Источник: Лайт Финанс

Введение

Поскольку децентрализованная финансовая (DeFi) продолжает набирать популярность, она копирует множество традиционных торговых концепций. Одним из замечательных концепций, принятых на вооружение, являются "карри-сделки", торговая стратегия, при которой инвесторы занимают активы по очень низкой процентной ставке и инвестируют их в активы с высокой процентной доходностью. Инвесторы получают прибыль от разницы в процентных ставках между заемными и инвестированными активами.

Эта стратегия фундаментально использовалась на рынках валют (Forex), фиксированных доходов и сырьевых рынках, контролируемых и регулируемых центральными властями. В DeFi инвесторы занимают низкодоходные активы у протоколов Web3 и инвестируют их в криптовалютные активы, приносящие более высокий процент, чтобы получить прибыль.

Хотя трейдеры могут получать прибыль, занимаясь кэрри-сделками, им необходимо провести детальный анализ криптовалютных активов, которые будут участвовать в сделках, чтобы избежать убытков.

Что такое сделки по носовому платежу?

Источник: ALT21

Carry trade - это стратегия инвестирования, которая происходит, когда инвесторы занимают валюту с низкой процентной ставкой и инвестируют ее в другую валюту, приносящую высокий процентный доход, чтобы получить прибыль за счет разницы в процентных ставках. Например, инвестор может занять валюту, такую как японская иена (JPY), под процентную ставку 2% и инвестировать ее в другую валюту, например, фунт стерлингов (GBP), который приносит 10% процентный доход от инвестиций.

В криптовалютной сфере сделки по переносу включают в себя заем криптовалют с низкими процентными ставками, таких как USDT, и инвестирование их в криптовалюты, приносящие высокую процентную ставку, такие как BTC или ETH. Эти инвесторы затем получают прибыль от разницы в процентных ставках по сделкам с криптовалютами. Этот процесс торговли включает в себя использование различий в процентных ставках денежных активов.

Основные понятия сделок по ношению

Источник: WallStreetMojo

Основные принципы, руководящие сделками по переносу, остаются неизменными на финансовом рынке. Эти принципы включают в себя:

Финансовый актив

Это активы, заимствованные в начале процесса торговли на разнице процентных ставок, и у них низкие процентные ставки. Инвесторы обычно выбирают активы финансирования с исторически низкими процентными ставками, такие как японская иена (JPY) или Tether (USDT), чтобы минимизировать издержки на заем. Идея заключается в том, чтобы обеспечить себе средства по самой низкой возможной ставке для максимизации потенциальных прибылей от реинвестирования.

Инвестиционный актив

Инвестиционный актив относится к активу, в который выделяются заимствованные средства, выбранные из диверсифицированного портфеля на основе его потенциала для генерации высокой прибыли от инвестиций.

Инвесторы обычно выбирают активы с более высокими процентными ставками, такие как австралийский доллар (AUD) или бразильский реал (BRL). Основная цель - достичь доходности, превышающей затраты на заем, извлекая прибыль из разницы в процентных ставках.

Дифференциал процентных ставок

Чтобы узнать результат сделки, необходимо оценить процентные ставки по активу финансирования и активу инвестирования. Если процентная ставка на инвестиционный актив превышает процентную ставку по активу финансирования, трейдер получает положительный носитель, что приводит к прибыли. С другой стороны, если процентная ставка по активу финансирования повышается выше, чем у актива инвестирования, трейдер понесет отрицательный носитель, что приведет к убыткам.

Как работают носящиеся сделки?

Источник: TradingView

Исследование

Первый шаг к участию в кэрри-сделке - исследовать и разработать план для всего инвестиционного процесса. Это включает поиск активов, которые будут заемными, используемый протокол и условия кредита для приобретения.

Также следует провести глубокое исследование высокодоходного актива, в который стоит инвестировать, и протокола для его достижения, чтобы извлечь прибыль от сделки.

Заимствовать

Криптовалютные инвесторы занимают криптовалютный актив с низким процентом. Его можно получить из протокола Web3, который его поддерживает, например, криптовалютной биржи Gate.io. Чтобы занять криптовалюту с платформы, выполните следующие шаги:

a) Зарегистрируйтесь на Gate.io

Источник: Gate.io

b) Посетите раздел «Earn» на панели Gate.io и нажмите «Криптокредит».

c) После нажатия на это, вы можете получить доступ к портфелям криптовалют, показывающим их соответствующую доступную сумму, почасовую ставку и годовую процентную ставку (APR). Выберите желаемую криптовалюту, которую хотите занять в долг.

d) Введите сумму займа параллельно со значением вашего залога и нажмите «Подтвердить».

Источник: Gate.io

Преобразовать

Заемный криптовалютный актив конвертируется в актив, в который было бы инвестировано, если бы он не был в той же валюте.

Инвестировать

Следующим шагом является выбор лучшего способа инвестирования заемного криптовалютного актива для получения наибольшей прибыли. Вот способы, которыми криптотрейдеры могут получить прибыль от криптовалютных операций с высокими процентными ставками:

Криптокредитование

Трейдеры могут предоставлять свои активы платформам — децентрализованным и централизованным биржам — позволяя пользователям предоставлять свои неиспользуемые активы по разумной процентной ставке. Gate.io является примером централизованной биржи, которая поддерживает пользователей, готовых предоставить активы с использованием торговой платформы.

Вы можете следовать указанным ниже шагам, чтобы предоставить взаймы свои монеты:

a) Посетите вкладку Earn на панели Gate.io и нажмите на 'Простой заработок'.

Источник: Gate.io

b) На панели инструментов просматривайте портфель активов и решите, какую 'монету' вы хотите занять.

c) Нажмите на желаемую «монету» и введите сумму, которую вы хотите предоставить в займ.

Стейкинг криптовалюты

Инвесторы могут заблокировать свои криптовалютные активы на блокчейне proof-of-stake (PoS), чтобы поддерживать процесс валидации транзакций на протоколе и получать вознаграждение. Вознаграждение часто представляет собой привлекательную процентную ставку или годовую процентную доходность (APY) по количеству заложенных активов на определенный период.

Кроме того, инвесторы могут ставить свои криптовалюты на децентрализованных (DEXs) и централизованных биржах (CEXs), которые предлагают услуги стейкинга. Gate.io предоставляет функцию стейкинга криптовалют, и инвесторы могут получить к ней доступ, следуя описанным ниже шагам:

a) Посетите вкладку Earn на панели Gate.io и нажмите на 'Стейкинг'. Вы можете выбрать между GT Стейкингом или ETH 2.0 Стейкингом.

Источник: Gate.io

b) На панели стейкинга ознакомьтесь с портфелем активов и выберите криптовалюту, которую хотите стейкать.

c) Нажмите на желаемую «монету» и введите сумму, которую вы готовы поставить.

Фермерство доходов

Фарминг доходности, также называемый майнинг ликвидности, является стратегией децентрализованных финансов (DeFi), при которой пользователи предоставляют ликвидность криптовалюты децентрализованной бирже (DEX), поддерживающей эту функцию. В замен участники зарабатывают награды, такие как проценты, доля от комиссий за транзакции и токены управления.

Различия между арбитражем и торговлей на перенос

Арбитраж и торговля на разнице цен могут быть приняты друг за друга из-за их сходства, но у них есть различные значения и практические применения.

Арбитраж заключается в использовании различий в ценах на различных рынках путем покупки актива по более низкой цене и продажи его по более высокой цене. Эта стратегия обычно выполняется быстро, с относительно низкой ликвидностью и минимальным риском.

Сделка Carry trade, с другой стороны, предполагает заимствование актива под низкий процент и инвестирование его в более доходный актив для получения прибыли от процентного дифференциала. В отличие от арбитража, сделки Carry trade обычно являются стратегиями долгосрочного инвестирования, включающими более высокую ликвидность и увеличенное рисковое воздействие.

Различия между традиционной и криптовалютной сделками по носителю

Сделки по переносу обычно выполняются по стандартизированному подходу, независимо от финансового актива, вовлеченного в процесс. Однако несколько факторов отличают традиционные (Web2) сделки по переносу от сделок по переносу криптовалюты (Web3).

Влияние сделок по носителям на криптовалютный рынок

В качестве торговой стратегии сделка по переносу может существенно влиять на криптовалютный рынок. Основные воздействия этой стратегии следующие:

Увеличенная рыночная ликвидность

Когда трейдеры переносят капитал в протокол DeFi для генерации дохода, они одновременно улучшают экосистему, обеспечивая ликвидность. Этот увеличенный поток ликвидности укрепляет рыночную глубину протокола, увеличивает объем торгов, минимизирует проскальзывание цен и обеспечивает более эффективное исполнение сделок.

Увеличение объемов торговли

Когда криптовалютные активы проявляют необычно высокие или низкие процентные ставки, они привлекают крипто-носителей, стремящихся скапитализировать эти возможности. Трейдеры могут занимать активы с более низкими ставками или инвестировать в те, у которых ставки выше, что повышает спрос. Этот всплеск спроса впоследствии приводит к увеличению объемов торгов по затронутым активам.

Проблемы сделок по криптовалютам Carry

Сделки по ношению в криптовалютном рынке имеют потенциал приносить существенную прибыль при наличии тщательного анализа и стратегического выполнения. Однако этот подход также несет в себе встроенные риски, которые трейдеры должны тщательно оценивать.

Волатильность

Волатильность криптовалютного рынка может повлиять на прибыль, прогнозируемую по сделке на перенос, особенно когда стоимость заемного актива увеличивается или актив инвестиции депрецирует.

Например, предположим, что Ромео занимает 100 000 USDT под годовую процентную ставку 5% и инвестирует полную сумму в ETH, ожидая доход 8%. ETH стоит приблизительно 3 000 USDT за токен на момент инвестирования. Однако, прежде чем сделка достигнет зрелости, цена ETH снижается до 2 500 USDT.

В результате общая стоимость инвестиций Ромео в ETH снижается до примерно 90 000 USDT. По истечении срока он должен вернуть 105 000 USDT (включая проценты), что приведет к чистым потерям в размере 15 000 USDT по сделке с передачей.

Техническая ошибка

Трейдеры сталкиваются со значительными рисками, включая потенциальные убытки, когда смарт-контракты, поддерживающие различные инвестиционные протоколы Web3, подвергаются взлому хакерами или киберугрозами. Такие нарушения могут привести к (постоянной) потере инвестированных активов.

Заключение

Торговля переносом является жизнеспособной стратегией торговли для криптовалютных инвесторов, стремящихся получать пассивный доход, не вкладывая много своих средств, за исключением залогов на ассеты, которые они занимают. Кроме того, существует множество протоколов Web3, которые позволяют инвесторам зарабатывать проценты, не прилагая много усилий.

При эффективном исполнении торговли на перенос, инвесторы могут извлекать прибыль из разницы процентных ставок между активами финансирования и инвестиций. Однако рынок криптовалют чрезвычайно волатилен, потенциальные инвесторы должны провести интенсивные исследования и количественный анализ перед тем, как пойти на торговлю на перенос.