Сеть Elixir - это блокчейн-система, которая увеличивает ликвидность на децентрализованных биржах (DEX). Она позволяет потребителям заниматься маркет-мейкингом и получать доход. Сеть Elixir - это новый примитив, разработанный для поддержки высокопроизводительных случаев ликвидности. Elixir поддерживает биржи и deUSD, оригинальный доходный доллар DeFi. deUSD - это первый инструмент для институциональных держателей активов, который использует DeFi, сохраняя при этом их первоначальную экспозицию по активам.

Что такое сеть Elixir?

Сеть Elixir - это технология на основе блокчейна, которая позволяет децентрализованным биржам получать ликвидность непосредственно от розничных игроков, уменьшая зависимость от централизованных поставщиков ликвидности. Она интегрируется в инфраструктуру DEX, обеспечивая ликвидность для ордерных книг и позволяя пользователям извлекать прибыль от участия. Модульная архитектура сети Elixir облегчает обмен ордерами и улучшает ликвидность по нескольким торговым парам, оставаясь децентрализованной. Сеть соединяет различные блокчейны и гладко интегрируется с другими децентрализованными приложениями (dApps). Сеть Elixir - это новый примитив, разработанный с нуля для поддержки кейсов использования высокой пропускной способности межцепочной ликвидности. Elixir обеспечивает работу бирж и deUSD («децентрализованный доллар США»), полностью обеспеченную процентами синтетическую валюту. DeUSD служит инструментом для институциональных держателей активов RWA, чтобы впервые получить доступ к DeFi, сохраняя свою исходную экспозицию активов.

Elixir - кросс-цепочный и совместимый, с децентрализованной сетью DPoS. Единый доллар DeFi, deUSD, является рельсом для институциональных активов RWA для входа на платформу нативно. Securitize использует deUSD в качестве своей валюты по умолчанию, позволяя держателям активов использовать DeFi, сохраняя отдельное обеспечение. Elixir также позволяет децентрализованным биржам с ордерным книгой подключаться к сети к ее основной инфраструктуре, позволяя розничным клиентам обеспечивать ликвидность для пар, среди других увлекательных случаев использования. Децентрализованная сеть предоставляет критическую базовую инфраструктуру, позволяющую биржам и протоколам быстро добавлять ликвидность в свои книги. Elixir предоставляет более 30 встроенных коннекторов в основные инфраструктуры крупнейших децентрализованных бирж.

Фон сети Elixir

Elixir Network была запущена в 2022 году Кристофером Гилбертом и Филипом Форте. Elixir Network была сформирована для создания более масштабируемой и децентрализованной блокчейн-инфраструктуры со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Кристофер Гилберт — опытный предприниматель, специализирующийся на технологии блокчейн и децентрализованных системах. Гилберт работал над несколькими технологическими стартапами, прежде чем создать Elixir Network, где он завоевал репутацию лидера и компетентного в области блокчейна. Филип Форте также является предпринимателем с опытом разработки технологий и блокчейна. Компетенция Форте заключается в разработке децентрализованных платформ, и он может решать технические задачи.

Elixir завершил несколько раундов инвестиций, что свидетельствует о росте интереса к его децентрализованной системе ликвидности для бирж с ордерной книгой. В октябре 2023 года компания привлекла $7,5 миллиона в рамках раунда финансирования серии A, что привело к оценке в $100 миллионов. Раунд возглавил Hack VC, в который вошли инвесторы, такие как NGC Ventures, AngelList Ventures, Bloccelerate, Ledger Prime и Genesis Trading. В середине 2024 года Elixir привлек $8 миллионов в рамках инвестиций серии B. Раунд возглавили Mysten Labs и Maelstrom, семейный офис Артура Хейса, включая инвестиции от Manifold, Amber Group, GSR и Flowdesk. Серия B сборов сделала оценку Elixir $800 миллионов, значительно превышающую оценку серии A.

Особенности сети Elixir

• Децентрализованное предоставление ликвидности: Elixir позволяет розничным клиентам добавлять ликвидность непосредственно в стаканы ордеров, предоставляя децентрализованную альтернативу традиционным техникам маркет-мейкинга.
• Совместимость межцепочечного: Функции межцепочечной сети позволяют распределить ликвидность по многочисленным блокчейн-экосистемам и биржам.
• Синтетический залог (deUSD): deUSD служит абсолютно заложенным активом в экосистеме, стабилизируя ликвидность и обеспечивая надежный вариант залога для поставщиков ликвидности.
• Управление и безопасность: держатели токенов ELX участвуют в управлении и обеспечении безопасности сети, обеспечивая децентрализованное управление и операционную целостность через DPoS. Trail of Bits выполнил тщательную проверку протокола Elixir. Quantstamp провел аудит токена deUSD Elixir и связанных с ним контрактов на стейкинг. Сеть также запустила постоянную программу вознаграждения за нахождение багов Immunifi, которая охватывает технические уязвимости протокола и deUSD.

Как работает сеть Elixir?

Модульная сетевая инфраструктура Elixir децентрализована и высокопроизводительна. Сеть достигает согласия DPoS для механизмов выпуска/погашения deUSD и ордеров, размещенных на биржах. Доказательства мошенничества публикуются на основной сети Ethereum, где функционируют потоки стейкинга и делегирования. Ленты обмена сохраняют только для чтения учетные данные для каждой биржи и отдельно подписываются на один поток обновлений, транслируя эти данные агрегаторам данных.

Агрегатор данных получает данные от множества источников бирж, объединяет их в детерминированный набор данных, подписывает и отправляет его валидаторам и аудиторам. Этот компонент технологического стека Elixir позволяет валидаторам действовать на основе точных данных, связанных с источниками бирж. Сеть валидаторов Elixir основана на децентрализованной системе доказательства доли, требующей 66% консенсуса, который применяется на каждом узле ретрансляции. Конечные пользователи делегируют свою долю валидаторам, и те валидаторы, у которых наибольшая доля, получат наибольшую часть эмиссии валидатора, в зависимости от кривой, для защиты сети.

Узлы ретрансляции хранят торговые ключи для отдельных бирж и считают рамки предложения ордера от отдельных валидаторов. После истечения срока предложения ордера он направляется аудитору для проверки. Долгосрочные API-ключи будут защищены с помощью SGX + Схема секретного распределения Шамира в пределах этих узлов. Слой разрешения споров (состоящий из аудитора и контролера) пытается гарантировать, что сеть работает честно и урегулирует любые возникающие проблемы. Этот слой, в частности, обеспечивает, что валидаторы выполняют процесс создания рынка с соответствующими параметрами на основе первоначальных инструкций. Более того, аудиторы работают над поощрением честного поведения от валидаторов через вознаграждение, наказывая за нечестность.

Архитектура сети Elixir

Сеть валидаторов

Валидаторы необходимы для стека Elixir, поскольку они выполняют базовое согласование и достигают согласия по всей сети. Валидаторам будут предоставлены доли управления Фондом Elixir через Программу делегирования Фонда Elixir. Лучшие валидаторы будут участвовать в управлении со своими делегированными токенами и получать вознаграждения за эмиссию валидатора от своей делегированной доли.

Стороны, ответственные за эту инфраструктуру, экономически согласованы с сетью. Сеть валидаторов основана на децентрализованной системе доказательства доли, что означает, что для передачи данных на ретрансляционные узлы требуется 66% консенсуса, который обеспечивает консенсус. Пользователи могут делегировать токены ELX индивидуальным валидаторам, при этом лучшие делегированные валидаторы участвуют в консенсусе (и получают большую часть наград сети).

Доказательства мошенничества

Безопасность лежит в основе сети Elixir. Техническая архитектура Elixir обеспечивает плавную и безопасную работу операций с деUSD протокола и заказов в Orderbook. На техническом потоке процессов инфраструктура аудитора и контроллера гарантируют, что данные, отправленные на биржи, являются верными и правильными. Инфраструктура аудитора проверяет входы и выходы внутри сети, тогда как инфраструктура контроллера разрешает конфликты, которые могут возникнуть из-за несогласованных выходов. Это обеспечивает точность сети и предотвращает возможные злонамеренные действия со стороны валидаторов, которые пытаются выводить данные, наносящие ущерб стратегиям и пользователям.

аудиторы

Аудиторы стараются держать остальную часть сети честной. Аудитор проверяет входы и выходы различных участников сети и, если обнаруживается несоответствие (сообщенное или замеченное), аудитор предоставляет доказательства злонамеренной деятельности в умение ETH-сокращения в контроллере в обмен на вознаграждение. Вознаграждение будет вычтено из доли валидатора и зачислено на счет аудитора. Наконец, аудиторы несут ответственность за обеспечение времени работы валидатора для выплат за ставки.

Контроллер (Умный контракт)

Смарт-контракт контроллера управляет стейкингом, делегированием, вознаграждениями, тюремным заключением и сокращениями. В случае разногласий контроллер проверяет наличие 2/3 консенсуса среди активного набора валидаторов и может сократить дезертира. При значительном простое контроллер может заключить в тюрьму нарушителя.

Подключения к стакану ордеров биржи

Сеть Elixir подключается к книгам ордеров биржи для увеличения ликвидности.

Биржи используют WebSockets для передачи информации в реальном времени о сделках, позициях и ордер-буках. Сеть Elixir принимает эти потоки данных в реальном времени. Она периодически преобразует ордер-бук в данные во временных срезах, равных размеру тика сети. Данные о датафрейме нормализуются для точного отображения ордер-буков на отдельных биржах. Данные датафреймов криптографически подписываются и транслируются на всю сеть. Участники сети могут подтвердить происхождение данных датафрейма, проверив подпись, что можно сделать как в цепочке, так и вне ее.

Что такое deUSD?

deUSD — это важный компонент экосистемы Elixir, который призван представить будущее денег DeFi. deUSD («децентрализованный доллар США») — это полностью обеспеченная, приносящая доходность синтетическая валюта, работающая на базе сети Elixir. deUSD обеспечен казначейскими облигациями через протокол казначейских векселей USDS от MakerDAO и stETH, которые сеть использует для коротких позиций по бессрочным облигациям ETH (создавая дельта-нейтральную позицию). Сеть Elixir позволяет создать синтетический доллар, предназначенный для получения выгодных ставок финансирования, используя базовую торговлю базовыми ставками финансирования Ethereum. Даже в ситуации с отрицательной ставкой финансирования deUSD спроектирован так, чтобы быть устойчивым.

Одним из ключевых элементов DeFi является доллар, deUSD, который является железной дорогой для институциональных активов для входа в DeFi нативно. Securitise является единственным, кто использует это в качестве валюты по умолчанию, обеспечивая ончейн-композабельность для BlackRock, Hamilton Lane и других. deUSD естественным образом приносит доход, заработанный за счет комбинации казначейских и финансовых доходов. deUSD является ключевым компонентом экосистемы Elixir и будет использоваться в качестве предпочтительного залога для бирж с ордерным книжным учетом. deUSD также будет предпочтительным залогом в экосистеме Elixir, поскольку большинство бирж, работающих на платформе Elixir, принимают его в качестве доходного залога. Важно отметить, что deUSD не привязан к доллару США через резерв в 1:1 долларов США на каждый выпущенный deUSD, и нет никакого централизованного эмитента, удерживающего какое-либо количество долларов США или других активов реального мира для поддержания стоимости deUSD.

Архитектура deUSD

Программа институциональных RWA DeUSD

Elixir разработала программу "deUSD RWA Institutional Program" с участием Securitise. Институциональные держатели RWAs, выпущенных Securitise и другими фирмами, могут создавать и использовать deUSD в DeFi, продолжая при этом зарабатывать доходы от своих базовых инвестиций. Это соединение позволяет протоколам, фондам и клиентам получить выгоду от комбинируемости и унифицированной ликвидности deUSD, минимизируя при этом риски для держателей deUSD. Оно преобразует врожденную полезность держания RWAs в использоваемый Общий Заблокированный Объем (TVL), позволяя держателям использовать свои до сих пор недооцененные активы RWA в контекстах DeFi.

Серьезные юридические и технические трудности препятствуют широкому использованию RWAs, такие как ограничения на регулируемую переносимость и ограниченная интеграция DeFi. Elixir использует технологию sToken для решения проблем RWAs, сохраняя целостность обеспечения deUSD. Сеть Elixir будет изолированным обеспечением для токенов sBUIDL, которые имеют доступ к жидкости для атомарного выкупа в соотношении 1:1 на блокчейне USDC. Сеть Elixir и пользователи deUSD выигрывают от стабильного роста TVL от различных клиентов Securitise, увеличения распространения и полезности deUSD по различным цепочкам и минимальной экспозиции к новым активам обеспечения.

Фонд перегарантирования (OCF)

Фонд переколлатеризации (deUSD) является сердцем устойчивой системы. При снижении процентных ставок фондовая программа deUSD автоматически изменяется на протокол T-Bill MakerDao (например, USDS). Она осуществляет это путем отслеживания состояния здоровья OCF. OCF в первую очередь предназначен для оплаты всех затрат, связанных с перемещением обеспечения deUSD в USDS, а не для выступления в качестве «страхового фонда» для защиты от продолжительных отрицательных ставок финансирования. Важно отметить, что OCF не гарантирует возможные убытки, которые могут понести держатель deUSD или пользователь экосистемы Elixir.

Внедрение OCF отличает deUSD от альтернатив и улучшает профиль риска/доходности протокола. Такой подход позволяет протоколу генерировать доход, оставаясь стабильным даже в условиях отрицательного финансирования. Это достигается путем протоколом управляемой корректировки базовой транзакции в USDS, что приводит к комбинированной доходности от сборов Maker и держательства казначейских облигаций США. Это означает, что инвесторы deUSD могут продолжать получать выгоду от возможностей дохода, имея поддержку в различных рыночных обстоятельствах.

Что такое токен ELX?

Нативный токен Elixir, ELX, является утилитарным и управляющим токеном. Держатели токенов участвуют в управленческих решениях, которые влияют на развитие сети и распределение комиссий. ELX - будущий основной утилитарный и управляющий токен экосистемы Elixir, обеспечивающий консенсус и давая держателям возможность формировать будущее сети. При последующем запуске основной сети Elixir станет полностью децентрализованной. Хотя это и представляет собой полностью децентрализованную сеть, она также содержит управление, осуществляемое сообществом под руководством держателей ELX.

Конечная цель будет заключаться в том, чтобы: 1. разработать эффективные механизмы управления; 2. использовать ELX в качестве стимула для криптоэкономической безопасности; и 3. поддерживать децентрализованное и не требующее разрешений состояние сети. Экосистема Elixir полагается на ELX для обеспечения безопасности, что делает его неотъемлемой частью архитектуры платформы. Токены ELX в первую очередь будут питать инфраструктуру узлов и валидаторов сети. Все валидаторы и узлы должны стейкать определенное количество токенов ELX, чтобы поддерживать свою инфраструктуру в рабочем состоянии и стабильности. Токен ELX также служит единым токеном управления экосистемой, позволяя держателям и участникам сети предлагать и голосовать за предложения, которые формируют будущий рост сети.

Заключение

Elixir - это децентрализованная сеть с подтверждением доли (DPoS), предназначенная для обеспечения ликвидности децентрализованных бирж (DEX), использующих модели стаканов заказов. Архитектура Elixir облегчает создание более глубоких стаканов заказов, уменьшая зависимость от централизованных рыночных сделок. Сеть Elixir - это новый примитив, обеспечивающий ликвидность на биржах со стаканами заказов, позволяя пользователям размещать ликвидность и получать вознаграждение.