1. Введение

1.1 Фон и Цель

С быстрым развитием технологии блокчейн появляются все более разнообразные сценарии применения блокчейна, и различные проекты блокчейна вспыхивают как грибы после дождя. В настоящее время экосистема блокчейна представляет собой ситуацию существования множества цепей, каждая из которых имеет свои особенности в плане производительности, функциональности и сценариев применения. Однако эти блокчейн-сети часто существуют изолированно друг от друга, образуя отдельные 'острова данных', что серьезно затрудняет дальнейшее развитие и расширение применения технологии блокчейн. Технология кросс-чейн, как ключевое решение проблемы совместимости блокчейна, стала актуальной темой исследований в текущей области блокчейна.

LayerZero, как инновационный протокол кросс-чейн коммуникации, занимает важное положение и влияние в области кросс-чейн блокчейна. Он стремится к достижению бесшовной коммуникации и передачи активов между различными блокчейнами, предоставляя возможности для создания более открытой и эффективной экосистемы блокчейна. Изучая LayerZero, мы можем лучше понять тенденции развития технологии кросс-чейн и понять будущее направление блокчейн-индустрии.

Войдите на торговую платформу Gate.io и начните торговать токенами ZRO прямо сейчас:https://www.gate.io/trade/ZRO_USDT

1.2 Введение в LayerZero

LayerZero - это новый тип протокола взаимодействия между блокчейнами, разработанный для преодоления барьеров между блокчейнами и обеспечения эффективного взаимодействия и передачи активов между различными сетями блокчейнов. Его основное положение - стать протоколом "TCP/IP" мира блокчейнов, обеспечивая базовую поддержку межсетевого взаимодействия для различных блокчейн-приложений.

В кросс-чейн коммуникации LayerZero играет решающую роль. Традиционные методы кросс-чейн часто имеют множество ограничений, таких как низкая эффективность, плохая безопасность и недостаточная совместимость. LayerZero успешно преодолела эти проблемы благодаря инновационной технической архитектуре. Она использует комбинацию суперлайтовых узлов, оракулов и реле для обеспечения безопасной и быстрой передачи кросс-чейн сообщений. Этот уникальный дизайн позволяет LayerZero устанавливать надежные коммуникационные мосты между различными блокчейнами, обеспечивая пользователям более удобные и эффективные кросс-чейн сервисы.

Хотя у LayerZero относительно короткая история развития, он достиг значительных результатов. В 2021 году был официально создан LayerZero Labs, что стало отметкой начала проекта. Впоследствии LayerZero привлек внимание и поддержку многих известных инвестиционных учреждений, завершил несколько раундов финансирования и обеспечил крепкую финансовую поддержку для развития проекта. В области технических исследований и разработок команда LayerZero постоянно стремится постепенно улучшать функциональность и производительность протокола. В 2022 году была официально запущена основная сеть LayerZero, что стало отметкой входа протокола в этап практического применения. С тех пор LayerZero непрерывно расширял свою экосистему, сотрудничал с многочисленными проектами блокчейн и достиг развертывания и применения на нескольких сетях блокчейн. Сегодня LayerZero стал одним из ведущих проектов в области кросс-чейн, внося важный вклад в развитие технологии блокчейн.

2. Анализ принципов технологии LayerZero

2.1 Подробное объяснение основного компонента

Техническая архитектура LayerZero в основном состоит из трех основных компонентов: Endpoint, Oracle и Relayer, которые работают вместе для достижения кросс-чейн коммуникации. У каждого из этих компонентов есть уникальные обязанности. Endpoint отвечает за соединение различных цепей, Oracle отвечает за передачу данных, а Relayer отвечает за получение доказательств транзакций. Их совместная работа обеспечивает эффективное функционирование протокола LayerZero.

2.1.1 Точка доступа

Endpoint - набор смарт-контрактов, развернутых LayerZero на каждой поддерживаемой цепи, которые выступают в качестве мостов, соединяющих различные блокчейны, тесно связывая все цепи, поддерживаемые LayerZero. Основная функция Endpoint - служить интерфейсом для пользователей или приложений для взаимодействия с протоколом LayerZero, отвечая за передачу, верификацию и прием сообщений.

В практических применениях, когда пользователи хотят выполнять операции кросс-чейн, такие как передача активов с цепи Ethereum на Binance Smart Chain, инструкции пользователя сначала будут отправлены на конечную точку на цепи Ethereum. Эта конечная точка выполнит предварительную обработку запроса пользователя, включая проверку личности пользователя, проверку законности запроса и т. д. Затем она упакует соответствующие сообщения и данные, готовые к отправке на целевую цепь.

Эндпойнты также обладают высокой масштабируемостью, что облегчает их развертывание на новых блокчейнах, включая их в сеть LayerZero. Эта функция позволяет LayerZero быстро адаптироваться к изменяющемуся развитию блокчейн-экосистемы и непрерывно расширять своё покрытие. Например, когда появляются новые общедоступные цепочки или консорциальные цепочки и они хотят подключиться к сети LayerZero, достаточно развернуть смарт-контракт Endpoint на этой цепочке для обеспечения коммуникации и взаимодействия с другими цепочками.

2.1.2 Oracle Oracle

Оракул - важный сервис стороннего разработчика в протоколе LayerZero, который в основном работает по передаче данных, т. е. заголовков блоков, с одной цепи на другую. Заголовки блоков содержат обширную информацию, такую как информацию о транзакциях, сообщения и т. д., которая крайне важна для проверки правильности транзакций.

Возьмем перевод межцепочечного перевода в качестве примера. Когда пользователь инициирует транзакцию перевода на исходной цепи, Конечная точка на исходной цепи отправит информацию, связанную с транзакцией, в оракул оракула. Оракул оракула считывает заголовок блока, содержащий информацию о транзакции, с исходной цепи и отправляет его на целевую цепь. На целевой цепи Конечная точка получит заголовок блока, отправленный Оракулом оракула и, в сочетании с доказательством транзакции, предоставленным Релеером, проверит транзакцию. Если заголовок блока и доказательство транзакции совпадают, можно подтвердить действительность транзакции, тем самым завершив перевод межцепочечной.

Существование Оракула решает проблему взаимодействия между блокчейном и внешними данными, позволяя различным цепочкам точно получать и проверять информацию друг о друге, обеспечивая надежную поддержку данных для кросс-чейн коммуникации. В настоящее время LayerZero обычно использует известные сервисы Оракула, такие как Chainlink, чтобы обеспечить точность и надежность данных.

2.1.3 Ретранслятор Реле

Релейер - еще одно ключевое звено в протоколе LayerZero, главная задача которого - получение доказательства определенных транзакций. Во время процесса кросс-чейн транзакции Релейер получит информацию о доказательствах, связанных с транзакцией, с исходной цепи и отправит ее на целевую цепь.

В отличие от оракула Oracle, ретранслятор relay фокусируется на конкретном доказательстве транзакций, а не на заголовке блока. Эта информация о доказательствах может гарантировать, что конечная точка на целевой цепи сможет точно проверить подлинность и целостность транзакции. Например, при вызовах смарт-контрактов межцепочно, ретранслятор relay получит соответствующие доказательства выполнения смарт-контрактов на исходной цепи, такие как хэш транзакции, результаты выполнения и т. д., и отправит эти доказательства на целевую цепь, чтобы смарт-контракты на целевой цепи могли правильно обрабатывать и реагировать на них.

Следует отметить, что в соответствии с установленными параметрами LayerZero любой может стать релеем, что способствует обеспечению децентрализации системы. Этот децентрализованный дизайн делает услуги релеев более разнообразными и надежными, снижая риск единой точки отказа. В то же время участники, ставшие релеями, могут получить определенные экономические стимулы, предоставляя услуги, что дополнительно способствует здоровому функционированию системы.

2.2 Раскрытие механизма функционирования

Механизм работы LayerZero основан на совместной работе его основных компонентов, передаче сообщений между конечными точками LayerZero на разных цепях через Oracle и Relayer, обеспечивая коммуникацию и передачу активов между различными цепями. Конкретный процесс выглядит следующим образом:

1. Пользователь инициирует запрос: Пользователь запускает операцию кросс-чейн в приложении на исходной цепи, такую как отправка активов или вызов смарт-контрактов на целевой цепи. Эта операция генерирует запрос, содержащий информацию о транзакции, который отправляется на конечную точку LayerZero на исходной цепи.

2. Обработчик конечной точки: Конечная точка на исходной цепи принимает и проверяет запросы, а затем обрабатывает их. Он упаковывает ключевую информацию из запроса, такую как идентификатор целевой цепи, данные транзакции, в сообщение-пакет.

3. Данные ретрансляции оракула: В то же время конечная точка на исходной цепочке уведомит оракула о получении заголовка блока текущего блока. Оракул считывает заголовок блока с исходной цепочки и отправляет его в конечную точку на целевой цепочке. Заголовок блока содержит актуальную информацию о транзакциях, которая используется для проверки правильности транзакций на целевой цепочке.

4. Реле получает и передает доказательства транзакций: Реле получает информацию о доказательствах, связанных с транзакцией, с исходной цепи, такую как хэш транзакции, подпись и т. д. Затем Реле отправляет доказательство транзакции на конечную точку на целевой цепи.

5. Проверка и выполнение конечной точки целевой цепи: Конечная точка на целевой цепи получает заголовки блоков, отправленные Оракулом, и доказательства транзакций, отправленные Релеером, и проверяет и сопоставляет их. Если проверка пройдена, это доказывает, что транзакция действительна и не была изменена. Конечная точка перенаправит пакет данных сообщения в приложение на целевой цепи для завершения операции кросс-чейн. Затем приложение выполняет соответствующие операции на основе полученного пакета данных сообщения, такие как получение активов или выполнение смарт-контрактов.

Через вышеуказанный процесс LayerZero достигает безопасной и эффективной коммуникации и передачи активов между различными блокчейнами. Преимущество этого рабочего механизма заключается в том, что он делегирует работу по проверке и передаче информации внешним оракулам и реле, позволяя каждой цепочке развертывать только один суперлегкий узел с меньшим объемом информации, снижая нагрузку и стоимость узлов, при этом улучшая масштабируемость и гибкость системы.

2.3 Анализ технических характеристик

Преимущества ультралегкого узла 2.3.1

LayerZero принимает дизайн ультралегкого узла, который является одним из основных моментов его технических особенностей. В отличие от традиционных полных узлов или легких узлов, ультралегкие узлы сами не хранят большое количество данных блокчейна и не несут ответственности за передачу информации, только за док-станцию. Они передают заголовки блоков по требованию через оракулов, в отличие от легких узлов, которые хранят все заголовки блоков.

Этот дизайн приносит много преимуществ. Во-первых, он снижает затраты. Поскольку ультралегким узлам не нужно хранить всю историю блокчейна, спрос на ресурсы хранения значительно снижается, а также уменьшаются аппаратные и эксплуатационные затраты узлов. Это позволяет более легко развертывать и обслуживать узлы, способствуя децентрализации сети.

Во-вторых, была улучшена эффективность. Супер-легкий узел получает заголовки блоков по требованию через оракулов, избегая избыточной передачи и хранения заголовков блоков, сокращая время и сетевую пропускную способность для обработки данных, тем самым повышая скорость и эффективность кросс-чейн коммуникации. Это преимущество становится более заметным при обработке большого количества кросс-чейн транзакций, обеспечивая быстрое завершение проверки транзакции и передачи сообщений, улучшая опыт пользователя.

Кроме того, дизайн ультралегких узлов позволяет LayerZero лучше адаптироваться к различным типам блокчейн-сетей, включая L1, L2, и не-EVM и EVM цепочки. Независимо от архитектуры и механизма консенсуса блокчейна, ультралегкие узлы могут работать на них и обеспечивать эффективное кросс-чейн взаимодействие, обеспечивая крепкую поддержку для построения полноцепочечной экосистемы.

2.3.2 Значимость поддержки нативных транзакций

LayerZero поддерживает нативные кросс-чейн транзакции, что крайне важно в кросс-чейн приложениях. Нативные транзакции означают, что пользователи могут напрямую торговать между различными цепями без необходимости сторонних посредников или операций по блокировке и разблокировке активов.

Для пользователей собственная торговля обеспечивает более удобный и эффективный опыт кросс-чейн. Пользователи могут непосредственно торговать активами на целевой цепочке, используя активы с исходной цепочки, не беспокоясь о проблемах безопасности и временных затратах на активы во время процесса кросс-чейн. Например, пользователи могут держать ETH на цепочке Ethereum и затем непосредственно торговать с ETH на Binance Smart Chain, без необходимости обменивать ETH на другие промежуточные активы или ждать подтверждения времени кросс-чейн актива.

Для разработчиков поддержка нативных транзакций снижает сложность и стоимость разработки. Разработчики могут сосредоточиться больше на бизнес-логике и функциональной реализации приложения, не тратя много усилий на работу с комплексным конвертированием и управлением активами кросс-чейн. В то же время нативные транзакции также предоставляют разработчикам больше пространства для инноваций, позволяя им разрабатывать более богатый и разнообразный спектр кросс-чейн приложений, таких как кросс-чейн децентрализованная торговля, кросс-чейн кредитование и т. д.

Поддержка кросс-чейн транзакций помогает содействовать интеграции и развитию экосистемы блокчейна. Это преодолевает барьеры между различными цепочками, позволяя активам и данным свободно перемещаться между различными цепочками, увеличивая ликвидность и эффективность всей экосистемы блокчейна и залагивая прочный фундамент для достижения полной совместимости цепочек.

3. Исследование сценариев применения LayerZero

В качестве инновационного протокола межцепочечного обмена LayerZero приносит больше возможностей для блокчейн-приложений, с широким спектром использования, включая мосты межцепочечного обмена, токены целых цепей и NFT, деривативную торговлю, валютные рынки и многое другое. Эти случаи использования не только демонстрируют технические преимущества LayerZero, но также обеспечивают новый импульс для развития экосистемы блокчейн.

3.1 Приложение моста межцепочечного

3.1.1 Stargate кросс-чейн мост случай

Stargate - это полностью компонуемый мост между цепями собственных активов, созданный на платформе LayerZero, который занимает важное положение в области передачи активов между цепями. Основной механизм Stargate заключается в использовании технологии межцепных коммуникаций LayerZero для осуществления прямой передачи собственных активов между различными блокчейнами. Это означает, что пользователи могут напрямую передавать активы между различными цепями без необходимости их упаковки или обмена, что значительно упрощает процесс межцепных операций.

Возьмем передачу USDC между Ethereum и Binance Smart Chain в качестве примера. В традиционных методах кросс-чейн пользователи должны сначала обменять USDC на другие промежуточные активы, затем передать через кросс-чейн мост и, наконец, обменять обратно на USDC. Этот процесс не только громоздкий, но также включает определенные риски, такие как колебания цен активов, обменные сборы и т. д. Однако, используя кросс-чейн мост Stargate, пользователи могут напрямую передавать USDC на Ethereum на Binance Smart Chain без необходимости обменивать какие-либо промежуточные активы, что делает весь процесс простым, быстрым и более выгодным.

Stargate также обладает мгновенной окончательностью, что означает, что после успешной отправки пользователем транзакции на исходной цепи транзакция будет немедленно подтверждена на целевой цепи без необходимости ждать длительного процесса подтверждения. Эта функция делает Stargate более эффективным и надежным в передаче активов между цепями, обеспечивая пользователям лучший опыт. Кроме того, Stargate поддерживает единый пул ликвидности, позволяя пользователям и приложениям пользоваться одним пулом ликвидности на нескольких цепях, обеспечивая пользователям более глубокую ликвидность, снижение транзакционных издержек и улучшение эффективности транзакций.

3.1.2 Статус конкуренции на рынке мостов между цепями

На рынке кросс-чейн мостов кросс-чейн мост LayerZero со своими уникальными технологическими преимуществами и инновационными концепциями дизайна находится в ожесточённой конкуренции с другими кросс-чейн мостами. По сравнению с традиционными кросс-чейн мостами, кросс-чейн мост LayerZero обладает более высокой универсальностью и безопасностью. Он использует технологию супер-легких узлов, снижая операционные издержки и сложность узлов, что позволяет большему числу блокчейн-проектов легко подключаться. В то же время кросс-чейн мост LayerZero достигает безопасной передачи сообщений через кросс-чейн благодаря совместной работе оракулов и реле, повышая безопасность и надёжность кросс-чейн транзакций.

В настоящее время мост межцепочного взаимодействия LayerZero завоевал определенную долю рынка, и его экосистема продолжает расширяться, привлекая сотрудничество многочисленных проектов. Например, мост межцепочного взаимодействия Stargate, как одно из ключевых приложений LayerZero, обработал большое количество межцепочных транзакций, занимая высокие позиции в общем объеме заблокированных средств (TVL) среди мостов межцепочного взаимодействия. Однако рынок мостов межцепочного взаимодействия является высококонкурентным, с другими мостами, постоянно инновирующими и развивающимися. Некоторые мосты улучшают свою конкурентоспособность путем оптимизации технической архитектуры, повышения эффективности транзакций и снижения затрат на транзакции. Например, некоторые мосты применяют более продвинутые механизмы консенсуса для увеличения скорости и безопасности межцепочных транзакций; в то время как другие расширяют свое покрытие и рыночное влияние путем сотрудничества с несколькими блокчейн-проектами.

В будущем кроссчейн-мост LayerZero нуждается в постоянных инновациях и оптимизации, чтобы справиться с рыночной конкуренцией. С одной стороны, ей необходимо и дальше совершенствовать свои технологии, повышать эффективность и безопасность кроссчейн-транзакций, а также снижать транзакционные издержки. С другой стороны, кроссчейн-мост LayerZero нуждается в укреплении сотрудничества с другими блокчейн-проектами, расширении своей экосистемы и увеличении доли рынка. В то же время, с непрерывным развитием технологии блокчейн, могут продолжать появляться новые технологии кроссчейн-мостов и сценарии применения. LayerZero crosschain bridge необходимо внимательно следить за динамикой рынка и своевременно корректировать свою стратегию развития, чтобы поддерживать свою конкурентоспособность на рынке кроссчейн-мостов.

3.2 Токены полной цепи и приложения NFT

3.2.1 Циркуляция и комбинирование токенов по всей цепи

Токен полной цепочки - важное нововведение в сценарии приложения LayerZero, который может быть объединен и циркулировать на всех блокчейнах, интегрированных в LayerZero. Традиционные токены часто требуют сложных операций кросс-чейн при передаче между различными блокчейнами, а токены на разных цепочках могут иметь проблемы совместимости, что приводит к фрагментированной ликвидности. Появление токенов полной цепочки эффективно решает эти проблемы.

Возьмем токен JOE, который интегрирован Trader Joe и LayerZero, в качестве примера. JOE, как кросс-чейн токен, может быть мостиком и циркулировать на нескольких блокчейнах, таких как Avalanche, Arbitrum, BNB и другие. Когда пользователи передают токены JOE между различными цепочками, им не нужно выполнять громоздкие операции кросс-чейн, что делает процесс таким же удобным, как торговля на одной цепочке. Это значительно повышает ликвидность токенов JOE, позволяя пользователям свободно использовать токены JOE в различных блокчейн экосистемах и участвовать в различных приложениях DeFi.

Обращение и комбинация токенов кросс-чейн имели глубокое влияние на рынок криптовалют. Они разрушают барьеры между различными блокчейнами, способствуют свободному потоку криптовалютных активов, повышают ликвидность и эффективность рынка. В то же время токены кросс-чейн предоставляют разработчикам больше инновационного пространства. Они могут разрабатывать более разнообразные и насыщенные кросс-чейн приложения на основе токенов кросс-чейн, такие как кросс-чейн децентрализованная торговля, кросс-чейн кредитование и т. д., дополнительно способствуя развитию рынка криптовалют.

3.2.2 Перемещение всего NFT через цепочки

Chain-wide NFT - это важное приложение LayerZero в области NFT, которое реализует кросс-чейн передвижение NFT между различными блокчейнами. Традиционные NFT обычно ограничены циркуляцией в экосистеме блокчейна, в которой они созданы, что ограничивает ликвидность и область применения NFT. Однако Chain-wide NFT, благодаря технологии LayerZero, преодолевают это ограничение.

Взяв Pudgy Penguins в качестве примера использования технологии кросс-чейн LayerZero, его подсерия Lil Pudgys теперь может быть кросс-чейн на Polygon, BNB Smart Chain и Arbitrum. Пользователи могут передавать свои NFT-токены Lil Pudgys на Polygon на BNB Smart Chain или Arbitrum, обеспечивая свободное движение NFT-токенов по различным экосистемам блокчейна. Эта реализация кросс-чейн-движения позволяет проектам NFT получать доступ к ликвидности и пользователям из других экосистем, расширяя рыночный размер NFT.

Перемещение кросс-цепочки всего NFT имеет важное инновационное и развивающее значение для рынка NFT. Оно приносит больше ликвидности и жизненности на рынок NFT, позволяя пользователям торговать и использовать NFT более свободно. В то же время весь NFT также предоставляет больше возможностей для развития проектов NFT. Проект может привлечь больше пользователей через перемещение кросс-цепочки, увеличивая видимость и ценность проекта. Кроме того, появление всего NFT также способствует интеграции NFT с другими приложениями блокчейна, стимулируя инновации и развитие на рынке NFT.

3.3 Приложение для торговли деривативами

3.3.1 Практика инноваций в торговле яростью

Rage Trade - это платформа для деривативной торговли, построенная на LayerZero, которая инновационно решает проблемы ликвидности DEX. Одной из основных проблем DEX (децентрализованных бирж) является недостаток ликвидности, что приводит к высокой проскальзываемости и низкой эффективности торговли. Rage Trade объединяет все пулы ETH/USD, используя технологию кросс-чейн коммуникации LayerZero для достижения обмена ликвидностью между различными блокчейнами, обеспечивая циркуляцию средств.

В частности, Rage Trade может использовать токены LP (токены поставщика ликвидности) с других блокчейнов, таких как Polygon, Avalanche, Solana и т. д., в качестве ликвидности протокола на цепи Arbitrum. На примере хранилища 3CRV, когда токены LP 3CRV используются в качестве залога на цепи A, Rage Trade может обеспечить виртуальную ликвидность для них на цепи B с помощью технологии LayerZero. Эта инновационная модель позволяет Rage Trade интегрировать ликвидность с нескольких блокчейнов, предоставляя пользователям более разнообразный и эффективный торговый опыт.

В реальных приложениях пользователи, торгующие на Rage Trade, могут наслаждаться более низким проскальзыванием и более высокой эффективностью торговли. Благодаря агрегации ликвидности из нескольких блокчейнов пользователи могут более легко находить контрагентов при торговле, тем самым снижая транзакционные издержки. Кроме того, Rage Trade также предоставляет разнообразные стратегии торговли и инструменты для удовлетворения потребностей различных пользователей, дополнительно повышая пользовательский опыт.

3.3.2 Потенциал развития рынка торговли деривативами

LayerZero имеет огромный потенциал для развития на рынке деривативов. С непрерывным развитием и применением технологии блокчейн рынок деривативов постепенно растет, и растет спрос на эффективное межцепочное взаимодействие и управление ликвидностью. Появление LayerZero предоставляет новые решения для рынка деривативов, что, ожидается, дальше будет стимулировать развитие рынка.

LayerZero может обеспечить беспрепятственное взаимодействие и передачу активов между различными блокчейнами, обеспечивая более удобную и эффективную инфраструктуру для деривативной торговли. Благодаря LayerZero платформы деривативной торговли могут интегрировать ликвидность нескольких блокчейнов, увеличивать глубину и ликвидность рынка, снижать торговые издержки и привлекать больше пользователей к участию в торговле. В то же время технология LayerZero также предоставляет возможности для инноваций в деривативной торговле, позволяя разработчикам создавать более сложные и разнообразные приложения для деривативной торговли на основе LayerZero, чтобы удовлетворить инвестиционные потребности различных пользователей.

LayerZero также может способствовать глобализации рынка деривативов. Поскольку LayerZero поддерживает несколько блокчейнов, пользователи из разных стран и регионов могут подключаться к глобальному рынку деривативов через LayerZero, обеспечивая кросс-чейн транзакции. Это позволит преодолеть географические ограничения, увеличить конкурентоспособность рынка и способствовать процветанию рынка деривативов.

3.4 Приложение для валютного рынка

3.4.1 модель кредитования Radiant Capital

Radiant Capital - это платформа кросс-чейн-займов на основе LayerZero, и ее модель займов имеет уникальные преимущества. Через передачу информации LayerZero и интерфейс маршрутизации Stargate, Radiant Capital позволяет пользователям вносить любые активы на Arbitrum и BNB и мгновенно занимать любые активы на блокчейнах, поддерживаемых LayerZero.

Эта модель кросс-чейн-займов обеспечивает пользователям большую гибкость и удобство. Пользователи могут свободно выделять активы между различными блокчейнами в соответствии с их потребностями, достигая оптимального распределения активов. Например, если у пользователя бездействующие активы на Arbitrum, но ему нужно занять на цепи BNB, через Radiant Capital пользователь может внести активы на Arbitrum на платформу, а затем занять необходимые активы на цепи BNB без необходимости сложных операций кросс-чейн и обмена активами.

Модель кредитования Radiant Capital также имеет характеристики высокой эффективности и низких затрат. Благодаря технологии кросс-чейн LayerZero, которая позволяет осуществлять быструю передачу информации и активов, запросы на кредитование пользователей могут быть обработаны вовремя, что значительно повышает эффективность кредитования. Также, путем совместного использования ликвидности на различных блокчейнах, Radiant Capital снижает затраты на кредитование и предоставляет пользователям более конкурентоспособные ставки по кредитам.

3.4.2 Будущие тенденции валютного рынка

LayerZero имеет широкие перспективы применения на валютном рынке и ожидается, что в будущем он будет лидировать в развитии тенденций на валютном рынке. С глубоким применением технологии блокчейн в финансовой сфере спрос на кросс-чейн совместимость на валютном рынке будет продолжать расти. Как передовой протокол кросс-чейн связи, LayerZero может обеспечить эффективные и безопасные кросс-чейн решения для валютного рынка, способствуя инновациям и развитию на валютном рынке.

В будущем LayerZero может направить валютный рынок в более децентрализованное, эффективное и глобальное направление. В терминах децентрализации технология LayerZero может поддержать развитие более децентрализованных приложений DeFi на валютном рынке, снизить зависимость от традиционных финансовых учреждений и улучшить прозрачность и справедливость рынка. В плане эффективности быстрая кросс-чейн коммуникация и возможности передачи активов LayerZero дальше улучшат торговую эффективность валютного рынка, снизят транзакционные издержки и улучшат опыт пользователей. В контексте глобализации LayerZero может преодолеть географические ограничения, позволяя пользователям из разных стран и регионов более удобно участвовать в глобальном валютном рынке, способствуя свободному потоку средств и интеграции мировых финансовых рынков.

LayerZero также может способствовать глубокой интеграции валютного рынка с другими блокчейн-приложениями. Например, объединяя деривативную торговлю, страхование, платежи и другие приложения для создания более широкого спектра финансовых продуктов и услуг, удовлетворяющих растущие финансовые потребности пользователей.

4. Преимущества LayerZero и оценка рисков

4.1 Существенные преимущества

4.1.1 Повышение безопасности

LayerZero обладает значительными преимуществами с точки зрения безопасности, и его уникальный механизм дизайна эффективно снижает риски транзакций. LayerZero использует двойной механизм верификации, где оракулы и реле независимо подтверждают транзакции. Транзакция считается законной только в том случае, если как оракулы, так и реле подтверждают ее действительность, тем самым снижая возникновение злонамеренных транзакций. Этот механизм двойной верификации похож на установку двух замков на транзакции, что существенно повышает безопасность транзакций.

Возьмем транзакции межцепочек в качестве примера. В традиционных методах межцепочек из-за отсутствия эффективных механизмов проверки транзакции легко подвержены атакам, что приводит к потере активов. Однако LayerZero перенаправляет заголовки блоков с исходной цепи на целевую цепь через оракулы, а релеер перенаправляет доказательство транзакции на целевую цепь. Вместе они доказывают правильность сообщения, обеспечивая тем самым, что информация действительно отправлена на исходную цепь. Этот метод проверки затрудняет возможность вмешательства злоумышленников в информацию о транзакциях, поскольку им нужно контролировать одновременно и оракул, и релеер, что очень сложно в дизайне LayerZero.

Дизайн LayerZero также исключает возможность коллузии. Каждое пользовательское приложение может свободно выбирать своих релееров и оракулов. LayerZero не навязывает выбор этих компонентов, но обеспечивает их независимость через дизайн, что затрудняет коллузию. Такой дизайн эффективно гарантирует безопасность транзакций, позволяя пользователям совершать операции на разных цепях с большей уверенностью.

4.1.2 Легкость и Эффективность

Легковесное проектирование LayerZero делает его эффективным в обработке транзакций. Он использует технологию суперлегкого узла, которая, в сравнении с традиционными полными узлами или легкими узлами, не требует хранения всей исторической информации блокчейна или сохранения всех заголовков блоков. Вместо этого она передает эти заголовки блоков по требованию через оракулов. Этот дизайн значительно снижает нагрузку и стоимость узлов, обеспечивая более гибкую работу LayerZero.

В терминах скорости транзакций и пропускной способности LayerZero проявляет себя исключительно хорошо. Благодаря эффективности сверхлегких узлов LayerZero может быстро обрабатывать транзакции, достигая быстрого подтверждения и урегулирования транзакций. По сравнению с традиционными мостами межцепочных соединений, LayerZero имеет более высокую скорость обработки транзакций, способен завершить транзакции менее чем за минуту, в то время как традиционные мосты межцепочных соединений могут занимать несколько минут или даже часов. Сеть LayerZero может обрабатывать большое количество транзакций, не замедляясь, что делает ее идеальной для децентрализованных приложений (DApps), требующих высокой пропускной способности. Это позволяет LayerZero удовлетворить потребности большого числа пользователей, обеспечивая им более плавный пользовательский опыт.

4.1.3 Кросс-чейн совместимость

LayerZero имеет уникальное преимущество в области кросс-чейн совместимости, обеспечивая надежную поддержку для компоновки приложений и управления между различными блокчейнами. LayerZero является общим примитивом обмена сообщениями, что означает, что любое приложение может подключить любой контракт на блокчейне A к любому другому контракту на блокчейне B. Эта функция позволяет разработчикам создавать более сложные и разнообразные кросс-чейн приложения, достигая истинной кросс-цепной совместимости.

С точки зрения пользователя LayerZero поддерживает агрегацию многоцепочечных валютных рынков, позволяя пользователям свободно распределять активы между различными блокчейнами для достижения оптимального распределения активов. Все сложности, связанные с множественными биржами, мостами и промежуточными токенами, были абстрагированы, что делает пользовательский опыт простым и интуитивно понятным. Например, пользователи могут держать активы на цепочке Ethereum, а затем проводить операции с предоставлением займов на Binance Smart Chain без необходимости громоздких кросс-цепных конвертаций и операций.

С точки зрения протокола LayerZero поддерживает единое управление, позволяя пользователям и держателям токенов каждой цепи голосовать локально через простые сообщения с любой цепи, на которой они находятся. Этот механизм кросс-чейн управления делает управление между различными блокчейнами более согласованным и эффективным, способствуя интеграции и развитию экосистемы блокчейна. Например, в кросс-чейн децентрализованной автономной организации (DAO) участники с разных цепей могут голосовать через LayerZero, чтобы совместно принимать решения о направлении развития организации.

4.2 Потенциальные риски

4.2.1 Недостаточная проверка безопасности

Несмотря на то, что LayerZero предпринимает ряд мер по обеспечению безопасности, все еще существуют определенные потенциальные риски. Существуют определенные проблемы с предположениями о доверии, которые должны быть независимыми для работы оракулов и релеев. Хотя LayerZero предполагает, что релеи и оракулы являются независимыми, честными участниками, это предположение не всегда может быть верным на практике. Если релеи и оракулы контролируются злоумышленниками, что приводит к недействительности предоставляемых ими заголовков блоков и доказательств транзакций, но они по-прежнему совпадают, это может привести к выполнению злонамеренной информации, вызывая тем самым проблемы безопасности.

Каждое пользовательское приложение в LayerZero может определять свои собственные релеи и оракулы, которые можно изменять в любое время. Это означает, что политики безопасности приложений имеют большую гибкость, но также увеличивают риски безопасности. Если приложение выберет подорвать независимость релеев и оракулов, то у LayerZero нет механизма, чтобы предотвратить это. Проверка безопасности данного приложения только один раз недостаточна, поскольку оно может изменить свою конфигурацию безопасности в любое время после проверки, что делает мониторинг в реальном времени рисков безопасности для приложений очень сложным.

4.2.2 Проблемы децентрализации ретрансляции

Достижение децентрализованной ретрансляции - это важная проблема, с которой сталкивается LayerZero. Хотя LayerZero теоретически поддерживает возможность для любого человека стать ретранслятором, чтобы обеспечить децентрализацию системы, на практике добиться истинно децентрализованной ретрансляции не так-то просто. С одной стороны, для ретрансляторов необходимы определенные технические возможности и ресурсы для обеспечения стабильной работы ретрансляционных услуг. Это может ограничить возможность некоторым обычным пользователям стать ретрансляторами, что в свою очередь повлияет на степень децентрализации ретрансляторов.

С другой стороны, механизм стимулирования для ретрансляторов также является ключевым вопросом. Без разумного механизма стимулирования ретрансляторы могут лишиться мотивации предоставлять качественные ретрансляционные услуги и даже заниматься злонамеренной деятельностью. В настоящее время LayerZero нуждается в дальнейшем совершенствовании механизма стимулирования для ретрансляторов, чтобы привлечь больше участников и обеспечить стабильность и надежность ретрансляционных услуг.

5. текущее развитие и вызовы LayerZero

5.1 История финансирования и рыночная капитализация

LayerZero достиг впечатляющих результатов в финансировании, привлекая участие многих известных инвестиционных институтов. В сентябре 2021 года LayerZero завершил финансирование серии A на сумму 6 миллионов долларов, возглавленное Multicoin и Binance Labs, с участием Sino Global Capital, Defiance и других. Этот раунд финансирования обеспечил важную финансовую поддержку для начального развития LayerZero, помогая ему делать уверенные шаги в области исследований и развития технологий, а также расширения рынка.

В марте 2022 года LayerZero сделал крупный прорыв, объявив о завершении финансирования серии A+ на сумму $135 млн. Этот раунд финансирования возглавили FTX Ventures, Sequoia Capital и a16z, с участием Coinbase Ventures, PayPal Ventures, Tiger Global и Uniswap Labs, среди других известных институтов. Этот крупномасштабный раунд финансирования привел к оценке LayerZero после инвестиций в $1 млрд, успешно вошедший в ряд единорогов в крипто-пространстве. Участие многих ведущих инвестиционных институтов не только принесло LayerZero обильные средства, но также увеличило его рыночную видимость и влияние, привлекая больше внимания со стороны разработчиков и проектов.

В апреле 2023 года LayerZero в очередной раз завершил финансирование серии B на сумму 120 миллионов долларов, с дальнейшей оценкой в 3 миллиарда долларов. Помимо продолжающей поддержки существующего капитала, к инвестиционному лагерю также присоединились традиционные институты, такие как Sotheby's и Samsung. Этот раунд финансирования отмечает более широкое признание LayerZero на рынке, привлекая внимание не только в сфере криптовалют, но и в традиционной финансовой и технологической сферах. Вступление традиционного капитала приносит LayerZero больше ресурсов и возможностей для сотрудничества, помогая ему дальше расширять свой бизнес и экосистему.

Изменения оценки LayerZero отражают высокое признание рынка его технологии и перспектив развития. От начального финансирования в 2021 году до оценки в 3 миллиарда долларов США в 2023 году оценка LayerZero показывает быстрый рост. Это в основном связано с его инновационной кросс-чейн технологией и обширными перспективами применения. LayerZero нацелен на решение проблем взаимодействия между блокчейнами. Его протокол полной совместимости цепей отличается эффективностью, безопасностью и легкостью, обеспечивая надежную базовую поддержку для различных приложений блокчейна. С непрерывным развитием технологии блокчейна растет спрос на кросс-чейн совместимость, и технические преимущества LayerZero делают его высоко конкурентоспособным на рынке.

LayerZero продолжает расширять свои сценарии применения в процессе развития, сотрудничает с многочисленными проектами, и его экосистема постепенно растет. Например, Stargate, как кросс-чейн мост, построенный на LayerZero, обработал большое количество кросс-чейн транзакций, принося практическую ценность приложения и долю рынка LayerZero. Эти успешные случаи применения дополнительно укрепляют рыночное доверие к LayerZero и поднимают его оценку.

5.2 Экологическое строительство и интеграция проектов

LayerZero достиг значительных результатов в экологическом строительстве и интегрировал множество известных блокчейнов, включая Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, Arbitrum, Solana, Aptos и др. Эти блокчейны охватывают различные типы и сценарии применения. Интеграция LayerZero обеспечивает эффективное межцепное взаимодействие и передачу активов между ними, предоставляя пользователям более удобные услуги.

В терминах интеграции проектов LayerZero сотрудничал с проектами в нескольких областях, охватывая DeFi, NFT, стейблкоины и другие направления. В области DeFi Stargate - это полностью композиционный мост для кросс-чейн активов, построенный на LayerZero, обеспечивающий прямой перевод между различными блокчейнами, предоставляя пользователям DeFi более удобные услуги по торговле активами через цепи. Rage Trade - это платформа для деривативной торговли, построенная на LayerZero, которая использует технологию кросс-чейн коммуникации LayerZero для самостоятельного построения мостов для всех пулов ETH/USD, достигая обмена ликвидностью между различными блокчейнами и эффективного решения проблемы ликвидности DEX. Radiant Capital - это кросс-чейн платформа для кредитования, реализованная на основе LayerZero, позволяющая пользователям вносить депозиты любых активов на Arbitrum и BNB, а моментально занимать любые активы на блокчейнах, поддерживаемых LayerZero, предоставляя пользователям более гибкие услуги кредитования.

В пространстве NFT Pudgy Penguins, используя кросс-чейн технологию LayerZero, его подсерия Lil Pudgys теперь может быть перенесена между сетями Polygon, BNB Smart Chain и Arbitrum, достигая свободного потока NFT через различные блокчейны, принося больше ликвидности и жизненности на рынок NFT. В секторе стейблкоинов PayPal объявил, что его стейблкоин USD PayPal (PYUSD) интегрировал протокол кросс-чейн совместимости LayerZero, обеспечивая безпрепятственный перевод между блокчейнами Ethereum и Solana, предоставляя новое решение для приложений стейблкоинов кросс-чейн.

Тенденция развития экосистемы LayerZero представляет собой положительный импульс. С непрерывным развитием технологии блокчейн и непрерывным расширением сценариев применения, LayerZero будет продолжать привлекать больше блокчейн-проектов и приложений для интеграции в свою экосистему. В будущем LayerZero может дополнительно укрепить сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями и предприятиями для продвижения применения технологии блокчейн в более широком диапазоне областей. С непрерывным ростом экосистемы LayerZero он будет играть более важную роль в области кросс-чейн, становясь ключевой инфраструктурой для создания полной цепочки экосистемы.

5.3 Влияние мероприятия Witch Review

5.3.1 Обзор мероприятия

2 мая 2024 года LayerZero официально объявила, что первая фаза снимка на платформе X завершена, и ожидания рынка относительно ее рассылки достигли пика. Однако 3 мая LayerZero выпустила официальное заявление, в котором говорится, что токены, рассылаемые в рамках эйрдропа, скоро будут выпущены, но обеспечивая устойчивость пользователей эйрдропа для разработки плана распределения токенов, с надеждой запустить операцию по поиску ведьм продолжительностью в один месяц.

Операция по охоте на ведьм разделена на три основных этапа. Первый этап - это 14-дневный этап самовыявления, в течение которого пользователи могут добровольно раскрывать свои собственные ведовские поступки, и официальные лица будут резервировать 15% выделения дропов для таких аккаунтов; второй этап - это официальный этап проверки, в течение которого официальные лица LayerZero будут проводить ведовскую сортировку в соответствии с определенными правилами, и аккаунты, обнаруженные во время официальной проверки, не будут сохранять никакой квоты на дропы; самым спорным является третий этап - отчет о вознаграждении, который проходит с 18 по 31 мая, где любой может подать отчет на Github, а успешные репортеры получат 10% выделения дропов от отчетного аккаунта, а оставшиеся 90% пойдут в пул дропов, тогда как отчетный аккаунт ничего не получит.

В первом раунде самообнаружения ведьм было выявлено 803 000 адресов потенциальных ведьм, из которых более 338 000 адресов самостоятельно сообщили о себе как ведьмах. Во время процесса отчетности LayerZero получил 3 550 отчетов о охоте на ведьм, каждый отчет содержал как минимум 20 адресов, описывающих операции ведьм. В конечном итоге было сообщено и идентифицировано около 1,04 миллиона адресов ведьм, и официальное заявление указывало, что эта ограничение ведьм может сохранить примерно 1% общего запаса токенов (приблизительно 10 миллионов), которые будут перераспределены среди подходящих адресов.

5.3.2 Влияние на пользователей и рынок

Инцидент охоты на ведьм оказал значительное влияние на доверие пользователей. Многие пользователи считают, что механизм проверки LayerZero слишком строг, особенно механизм отчетности о вознаграждениях, что привело к взаимным жалобам пользователей, создав напряженную и недоверчивую атмосферу на рынке. Некоторые адреса пользователей были ложно признаны ведьминскими адресами, и хотя существует механизм обжалования, некоторым пользователям не удалось успешно обжаловать решение, что вызвало вопросы о справедливости LayerZero для этих пользователей.

С точки зрения рыночной торговли данные LayerZero на цепи упали более чем на 90% после объявления о борьбе с ведьмами. Это свидетельствует о том, что инцидент с охотой на ведьм оказал значительное негативное влияние на рыночную активность LayerZero. Многие пользователи снизили свою торговую активность на LayerZero из-за беспокойства, что их адреса могут быть идентифицированы как адреса ведьм. Некоторые проекты, которые изначально планировали участвовать в развитии экосистемы LayerZero, также замедлили или приостановили свои планы сотрудничества из-за опасений по поводу влияния этого инцидента на будущее развитие LayerZero.

Инцидент охоты на ведьм принес множество вызовов для будущего развития LayerZero. LayerZero должен восстановить доверие пользователей, оптимизировать механизм проверки и обеспечить справедливое обращение с каждым пользователем. LayerZero должен принять меры для восстановления рыночной активности и привлечения большего числа пользователей и проектов для повторного вовлечения в свою экосистему. Если LayerZero не решит эти проблемы должным образом, это может повлиять на его конкурентоспособность и позицию на рынке в области кросс-чейн.

5.4 Модель Экономики Токена ZRO

• Основная информация о токене ZRO

Общее предложение: 10 миллиардов монет (фиксированное и неизменное)

Функциональность токена:

1. Право голоса в управлении: Принятие ключевых решений, таких как переключение комиссии протокола, распределение фонда экосистемы и т. д.

2. Оплатите комиссию за верификацию и выполнение сообщения кросс-чейн.

3. Инцентивы стейкинга: в будущем их можно будет использовать для участия в узлах верификации или добыче ликвидности.

• Структура выделения токенов ZRO

Распределение сообщества:

1. План Ретроспективы (8.5%): Первый воздушный заброс состоится 20 июня 2024 года, и квалифицированные пользователи смогут его запросить.

2. Планы на будущее (15.3%): Зарезервировано для будущего распределения пользователям, разработчикам и создателям экосистемы через снепшоты, предложения и т. д.

3. Рост экосистемы (14,5%): Управляется фондом, изначально выпускается 5% для стимулирования экосистемы, выдачи грантов и выделения ликвидности.

Заключение

Впереди LayerZero ожидается достижение дальнейших прорывов в технологиях, непрерывная оптимизация основных компонентов, улучшение безопасности и исследование новых технологических приложений. В части рыночного расширения LayerZero будет нацеливаться на традиционные финансы, управление цепочками поставок, Интернет вещей, а также новые области применения блокчейна, разрабатывая дифференцированные стратегии рыночного расширения для увеличения базы пользователей и доли рынка. Развитие LayerZero окажет глубокое влияние на индустрию блокчейна, способствует интеграции и развитию экосистемы блокчейна, определяет направление развития кросс-чейн совместимости и способствует инновациям и диверсификации приложений блокчейна.