Lợi nhuận và lỗ của hợp đồng là gì

Nguồn:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

Lợi nhuận và lỗ hợp đồng đề cập đến lợi nhuận hoặc lỗ hỏa tính toán dựa trên sự khác biệt giữa giá mở cửa và giá đóng cửa trong quá trình giao dịch. Hiểu cách tính toán lợi nhuận và lỗ hợp đồng là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy, vì sự biến động lợi nhuận và lỗ hỏa có thể rất mạnh mẽ.

Trên thị trường tiền điện tử, hợp đồng vĩnh viễn là một sản phẩm phái sinh phổ biến cho phép người dùng mở vị thế dài hoặc ngắn dựa trên xu hướng thị trường để kiếm lợi nhuận. Hợp đồng vĩnh viễn thường được chia thành hai loại chính: hợp đồng vĩnh viễn gắn kết với USDT và hợp đồng vĩnh viễn gắn kết với đồng tiền. Phương pháp tính lợi nhuận và lỗ cho hai hợp đồng này có chút khác biệt.

• Hợp đồng vĩnh viễn U-Based: lợi nhuận và lỗ là được đo bằng USDT, và tất cả các lợi nhuận, lỗ và biên đảm bảo đều được giải quyết bằng USDT.
• Hợp đồng vĩnh viễn định giá theo đồng tiền: Lợi nhuận và lỗ đều được định giá bằng tài sản cơ bản (như BTC), và cả lợi nhuận lỗ lãi lẫn lỗ lãi cũng như tồn kho được giải quyết bằng tài sản cơ bản. Ví dụ, trong hợp đồng BTCUSD, lợi nhuận và lỗ lãi cũng như tồn kho đều được tính toán bằng BTC.

Lức lượng thực tế và Lức lượng chᬊ thực hiện

1. Lãi lỗ chưa thực hiện
   Lợi nhuận hay lỗ chưa thực hiện (Unrealized PnL) đề cập đến lợi nhuận hoặc lỗ do hợp đồng mà người dùng chưa đóng, được ước tính dựa trên sự khác biệt giữa giá đánh dấu hiện tại và giá mở cửa. Lợi nhuận hay lỗ chưa thực hiện sẽ biến đổi theo thay đổi giá thị trường. Cần lưu ý rằng lợi nhuận hay lỗ chưa thực hiện không đại diện cho lợi nhuận hoặc lỗ đã thực hiện và lợi nhuận hay lỗ chỉ có thể được xác định cuối cùng khi vị trí được đóng.

2. Lợi/Lỗ thực tế
   Lợi nhuận và tổn thất đã thực hiện đề cập đến lợi nhuận và tổn thất đã thực hiện bởi các nhà giao dịch thông qua các hoạt động đóng cửa. Lợi nhuận và tổn thất thực tế chỉ được giải quyết khi các nhà giao dịch bán hoặc mua hợp đồng và hoàn thành việc đóng. Lợi nhuận và tổn thất đã thực hiện bao gồm tất cả các khoản phí giao dịch và chi phí tài trợ, phản ánh kết quả giao dịch thực tế. Bao gồm nhưng không giới hạn:

• Phí giao dịch: Mỗi giao dịch đều yêu cầu thanh toán phí xử lý, điều này thường ảnh hưởng đến kết quả thực tế của lợi nhuận và tổn thất.
• Phí Quỹ: Trong quá trình nắm giữ, có thể cần phải trả hoặc nhận phí quỹ, điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc lỗ cuối cùng.
• Tác động đòn bẩy: Khi giao dịch với đòn bẩy, biến động của lợi nhuận và lỗ lãi sẽ tăng lên. Mức đòn bẩy càng cao, biến động của lợi nhuận và lỗ lãi càng lớn.

Tính lợi nhuận và tổn thất hợp đồng

Hiện tại, Gate.io hỗ trợ hai loại hợp đồng vĩnh viễn: hợp đồng vĩnh viễn dựa trên U và hợp đồng vĩnh viễn dựa trên BTC. Người dùng có thể chọn mua dài hạn hoặc bán ngắn hạn dựa trên xu hướng thị trường để đạt được lợi nhuận. Nếu giá thị trường dự kiến sẽ tăng, người dùng có thể chọn mua dài hạn; nếu giá thị trường dự kiến sẽ giảm, người dùng có thể chọn bán ngắn hạn. Phương pháp tính toán lợi nhuận và lỗ sẽ thay đổi tùy theo loại hợp đồng, bất kể mua dài hạn hay bán ngắn hạn.

1. Tính toán lợi nhuận và lỗ của hợp đồng vô thời hạn U

Công thức tính lãi và lỗ cho hợp đồng dựa trên U như sau:

Lợi nhuận và lỗ = Hướng giao dịch × Kích thước vị thế × Hệ số hợp đồng × (Giá đóng cửa - Giá mở cửa)

Trong đó:

• Hướng giao dịch: 1 cho mua. -1 để bán.
• Lợi nhuận và lỗ của hợp đồng dựa trên U được tính bằng USD.
• Kích thước vị trí đề cập đến số lượng hợp đồng bạn giữ.
• Bội số hợp đồng là một bội số được thiết lập theo các quy định cụ thể của hợp đồng. Trong đó, bội số hợp đồng BTC_USDT là 0.0001, có nghĩa là 1 hợp đồng tương đương với 0.0001 BTC, và bội số hợp đồng ETH_USDT là 0.01, có nghĩa là 1 hợp đồng tương đương với 0.01 ETH.
• Giá đóng cửa và giá mở cửa là giá mà bạn bán và mua hợp đồng.

Ví dụ:

Giả sử người dùng mua dài 10 hợp đồng ETH_USDT với đòn bẩy 10 lần trong ký quỹ cô lập, giá mở cửa là 2500 USDT với giá đánh dấu là 2510 USDT.

• Lãi lỗ chưa thực hiện = 1 ×10 × 0.01 × (2510 - 2500) = 1.00 USDT

Đề nghị sử dụng trực tiếp máy tính hợp đồng trên Gate.io.

Nguồn:https://www.gate.io/futures/USDT/ETH_USDT

2. Tính toán lợi nhuận và lỗ từ hợp đồng vĩnh viễn margined bằng coin

Phương pháp tính lãi và lỗ của hợp đồng dựa trên đồng tiền điện tử có chút khác biệt so với hợp đồng dựa trên U. Lấy hợp đồng dựa trên BTC làm ví dụ, công thức cụ thể như sau:

Lợi / Lỗ (trong BTC) = Hướng Giao dịch × Kích thước Vị trí × (1 / Giá nhập trung bình (USD) - 1 / Giá thoát (USD))

Trong đó:

• Hướng giao dịch: 1 để mua. -1 để bán.
• Lợi nhuận và lỗ của tiền tệ được định giá bằng tiền tệ.
• Kích thước vị trí đề cập đến số lượng hợp đồng mà bạn đang giữ.
• Giá thanh lý và giá mở cửa là giá bạn bán và mua hợp đồng, được trích dẫn bằng USD.

Ví dụ:

Giả sử người dùng mua dài 3000 hợp đồng trong hợp đồng BTC_USD, với giá mở cửa là 50000 USDT và giá đóng cửa là 49500 USDT.

• Lợi nhuận/chịu lỗ chưa thực hiện = 1 x 3000 x (1/50000 - 1/49500) ≈ -0,000304 BTC

Đề nghị sử dụng trực tiếp máy tính hợp đồng trên Gate.io để tính toán.

Nguồn:https://www.gate.io/futures/BTC/BTC_USD

Tóm tắt

Hiểu phương pháp tính lãi lỗ hợp đồng là quan trọng đối với các nhà giao dịch để đưa ra quyết định thông minh trên thị trường tiền điện tử. Bằng cách nắm vững cách tính lãi lỗ chưa thực hiện và đã thực hiện, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của vị thế của mình. Đồng thời, việc sử dụng đòn bẩy một cách hợp lý và kiểm soát chi phí giao dịch có thể tăng hiệu quả lợi nhuận giao dịch.