน และการดําเนินงานศูนย์ข้อมูล โดยเปิดเผยว่าบริษัทเหล่านี้รักษาตําแหน่งผู้นําในภูมิทัศน์ตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาได้อย่างไร

กิจกรรมธุรกิจหลัก

1. บิทคอยน์ กระบวนการขุดเหมือง

นี่คือธุรกิจหลักของบริษัทเหล่านี้ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อและดำเนินการเครื่องมือขุดเหมืองที่มีประสิทธิภาพสูงเพื่อขุดบิทคอยน์ รักษาและเพิ่มอัตราการคำนวณของเครือข่ายเพื่อรับรางวัลบิทคอยน์ บริษัทเหล่านี้ปรับกลยุทธ์การขุดของพวกเขาขึ้นอยู่กับราคาตลาดบิทคอยน์และการผลิตกำลังการคำนวณ

การจัดซื้ออุปกรณ์: บริษัทเหล่านี้โดยทั่วไปจะซื้อเครื่องขุด Bitcoin ชั้นนำของอุตสาหกรรม เช่น ซีรีย์ Antminer ของ Bitmain หรือเครื่องจากผู้ผลิตอื่น ๆ

การปรับแต่งอัตราแฮช: บริษัทขุดเหมืองขยายพลังการคำนวณของพวกเขาอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการขุดเหมือง อัตราแฮชเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการประเมินความสามารถในการขุดเหมืองของบริษัทขุดเหมือง

Source: https://bitcoinminingstock.io/hashrate

2. การจัดหาและการจัดการอุปกรณ์เหมืองแร่

บริษัทขุดเหมืองบิทคอยน์จะต้องเรียกเก็บและดูแลอุปกรณ์ขุดเหมืองอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงการซื้อฮาร์ดแวร์ การใช้งาน การดำเนินงาน และการแก้ปัญหา

กระบวนการขุดเหมือง: เพื่อเพิ่มพลังการคำนวณและรักษาความเป็นเอกภาพในการแข่งขัน บริษัทเหล่านี้ร่วมมือกับผู้ผลิตฮาร์ดแวร์เหมืองเงินดิจิทัล เช่น Bitmain, NVIDIA, และ Canaan เพื่อซื้อปริมาณเครื่องขุดมหาศาล

การบริหารจัดการและซ่อมบำรุงเครื่องมือขุด: รวมถึงการซ่อมบำรุงเครื่องมือ การตรวจสอบ และการอัพเกรดเพื่อให้มีประสิทธิภาพที่ดีที่สุด

3. การบริหารจัดการพลังงานและความยั่งยืน

กระบวนการขุดเหมืองบิทคอยน์บริโภคพลังงานจำนวนมาก ทำให้การบริหารจัดการพลังงานเป็นปัจจัยที่สำคัญ บริษัทขุดเหมืองหลายแห่งใช้พลังงานทดแทนหรือพลังงานราคาถูกเพื่อลดต้นทุนการดำเนินงานและเสริมภูมิลักษณ์ทางสิ่งแวดล้อมของพวกเขา

พลังงานหมุนเวียน: บางบริษัทใช้แหล่งพลังงานแสงอาทิตย์ ลม และแหล่งพลังงานเขียวอื่น ๆ สำหรับกระบวนการขุดบิทคอยน์

ประสิทธิภาพในการใช้พลังงาน: การปรับแต่งการกำหนดค่าเครื่องจักรและเทคโนโลยีทำความเย็นเพื่อลดการสูญเสียพลังงานและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

กลยุทธ์การจัดซื้อพลังงาน: การสร้างสถานที่ทำการขุดเหมืองในพื้นที่ที่มีค่าไฟฟ้าต่ำ เช่น รัฐเท็กซัส สหรัฐอเมริกา หรือการรักษาการจัดหาพลังงานไฟฟ้าที่เสถียรด้วยสัญญาซื้อขายพลังงานไฟฟ้าระยะยาว

4. การดำเนินงานศูนย์ข้อมูล

บริษัทเหล่านี้โดยทั่วไปจะสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ทั่วโลกเพื่อรองรับเครื่องขุดเหมือง ขนาดและการกระจายของศูนย์ข้อมูลเหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาความกำไร

การพัฒนาฟาร์มขุดเหมือง: เกี่ยวข้องกับการเช่าหรือซื้อที่ดินและสิ่งอำนวยความสะดวก ติดตั้งและบริหารจัดการฮาร์ดแวร์ขุดเหมืองอย่างแบนบวน

การบริหารจัดการสิ่งก่อสร้าง: รวมถึงการบำรุงรักษาอุปกรณ์ การตรวจสอบสภาพแวดล้อม (การควบคุมอุณหภูมิและความชื้น ระบบทำความเย็น) และการบริหารจัดการด้านความปลอดภัย (การป้องกันอัคคีภัย การป้องกันปล้นขโมย)

การขยายตัวทั่วโลก: บาง บริษัท ตั้งฟาร์มเหมืองแร่ในหลายประเทศเพื่อลดความเสี่ยงทางการเมืองและแหล่งจ่ายไฟเพื่อให้มั่นใจว่าการดําเนินงานอย่างต่อเนื่อง

5. การถือครองบิทคอยน์และการบริหารจัดการสินทรัพย์

บางบริษัทขุดบิทคอยน์ทำมากกว่าการขุดเหมือง—พวกเขายังสะสมบิทคอยน์เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์สะสมของพวกเขา และผนวกรวมลงในการวางแผนกลยุทธ์ของพวกเขา

การสะสมสินทรัพย์บิทคอยน์: บริษัทขุดเหมืองหลายแห่งมักแปลงบิทคอยน์ที่ขุดได้เป็นสินทรัพย์ของบริษัทเพื่อมุ่งหวังให้มีค่าขึ้นในระยะยาว

การจัดการทางการเงิน: ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา Bitcoin สําหรับกลยุทธ์การลงทุน โดยบางบริษัทใช้ทุนสํารองสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นของเงินทุน

6. เครือข่ายบิทคอยน์และบริการทางการเงิน

บริษัทขุด Bitcoin ชั้นนํากําลังขยายไปสู่บริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล บางบริษัทเสนอบริการเช่าพลังงานการประมวลผลหรือบริการขุดบนคลาวด์ผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยวางตําแหน่งตัวเองเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานในตลาดคริปโต

Computing Power Leasing: บริษัท เหมืองแร่บางแห่งให้เช่าพลังแฮชผ่านโมเดลการขุดบนคลาวด์ทําให้นักลงทุนหรือองค์กรต่างๆสามารถมีส่วนร่วมในการขุดได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของฮาร์ดแวร์

บริการพูลขุด: บางบริษัท提供บริการพูลขุดโดยรวมกำลังการขุดของนักขุดหลายรายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและเพิ่มโอกาสในการขุด

ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน: รวมถึงการออกหุ้นพันธบัตรหรืออนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขุดรวมถึงการร่วมมือกับโครงการ crypto อื่น ๆ เพื่อเสนอบริการข้ามอุตสาหกรรม

7. การซื้อขายและการรวมกิจการ (M&A) และการขยายตัว

เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งตลาดและความเชี่ยวชาญทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว บริษัทที่ขุด Bitcoin มีการเข้ามามีส่วนร่วมอย่างมีเสถียรภาพในกระบวนการการเกิด โดยการซื้อบริษัทขุดเหมืองอื่นหรือผู้ผลิตฮาร์ดแวร์

การเข้าซื้อบริษัทขุดเหมืองอื่น: การขยายควบคุมตลาดและความสามารถในการผลิตผ่านการซื้อบริษัทขุดเหมืองหรือโรงงานผลิตฮาร์ดแวร์โดยใช้กลยุทธ์

พันธมิตรกลยุทธ์: ร่วมมือกับโครงการบล็อกเชนหรือสถาบันการเงินเพื่อขยายบริการ

8. เทคโนโลยีและนวัตกรรมบล็อกเชน

บางบริษัทขุดเหมืองกำลังหันมุมและลงทุนในเทคโนโลยีบล็อกเชนและโครงการนวัตกรรม เพิ่มขอบเขตธุรกิจของพวกเขาเพื่อรวมถึงการพัฒนาบล็อกเชน สัญญาฉลากฉลอง การเงินดิจิทัล (DeFi) และปัญญาประดิษฐ์ (AI)

การพัฒนาเทคโนโลยี: การลงทุนในการวิจัยเพื่อพัฒนาฮาร์ดแวร์ขุดเหมืองใหม่ อัลกอริทึมการขุดเหมือง หรือปรับปรุงโปรโตคอลสกุลเงินดิจิตอลที่มีอยู่

การขยายธุรกิจไปสู่ภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ: การนำเทคโนโลยีการขุดบิทคอยน์มาใช้ในสาขาอื่น เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และอินเทอร์เน็ตของสร้าง (IoT)

การดําเนินธุรกิจเหล่านี้เป็นรากฐานของกลยุทธ์หลักของ บริษัท ขุด Bitcoin ด้วยการจัดการที่ประณีตนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการขยายตัวทั่วโลก บริษัท เหล่านี้เสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูงขึ้น

บริษัทขุดบิทคอยน์ 10 อันดับแรก

ณ วันที่ 21 มกราคม 2025 มูลค่าตลาดรวมของอุตสาหกรรมการขุด Bitcoin สูงถึง 47.75 พันล้านดอลลาร์โดยได้รับแรงหนุนจากราคา Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นและการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ บริษัท เหมืองแร่ เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทเหมืองแร่ในสหรัฐฯ ได้เพิ่มความสามารถในการขุดเกือบ 16 ExaHash ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 30% ของอัตราแฮชทั่วโลก การพัฒนาเหล่านี้ได้กระตุ้นการเติบโตของตลาดโดยรวมของอุตสาหกรรม

Source: https://bitcoinminingstock.io/

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดปัจจุบัน / เปรียบเทียบกับสิ้นปี 2022: https://companiesmarketcap.com/

ข้อมูลถือ Bitcoin: https://bitcointreasuries.net/

ข้อมูลอัตราการขุด Hash: https://bitcoinminingstock.io/

วันที่ตัดข้อมูล: 21 มกราคม 2025

1. บริษัท Marathon Digital Holdings (MARA)

Marathon Digital Holdings, Inc. เป็น บริษัท เทคโนโลยีสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชี่ยวชาญในการขุดสกุลเงินดิจิทัลซึ่งอุทิศตนเพื่อการพัฒนาระบบนิเวศบล็อกเชนและการผลิตสินทรัพย์ดิจิทัลในสหรัฐอเมริกา

ในวันที่ 31 ธันวาคม 2564 บริษัทถือ Bitcoin ประมาณ 8,115 บิทคอยน์ ซึ่งรวมถึง 4,794 บิทคอยน์ที่จัดการโดยกองทุนการลงทุน Marathon Digital Holdings, Inc. ได้รับการก่อตั้งขึ้นในปี 2010 และมีที่ตั้งหลักที่ลาสเวกัส เนวาดา ก่อตั้งด้วยชื่อ Marathon Patent Group, Inc. เดิมและเปลี่ยนชื่อเป็นชื่อปัจจุบันในเดือนกุมภาพันธ์ 2564

ในปี 2025 Marathon Digital เป็นบริษัทการขุดเหมืองสกุลเงินดิจิตอลที่มีมูลค่าสูงที่สุด โดยมูลค่าตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้น 17.4 เท่าเมื่อเทียบกับปี 2022

Source: https://www.mara.com/

2. บริษัท Riot Platforms, Inc. (RIOT)

บริษัท Riot Platforms, Inc. และบริษัทในเครือดำเนินธุรกิจขุด Bitcoin ในทวีปอเมริกาเหนือ โดยส่วนใหญ่ผ่านการขุด Bitcoin การเป็นศูนย์ข้อมูลโฮสติ้งและบริการวิศวกรรม

บริษัท提供บริการโฮสติ้งระดับสถาบันสำหรับบริษัทขุดเหมือง Bitcoin โดยให้โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญและสนับสนุนแรงงานสำหรับการติดตั้งและดำเนินงานของผู้ขุด

เพิ่มเติม, Riot ออกแบบและผลิตอุปกรณ์กระจายพลังงานและผลิตภัณฑ์ไฟฟ้าที่กำหนดเอง, ให้บริการออกแบบ, ผลิต และติดตั้งผลิตภัณฑ์กระจายพลังงาน บริการเหล่านี้เหมาะสำหรับลูกค้าใหญ่ในธุรกิจเชิงพาณิชย์และรัฐบาลทั่วทั้งในส่วนของศูนย์ข้อมูล, การผลิตพลังงาน, สาธารณูปโภค, การบำบัดน้ำ, อุตสาหกรรม และพลังงานทดแทน

Riot ยังดำเนินการศูนย์ข้อมูลและบริหารความสามารถด้านคอมพิวเตอร์ บริษัท Riot Platforms, Inc. เดิมชื่อ Riot Blockchain, Inc. ก่อตั้งขึ้นในปี 1998 และมีสำนักงานใหญ่ที่ Castle Rock, รัฐโคโลราโด

แหล่งที่มา: https://www.riotplatforms.com/

3. วิทยาศาสตร์หลัก (CORZ)

Core Scientific, Inc. เป็นผู้ให้บริการการขุดเหมืองสินทรัพย์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่เน้นการนำเสนอโซลูชันที่เป็นกลางในด้านคาร์บอน

บริษัทดำเนินธุรกิจผ่านสองส่วนหลัก: การขายอุปกรณ์และบริการโฮสติ้ง และขบวนการขุดเหมืองสกุลเงินดิจิทัล ธุรกิจโฮสติ้งบล็อกเชนของบริษัทรวมถึงการติดตั้งอุปกรณ์ การจัดหาพลังงาน การติดตั้งแร็ค การบริหารจัดการความร้อน การเชื่อมต่อสำรอง รักษาความปลอดภัยตลอด 24 ชั่วโมง และแพลตฟอร์มที่เป็นเอกสิทธิ์ (เช่น Minder และ MinderOS) ที่สนับสนุนการบริหารจัดการโครงสร้างพื้นฐานอย่างครอบคลุม และบริการเฟิร์มแวร์ที่กำหนดเอง

นอกจากนี้ Core Scientific ยังมีส่วนร่วมในกระบวนการขุดเหมืองสินทรัพย์ดิจิทัล เบื้องต้น บริษัท ดำเนินการศูนย์ข้อมูลทั่ว 5 รัฐของสหรัฐฯ และให้บริการโฮสติ้งอย่างครอบคลุมถึงลูกค้า รวมถึงการติดตั้งอุปกรณ์ การตรวจสอบ การแก้ปัญหา และการปรับปรุง

ณ มกราคม 2025 บริษัท Core Scientific จัดการ ราวกับ 173,000 เครื่องขุด Bitcoin โดยมีอัตราการขุดรวมทั้งหมดอยู่ที่ 19.1 EH/s บริษัทยังร่วมมือกับพันธมิตรกลยุทธ์เพื่อส่งเสริมการใช้งานคอมพิวเตอร์ความสามารถสูง (HPC) ให้บริการสู่ภาคสาขาอย่างปัญญาประดิษฐ์ (AI) และ machine learning

มีศูนย์กลางที่ออสตินรัฐเท็กซัส บริษัท Core Scientific ได้ก่อตั้งตนเองเป็นผู้เล่นสำคัญในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชน

ถึงแม้จะยื่นขอคุ้มครองตามบทบัญญัติบัญชา 11 ในอดีต แผนโครงสร้างใหม่ของ Core Scientific ได้รับการอนุมัติจากศาลล้มละลายของสหรัฐในเดือนมกราคม 2023 ทำให้สามารถเข้ารายชื่อบน Nasdaq อีกครั้งอย่างประสบความสำเร็จ

แหล่งที่มา: https://corescientific.com/

4. บิทดีร์ เทคโนโลยี กรุ๊ป (BTDR)

บิทดีร์ เทคโนโลยี กรุ๊ป ดำเนินธุรกิจเซ็นเตอร์ข้อมูลเจ็ดแห่งในทวีปสาม ให้โครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุนความสามารถในการขุดเหมืองบิทคอยน์ขนาด 8.5 EH/s พร้อมพัฒนาแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI)

Bitdeer ปฏิบัติตามกลยุทธ์การรวมระบบแนวตั้ง เพื่อสร้างรายได้ที่มั่นคงผ่านรูปแบบธุรกิจที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงกระบวนการขุดเหมืองเอง บริการอัลตร้าแมร์คลาวด์แฮชเรท การเป็นโฮสติ้ง และการผลิตฮาร์ดแวร์

บริษัทตั้งเป้าที่จะบรรลุอัตราแฮช 60 EH/s ภายในสิ้นปี 2025 และมีแผนขยายธุรกิจเพิ่มเติมในสหรัฐอเมริกา นอร์เวย์ และภูฏาน Bitdeer เสริมความแข็งแกร่งให้กับความเป็นผู้นําในอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) ผ่านเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์ เช่น การแบ่งอัตราแฮช และความมุ่งมั่นในการดําเนินงานที่มีต้นทุนต่ําและมีประสิทธิภาพสูง

กลยุทธ์หลักของ Bitdeer โฟกัสที่เน้นการเสริมสร้างความสามารถในการขุดเหมืองเองขณะที่ขยายตัวเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ AI และ HPC เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในภาคพื้นฐานดิจิทัล เซ็คเตอร์ ศูนย์ข้อมูลที่เป็นเจ้าของอย่างเฉพาะของ บริษัท ในสหรัฐอเมริกา และ นอร์เวย์ ยังเสริมสร้างคุณสมบัติในการแข่งขันในการให้บริการขุดเหมืองสินทรัพย์ดิจิทัล

แหล่งที่มา:https://www.bitdeer.com/

5. CleanSpark (CLSK)

CleanSpark, Inc. เป็นบริษัทเทคโนโลยีการขุดบิทคอยน์และพลังงาน

บริษัทดําเนินธุรกิจผ่านสองแผนกธุรกิจหลัก: การขุดสกุลเงินดิจิทัลและพลังงาน ในขณะที่แผนกการขุดสกุลเงินดิจิทัลมุ่งเน้นไปที่การขุด bitcoin แผนกพลังงานให้บริการไมโครกริดและการออกแบบระบบพลังงานแบบกระจายวิศวกรรมการพัฒนาซอฟต์แวร์ฮาร์ดแวร์ที่กําหนดเองพลังงานแสงอาทิตย์และโซลูชันการจัดเก็บพลังงานสําหรับลูกค้าทางทหารเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัย แผนกนี้ยังพัฒนาแพลตฟอร์มสําหรับการจัดการสินทรัพย์พลังงานโดยนําเสนอการสร้างแบบจําลองพลังงานการสื่อสารการตลาดและโซลูชันการจัดการเช่น mPulse, mVoult, Canvas และ Plaid สนับสนุนการรวมและการเพิ่มประสิทธิภาพของแหล่งพลังงานหลายแห่งและจัดหาซอฟต์แวร์สร้างแบบจําลองพลังงานสําหรับการออกแบบไมโครกริดภายใน

นอกจากนี้ CleanSpark ยังให้บริการศูนย์ข้อมูลรวมถึงพื้นที่ rack, การจัดหาพลังงาน, อุปกรณ์, และบริการที่ใช้เก็บข้อมูลในรูปแบบคลาวด์ เช่นพื้นที่เก็บข้อมูลเสมือนและการสำรองข้อมูล บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1987 มีสำนักงานใหญ่ที่เฮนเดอร์สัน, เนวาดา และเคยเป็นบริษัทที่มีชื่อเรียกว่า Stratean Inc. ก่อนที่จะเปลี่ยนชื่อเป็น CleanSpark, Inc. ในเดือนพฤศจิกายน 2016

ณ มกราคม 2025 CleanSpark ดำเนินการขุดเหมืองบิทคอยน์ด้วยความจุ 35.5 EH/s ทั้งหมดใน 16 ศูนย์ข้อมูลที่เป็นเจ้าของเอง ที่ขยายตัวไปทั่ว 4.8 ล้าน ตารางฟุต โดยมีแผนการขยายเกิน 50 EH/s CleanSpark ยังคงมุ่งมั่นที่จะเติบโต รับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในชุมชน

แหล่งที่มา: https://www.cleanspark.com/

6. บริษัท Hut 8 Mining Corp (HUT)

Hut 8 Mining Corp. เป็น บริษัท ขุด cryptocurrency ชั้นนําในอเมริกาเหนือที่เชี่ยวชาญในการขุด Bitcoin ระดับอุตสาหกรรม บริษัท ดําเนินการศูนย์ข้อมูลหลายแห่งในอัลเบอร์ตาแคนาดารวมถึง 38 หน่วย BlockBox ใน Drumheller และ 51 หน่วย BlockBox ใน Medicine Hat Hut 8 ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 มีสํานักงานใหญ่ในโตรอนโตประเทศแคนาดา

บริษัทจัดการพลังงานรวม 1.2 กิโลวัตต์ทั่วภูมิฌานอเมริกาเหนือ ดำเนินกิจการที่โรงเหมืองบิทคอยน์และศูนย์ข้อมูลคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (HPC) ผ่านเทคโนโลยีเฉพาะของตนเองเช่นซอฟต์แวร์ลดพลังงาน Reactor ฮัท 8 ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและลดต้นทุนอย่างมีนัย

แหล่งที่มา: https://hut8.com/

7. TeraWulf, Inc. (WULF)

TeraWulf, Inc. เป็นบริษัทขุดเหมืองบิทคอยน์ที่ดำเนินการที่สองแหล่งขุดเหมืองสำคัญ: Lake Mariner ที่นิวยอร์ก และ Nautilus Cryptomine ที่เพนซิลเวเนีย บริษัทกำลังขยายอย่างรวดเร็ว และสถานะการขุดเหมืองของ TeraWulf ได้ถึง 8.4 EH/s ตั้งแต่มกราคม 2025

นอกจากนี้การออกแบบโครงสร้างพื้นฐานของ TeraWulf ที่ยืดหยุ่นช่วยให้สามารถขยายขนาดได้อย่างยืดหยุ่นในอนาคต รวมทั้งรวมถึงการผสาน AI และการประยุกต์ใช้คำนวณความสามารถสูง (HPC) ได้ ความยืดหยุ่นนี้ทำให้ TeraWulf กลายเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมการขุดบิทคอยน์

Source: https://www.terawulf.com/

8. Iris Energy Limited (NASDAQ: IREN)

Iris Energy Limited เป็น บริษัท ขุด Bitcoin ที่มุ่งเน้นการใช้พลังงานหมุนเวียน 100% เพื่อขับเคลื่อนการดําเนินงาน

บริษัทมุ่งมั่นที่จะรักษาสิ่งแวดล้อมโดยการดำเนินงานในศูนย์ข้อมูลที่มีประสิทธิภาพสูงในสถานที่สำคัญ เช่น เท็กซัส สหรัฐอเมริกา และบริติชโคลัมเบีย แคนาดา ศูนย์ข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนการขุดเหมือง Bitcoin และบริการคลาวด์ AI ที่เพิ่มขึ้น โครงสร้างพื้นฐานของ Iris Energy ถูกออกแบบให้สามารถขยายขนาดได้ โดยทำให้สามารถรองรับการเติบโตของการคำนวณที่มีประสิทธิภาพสูง (HPC) และภารกิจงาน AI ในอนาคต

ตั้งแต่มกราคม 2025 ไอริส เอ็นเนอร์ยี่ยังคงขยายกำลังการผลิตของตนโดยการใช้เทคโนโลยีและการเลือกสถานที่ที่ลงทุนอย่างอย่างเหมาะสมเพื่อลดการใช้พลังงานและลดค่าใช้จ่าย ระบบอัตโนมัติของ บริษัท เช่น บริษัท ในพื้นที่ Childress, Texas ใช้การบริหารจัดการพลังงานอย่างฉลาดเพื่อลดการใช้พลังงานและเพิ่มความพร้อมใช้งานเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

แหล่งที่มา:https://iren.com/

9. บริษัท ไซเฟอร์ ไมนิ่ง อิงค์ (CIFR)

บริษัท Cipher Mining, Inc. มุ่งเน้นการขยายธุรกิจผ่านโครงสร้างพื้นฐานและกลยุทธ์การจัดการพลังงานอย่างนวัตกรรม ณ เดือน มกราคม 2025 อัตราแฮชเรตขุดเหมืองของ Cipher อยู่ที่ประมาณ 28.1 EH/s เราใช้สิ่งอำนวยความสะดวกขั้นสูงเช่น Odessa และ Alborz เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ มีเป้าหมายที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพของ fllet ให้เป็น 15.3 J/TH โดยถึงปี 2025

กลยุทธ์การเติบโตของ Cipher รวมถึงการพัฒนาเว็บไซต์ใหม่ทั่วอเมริกาเหนือ โดยมีเป้าหมายในการขยายความสามารถรวมทั้งให้บริษัทมีพลังงานรวมทั้งปี 2028 ถึง 1.7 กิโลวัตต์ ไซต์ธงดำ (Black Pearl) ซึ่งเป็นไซต์แฟล็กชิพของบริษัท ถูกกำหนดให้เริ่มทำงานในปี 2025 ด้วยสิ่งอำนวยความสามารถ 300 กิโลวัตต์ คาดว่าจะมีอัตราการขุดประมาณ 21.5 EH/s ซึ่งเป็นการสนับสนุนอันสำคัญสำหรับวัตถุประสงค์ในการขยายของบริษัท

Cipher มุ่งมั่นที่จะดําเนินงานที่มีต้นทุนต่ําทําให้มั่นใจได้ว่าค่าไฟฟ้าเฉลี่ยประมาณ 2.7 เซนต์ต่อกิโลวัตต์ชั่วโมงในทุกไซต์ นอกจากนี้ บริษัท กําลังขยายไปสู่ตลาดการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) โดยวางตําแหน่งตัวเองเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานชั้นนําพร้อมการรับประกันความพร้อมในการทํางาน 100% และการเชื่อมต่อสายไฟขนาดใหญ่ ด้วยทีมการเงินที่มีประสบการณ์สูง Cipher อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับการดําเนินการขุด Bitcoin ในขณะที่สํารวจโอกาสใหม่ ๆ ในภาค AI และ HPC

ต้นฉบับ: https://www.ciphermining.com/

10. Bitfarms Ltd.

Bitfarms Ltd. เป็น บริษัท ขุด cryptocurrency ในอเมริกาเหนือที่มีสํานักงานใหญ่ในโตรอนโตแคนาดาเชี่ยวชาญด้าน Bitcoin และการขุด cryptocurrency อื่น ๆ บริษัท เป็นเจ้าของและดําเนินการศูนย์ข้อมูลหลายแห่งโดยตรวจสอบธุรกรรมบนบล็อกเชน Bitcoin เป็นหลักและรับสกุลเงินดิจิทัลผ่านรางวัลบล็อกและค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม นอกเหนือจากการขุดแล้ว Bitfarms ยังให้บริการไฟฟ้าแก่ลูกค้าเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัยในควิเบกแคนาดาและให้บริการโฮสติ้งฮาร์ดแวร์การขุดของบุคคลที่สาม

ที่มา: https://bitfarms.com/

หุ้นขุด Bitcoin คุ้มค่าที่จะลงทุนหรือไม่?

ผลกระทบของวงจรตลาดสกุลเงินดิจิตอลต่อหุ้นขุด

ราคาหุ้นของบริษัทขุดบิทคอยน์มีความขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงที่เป็นวงจรของตลาดสกุลเงินดิจิตอล ในช่วงตลาดหมีของปี 2022 การพังลงของราคาบิทคอยน์ได้ลดกำไรของบริษัทขุดเหมืองลงอย่างมีนัยสำคัญ นำไปสู่การลดลงอย่างรุนแรงของการประเมินราคาหุ้น

อย่างไรก็ตาม ด้วยการฟื้นตัวของตลาดในปี 2023 และการคาดการณ์เหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ในปี 2024 หุ้นเหมืองแร่ก็ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น Marathon Digital (MARA) มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น 17.4 เท่าเมื่อเทียบกับปี 2022 และ CleanSpark (CLSK) เพิ่มขึ้น 23 เท่า สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตสูงของหุ้นเหมืองแร่ในช่วงตลาดกระทิง

การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทขุด Bitcoin

ความสามารถในการทํากําไรของ บริษัท ขุด Bitcoin ได้รับอิทธิพลหลักจากปัจจัยต่อไปนี้:

ราคา Bitcoin: แหล่งรายได้หลักสําหรับนักขุดคือรางวัลการขุดดังนั้นราคา Bitcoin ที่สูงขึ้นจึงช่วยเพิ่มผลกําไรโดยตรง

อัตราการเร่งด่วนและค่าไฟฟ้า: ขณะที่การเพิ่มอัตราการเร่งด่วนเพิ่มความแข่งขัน ค่าไฟฟ้าที่ถูกและเครื่องจักรการขุดเหมืองที่มีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มขอบกำไร

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ: บางประเทศให้เงินอุดหนุนไฟฟ้าและสิทธิประโยชน์ทางภาษีซึ่งส่งผลกระทบต่อต้นทุนการดําเนินงานและความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

ตัวอย่างเช่น Marathon Digital ได้บรรลุเป้าหมายอัตราการแฮชเช่น 50 EH/s เมื่อธันวาคม 2024 พร้อมทั้งปรับปรุงประสิทธิภาพของเครื่องขุดเหมืองให้เป็น 20 J/TH ซึ่งทำให้ บริษัทเป็นผู้แข่งขันได้มากขึ้นในตลาดโค้งหาบ

การกระจุกตัวของตลาดและความเสี่ยง

แม้ว่าหุ้นเหมืองแร่จะทํางานได้ดีเป็นพิเศษในตลาดกระทิง แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่สําคัญ:

ความผันผวนของตลาด: การเฉือนคุณลักษณะราคาบิทคอยน์มีผลต่อราคาหุ้นขุดเหมืองโดยตรง จึงต้องการนักลงทุนที่มีความทนทานต่อความเสี่ยงสูง

เพิ่มความยากในการขุด: เมื่อความยากในการขุด Bitcoin เพิ่มขึ้นนักขุดมีรายได้น้อยลงโดยเฉพาะ บริษัท เหมืองแร่ขนาดเล็กต้องเผชิญกับความท้าทายในการเอาชีวิตรอด

ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น: การเพิ่มขึ้นของราคาไฟฟ้าอาจส่งผลต่อความสามารถในการทํากําไรทําให้เครื่องจักรทําเหมืองที่ประหยัดพลังงานและการนําพลังงานหมุนเวียนมาใช้มีความสําคัญ

มุมมองการลงทุน

เมื่อ Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่งตลาดโดยทั่วไปคาดว่าราคา Bitcoin จะเพิ่มขึ้นอีกซึ่งจะให้ความคาดหวังผลกําไรที่สูงขึ้นสําหรับ บริษัท เหมืองแร่ คาดว่าจะลดลงครึ่งหนึ่งในวันที่ 17 เมษายน 2571

บริษัทขุดเหมืองชั้นนำเช่น Marathon Digital, Riot Platforms, และ CleanSpark ยังคงขยายตัวต่อไป แม้ในช่วงตลาดตกต่ำ โดยแสดงให้เห็นถึงความทนทานต่อความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ด้วยความผันผวนสูงของอุตสาหกรรม นักลงทุนควรประเมินแนวโน้มราคา Bitcoin ด้วยความรอบคอบ ประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทขุดเหมือง และอารมณ์ของตลาดโดยรวมอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

ที่มา: https://www.coinwarz.com/bitcoin-halving

สรุป: หุ้นเหมืองแร่เหมาะสําหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง

หุ้นของบริษัทขุด Bitcoin มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูงในช่วงตลาดกระทิง แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สําคัญเช่นกัน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโตตามวัฏจักรในตลาดสกุลเงินดิจิทัลการขุดหุ้นสามารถเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรให้ความสนใจกับวัฏจักรของตลาดการควบคุมต้นทุนและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบในขณะที่ยังคงรักษากลยุทธ์การลงทุนที่สมดุล

ความคิดสุดท้าย

ณ วันที่ 21 มกราคม 2025 มูลค่าตลาดรวมของอุตสาหกรรมการขุด Bitcoin ทั่วโลกสูงถึง 48.77 พันล้านดอลลาร์ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งของภาคธุรกิจ บริษัท ขุด Bitcoin ไม่ได้พึ่งพารายได้จากการขุดเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่เพิ่มประสิทธิภาพรูปแบบธุรกิจอย่างต่อเนื่องผ่านเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมและการจัดการพลังงานที่มีประสิทธิภาพเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันในตลาด

จาก Marathon Digital ไปจนถึง Hut 8 Mining Corp เมื่อบริษัททำการขุดแร่ได้ทำการพัฒนาฮาร์ดแวร์ในการขุดเหมือง ประสิทธิภาพในด้านการดำเนินงาน และการบริหารจัดการพลังงาน โดยการความหลากหลายในแหล่งรายได้ การขยายตัวไปยังระดับโลก และการปรับปรุงกลยุทธ์การบริหารจัดการพลังงาน บริษัทเหล่านี้ลดต้นทุนดำเนินงานและเพิ่มกำไรได้ ในเวลาเดียวกัน พวกเขากำลังเสริมความเร็วในการขุดแร่และพลังคำนวณเพื่อจับยิ่งใหญ่ขึ้นในอุตสาหกรรม

บริษัทเหมืองแร่หลายแห่งกําลังขยายไปสู่บริการคลาวด์ AI โดยผสานรวม AI และแอปพลิเคชันการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) ขับเคลื่อนนวัตกรรมและการเติบโตในระยะยาวในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ความก้าวหน้าเหล่านี้ไม่เพียง แต่เพิ่มประสิทธิภาพการขุด แต่ยังเปิดแหล่งรายได้ใหม่เพื่อการเติบโตอย่างยั่งยืน

การลงทุนในหุ้นเหมือง Bitcoin ถูกส่วนใหญ่โดยวัฒนธรรมตลาดสกุลเงินดิจิตอลซึ่งเปลี่ยนแปลงมาก ในช่วงตลาดหมีปี 2022 หุ้นบริษัทขุดเหมืองหลายรายลดมูลค่าลงอย่างมหาศาล อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดฟื้นตัวขึ้น หุ้นเหมืองเห็นผลงานที่เข้มแข็งและการฟื้นตัวที่สำคัญ ตัวอย่างเช่น ทุนตลาด Marathon Digital เพิ่มขึ้น 17.4 เท่าเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2022 แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการฟื้นตัวของตลาดและความน่าสนใจของนักลงทุน

โดยรวมแล้วการขุด Bitcoin กําลังเปลี่ยนจากธุรกิจรายได้จากการขุดอย่างง่ายไปสู่รูปแบบธุรกิจโลกาภิวัตน์ที่หลากหลายและมีประสิทธิภาพสูง การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่เพียง แต่สร้างโอกาสการเติบโตใหม่ ๆ ให้กับ บริษัท เหมืองแร่ แต่ยังขับเคลื่อนนวัตกรรมและการฟื้นตัวของตลาดในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล เมื่อมองไปข้างหน้าเมื่อความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและความต้องการของตลาดพัฒนาขึ้นอุตสาหกรรมการขุด Bitcoin คาดว่าจะรักษาโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งและยังคงเป็นส่วนสําคัญของระบบนิเวศบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล